راه های خرید و فروش سهام

سهامموکجابایدبفرپشم

نحوه فروش سهام عدالت

از اوایل سال گذشته مجوز فروش سهام عدالت برای افرادی که مدیریت مستقیم سهام عدالت خود را انتخاب کرده اند توسط دولت صادر شد. که در طی 3 مرحله و به دو روش امکان فروش این سهام صورت می گیرد، روش های فروختن این سهام بدین صورت است فروش سهام عدالت توسط بانک ها و روش دوم فروش این سهام توسط دارنده آن و با استفاده از کارگزاری های رسمی که در بازار بورس فعال می باشند.

عناوین اصلی این مقاله

دولت در سال های گذشته با هدف کمک به اقشار ضعیف جامعه سهام عدالت را به عنوان نوعی یارانه نقدی برای این بخش از جامعه ارائه نمود که مدیریت آن به دست خود دولت بود و تنها سالیانه مبلغی را به عنوان سود سالیانه سهام عدالت به حساب صاحبان آن واریز می نمود. اما از اوایل سال قبل یعنی سال 1399 دولت اقدام به آزاد سازی این سهام و واگذاری مدیریت آن به دارندگان سهام کرد.

هدف دولت از آزاد سازی سهام عدالت رونق بخشیدن به بازار مالی بورس و هدایت نقدینگی موجود به سمت این بازار مالی، کاهش تورم، کاهش بیکاری و همچنین افزایش درآمد جامعه از این طریق می باشد و به این منظور شرایطی را فراهم آورده تا مشمولان این سهام توانایی مدیریت مستقیم سهام عدالت خود را داشته باشند و افرادی که این روش مدیریت را انتخاب کرده اند قادر به انجام معامله در بازار بورس با استفاده از سهام خود و یا فروش آن در این بازار می باشند.

تمامی افرادی که مدیریت مستقیم را برای سهام عدالت خود را انتخاب کرده اند امکان انجام معامله بر روی این سهام را دارند و به راحتی می توانند از طریق کارگزاری های رسمی موجود در بازار بورس و انتخاب یکی از آن ها اقدام به انجام معاملات با این سهام در این بازار کنند.

آن دسته از افرادی هم که قصد فروش سهام عدالت خود را دارند از دو روش برای فروختن می توانند این سهام را به فروش رسانند، از طریق مراجعه به بانک ها و یا از طریق انتخاب یکی از کارگزاری های رسمی که در بازار بورس فعالیت می کنند.

در این ادامه این مقاله به بررسی مقدمه ای برای فروش سهام عدالت، روش های فروختن سهام عدالت توسط بانک ها و یا کارگزاری های رسمی و همچنین و آموزش گام به گام نحوه ثبت سفارش فروش این سهام در کارگزاری ها پرداخته شده است.

آزادسازی مقدمه فروش سهام عدالت

همانطور که قبل نیز گفته شد لازمه فروش سهام عدالت داشتن مجوز مدیریت مستقیم آن توسط دارنده این سهام می باشد. در واقع با اعلام دولت تمامی دارندگان سهام عدالت مجاز به انتخاب دو روش برای نحوه مدیریت سهام خود را داشتند، در روش اول که روش غیر مستقیم است فرد به دولت اجازه می دهد تا به جای او با سهامش در بازار بورس معامله انجام دهد و بخشی از سود سالانه را به حساب وی واریز کند.

در این حالت دولت سهام این افراد را به شرکت های سرمایه گذاری استانی سپرده و این شرکت ها پس از انجام معامله با این سهام ها در بازار بورس، سود سالیانه را به حساب شخص دارنده آن واریز خواهند کرد.

اما روش دوم آزادسازی سهام عدالت انتخاب روش مدیریت مستقیم آن می باشد، با انتخاب این روش افراد مسئولیت مدیریت سهام خود را مستقیما بر عهده می گیرند که در این حالت دو انتخاب دارند :

۱ نگهداری سهام عدالت و شروع به انجام معامله بر روی آن در بازار بورس :

اگر مشمولان این روش را انتخاب کرده باشند می بایست ابتدا با ثبت نام در سامانه سجام و همچنین دریافت کدبورسی به یکی از کارگزاری های مربوطه مراجعه و بعد از ثبت نام از طریق آن اقدام به انجام معامله در بازار سرمایه کنند.

