بازار آتی (فیوچر)

نکته مهم: انتخاب لوریج بالا در معاملات آتی با ریسک بسیار بالایی همراه است و توصیه می شود در صورت عدم امکان پیش بینی تغییرات قیمت خرید و فروش رمزارزها تمام سرمایه خود را وارد بازار نکنید.

فیوچر بایننس Binance Futures

قرارداد آینده (به انگلیسی: Futures Contract) یا قرارداد آتی، در دانش مالی و اقتصاد، نوعی ابزار مشتقه است، که قابلیت خرید و فروش (مبادله) در بازارهای مالی برای همگان ممکن میکند.

قراردادهای آتی برای نخستین بار بر پایهٔ محصولات کشاورزی و بعدها بر پایهٔ منابع و مخازن طبیعی زیرزمینی مانند نفت خام و گاز طبیعی معامله می‌شدند.

قراردادهای آتی بطور رسمی در سال ۱۹۷۲ وارد بازارهای مالی بین‌المللی شدند.

در سالهای اخیر قراداد بر پایه‌های دیگر مانند ارز، نرخ بهره و یا شاخص‌های بازار سهام، بسیار متداول شده‌اند و امروزه نقش مهمی در کنترل ریسک‌های موجود در بازارهای مالی و اقتصادی ایفا می‌کنند.

Binance Futures پیشروترین پلتفرم معاملات آتی ارزهای دیجیتال با اهرم تا x125 است با کمترین کامرزد ممکن در بین دیگر صرافی های ارز دیجیتال.

که به شما امکان می دهد موقعیت های خرید (لانگ) و موقعیت های شورت یا فروش را تجربه کنید.

اهرم Binance Futures با اجازه دادن به سودهای بسیار سریع اما در عین حال ضررهای سریع ، باید با وجود تجربه و با آگاهی از خطر انحلال موقعیت یا لیکوید شدن خود استفاده شود.

مزایای Binance Futures این است که می توانید: در برابر بازار شرط بندی کنید ، برای افزایش درآمد خود اهرم فشار استفاده کنید و همچنین از صعود و نزول یک ارز سود بگیرید.

معایب Binance Futures عبارتند از: ریسک بالا به علت نوسانات بازار ، هزینه های دوره ای و کارمزد لحظه ای ، امکان از دست دادن تمام دارایی به علت استفاده از اهرم یا لوریج.

قبل از اینکه بتوانید یک حساب آتی بایننس باز کنید، نیاز است که حساب معمولی بایننس را داشته باشید.

که در قسمت صفر تا صد بایننس توضیح داده شده است.

نحوه شارژ کردن حساب فیوچر بایننس

شما می‌توانید سرمایه‌های رمزارزی خود را بین کیف پول صرافی خود (حساب معمولی) و کیف پول آتی خود (حساب آتی) جابجا کنید.

برای ارسال پول به کیف پول آتی خود بر روی گزینه Transfer در سمت پایین راست صفحه آتی خود در بایننس کلیک کرده و با تعیین کردن مقدار پولی که قصد ارسال آن را دارید، عبارت Confirm transfer را انتخاب کنید.

حال می‌توانید به راحتی افزایش موجودی حساب آتی خود را ببینید.

