آشنایی با سه پلتفرم کسب درامد منفعل
یکی از وعده های DeFi آزادی مالی است و سران این صنت خواهان استقلال هستند. ما از محدودیت های سیستم پولی مدرن احساس ستم می کنیم. اگر به اندازه کافی در این بخش سنتی چرخ بزنید احتمالا با جنبه های منفی زیادی رو به رو میشوید.
افراد عادی ۷۰ درصد از درامد خود را پس انداز کرده و با سختی زندگی میکنند به این امید که در نهایت بتوانند کار خود را ترک کنند و صرفاً با برداشت های اندک از سهام خود چند دهه قبل از سن بازنشستگی متعارف کنند.
یک بخش در کتاب Your Money or Your Life آمده که شما با کنار هم قرار دادن هزینه ها و زمان صرف شده در محل کار ساعتهای زندگیتان را برای پول خرج کرده اید. هر هزینه ای با زمان صرف شده در محل کار برای بدست آوردن خرید مقایسه می شود. و در سالهای اخیر ، این قضیه کاملا واضح و قبول شده است.
فرمول صرفه جویی در حد ممکن ، گاهی اوقات تا ۷۰ درآمد شما ، بسیار ساده است. پس از آنکه پس انداز تقریباً ۳۰ برابر هزینه سالیانه آنها باشد ، افراد اغلب بازنشسته می شوند. آنها هر ساله سه تا چهار درصد از ارزش خالص خود را برای تأمین هزینه های زندگی خود پس می گیرند.
در این مقاله به بررسی سه پروتکل میپردازیم که با آنها میتوانید درامد منفعل کسب کنید و این سبک زندگی را کنار بگذارید.
ما می توانیم استیبل کوینها را در یکی از پروتکل های وام دهی موجود در نرخ DeFi واریز کنیم ، اما یک مشکل ذاتی وجود دارد. نرخ بهره نوسان زیادی دارد و ساخت یک استراتژی منفعل محافظه کار در جایی که به نرخ بازده قابل اطمینان نیاز دارید را دشوار می کند.
پروتکل های Mirror
این پروتکل با داشتن یک بازار شبانه روزی و پویایی هیجان انگیز برای تجارت دارایی های سنتی یک گزینه عالی میباشد. در این پروتکل در حال حاضر لیست کمی برای ترید و ایجاد درامد منفعل وجود دارد اما جز یکی از بهترین گزینه ها با نرخ بهره قابل اطمینان میباشد.
پروتکل Anchor
این پروتکل با ارائه نرخ پس انداز ثابت حساب یکی دیگر از گزینه های این لیست است که حتی می تواند برای تأمین برخی از استراتژی های عملکرد جالب برای سهام مصنوعی نیز مورد استفاده قرار گیرد.
این پروتکل بر بستر Terra ساخته شده و به عنوان نرخ بهره مرجع در سراسر جهان بلاکچین توصیف شده است. نکته جالب توجه این است که این پروتکل بر روی ۴ بلاکچین Terra ، Polkadoti ، Cosmos و Solana ساخته شده است.
وایت پیپر این پروژه آن را استاندارد طلائی برای درآمد منفعل در بلاکچین توصیف می کند.
دقیقاً همان چیزی است که ما بدنبال آن هستیم. “انکر آن را به عنوان کالای اصلی پس انداز استیبل کوین محافظت شده اصلی که نرخ سود ثابتی به سپرده گذاران پرداخت می کند ، ارائه می دهد و با تثبیت نرخ سود سپرده با جوایز بلوکی که به دارایی هایی که برای قرض گرفتن استیبل کوین استفاده می شود ، به این هدف دست می یابد.”
بنابراین Anker نرخ بهره معیار DeFi را که توسط عملکرد بلاکچین های دارای بیشترین تقاضا تعیین می شود ، ارائه می دهد.
Terra
در این پروتکل نیز نرخ بهره ثابت است. این می تواند همان چیزی باشد که اکنون به دنبال آن هستم.
ادغام با Anchor برای استفاده از aUSD به عنوان وثیقه Mirror ، پروتکل با قابلیت بازدهی دارای عملکرد می سازد. به عنوان مثال، سهام اپل را نگه دارید تا سهام اپل بیشتری بدست آورید.
این دقیقاً سود سهام نیست ، اما به نوعی یک پروکسی برای یک شخص است و چون همه آن روی زنجیره است ، توزیع آن نیز شفاف و احتمالاً ساده خواهد بود. من نمی دانم نرخ بهره مورد انتظار Anchor چقدر خواهد بود و شاید نباید انتظار خیلی چشمگیر داشته باشیم ، اما امیدواریم که حداقل بتواند با چهار درصد مورد نیاز استراتژی De-FiRE مطابقت داشته باشد. اما با بازده فعلی استیبل کوینها در حدود ۱۰٪ یا بیشتر قابل مقایسه است.