۲ فروش سهام عدالت :

این اقدام در 3 مرحله صورت می گیرد و بدین شکل است که 30 درصد اولیه این سهام در خرداد ماه 99 برای سهام داران آزاد شد، 30 درصد دوم در تیر ماه 99 و در نهایت باقی راه های خرید و فروش سهام مانده این سهام در بهمن ماه برای سهامداران آزاد سازی شد که می توانند برای فروش آن اقدام نمایند.

پس از آزاد سازی سهام عدالت در صورت انتخاب گزینه فروش سهامدران از دو طریقه می توانند این کار را انجام دهند، یا از طریق بانک ها و یا از طریق کارگزاری مربوطه که در ادامه به توضیح هر کدام از این روش ها پرداخته شده است.

افرادی هم که روش مدیریت غیر مستقیم را برای سهام عدالت خود انتخاب نموده اند اگر سجامی نیستند، می بایست در ابتدا با ورود به سامانه sejam.ir ثبت نام و احراز هویت انجام داده و کد بورسی دریافت نمایند. سپس به سایت ddn.csdiran.ir مراجعه کرده و در قسمت سهام عدالت در این سامانه دارایی سهام عدالت خود را مشاهده نمایند.

پس از مشاهده دارایی سهام عدالت در درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه می بایست به سامانه معاملات کارگزاری خود مراجعه کرده و در قسمت تغییر کارگزار ناظر، به صورت آنلاین نماد استانی خود را انتخاب و درخواست خود را برای انتقال نماد سهام عدالت خود به پرتفوی کارگزاری ثبت کنند این نماد حداقل تا 48 ساعت بعد به پرتفوی فرد اضافه می گردد . سرانجام فرد می تواند به پنل کارگزاری خود مراجعه نموده و نماد خود را انتخاب کرده و به فروش برساند .

حتما بخوانید: دریافت کد بورسی

فروش سهام عدالت توسط بانک ها

با انتخاب این روش شخص صاحب سهام به بانکی که با استفاده از آن سود سهام عدالت خود را قبلا دریافت می کرده مراجعه و فرم درخواست فروش 30 درصدی سهام عدالت خود را تکمیل و ارائه می دهدو یا از طریق سایت آن بانک اقدام به ثبت درخواست فروش سهام عدالت می کند، پس از انجام این کار بانک مورد نظر مسئولیت فروش سهام را بر عهده گرفته و اقدام به فروختن سهام عدالت به صورت بلوکی در بازار بورس می کند، در نهایت نیز سود حاصل از فروش سهام عدالت را به حساب شخص دارنده سهام واریز خواهد کرد.

سهامداران با ارائه کد ملی خود می توانند سهام مورد نظر را به فروش برسانند، اما از جمله معایب بزرگ این روش عدم داشتن قدرت تصمیم گیری صاحب سهام عدالت در این رابطه است و تصمیم اینکه سهام چه شرکت هایی به فروش برسد بر عهده بانک می باشد.

فروش سهام عدالت توسط کارگزاری ها

روش دوم اقدام به فروش سهام عدالت و یا انجام معامله بر روی آن از طریق کارگزاری ها می باشد که در این صورت پیش از هر چیزی حتما نیاز به ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی است. پس از دریافت کد بورسی می توان وارد سایت کارگزاری مربوطه شده و درخواست فروش سهام عدالت خود را ثبت کرد، پس از ثبت درخواست کارگزاری اقدام به فروش سهام فرد به صورت بلوکی در بازار بورس می کند.

مزیت بزرگی که این روش نسبت به روش قبلی دارد این است که لیست شرکت های موجود در صندوق سهام عدالت برای سهامدار ارائه شده و حق انتخاب اینکه سهام چه شرکت هایی به فروش برسد به صاحب سهام تعلق می گیرد. در ادامه به آموزش تصویری نحوه ثبت درخواست فروش سهام عدالت در کارگزاری ها و مراحل فروختن آن پرداخته شده است.