قسمت های مختلف بخش فیوچر بایننس

1. در این قسمت شما می‌توانید:
   a. نوع قرارداد معامله خود را مشخص کرده، لوریج را تغییر داده ( نسبت 20 به صورت پیش فرض) و همینطور بین کراس مارجین و مارجین ایزوله انتخاب کنید.
   b. قیمت مارک شده را چک کنید(بررسی قیمت مارک شده بسیار مهم است تا مانع لیکویید شدن حساب خود شوید)
   c. نرخ سرمایه‌گذاری مورد انتظار را بررسی کنید.
   d. پوزیشن‌های خود را در زمان‌بندی auto-deleverage بررسی کنید. این کار در زمانی که نوسان بسیار بالاست، مهم می‌باشد.
   e. دیگر تغییرات بازار؛ همچون قیمت 24 ساعته و حجم 24 ساعته را رصد کنید.
2. در این قسمت نمودار قیمتی را مشاهده می‌کنید. در سمت راست این بخش می‌توانید بین حالت اورجینال و یا نمودار TradingView انتخاب کنید و یا میزان عمق سفارشات خود را مشاهده کنید.
3. در بخش 3 می‌توانید فعالیت معاملاتی خود را رصد کنید. شما به راحتی می‌توانید با رفتن بین زبانه‌های مختلف وضعیت فعلی پوزیشن‌های خود، موجودی حساب مارجین، سفارش‌های باز و یا قبلا اجرا شده را دیده و یک یک اطلاعات کامل از سابقه معاملاتی و تراکنش‌های خود در یک بازه زمانی خاص به دست آورید.
4. این قسمت مخصص ثبت سفارشات و تغییر بین انواع مختلف سفارش است. در ضمن در بخش 4 تصویر می‌توانید موجودی حساب بایننس خود را نیز چک کنید.
5. در اینجا می‌توانید به صورت زنده وضعیت سفارشات خود و همچنین عمق سفارشات را ببینید. در منوی موجود در سمت بالا راست این بخش می‌توانید دقت سفارشات را تغییر دهید.
6. در این بخش می‌توانید تاریخچه زنده معاملات آتی بایننس را ببینید.
7. با رفتن روی بخش info قسمت پرسش و پاسخ آتی بایننس را پیدا می‌کنید. تاریخچه نرخ سرمایه‌گذاری را دیده و میزان سرمایه تضمین خود را ببینید. برای خارج شدن از حساب آتی بایننس نیز باید از قسمت 7 این کار را بکنید.

تعیین میزان لوریج یا اهرم در فیوچر بایننس

در فیوچر بایننس می‌توانید چند قرارداد مختلف را اجرا کنید و برای هرکدام لوریج مخصوص تعیین بنمایید.

برای انتخاب نوع قرارداد در بالای صفحه به روی گزینه current contract رفته و آن را تغییر دهید (به صورت پیش فرض دلار/بیت کوین است)

برای تغییر لوریج بر روی جعبه زرد رنگ که لوریج فعلی شما را نشان می‌دهد کلیک کرده و با کشیدن زبانه آن و یا تایپ کردن، مقدار لوریج را تغییر دهید.

لازم به گفتن نیست که هرچه اندازه پوزیشن شما بزرگتر شود، لوریج کمتری قابل استفاده است. در ضمن این موضوع را همیشه در ذهنتان نگه دارید که استفاده از لوریج بیشتر، ریسک لیکویید شدن حساب شما را بسیار بالا می‌برد و یک سرمایه‌گذار تازه‌کار باید با دقت و احتیاط میزان لوریج را تعیین کند.

انواع سفارشات در فیوچر بایننس

Limit

یک سفارش Limit به سفارشی می‌گویند که یک قیمت توقف دارد و این قیمت توقف نیز توسط شما تعیین می‌شود.

در سفارش Limit معامله تنها در صورتی انجام می‌پذیرد که قیمت بازار به حد توقف شما برسد؛ در نتیجه شما می‌توانید با استفاده از این نوع سفارش با قیمت کمتر خرید و یا با قیمت بیشتر بفروشید.

Market

در سفارش Market شما دارایی‌های خود را به بهترین قیمت موجود در بازار خریداری کرده و یا می‌فروشید.

این سفارش در برابر سفارشات Limit که قبلا ثبت شده‌اند، می‌باشد.

در ضمن برای ثبت این نوع سفارش باید هزینه پرداخت کنید.

Stop-Limit

راحت‌ترین راه برای فهم سفارش Stop-Limit این است که آن را به عنوان قیمت توقف بشناسید.

قیمت توقف به طور ساده به آن قیمتی گفته می‌شود که معامله در آن فعال می‌گردد.

یک محدودیت قیمت در اینجا ایجاد می‌شود که وقتی معامله فعال شد، دارایی شما آن قیمت را دارد.

در ضمن قیمت توقف و محدودیت قیمت می‌تواند یکی باشد؛ اما بهتر است که قیمت توقف در فروش کمی بالاتر و در خرید کمی پایین‌تر از محدودیت قیمت ثبت شود.

در واقع دارایی دیجیتال شما با قیمتی که برای محدودیت قیمت تعیین کرده‌اید فروش می‌رود و این کار ریسک معاملات را کاهش می‌دهد.

Take-Profit-Limit

اگر سفارش Stop-Limit را فهمیده باشید، به راحتی این نوع سفارش بازار آتی (فیوچر) بازار آتی (فیوچر) را درک می‌کنید.

به طور ساده مانند سفارش Stop-Limit، این نوع سفارش نیز یک قیمت فعال‌کننده معامله و یک محدودیت قیمت دارد که در دفتر سفارشات ثبت می‌شود.