هنوز خیلی زود است ، اما من فکر می کنم Anchor حق دارد که ادعا کنند یک پروتکل پس انداز قابل اعتماد و کاتالیزوری برای پذیرش گسترده رمزارزها هستند. هدف حفظ سرمایه شما با محافظت از ضرر است. اگر با خوب نگاه کنیم هدفی منطقی است.
نه پس انداز رمزرزها برای شما مهم خواهد بود و نه. اما اینکه بانک خودتان باشید خطراتی را به همراه دارد که قطعاً می خواهید مراقب آن باشید.
توصیه‌های مشاوران مالیاتی در سرمایه‌گذاری غیرفعال
سرمایه‌گذاری منفعل، یک استراتژی برای کسانی است که مایل هستند در دراز مدت در این مسیر باقی بمانند، زیرا این روش در طول سالهای متمادی روند صعودی را در بازار کل به خود جلب می‌کند. البته که راه‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد و یک مشاوره مالیاتی می‌تواند رویکردهای گوناگونی را برای یک بازدهی قوی ایجاد کند. با این حال اگر قصد دارید که سرمایه خود را در این مسیر به کار بگیرید، بهتر است نگاهی دقیق‌تر بر سرمایه‌گذاری غیرفعال داشته باشید.
سرمایه‌گذاری منفعل چیست؟
همانطور که از نام آن برمی آید، این روش به عنوان “خرید و نگهداری” طبقه‌بندی شده است. در اصل مشاوران مالیاتی به شما خواهد گفت که این یک تاکتیک سرمایه‌گذاری مستقیم محسوب می‌شود که برای جلوگیری از خرید و فروش گسترده خواهد بود، در حالی که سرمایه‌گذاری اوراق بهادار در طولانی مدت متمرکز است. در نتیجه این امر، کسانی که از این روش بهره‌مند می‌شوند، به جای تلاش برای برخورد با چالش‌های بازار بورس، از افزایش قیمت‌های ثابت برخوردار خواهند شد. این در مخالفت مستقیم با چیزی است که مانند مدیریت فعال، از آن برای دستیابی به بالاترین بازدهی استفاده می‌شود.
اوراق بهادار منفعل معمولا شامل چندین نوع سرمایه‌گذاری است. در بین این صندوق‌ها، صندوق‌های معامله شده با مبادله صندوق‌های شاخص همراه است. این صندوق‌ها به جای اینکه از اوراق بهادار خاصی مانند سهام و یا اوراق قرضه استفاده کنند، به تنوع در سرمایه‌های فردی نیاز خواهند داشت، مشاوران مالیاتی به شما خواهد گفت که کدام یک از روش‌ها، پاسخگوی نیازهای شماست.
به عنوان مثال یک صندوق سهام ممکن است که در سهام خاصی از بازار درگیر باشد، در این بخش شکست‌های عمیق‌تری از این سرمایه‌گذاری‌ها به وجود خواهد آمد.
1- صندوق‌های متقابل: هنگام خرید هر یک از این صندوق‌ها، شما در سرمایه‌گذار منفعل شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنید که اوراق قرضه را به نام خود خرید و فروش میکنند. به عبارت بهتر، صندوق‌های متقابل نیاز به نوعی از مدیریت حرفه‌ای و تنوع در سطح خالص خود دارند.
2- وام‌های مبادله شده: شما میتوانید به همان راحتی که آنها را خرید می‌کنید، امنیت آن را نیز خریداری کنید. بسیاری از شاخص‌های مربوط در این روش، از سهام و شاخص اصلی بازار پیروی میکنند و در عین حال برخی از آنها دارای توانایی‌های بالایی در ردیابی عملکرد بازار هستند.
3- صندوق‌های شاخص: برای سرمایه‌گذاری بسیار ارزشمند محسوب می‌شوند، با این حال مشاوره مالیاتی درباره ریسک‌ها و چالش‌های موجود آن به شما اطلاع خواهد داد. این صندوق‌ها باعث شده‌اند که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح دهند از آنها استفاده نمایند.
بررسی جوانب مثبت و منفی سرمایه‌گذاری غیرفعال
هر استراتژی در سرمایه‌گذاری شامل نقاط قوت و ضعف بسیار زیادی است که سرمایه‌گذاری منفعل نیز از این قاعده استثنا نیست. مدیریت منفعل درباره امنیت به همان اندازه سرمایه‌گذاری مهم خواهد بود. از آنجایی که این روش تمایل زیادی به پیروی از قوانین بازار دارد، در طول زمان به رشد مداوم خود ادامه می‌دهد، بنابراین برای کسانی که از سرمایه‌گذار منفعل این شیوه استفاده میکنند، احتمال اینکه سرمایه خود را در بلند مدت از دست بدهند، کم است.
یکی از مهم‌ترین اصول سرمایه‌گذاری غیرفعال که بسیاری از مشاوران مالی آن را توصیه میکنند، حفظ و نگهداری سرمایه در بلند مدت است و به دلیل آنکه خرید و فروش به ندرت اتفاق می‌افتد، هزینه‌های متحمل شده کم خواهد بود، به این معنی که در طول زمان، کمتر بازده خود را از دست خواهید داد. بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شامل رویکرد منفعل هستند. همه آنها دارای ویژگی‌های مشترک چندگانه هستند: مدیریت حرفه‌ای و تنوع ذاتی.