لازم به ذکر است که قبل از اقدام به ثبت درخواست فروش از طریق کارگزاری ها حتماً باید شماره تلفن ثبت شده در سامانه سجام به نام شخص دارنده سهام باشد. در غیر این صورت چنانچه شماره ثبت شده در مالکیت شخص دیگری باشد لازم است تا با مراجعه به سایت سجام و همچنین سامانه سهام عدالت اقدام به اصلاح و جایگزینی آن با شماره تلفن همراهی که متعلق به خود فرد است شود.

قبل از اقدام به فروش سهام عدالت انتخاب روش مستقیم برای فروش این سهام الزامی می باشد، درواقع افرادی که روش غیر مستقیم را انتخاب کرده اند دیگر قادر به مدیریت مستقیم و فروش این نوع سهام نمی باشند.

بیشتر بخوانید: آزاد سازی سهام عدالت

آموزش گام به گام ثبت سفارش فروش در کارگزاری ها

در ادامه به آموزش تصویری و گام به گام نحوه ثبت سفارش فروش سهام عدالت پرداخته خواهد شد. از جمله سایت فروش سهام عدالت می توان به فروش آن در کارگزاری ها اشاره کرد، برای این منظور آموزش نحوه انجام این کار در یکی از کارگزاری ها به صورت نمونه آورده شده است.

در مرحله اول وارد سایت کارگزاری مورد نظر شده و به قسمت سهام عدالت آن رفته، پس از وارد کردن اطلاعات مورد نیاز گزینه ثبت نام را انتخاب کرده که در همان لحظه پیام تایید ثبت نام را مشاهده خواهید کرد، سپس بر روی گزینه ورود کلیک کرده و وارد بخش مورد نظر خود شده به صورتی که در تصویر زیر مشاهده می کنید :

پس از ثبت نام در سایت صفحه ای برای شما باز خواهد شد که با وارد کردن نام کاربری و کلمه عبور خود می توانید وارد حساب کاربری خود در سایت کارگزاری شوید مانند تصویر زیر :

پس از این مرحله برگه ای برای شما باز می شود که در قسمت بالایی آن اطلاعات شخصی شما ذکر شده و در قسمت پایینی آن سه گزینه قرار داده شده است، به صورتی که در تصویر زیر می توانید مشاهده کنید :

در صورتی که گزینه گزارش فروش کلی 30 درصد را انتخاب کنید به این معنی است که حق فروش سهام خود را به کارگزاری مربوطه داده اید و این کارگزاری پس از فروش سهام شما سود حاصل از آن را به شما پرداخت می کند.

لازم به ذکر می باشد که در این حالت حق انتخاب اینکه سهام چه شرکت هایی به فروش برسد از شما صلب و به کارگزاری تعلق می گیرد.

اما اگر گزینه مشاهده ی دارایی سهام را انتخاب کنید آنگاه صفحه ای به شکلی که در تصویر زیر مشاهده می کنید برای شما باز می شود و در آن لیست شرکت هایی که در سبد سهام عدالت شما موجود است ارائه شده است :

با انتخاب هرکدام از این سهام ها آن ها را در لیست سهام های منتخبی خود برای فروش قرار می دهید، در واقع با انتخاب این گزینه حق اینکه سهام چه شرکتی به فروش برسد به شما تعلق می گیرد.

بعد از مشخص کردن شرکت های مورد نظر با انتخاب گزینه گزارش درخواست های فروش می توانید لیست شرکت هایی که سهام آن ها را برای فروش قرار داده اید و اینکه سهام کدام یک از آن ها به فروش رفته و یا در صف فروش قرار دارد را مشاهده کنید.