تفاوت کلیدی بین این دو نوع سفارش این است که در take-profit-limit تعداد پوزیشن‌های باز کمتر می‌شود.

از take-profit-limit برای کم کردن ریسک معامله و قفل کردن آن در یک حد سود مشخص استفاده می‌گردد.

می‌توان از این نوع سفارش در ترکیب با دیگر انواع سفارش؛ همچون stop-limit استفاده کرد تا بتوانیم کنترل بیشتری بر روی پوزیشن‌های خود داشته باشیم.

Stop-Market

این نوع سفارش درست مانند Stop-Limit بوده و یک قیمت فعال‌کننده معامله دارد؛ اما به جای قیمت Limit از قیمت Market برای ثبت معامله استفاده می‌کند.

Take-Profit-Market

مانند سفارش Take-Profit-Market، این نوع سفارش نیز از قیمت فعال‌کننده برای فعال کردن معامله استفاده می‌کند؛ اما به جای قیمت Limit از قیمت Market برای ثبت سفارش و معامله استفاده می‌شود.

کار با ماشین حساب بایننس

شما می‌توانید ماشین‌حساب را در سمت پایین راست صفحه در کنار گزینه Transfer پیدا کنید.

با استفاده از این ابزار می‌توانید قیمت‌ها را قبل از اتخاذ پوزیشن خود محاسبه کنید. در هر قسمت از ماشین حساب می‌توانید لوریج را تغییر دهید. این ابزار سه بخش دارد:

• سود و ضرر (PNL) : این زبانه برای محاسبه مارجین اولیه، سود و ضرر و همچنین بازدهی دارایی مناسب است. این ابزار با استفاده از قیمت ورودی و خروجی به معامله و همچنین اندازه پوزیشن، این موارد را اندازه‌گیری می‌کند.
• قیمت هدف: از این قسمت برای محاسبه قیمت مناسب برای خروج از معامله به منظور بردن بیشترین سود استفاده کنید.
• قیمت لیکویید شدن: زبانه قیمت لیکویید شدن برای محاسبه قیمت تخمینی و تقریبی لیکویید شدن استفاده کنید.

چه زمان خطر لیکویند شدن برای یک معامله وجود دارد؟

لیکویید شدن زمانی اتفاق میفتد که موجودی حساب مارجین شما کمتر از حد مورد نیاز شود.

موجودی مارجین شامل موجودی حساب فیوچر بایننس شما و سود‌ و ضرر پنهان می‌شود؛ پس سود و ضرر شما میزان موجودی مارجین شما را تغییر می‌دهد.

حد مورد نیاز مارجین حداقل مقدار سرمایه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشنتان به آن نیاز دارید و با توجه به اندازه پوزیشن شما مقدار آن تغییر می‌کند.

در کنار دکمه Positions در سمت پایین چپ صفحه حساب آتی بایننس یک ابزار بسیار مفید وجود دارد که می‌توانید به سرعت ریسک لیکویید شدن پوزیشن باز خود را پیگیری کنید. اگر نرخ مارجین شما به 100 درصد برسد، حساب شما لیکویید می‌شود.

وقتی لیکویید شدن اتفاق میفتد، تمام پوزیشن‌های بازتان کنسل می‌گردد.

به طور ایده‌آل باید بازار آتی (فیوچر) همیشه وضعیت لیکویید شدن پوزیشن‌های خود را پیگیری کنید که هزینه دارد. اگر حساب شما در حال لیکویید شدن بود، بهتر است که به صورت دستی پوزیشن‌های خود را ببندید تا از لیکویید شدن اتوماتیک جلوگیری کنید.

auto-deleveraging چیست و چه تاثیری دارد؟

وقتی اندازه حساب سرمایه‌گذار، که شما هستید، به زیر صفر برسد، از سرمایه تضمینی برای پوشش ضررها استفاده می‌گردد؛ با این حال در برخی مواقع که بازار نوسان زیادی دارد، سرمایه تضمینی شما نمی‌تواند تمام ضرر را پوشش دهد و در نتیجه پوزیشن‌های باز باید کاهش پیدا کنند تا ضررها جبران شود.

این موضوع به این معنی است که در چنین مواقعی پوزیشن‌های شما به صورت اتوماتیک کاهش پیدا خواهد کرد.