هنگامی که شما در بخش سهام، اوراق قرضه و یا هر بخش دیگری به صورت یکنواخت سرمایه‌گذاری می‌کنید، انتخاب شما برای آن دسته از افرادی که به آنها نیاز دارید و زمانی که سرمایه خود را خرید و فروش می‌کنید، متفاوت خواهد بود.
با توجه به اینکه متخصصین سرمایه‌گذاری این سهم را مدیریت میکنند، شما مزایای زیادی را به دست خواهید آورد. برای سرمایه‌گذارانی که مایل به مدیریت سرمایه خود هستند، سرمایه‌گذاری منفعل لزوما بهترین گزینه نخواهد بود، این روش به استراتژی‌ها و شناخت‌هایی از بازار نیاز دارد که باید به فردی کاردان مثل یک مشاوره مالیاتی سپرده شود. اوراق بهادار منفعل معمولا شامل اکثر صندوق‌هایی است که تحت اختیارات مدیران صندوق قرار دارد. بنابراین در حالی که عملکرد کلی آنها بازده نهایی شما را مشخص می‌کند، تصمیمات سرمایه‌گذاری تحت کنترل شما نخواهد بود.
با توجه به کمبود ویژگی‌های سفارشی‌سازی و انعطاف‌پذیری که این روش ارائه می‌دهد، ممکن است سرمایه‌گذاران منفعل احساس کنند که به اندازه کافی در مدیریت پول خود دخیل نیستند. با این حال در صورتی که به خوبی بدانید که چه کاری انجام می‌دهید، به کمک یک مشاوره مالیاتی میتوانید برنامه خود را با بهترین ابزار و رویکردها پیش ببرید. در حقیقت حتی سرمایه‌گذاران هوشمند چالش‌های قابل توجهی را تحمل خواهند کرد.
سرمایه‌گذاری منفعل به لحاظ فنی می‌تواند بازگشت پایین‌تری از استراتژی‌هایی به همراه داشته باشد که به دنبال جذب بازار و معاملات هستند. با این وجود در مقایسه با این معاملات، سرمایه‌گذاران به صورت غیرفعال و به صورت مرتب متوجه رشد آرام و پایدار آن خواهند شد.
سرمایه‌گذاری منفعل در برابر مدیریت فعال
این دو روش دو قطب مخالف هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند که تجارت خود را متناسب با روند بازار آغاز کنند. در مقابل این مسئله سرمایه‌گذاران منفعل در طول سال‌ها روند بازار را مطالعه میکنند. نکته‌ای که مهم است به آن توجه داشته باشید این است که هر کدام از این رویکردها به صورت ذاتی از مزایای مختص به خود بهره‌مند هستند.
در هر صورت یک فرد سرمایه‌گذار قادر خواهد بود تا به سرمایه‌گذار منفعل کمک یک مشاوره مالیاتی آنچه مناسب‌تر است را انتخاب نماید. تصمیم گیری شما بسته به ریسک‌پذیری شما خواهد داشت، بهتر است درباره خطرات مسیر از مشاوره مالیاتی خود اطلاع کسب کنید. سرمایه‌گذاری‌های متقابل، یک روش یکسان برای افرادی است که از قدرت ریسک بالایی دارند.
به همین دلیل اگر سرمایه‌گذاری خطرات بالایی داشته باشد، نمونه کارهای فعال می‌تواند مناسب‌تر واقع شود.
اهداف سرمایه‌گذاری شما می‌تواند یک عامل تعیین‌کننده باشد که منجر به بهبود سبک مدیریت می‌شود. با توجه به این مسائل سرمایه‌گذاری‌هایی که لازم است انجام دهید، متفاوت خواهد بود.
اگر مایل هستید که به صورت فعالانه کارهای خود را مدیریت کنید، احتمالا نیاز به هزینه‌های بیشتری در سرمایه‌گذاری غیرفعال خواهید داشت، میتوانید این درباره این هزینه‌ها با مشاوره مالیاتی خود مشورت کنید. بسیاری از افرادی که روش‌های منفعل را انتخاب میکنند، ترجیح می‌دهند که اوراق بهادار را خریداری و سرمایه‌گذار منفعل نگهداری کنند و هزینه‌های غیرمستقیم خود را در این روند کاهش دهند.
از آنجایی که سرمایه‌گذاری منفعل یک رویکرد دراز مدت ذاتی است، برای کسانی که به دنبال اهداف بلند مدت هستند، بهتر خواهد بود. پیش از اقدام برای سرمایه‌گذاری در بازار، لازم است که زمان زیادی را برای یادگیری تمام تاکتیک‌های موجود صرف کنید. هرچند سرمایه‌گذاری به روش غیرفعال از مزایای فراوانی برخوردار است، بدان معنا نخواهد بود که این روش برای تمام افراد مناسب است.