در ادامه بخوانید: وام سهام عدالت

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد فروش سهام عدالت در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید. کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون فروش سهام عدالت پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- ✔️ روش مدیریت سهام عدالت به چه صورت می باشد ؟

✔️ روش های مدیریت سهام عدالت به دو صورت مدیریت مستقیم و غیر مستقیم می باشد که در متن مقاله به بررسی تفاوت این دو روش پرداخته شده است

2- ✔️ نحوه فروش سهام عدالت به چه صورت می باشد ؟

✔️ برای فروش این نوع سهام از دو طریق می توان اقدام کرد که شامل فروش از طریق بانک ها و فروش از طریق کارگزاری ها می باشد و در متن مقاله به بررسی کامل این دو روش پرداخته شده است

3- ✔️ نحوه ثبت درخواست فروش در کارگزاری ها به چه صورت می باشد ؟

✔️ برای فروش از طریق کارگزاری ها لازم است تا از طریق ورود به سایت آنها اقدام کنید که در متن مقاله آموزش تصویری آن ارائه شده است

نظرات کاربران 

سلام الان هم امکان فروش سهام هست و اگه ثبت شد چه مدت طول میکشه تا واریز مبلغ؟ با تشکر از دوستان

سهام خودم راازادکردم میتوانم ان رابفروشم

سلام من کل داری سهام خودم راچجوری بفروش

سلام.چگونه میتوانم سهام عدالتم روبه شخصی دیگربفروشم یاواگذارکنم.راهنمایی ام کنید.ممنونمیشم!

سلام چگونه سهام عدالت خودرا بفروشم؟

سهام عدالت دوتادارم کجابایدبفروشمش

سهامموکجابایدبفرپشم

سهاممومیخام بفروشم کجابایدیرم

من چرا نمیتونم سهامم رو ازاد کنم و روش مستقیم رو انتخاب کنم؟ نمیتونم بفروشمش؟

سلام . بعد از فروش سهام عدالت چه بازه زمانی طول میکشه تا پول به حساب شخص واریز بشه ؟ پاسخ مشاور: سلام . بسته به نوع بانک و کارگزاری شما متفاوت می باشد اما معمولا بین 10 تا 20 روز کاری طول می کشد .

روشهای خرید و فروش سهام

حتما میدانید که برای شروع سرمایه گذاری اولین قدم مراجعه به شرکت کارگزاری بورس و دریافت کد سهامداری است. اما پس از آن شما می توانید نسبت به شروع سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام از چهار روش اقدام کنید که به ترتیب به آن می پردازیم.

1. مراجعه ی حضوری به کارگزاری

شما حضوراً به کارگزاری مراجعه می کنید و در آنجا به شما فرم درخواست خرید یا فروش اوراق بهادار داده میشود که باید آن را تکمیل کنید. در این فرم اطلاعات شخصی، کد سهامدار و مشخصات سهام درج شده است. در هر فرم سه نوع سهام را می توانید خریداری کنید و اگر میزان خرید شما بیشتر از سه سهام باشد باید درخواست فرم های بیشتری بکنید و آنها را تکمیل کنید.

ابتدا اوراق را مشخص میکنید یعنی نام شرکت و تعداد اوراق و در انتها تاریخ اعتبار وجود دارد و این بدین معناست که کارگزاری تا چه تاریخی مجاز به پیگیری تقاضای شماست. سپس مبلغ سرمایه گذاری به همراه کارمزد را مشخص میکنید و متعهد میشوید اگر کسری مبلغ وجود داشته باشد آن را پرداخت خواهید کرد و توجه کنید اگر خریدار شخصیت حقوقی داشته باشد غیر از امضاء باید مهر شرکت نیز استفاده شود.

2. روش تلفنی

سرمایه گذار دراین روش نیازی ندارد حضوری مراجعه کند و فقط یک بار برای امضائ قرارداد تلفنی مراجعه خواهد کرد و میتوان سفارش خرید و فروش را تلفنی وارد سامانه بورسی کرد. این روش هیچ تفاوتی با روش حضوری ندارد و پیگیری ها تنها از راه تلفن انجام میشود و فعالسازی به صورت رایگان انجام میشود .