ترتیب این کاهش پوزیشن‌ها یک زمان‌بندی تعیین‌شده دارد که سودآورترین و بهترین پوزیشن‌ها در اول صف برای بسته شدن قرار دارند. شما می‌توانید پوزیشن‌های خود را با رفتن بر روی یک اندیکاتور در بالای صفحه نمایش که در تصویر زیر مکان آن مشخص شده است، آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید.

بازار آتی (فیوچر)

گروه بورس کالا-: قراردادهای آتی (فیوچر) با توجه به ضرورت و اهمیت در بازار سرمایه و بورس کالامطرح شده و برخی از اهداف آن جلوگیری از نوسانات شدید بازار، سرعت در اصلاح قیمت ها و تعادل آن در بازار، تعمیق و افزایش کارآیی بازار سرمایه و.

عنوان شده است، این در حالی است که در عین حال از ریسک بالایی نیز برخوردار بوده و تضمینی برای سود وزیان وجود ندارد و از سوی دیگر به تبع از سود بالایی نیز بهره می گیرد.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از بازار آتی (فیوچر) روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

بررسی‌ قرارداد آتی و ‌معامله کالی به کالی در بیت‌‌کوین و لزوم ‌توجه به نظرات فقهی

یکی از موضوعات مهم در معامله رمزارزها این است که آیا این رمزارزها ارزش مالی برای خرید و فروش دارند یا خیر و اساسا مال محسوب می شوند؟ به هر حال در شریعت اسلام خرید و فروش برخی اشیاء که ارزش مالی ندارند، جایز نیست.

‌احتمالا اخیرا اصطلاح لیکوئید به گوش شما هم رسیده است؟ موقعیتی در بازار فارکس و ارز های دیجتیال که تمام سرمایه یک شخص از بین می رود، در این مقوله به بررسی مبانی فقهی این موضوع خواهیم پرداخت، البته در این مقوله صرفا مبانی فقهی مطرح می شود و در انتها لازم است که هر شخصی برای تعیین تکلیف احکام شرعی خودش به مرجع تقلید خود‌ مراجعه کند.

*خرید و فروش رمز ارزها

ابهام زیاد بازار ارزهای دیجیتال و تازگی این نوع رمز ارزها منجربه این شده است که بسیاری از مراجع به دیده تردید به این بازار نگاه کنند، اخیرا فتوای برخی مراجع در این خصوص تغییراتی داشته و مثل سابق خرید و فروش رمز ارزها را تحریم نمی‌کنند این گزاره در تماس با دفاتر مراجع به ثبت رسیده است.

مسئله اصلی در بیت کوین و سایر مدل‌های کوین‌ها این است که آیا این رمز ارزها ارزش مالی برای خرید و فروش دارند یا خیر؟ اساسا مال محسوب می شوند؟ در شریعت اسلام خرید و فروش برخی اشیاء که ارزش مالی ندارند (مثلا بال مگس) جایز نیست (مگر اینکه کارایی آنها با گذشت زمان تغییر کند)‌ و همچنین معاملات غرری نیز جایز نیست، معامله‌ای شامل غرر می‌شود که ماهیت کالای خرید و فروش شده مشخص نباشد، یا احتمال ضرر و زیان معامله بسیار بالا باشد.‌

در بحث بیت کوین نیز همین مسائل جاری است، سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا معامله بیت کوین و سایر کوین‌ها با احتمال دستکاری شدن این رمز ارزها شامل معاملات غرری می شوند؟ آیا بیت کوین شبیه بال مگس است که ارزش مادی برای خرید و فروش ندارد؟ یا خیر؟

‌اگر افراد با مقولات بلاکچین و نحوه کارکرد این رمز ارزها اطلاعاتی کسب کنند بسیاری از ابهامات‌شان در این حوزه برطرف می‌‌شود، عرصه رمز ارزها آمده است تا بانکداری را از شیوه سنتی defi به شیوه مدرنیته Cefi ارتقاء دهد، یکی از مخالفان ارزهای دیجیتال بانک‌های مرکزی برخی کشورها هستند‌‌

اما به عقیده کارشناسان با گذشت زمان بیت کوین و بسیاری از رمزارزها جایگاه خودشان را تثبیت خواهند کرد و همین الان حدود 300 میلیون نفر از مردم جهان از این رمز ارزها برای مبادلات روزانه و یا حفظ سرمایه‌شان استفاده می‌کنند.