توصیه‌های مشاوران مالیاتی در سرمایه‌گذاری غیرفعال
سرمایه‌گذاری منفعل، یک استراتژی برای کسانی است که مایل هستند در دراز مدت در این مسیر باقی بمانند، زیرا این روش در طول سالهای متمادی روند صعودی را در بازار کل به خود جلب می‌کند. البته که راه‌های متعددی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد و یک مشاوره مالیاتی می‌تواند رویکردهای گوناگونی را برای یک بازدهی قوی ایجاد کند. با این حال اگر قصد دارید که سرمایه خود را در این مسیر به کار بگیرید، بهتر است نگاهی دقیق‌تر بر سرمایه‌گذاری غیرفعال داشته باشید.
سرمایه‌گذاری منفعل چیست؟
همانطور که از نام آن برمی آید، این روش به عنوان “خرید و نگهداری” طبقه‌بندی شده است. در اصل مشاوران مالیاتی به شما خواهد گفت که این یک تاکتیک سرمایه‌گذاری مستقیم محسوب می‌شود که برای جلوگیری از خرید و فروش گسترده خواهد بود، در حالی که سرمایه‌گذاری اوراق بهادار در طولانی مدت متمرکز است. در نتیجه این امر، کسانی که از این روش بهره‌مند می‌شوند، به جای تلاش برای برخورد با چالش‌های بازار بورس، از افزایش قیمت‌های ثابت برخوردار خواهند شد. این در مخالفت مستقیم با چیزی است که مانند مدیریت فعال، از آن برای دستیابی به بالاترین بازدهی استفاده می‌شود.
اوراق بهادار منفعل معمولا شامل چندین نوع سرمایه‌گذاری است. در بین این صندوق‌ها، صندوق‌های معامله شده با مبادله صندوق‌های شاخص همراه است. این صندوق‌ها به جای اینکه از اوراق بهادار خاصی مانند سهام و یا اوراق قرضه استفاده کنند، به تنوع در سرمایه‌های فردی نیاز خواهند داشت، مشاوران مالیاتی به شما خواهد گفت که کدام یک از روش‌ها، پاسخگوی نیازهای شماست.
به عنوان مثال یک صندوق سهام ممکن است که در سهام خاصی از بازار درگیر باشد، در این بخش شکست‌های عمیق‌تری از این سرمایه‌گذاری‌ها به وجود خواهد آمد.
1- صندوق‌های متقابل: هنگام خرید هر یک از این صندوق‌ها، شما در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنید که اوراق قرضه را به نام خود خرید و فروش میکنند. به عبارت بهتر، صندوق‌های متقابل نیاز به نوعی از مدیریت حرفه‌ای و تنوع در سطح خالص خود دارند.
2- وام‌های مبادله شده: شما میتوانید به همان راحتی که آنها را خرید می‌کنید، امنیت آن را نیز خریداری سرمایه‌گذار منفعل کنید. بسیاری از شاخص‌های مربوط در این روش، از سهام و شاخص اصلی بازار پیروی میکنند و در عین حال برخی از آنها دارای توانایی‌های بالایی در ردیابی عملکرد بازار هستند.
3- صندوق‌های شاخص: برای سرمایه‌گذاری بسیار ارزشمند محسوب می‌شوند، با این حال مشاوره مالیاتی درباره ریسک‌ها و چالش‌های موجود آن به شما اطلاع خواهد داد. این صندوق‌ها باعث شده‌اند که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح دهند از آنها استفاده نمایند.
بررسی جوانب مثبت و منفی سرمایه‌گذاری غیرفعال
هر استراتژی در سرمایه‌گذاری شامل نقاط قوت و ضعف بسیار زیادی است که سرمایه‌گذاری منفعل نیز از این قاعده استثنا نیست. مدیریت منفعل درباره امنیت به همان اندازه سرمایه‌گذاری مهم خواهد بود. از آنجایی که این روش تمایل زیادی به پیروی از قوانین بازار دارد، در طول زمان به رشد مداوم خود ادامه می‌دهد، بنابراین برای کسانی که از این شیوه استفاده میکنند، احتمال اینکه سرمایه خود را در بلند مدت از دست بدهند، کم است.
یکی از مهم‌ترین اصول سرمایه‌گذاری غیرفعال که بسیاری از مشاوران مالی آن را توصیه میکنند، حفظ و نگهداری سرمایه در بلند مدت است و به دلیل آنکه خرید و فروش به ندرت اتفاق می‌افتد، هزینه‌های متحمل شده کم خواهد بود، به این معنی که در طول زمان، کمتر بازده خود را از دست خواهید داد. بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شامل رویکرد منفعل هستند. همه آنها دارای ویژگی‌های مشترک چندگانه هستند: مدیریت حرفه‌ای و تنوع ذاتی.