3. روش اینترنتی

و از لحاظ عملکرد کاملا شبیه به روش تلفنی است و در این روش به سامانه اینترنتی کارگزاری مراجعه کرده و فرمهای مربوطه را پر میکند و می تواند اقدام به خرید و فروش کند. همانطور که میبینید هیچ یک از این سه روش بر روشهای دیگر برتری ندارد و فقط بر این اساس تنظیم شده اند که سرمایه گذار با کدام یک از این روشها می تواند بهتر عمل کند.

4. معاملات برخط یا آنلاین

در این روش خود سرمایه گذار مستقیما می تواند درخواست خرید و یا فروش سهام را اعمال کند و بدون واسطه ی کارگزار وارد سامانه ی معاملات بورسی شود.

به خاطر جذابیت این روش، افراد زیادی اقدام به سرمایه گذاری از این روش کرده اند هر چند که مدت زمان زیادی از روی کار آمدن این روش نگذشته اما طرفداران زیادی پیدا کرده است.دلایل زیادی برای جذابیت و پر طرفدار بودن این روش وجود دارد اما از مهمترین این دلایل می توان یه سریع بودن آن اشاره کرد. زیرا سرمایه گذار به محض دریافت اطلاعات در خصوص یک سهم می تواند در کمترین زمان اقدام به خرید یا فروش کند و این کار حدود چند ثانیه بیشتر طول نمیکشد و معامله گر شخصا این کار را انجام میدهد. در واقع معامله گر تنها با در اختیار داشتن یک خط اینترنت و یک رایانه می تواند این کار را انجام دهد.

یکی دیگر از دلایل جذابیت این روش نداشتن محدودیت زمانی و مکانی برای سرمایه گذاری است. زیرا بازار بورس 5 روز در هفته و بیست و چهارساعت شبانه روز در حال فعالیت است و سرمایه گذار در هر زمان از شبانه روز و در هر مکانی که باشد میتواند اقدام به سرمایه گذاری کند. از بین رفتن اختلافات بین مشتری و کارگزاری یکی دیگر از دلایل جذابیت این روش به شمار می رود . گاهی در روشهای دیگر مشاهده میشود به دلایل گوناگون بین سرمایه گذار و کارگزاری اختلافاتی به وجود می آید که با روی کار آمدن روش برخط، دیگر از این اختلافات خبری نیست و هر سرمایه گذار خود مسئولیت اقدامات خود را به عهده میگیرد.

و به همین دلیل که خود سرمایه گذار در تصمیم گیری ها به صورت مستقل عمل میکند هیچ شخصی را نمی تواند در معاملات خود دخیل کند. از طرفی نقل و انتقالات وجوه نیز به صورت الکترونیکی انجام میشود و تنها پس از کسر کارمزد مبلغ در کمترین زمان به حساب سرمایه گذار واریز می شود بنابراین برای دریافت وجوه ناشی از فروش سهم دیگر لزومی به مراجعه ی حضوری به کارگزاری نیست. علاوه بر این مزیتها و جذابیتها یکی از عوامل دیگر رشد و توسعه ی مداوم بازار سرمایه و بورس است و این بازار به علت ساده تر شدن دسترسی افراد به ان باعث رونق آن شده و این خود یک مزیت عمده به شمار می رود.

آموزش بورس قسمت بیستم – روش های خرید و فروش سهام در بورس

اولین گام برای خرید و فروش سهام در بورس اوراق بهادار، دریافت کد سهامداری (کد معاملاتی بورس) می باشد. هر شخص پس از کسب دانش ابتدایی در زمینه معاملات بورس اوراق بهادار و اطلاع از مزایای این بازار در کنار ریسک های موجود، لازم است برای انجام معاملات خود نسبت به اخذ کد معاملاتی بورس اقدام نماید.