*معاملات فیوچرز و مارجین

اگر فرض را بر این بگیریم که بیت کوین مالیت دارد، کما اینکه نظر برخی از مراجع‌ از حرمت به احتیاط در زمینه خرید و فروش رمز ارزها تغییر کرده است و حتی جمهوری اسلامی هم مجوز استخراج بیت کوین را تحت شرایطی داده است که عملا مجوزی‌ است برای ورود به این بازار، اما باید دید تمامی معاملاتی که در این بازارها انجام می شود از نظر شرعی صحیح است یا خیر؟

برخی از معاملات در بازار رمز ارزها به شیوه اسپات انجام می شود که شبیه بورس خودمان است و ظاهرا اصل معامله اسپات مشکل شرعی ندارد، ابهام در حکم شرعی معاملات مارجین و آتی (فیوچرز) است. این 2 نوع معامله کمی با اسپات تفاوت بازار آتی (فیوچر) دارد، به نوعی شما بر اساس پیش بینی قیمت وارد معامله می شوید، اگر تشخیص دهید قیمت صعودی است مبلغی را برای خرید یک کالا وارد معامله می‌کنید اگر تشخیص دهید قیمت نزولی است، مبلغی را برای فروش، (در بازار دو طرفه نیازی برای داشتن یک کالا برای فروش نیست) می‌گذارید‌ و می توانید از صرافی 1 تا 100 برابر مبلغ تان (اهرم) وام دریافت کنید تا اگر سود داشت، سود بیشتری نصیب تان شود و اگر ضرر داشت نیز ضرر هنگفتی نصیب تان شود و گاها این اتفاق منجربه لیکوئید شدن می شود.

مبلغ وام صرافی باید در همان معامله استفاده شود و امکان جابه‌جایی وجود ندارد و اگر معامله‌ای ضرر داشت باید از مبلغ اولیه خودتان ضرر آن کسر شود، در عوض وام در معامله مارجین صرافی یک سود جزئی می گیرد که شبهه ربوی بودن این معاملات را تقویت می کند.

برای بررسی دقیق این نوع معاملات لازم است با 2 اصطلاح آشنایی کامل پیدا کنید، معامله کالی به کالی و قراداد آتی (فیوچرز).

‌قرارداد آتی (فیوچرز) کیست؟

در قرارداد آتی (future Contract) به نوعی تعهدنامه برای انجام یک قرارداد در سررسید مشخص و موجل است. فروشنده باید مقدار مشخصی از کالای تعیین شده را به قیمتی مشخص در آینده بفروشد و در مقابل خریدار متعهد می‌شود کالا را با مشخصات تعیین شده، خریداری کند.

به بیان ساده‌تر‌ قرارداد آتی به افراد این امکان را می‌دهد که اقدام به خرید کالایی کنند که در حال حاضر تصمیم به تحویل گرفتن آن ندارند و وجه آن را نیز در زمان تحویل پرداخت کنند، همچنین افراد می‌توانند کالایی که اکنون مالک آن نیستند را بفروشند و در آینده آن را به خریدار تحویل دهند و کسب سود کنند.

قرارداد آتی، قراردادی دو طرفه است، به این معنی که سرمایه‌گذاران در این بازار می‌توانند علاوه بر افزایش قیمت، از کاهش قیمت‌ها نیز سود کسب کنند، در قراردادهای آتی، برای جلوگیری از عدم انجام تعهد، طرفین مبلغی را به عنوان وجه تضمین پیش شرط قرارداد، نزد اتاق پایاپای می‌گذارند و متعهد می‌شوند متناسب با تغییرات قیمت قرارداد، وجه تضمین را تعدیل کنند.

‌در معاملات فیوچرز برای اصل وام سودی از شما کسر نمی‌شود ولی در عوض کارمزد بالاتری از شما دریافت می‌شود. در معاملات فیوچرز هر هشت ساعت یکبار یک مبلغی به نام funding rate یا همان نرخ تامین مالی از شما کم می شود که بسیار ناچیز است. این مبلغ این شائبه را ایجاد می‌کند که آیا نرخ تامین مالی، معامله را ربوی می کند یا خیر؟ طبق ادعای صرافی این مبلغ برای کنترل بازار کسر می شود و به دست خود صرافی نمی رسد و در شرائطی که فشار خرید زیاد است از خریدار کسر می شود و به حساب فروشنده می رسد و بالعکس، تا توازن در عرضه و تقاضا‌ی بازار به وجود بیاید. ولی اینکه این ادعا چه میزان صحیح است نیاز به تحقیق بیشتر دارد و همچنین قوانین معاملات فیوچرز و مارجین در صرافی های مختلف متغیر است.