هنگامی که شما در بخش سهام، اوراق قرضه و یا هر بخش دیگری به صورت یکنواخت سرمایه‌گذاری می‌کنید، انتخاب شما برای آن دسته از افرادی که به آنها نیاز دارید و زمانی که سرمایه خود را خرید و فروش می‌کنید، متفاوت خواهد بود.
با توجه به اینکه متخصصین سرمایه‌گذاری این سهم را مدیریت میکنند، شما مزایای زیادی را به دست خواهید آورد. برای سرمایه‌گذارانی که مایل به مدیریت سرمایه خود هستند، سرمایه‌گذاری منفعل لزوما بهترین گزینه نخواهد بود، این روش به استراتژی‌ها و شناخت‌هایی از بازار نیاز دارد که باید به فردی کاردان مثل یک مشاوره مالیاتی سپرده شود. اوراق بهادار منفعل معمولا شامل اکثر صندوق‌هایی است که تحت اختیارات مدیران صندوق قرار دارد. بنابراین در حالی که عملکرد کلی آنها بازده نهایی شما را مشخص می‌کند، تصمیمات سرمایه‌گذاری تحت کنترل شما نخواهد بود.
با توجه به کمبود ویژگی‌های سفارشی‌سازی و انعطاف‌پذیری که این روش ارائه می‌دهد، ممکن است سرمایه‌گذاران منفعل احساس کنند که به اندازه کافی در مدیریت پول خود دخیل نیستند. با این حال در صورتی که به خوبی بدانید که چه کاری انجام می‌دهید، به کمک یک مشاوره مالیاتی میتوانید برنامه خود را با بهترین ابزار و رویکردها پیش ببرید. در حقیقت حتی سرمایه‌گذاران هوشمند چالش‌های قابل توجهی را تحمل خواهند کرد.
سرمایه‌گذاری منفعل به لحاظ فنی می‌تواند بازگشت پایین‌تری از استراتژی‌هایی به همراه داشته باشد که به دنبال جذب بازار و معاملات هستند. با این وجود در مقایسه با این معاملات، سرمایه‌گذاران به صورت غیرفعال و به صورت مرتب متوجه رشد آرام و پایدار آن خواهند شد.
سرمایه‌گذاری منفعل در برابر مدیریت فعال
این دو روش دو قطب مخالف هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند که تجارت خود را متناسب با روند بازار آغاز کنند. در مقابل این مسئله سرمایه‌گذاران منفعل در طول سال‌ها روند بازار را مطالعه میکنند. نکته‌ای که مهم است به آن توجه داشته باشید این است که هر کدام از این رویکردها به صورت ذاتی از مزایای مختص به خود بهره‌مند هستند.
در هر صورت یک فرد سرمایه‌گذار قادر خواهد بود تا به کمک یک مشاوره مالیاتی آنچه مناسب‌تر است را انتخاب نماید. تصمیم گیری شما بسته به ریسک‌پذیری شما خواهد داشت، بهتر است درباره خطرات مسیر از مشاوره مالیاتی خود اطلاع کسب کنید. سرمایه‌گذاری‌های متقابل، یک روش یکسان برای افرادی است که از قدرت ریسک بالایی دارند.
به همین دلیل اگر سرمایه‌گذاری خطرات بالایی داشته باشد، نمونه کارهای فعال می‌تواند مناسب‌تر واقع شود.
اهداف سرمایه‌گذاری شما می‌تواند یک عامل تعیین‌کننده باشد که منجر به بهبود سبک مدیریت می‌شود. با توجه به این مسائل سرمایه‌گذاری‌هایی که لازم است انجام دهید، متفاوت خواهد بود.
اگر مایل هستید که به صورت فعالانه کارهای خود را مدیریت کنید، احتمالا نیاز به هزینه‌های بیشتری در سرمایه‌گذاری غیرفعال خواهید داشت، میتوانید این درباره این هزینه‌ها با مشاوره مالیاتی خود مشورت کنید. بسیاری از افرادی که روش‌های منفعل را انتخاب میکنند، ترجیح می‌دهند که اوراق بهادار را خریداری و نگهداری کنند و هزینه‌های غیرمستقیم خود را در این روند کاهش دهند.
از آنجایی که سرمایه‌گذاری منفعل یک رویکرد دراز مدت ذاتی است، برای کسانی که به دنبال اهداف بلند مدت هستند، بهتر خواهد بود. پیش از اقدام برای سرمایه‌گذاری در بازار، لازم است که زمان زیادی را برای یادگیری تمام تاکتیک‌های موجود صرف کنید. هرچند سرمایه‌گذاری به روش غیرفعال از مزایای فراوانی برخوردار است، بدان معنا نخواهد بود که این روش برای تمام افراد مناسب است.
سه رویه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ETF) کانادایی در ۲۰۲۲
سال گذشته با وجود محدودیت‌های اقتصادی، شاهد رشد قابل‌توجه بازار بورس در کانادا بودیم. بسیاری از کانادایی‌ها تصمیم گرفتند بخشی از پس‌انداز و سرمایه خود را وارد این بازار کنند. افزایش سودسازی برخی شرکت‌ها و همچنین افزایش قیمت نفت و مواد خام سبب شد ارزش درصد قابل‌توجهی از شرکت‌های بورسی کانادا افزایش یابد و سود خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذار منفعل کند.