* فیوچرز و مارجین مصداق قمار اند؟

عده‌ای، این نوع معاملات را که در آن پیش‌بینی قیمت بسیار تاثیرگذار در سود و ضرر است و ممکن است در یک لحظه منجربه از دست دادن تمام سرمایه شود را به قمار تشبیه کرده‌اند که البته از نظر شرعی این وجه شباهت پذیرفته نیست و معاملات فیوچرز مصداق قمار نیستند.

*‌ معامله کالی به کالی چیست؟

‌ما در شریعت اسلام چهار نوع معامله خرید و فروش (بیع) داریم که عبارت اند از: بیع سلف، نقد، نسیه و کالی به کالی، که فقط معامله کالی به کالی باطل است و مابقی معاملات صحیح است؛ ‌در خرید و فروش‌های معمولی آنچه که واقعا معامله صورت می‌گیرد ولی در اینجا هیچ کالایی در عمل رد و بدل نمی شود و صرفا روی قیمت آن کالا در زمان های مختلف معامله صورت می گیرد.

به عبارتی هم جنس که به صورت کلی است (مبیع) بعدا و با تاخیر زمانی مشخص تحویل داده می شود و هم پول آن که باز هم کلی است بعدا و به صورت مدت دار و موجل (دارای زمان) پرداخت است و برای همین از نظر شرعی باطل است.

‌حجت الاسلام و المسلمین مصباحی مقدم، رئیس کمیته فقهی بورس که از معدود علمائی ست که در زمینه بازارهای مالی از جمله فیوچرز تخصص دارد در این باره می‌گوید: اصل معاملات فیوچرزی یک ابداع جدید در معاملات است که اسلام نسبت به آن حکم خاصی ندارد و از آن جایی که این نوع معاملات تعهد در مقابل تعهد است لذا احکام معاملات خرید و فروش (بیع) به آن تعلق نمی‌گیرد.

وی همچنین تاکید کرد: معاملات فیوچرز مصداق معاملات کالی به کالی نیز نیست، اما در ماهیت معاملات رمزارزهایی چون بیت کوین و سایر نوع کوین ها و اینکه ملکیت و مالیت دارند یا خیر بازار آتی (فیوچر) جای تردید بسیاری وجود دارد و ما در این زمینه بسیار تحقیق کرده ایم ولی از آنجایی که ابهامات زیادی در پشت پرده بیت کوین و سایر نوع کوین ها وجود دارد، لذا به اعتقاد بنده مالیت نمی توانند داشته باشند.

1.2 میلیارد دلار قرارداد بازار آتی (فیوچر) آتی (فیوچر) و اختیار(آپشن) بیت کوین منقضی شد. در ادامه چه؟

جمعا 106000 قرارداد آتی (فیوچر) و اختیار (آپشن) بیت کوین (BTC) امروز منقضی شد و سرمایه گذاران کنجکاو هستند که عکس العمل بیت کوین بعد از این انقضاء چیست.

افرادی که موقعیت فروش گرفته بازار آتی (فیوچر) بودند انتظار رسیدن بیت کوین به 11000 دلار را نداشتند بویژه که دو ماه بیت کوین در محدوده ثابتی معامله می شد. افزایش 52 درصدی نرخ بهره معاملات خرید در قراردادهای آتی بیت کوین در ماه جولای نشان می دهد که فروشندگان بیش از حد اعتماد به نفس دارند و یا اینکه اکثرا برای هج (hedge) یا آربیتراژ وارد موقعیت فروش شده اند.

داده های بالا نشان می دهد که مجموع بهره قراردادهای آتی (فیوچر) از 5.2 میلیارد دلار گذشته است و به بیشینه تاریخی خود در اواسط فوریه رسیده است. این عدد هولناک است. امروز کمتر از 500 میلیون دلار منقضی شد.

قراردادهای اختیار(آپشن) برنده بودند و کل بازار را به خود اختصاص دادند. با توجه به 1.4 میلیاد دلار بهره باز که هنوز منقضی نشده اند، سوال این است که موقعیتهای خرید بازار آتی (فیوچر) و فروش چگونه هستند.

بهره قراردادهای آتی (فیوچر) با وجود افزایش 18 درصدی کسی را غافلگیر نکرده است

میانگین لوریج در BitMEX از 20 برابر رد شده است به این معنی که یک حرکت 10 درصدی برای لیکوئید کردن 60 درصد معامله گران کافی است که پوشش مارین کافی برای ریسک خود ندارند.

نمودار بالا 115 میلیون دلار لیکوئید را در 27 جولای نشان می دهد که با حرکت 12 درصدی قیمت اتفاق افتاد که نشان می دهد این فروشندگان مارجین بالا و غیرمعمول استفاده کرده بودند. اینبار شرایط صعودی است و اغلب فروشندگان به نظر میاید که هج (dedged) کرده اند.

بازارهای اختیار (آپشن) صعودی مانده اند.

بهره موقعیت های خرید در قراردادهای اختیار امروز 690 میلیون دلار کاهش یافت که 60 درصد باقیمانده یعنی 1.4 میلیارد دلار برای ماه آگوست و سپتامبر باقی ماند. مهمتر اینکه باید به نسبت خرید به فروش دقت کنید (put/call ratio) این شاخص سنجشی عالی از احساسات معامله گران حرفه ای را ارائه می دهد.

بر اساس نمودار بالا نسبت put/call در 30 جولای 63% بود. این شاخص نشان می دهد که نرخ قراردادهای اختیار باز (بازار آتی (فیوچر) فروش) 37 درصد کمتر از خرید است. داده های مقدماتی نشان می دهد که این شاخص اکنون 69 درصد است.

نتیجه انقضاهای شبکه به احتمال زیاد خنثی خواهد بود

با بررسی وضعیت لیکوئید در قراردادهای پرپچوال می توان به این نتیجه رسید که اغلب فروشندگان کاملا هج شده اند. حدود 500 میلیون دلار امروز منقضی شدند که کمتر از 10 درصد نرخ خرید است.

اکنون بازارهای اختیار بیت کوین به نظر علاقه مند به صعود هستند و حرکت قیمت اخیر بیت کوین تعداد زیادی از فروشندگان را از صحنه خارج کرده است.

سرمایه گذاران باید از نزدیک شاخص 25% delta skew و futures contracts contango را دنبال کنند. هر یک از این شاخص ها به ما نشان می دهند که بازار توانایی صعود دارد یا نه.

معاملات فیوچرز چیست

شاید شنیده باشید که بعضی از پلتفرم ها مانند صرافی بایننس ضمن ارائه خدمات خرید و فروش ارز دیجیتال امکان انجام معاملات فیوچرز که با نام معاملات آتی نیز شناخته می شوند را برای سرمایه گذاران فراهم نموده اند.

ما در این متن قصد داریم شما را با مفهوم معاملات آتی آشنا کنیم و به شما بگوییم که مزایا و خطرات استفاده از معامله فیوچرز چیست و چگونه می توان ضمن استفاده حداکثری از این معاملات از ضررهای احتمالی که ناشی از ریسک بالای آن ها می باشد در امان ماند.

اگر قصد خرید ارز دیجیتال را دارید می توانید همین حالا با پایین ترین نرخ کارمز از صرافی بیت نوین اقدام به خرید و فروش ارز دیجیتال نمایید.

فیوچرز در ارز دیجیتال چیست

بیت نوین قصد بررسی تخصصی معاملات آتی و نحوه انجام آن ها را ندارد و هدف ما این است که در این بخش و بخش های بعد به زبانی ساده بگوییم معنی فیوچرز در ارز دیجیتال چیست و معاملات آتی یا فیوچر چه کاربردها یا مزایا و معایبی دارند؟

معنی فیوچرز در ارز دیجیتال

فیوچرز کلمه ای انگلیسی است که به معنی آینده می باشد. در صورتی که با زبان انگلیسی آشنایی داشته باشید به طور حتم در مورد کلمه future شنیده اید. این کلمه در کنار کلمات present و past برای زمان های حال، گذشته و آینده مورد استفاده قرار می گیرند.

فیوچرز تریدینگ

فیوچرز تریدینگ (که به صورت futures trading نوشته می شود)، به معنی معاملات آتی یا فیوچر می باشد و اشاره به توافق هایی دارند که در زمان گذشته (past) یا حال (present) صورت گرفته اند، اما سررسید آن ها در یک تاریخ معین در آینده (future) می باشد.