یکی از کم‌دردسرترین شیوه‌ها برای حضور در بازار بورس، بهره‌گیری از صندوق‌های قابل معامله (ETF) است. یک صندوق قابل معامله همانند سبدی است که می‌تواند مجموعه‌ای از دارایی‌های مختلف (مثل سهام، اوراق قرضه و حتی رمزارزهایی مثل بیت‌کوین) را در خود داشته باشد. به این ترتیب، نه تنها سرمایه‌گذار درگیر انتخاب دارایی مناسب برای سرمایه‌گذاری نمی‌شود، بلکه به دلیل تنوع موجود در این سبد، ریسک سرمایه‌گذاری نیز کاهش می‌یابد.
در پایان سال ۲۰۲۱، بیش از ۴۰ درصد از کل صندوق‌های قابل معامله در کانادا در دسته‌بندی «فعال» (active) قرار داشتند. یک صندوق قابل معامله فعال، صندوقی است که تیم مدیریتی خودش اقدام به انتخاب سهام یا سایر دارایی‌ها برای آن می‌کند. در مقابل، صندوق‌های «منفعل» (passive) را داریم که مثلا شامل یک سری شرکت‌های بزرگ بازار می‌شود و الگوی چینش دارایی در آنها در گذر زمان، معمولا تغییر نمی‌کند.
گزارش نشنال بنک کانادا نشان می‌دهد استقبال از صندوق‌های فعال در سال گذشته به طور چشمگیری افزایش یافت. اما در سال گذشته، چه رویه‌های جدیدی در بازار صندوق‌های قابل معامله روی داده که می‌تواند در سال جدید نیز ادامه یابد.
بیایید نگاهی بیاندازیم به سه رویکرد اصلی در این بازار:
۱. استقبال گسترده از صندوق‌های قابل معامله جامع
در سال گذشته، در برخی بازه‌های زمانی شاهد خروج سرمایه از برخی صندوق‌ها بودیم. اما صندوق‌های قابل معامله جامع (All-in-One ETFs) از سال ۲۰۱۸ تاکنون این قاعده مستثنی بودند.
یک صندوق جامع در واقع سبدی دربردارنده چندین صندوق قابل معامله دیگر است. این صندوق‌ها یک سری مزایا دارند. یکی از مهم‌ترین آنها، نقدشوندگی بالاست. دومین مزیت نیز به تنوع بالای دارایی‌های موجود در آنها مربوط می‌شود. به همین دلیل است که صندوق‌های جامع، گزینه شماره یک برای بسیاری از سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای در کانادا به شمار می‌روند.
۲. تداوم توجه به صندوق‌های قابل معامله منفعل (Passive EFTs)
گفتیم که صندوق‌های قابل معامله به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند که یکی «فعال» (Active) و دیگری نیز «منفعل» (Passive) است.
صندوق‌های فعال، بهتر می‌توانند از نوسانات بازار بهره گرفته و برای سرمایه‌گذاران، سودآوری داشته باشند. با این وجود، بیشتر سرمایه‌گذاران آماتور هنوز صندوق‌های منفعل (مثلا صندوق‌های قابل معامله دنبال‌کننده شاخص) را ترجیح می‌دهند.
صندوق‌های فعال شاید در کوتاه‌مدت بتوانند سود بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران کنند. اما باید دو نکته مهم را نیز در نظر داشت. اول اینکه کارمزد این صندوق‌ها بیشتر سرمایه‌گذار منفعل است و دوم اینکه بازار در نهایت به تعادل می‌رسد و فاصله صندوق‌های فعال و منفعل در گذر زمان، کمتر می‌شود. به همین دلیل، صندوق‌های قابل معامله منفعل همچنان گزینه‌ای جذاب برای کانادایی‌ها هستند.
۳. افزوده شدن بر جذابیت سرمایه‌گذاری‌های خاص
گفتیم که صندوق‌های قابل معامله منفعل، کارمزد سرمایه‌گذار منفعل کمتر و طرفداران بیشتری دارند. اما صندوق‌های قابل معامله دیگری هم در چند سال اخیر وارد بازار شده‌اند که با وجود کارمزد بالا، طرفداران زیادی دارند.
صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر رمزارز از جمله مهم‌ترین مصداق‌ها برای این نوع صندوق‌ها هستند. در سال گذشته برای اولین بار در آمریکای شمالی، شاهد تاسیس چنین صندوق‌هایی در بورس تورنتو بودیم. ارزش بازار این صندوق‌ها در سال گذشته از صفر به ۵/۹ میلایرد دلار رسید. طی کمتر از یک سال، بیش از ۳۰ محصول مختلف با این محوریت در بورس به سرمایه‌گذاران کانادایی عرضه شد.
صندوق‌های با محوریت محیط زیست، مسئولیت اجتماعی و شرکتی (موسوم به ESG ETFs) از دیگر صندوق‌هایی هستند که در یکی دو سال اخیر با افزایش چشمگیر محبوبیت روبرو بوده‌اند. البته با توجه به کارمزد و ریسک تقریبا بالای این صندوق‌ها (به دلیل حوزه‌های محدود فعالیت)، بیشتر سرمایه‌گذاران از آنها به عنوان دارایی‌هایی مکمل برای سبد سرمایه خود استفاده میکنند.
در پایان سال گذشته ۲/۸ درصد از کل دارایی مرتبط با صندوق‌های قابل معامله کانادایی‌ها به صندوق‌های ESG اختصاص داشت که نشانگر افزایش تدریجی اهمیت آنهاست.
سرمایه گذاری در کبک کانادا | مراحل، شرایط و میزان سرمایه مورد نیاز
یکی از راه‌های مهاجرت به کانادا ، سرمایه گذاری در کبک است. برنامه سرمایه گذاری در کبک کانادا ماهیتی منفعل دارد، به این معنی که افراد ملزم به ایجاد یا مدیریت فعال یک کسب و کار در این استان استان نیستند. در این باره بیشتر بدانید.
یکی از راه های مهاجرت به کانادا، دریافت پیشنهاد کاری است که برای اطلاع بیشتر می توانید مقاله جاب آفر کانادا را مطالعه کنید.
کوتاه درباره برنامه QIIP
امروزه سرمایه‌گذاری یکی از راه‌های محبوب برای اخذ اقامت کانادا به صورت دائمی ست. کانادا کشوری پر از فرصت‌های شغلی و سرمایه‌گذاری، با کیفیت بالای زندگی، امنیت و بسیاری مزایای دیگر است. اما شرایط مهاجرت به کانادا از طریق سرمایه گذاری در کبک چگونه است؟
برنامه سرمایه‌گذاری مهاجرتی کانادا که با عنوان QIIP (Quebec Immigrant Investor Program) شناخته می‌شود، یکی از راه های مهاجرت از طریق سرمایه‌گذاری به این کشور است. برنامه QIIP یک برنامه سرمایه گذاری منفعل در کبک است. یعنی شما نیازی به راه‌اندازی کسب و کار و مشارکت فعال نخواهید داشت. تنها با 1.2 میلیون دلار سرمایه‌گذاری دولتی تضمین شده میتوانید اقدام کنید. پس از اخذ گواهی انتخاب کبک (CAQ) میتوانید برای اقامت دائم کانادا اقدام کنید.
نمره قبولی برای متقاضیان QIIP با یا بدون همسر 40 امتیاز با حداکثر 94 امتیاز در تمام فاکتورهای تعیین شده توسط آخرین مقررات کبک است که از 2 آگوست 2018 اعمال شده است.
شرایط مهاجرت به کانادا از طریق سرمایه‌گذار منفعل سرمایه گذاری در کبک
برنامه سرمایه گذاری در کبک کانادا به 1.2 میلیون دلار سرمایه‌گذاری دولتی مقرر شده نیاز دارد. همچنین متقاضیان باید قصد اقامت در استان کبک بخش فرانسوی زبان کانادا را داشته باشند.
به متقاضیان موفق گواهی انتخاب کبک (CAQ) برای مهاجرت به کانادا داده می‌شود. بر همین اساس آنها می‌توانند پس از بررسی سابقه و همچنین سلامت‌شان، از طریق اداره مهاجرت فدرال، اقامت دائم کانادا را دریافت کنند.
متقاضیان باید دارای این شرایط باشند:
– دارایی خالص شخصی 2 میلیون دلار
– دو سال سابقه مدیریتی مناسب در پنج سال گذشته سرمایه‌گذار منفعل
– سرمایه‌گذاری 1.2 میلیون دلاری برای سرمایه‌گذاری منفعل دولتی به مدت 5 سال بدون دریافت هیچ‌گونه سود
– همچنین متقاضی باید قصد اقامت در استان کبک را داشته باشد.
– امضای قرارداد سرمایه‌گذاری با واسطه مالی (کارگزار یا شرکت معتمد) مجاز برای شرکت در برنامه سرمایه‌گذار
حتما بخوانید: تحصیل در کانادا دوره دکترا و فرصت مطالعاتی
با چقدر سرمایه می‌توان برای کبک اقدام کرد؟
همانطور که گفتیم حداقل دارایی خالص شما برای سرمایه گذاری در کبک کانادا باید 2 میلیون دلار باشد. متقاضیان باید ارزش خالص دارایی‌ها و همچنین سوابق مالی‌اش را در طول دوران کاری خود (5 سال گذشته) با مستندات به اداره مهاجرت کانادا ارائه دهد. اموال توسط کارشناس ارزیابی می‌شود و باید با اطلاعاتی که ارائه کرده‌اید، مطابقت داشته باشد.