لازم به ذکر است که معاملات فیوچرز برای تبادل انواع بازار آتی (فیوچر) کالا، ارز (مانند دلار، یورو و …)، و رمز ارز (مانند بیت کوین و اتریوم) مورد استفاده قرار می گیرد.

حال که می دانید معنی فیوچرز در ارز دیجیتال چیست ممکن است به دلیل شهرت جهانی صرافی بایننس برای شما سوال باشد که معاملات فیوچرز بایننس چیست و آیا امکان کسب سود با انجام معامله در صرافی بایننس وجود دارد؟

معاملات فیوچرز بایننس چیست

صرافی بایننس یکی از بزرگ ترین صرافی های آنلاین در دنیا است که خدمات خرید و فروش انواع رمز ارز را در اختیار بسیاری از کاربران و تریدرهای حرفه ای قرار می دهد. یکی از خدمات این صرافی امکان انجام معامله فیوچر رمز ارزها می باشد.

برای این که بدانید نحوه انجام معاملات فیوچرز چیست یا این که در صرافی بایننس چه ابزاری در اختیار کاربر قرار می گیرد تا موفق به انجام فیوچرز تریدینگ شود نیاز به مقاله ای جامع می باشد. اما با توجه به این که تحریم اعمال شده توسط صرافی بایننس امکان فعالیت کاربران ایرانی در این پلتفرم را با محدودیت روبرو کرده است و برای همین ما از بیان نحوه استفاده از این پلتفرم خودداری خواهیم کرد.

بیت نوین در ادامه تلاش خواهد کرد به طور خلاصه بگوید که مزایا و خطرات معامله فیوچرز چیست و چرا افراد مبتدی باید در انجام این معاملات محتاط باشند.

مزایا و خطرات معاملات فیوچرز چیست

در دو بخش بعد به طور خلاصه اشاره ای به مزایا و معایب معاملات فیوچرز خواهد شد:

مزایای معاملات فیوچرز چیست

کسب سود در بازار با خرید و فروش رمزارزها مهم ترین هدف و مزیتی است که می توان برای معاملات آتی یا فیوچرز برشمرد.

در صورتی که بتوانید ضمن آشنایی با بازار (و با انجام تحلیل درست)، موفق به عقد قراردادهایی شوید که امکان کسب سود را برای شما فراهم کند، به طور حتم به یکی از مهم ترین اهداف خود از فعالیت در بازارهای مالی رسیده اید.

با این وجود خطرات و معایبی در استفاده از معامله فیوچرز وجود دارد (که در اکثر موارد افراد مبتدی و غیرحرفه ای را تهدید می کند).

خطرات و ریسک معامله فیوچرز چیست

در معامله فیوچرز ممکن است روی یک رمز ارز سرمایه گذاری کنید که در آینده ارزش خود را از دست بدهد و این منجر به از دست دادن بخشی از دارایی شما شود.

نکته مهم: معاملات آتی در بازار خرید و فروش ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است و توصیه می شود در صورت عدم آشنایی با ارزهای دیجیتال وارد این عرصه نشوید.

لوریج معاملات فیوچرز بایننس چیست

پلتفرم های مختلف و از جمله صرافی بایننس امکان استفاده از لوریج یا اهرم را به کاربران برای انجام معاملات آتی داده اند. لوریج به شما این امکان را می دهد که چند برابر دارایی خود (تا بیش از 100 برابر) در معاملات فیوچرز سرمایه گذاری کنید.

این بدان معناست که در صورت افزایش قیمت رمزارزها سود چند برابری می کنید، اما از سوی دیگر در صورت کاهش قیمت آن ها ضرر چند برابری متناسب با اهرم انتخابی خواهید کرد.

تریدرها در هر پلتفرم دیگری که مانند صرافی بایننس امکان استفاده از اهرم را داشته باشند باید به ریسک پذیری این ابزار توجه ویژه نموده و سعی کنند با سرمایه گذاری کم کار خود را شروع نموده و به تدریج با افزایش تجربه و دانش خود سرمایه خود را افزایش دهند.

نکته مهم: انتخاب لوریج بالا در معاملات آتی با ریسک بسیار بالایی همراه است و توصیه می شود در صورت عدم امکان پیش بینی تغییرات قیمت خرید و فروش رمزارزها تمام سرمایه خود را وارد بازار نکنید.

نکته: استفاده از لوریج در فارکس نیز رایج است و سرمایه گذاران حرفه ای از آن استفاده می کنند.