دارایی خالص از طریق صورتحساب‌های بانکی، ارزیابی املاک و مستغلات، صورت‌های مالی حسابرسی شده و سایر اسناد مربوطه و به‌روز سرمایه‌گذار منفعل تعیین می‌شود. متقاضیان مهاجرت به کانادا از طریق سرمایه گذاری ، ملزم به ارائه فهرست تمام دارایی‌ها و همچنین بدهی‌های شخصی خود هستند. با این حال، لازم نیست مدارکی ارائه دهند که دارایی‌هایشان فراتر از 2 میلیون دلار است.
متقاضیان همچنین باید ثابت کنند که دارایی خالص آنها به صورت قانونی به دست آمده است. این مسئله درآمد شغلی فرد در گذشته، کسب و کارها، شرایط بازار داخلی، ارثیه و کمک‌های مالی را شامل می‌شود. در حالی که تهیه اسناد دقیق در مراحل اولیه کار بسیار دشوار است، اما ارائه مدارک شفاف روند درخواست را تسهیل می‌کند.
مدیریت واجد شرایط سرمایه گذاری در کانادا چه کسی است؟
هدف برنامه سرمایه گذاری در کبک کانادا ، جذب سرمایه در این استان است. متقاضی واجد شرایط به طور معمول مالک یا مدیریت یک کسب و کار یا تجارت فعال است. در این زمینه، بخش‌های خاکستری شامل مدیرانی است که کسب و کار خود را مدیریت نمی‌کنند. این افراد شامل سرمایه‌گذاران غیرفعال املاک و مدیران سرمایه‌گذاری هستند. به عنوان مثال، توسعه املاک ممکن است مورد قبول باشد، در حالی که صرف مالکیت املاک واجد شرایط نیست.
تجربه مدیریتی مناسب در مقررات سرمایه‌گذار منفعل قابل اجرا به شرح زیر تعریف شده است:
فرد متقاضی باید به مدت 2 سال در 5 سال گذشته و پیش از درخواست گواهی انتخاب کبک (CAQ)، وظایف مربوط به برنامه‌ریزی، مدیریت و کنترل منابع مالی و منابع انسانی سرمایه تحت اختیار خود برعهده گرفته باشد. این تجربه شامل تجربه کسب شده در زمینه کارآموزی، آموزش یا تخصص نیست که با مدرک دیپلم تایید می‌شود.
مراحل سرمایه گذاری در کبک کانادا
متقاضیان موفق باید سرمایه‌گذاری خود را در Investissement Québec به مدت پنج سال انجام دهند. در پایان این مدت سرمایه آنها بدون بهره بازگردانده می‌شود. دوره پنج ساله با صدور گواهی انتخاب کبک (CAQ)، پیش از اینکه متقاضی حتی وارد کانادا شود، آغاز شده است. درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری برای تامین بودجه برنامه‌های مختلف تجاری و اجتماعی در استان کبک استفاده می‌شود.
برنامه سرمایه گذاری در کبک کانادا به متقاضیان اجازه می‌دهد تا بخش عمده‌ای از سرمایه خود را از طریق شرکت‌های کارگزاری اوراق بهادار و بانک‌های سرمایه‌گذاری تامین کنند. به طور معمول، طرح‌های تامین مالی نیاز به پیش پرداخت قبل از وام بانکی دارد. سپس متقاضی مبلغ را به Investissement Québec واریز می‌کند. پیش‌پرداخت در پایان دوره پنج ساله بازگردانده نخواهد شد. بانک از این پیش‌پرداخت هزینه و بهره را برمی‌دارد.
مزایای سرمایه گذاری در کبک کانادا
– سرمایه‌گذاری بدون ریسک: سرمایه‌گذاری 1.2 میلیون دلاری در کانادا توسط استان کبک تضمین شده است و پس از پنج سال به طور کامل بازگردانده می‌شود.
– سرمایه‌گذاری منفعل: بعد از سرمایه‌گذاری نیازی به نقش مدیریتی فعال نیست.
– خانواده شامل درخواست می‌شوند: همه اعضای خانواده شامل همسر و فرزندان در این برنامه گنجانده شده‌اند.
– مزایای افراد دارای اقامت دائم کانادا: از مزایای مشابه ارائه شده به کانادایی‌ها (مراقبت‌های بهداشتی عمومی، آموزش عمومی رایگان، دسترسی به دانشگاه‌های درجه یک و غیره) برخوردار میشوید.
پروسه سرمایه گذاری در کبک کانادا چقدر زمان می‌برد؟
توجه داشته باشید که این پروسه به عوامل متعددی از جمله کشور محل اقامت متقاضی، شرایط اداره مهاجرت و غیره بستگی دارد. اما زمان تقریبی پروسه سرمایه گذاری در کبک کانادا از زمان ارسال مدارک تا دریافت نامه QCS بین 6 تا 12 ماه و همچنین از زمان دریافت این نامه تا اخذ ویزای کانادا 12 تا 18 ماه است. در مجموع با 2.5 زمان میتوانید موفق به سرمایه گذاری در کبک شوید.
دیدگاه شما