بسیاری از کسانی که برای نخستین بار وارد بازار بورس می شوند، سوالاتی دارند از قبیل این که: کد بورسی چیست؟ برای دریافت کد بورسی اشخاص حقیقی یا حقوقی چه مدارکی لازم است؟ مدت زمان لازم برای دریافت کد معاملاتی بر خط چه میزان است؟

کد بورسی عبارتست از کدی ثابت که به سهامداران اختصاص داده می شود تا در هنگام خرید و فروش سهام از آن استفاده کنند. این کد متشکل از سه حرف اول نام خانوادگی افراد به همراه یک عدد ثابت است که در معاملات سهام، کارکردی مشابه شماره حساب در نقل و انتقالات بانکی را دارد. مثلا فردی که نام خانوادگی او حسنی است ممکن است کدی به صورت حسن 05623 داشته باشد.

این کد برای اشخاص حقوقی بسته به ماهیت آن (موسسه، شرکت و ….) شامل سه حرف ابتدایی کلمات مذکور مانند موس، شرک، و …. به همراه یک کد 5 رقمی است.

برای دریافت کد معاملاتی ، معمولا مدارک هویتی فرد متقاضی (شناسنامه و کارت ملی) به یکی از کارگزاران تحویل داده می شود. اطلاعات متقاضی در سامانه معاملاتی بورس ثبت شده و در صورت عدم وجود مغایرت در اطلاعات اعلام شده از سوی متقاضی، طی حداکثر 48 ساعت (2 روز کاری) کد بورسی برای وی صادر می شود. در صورت وجود مغایرت مشخصات متقاضی با اطلاعات موجود در سامانه ثبت احوال، لازم است این مغایرت از طریق مراجعه حضوری به شرکت سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه بر طرف شود تا کد معاملاتی صادر گردد. به کد معاملاتی بورس اصطلاحا کد سهامداری نیز گفته می شود.

2-. مدارک لازم جهت دریافت کد بورسی

مدارک لازم برای اشخاص حقیقی جهت دریافت کد بورسی:

اصل و تصویر شناسنامه، اصل و تصویر کارت ملی، تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقیقی

مدارک لازم برای اشخاص حقوقی جهت دریافت کد بورسی:

تصویر روزنامه رسمی آگهی تاسیس، تصویر روزنامه رسمی، آگهی کلیه تغییرات، تصویر اساسنامه، کپی شناسنامه و کارت ملی اعضای هیئت مدیره، تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقوقی.

3. روش های خرید و فروش سهام در بازار بورس اوراق بهادار

اصولا خرید و فروش سهام در بورس از طریق چهار روش حضوری، تلفنی یا مرکز تماس (کال سنتر)، اینترنتی و آنلاین (برخط) انجام می شود که در ادامه به توضیح آنها خواهیم پرداخت:

1-3. معامله در بازار بورس اوراق بهادار از طریق مراجعه حضوری به کارگزاری

در روش معامله سهام در بازار بورس اوراق بهادار از طریق مراجعه حضوری، مشتری به صورت حضوری به شرکت کارگزاری مراجعه نموده و فرم درخواست خرید و فروش اوراق بهادار را تکمیل می نماید. فرم معامله در بازار بورس به صورت حضوری، شامل اطلاعاتی مثل مشخصات کامل فرد، نشانی و تلفن تماس، کد سهامداری و همچنین مشخصات کامل سهام و یا سایر اوراق بهادار است که فرد قصد خرید و فروش آن ها را دارد. پس از تکمیل فرم درخواست خرید و فروش سهام، سرمایه گذار می تواند مبلغ مورد نیاز و کارمزد معامله را از طریق واریز به حساب بانکی یا استفاده از دستگاه کارت خوان در شعب کارگزاری، پرداخت نماید.

فرم درخواست خرید

سهامدار پس از انتخاب شرکت مورد نظر خود و مراجعه به شرکت کارگزاری و واریز وجه به حساب آن اقدام به تکمیل فرم درخواست خرید می کند. با تکمیل این فرم و ارائه آن به کارگزار، عملیات خرید انجام می شود.

فرم درخواست فروش

در صورتی که سهامدار، تصمیم به فروش سهام خود بگیرد باید به همراه برگه سهم مربوطه به یک شرکت کارگزاری مراجعه نموده و پس از تکمیل نمودن فرم درخواست فروش ، آن را تسلیم شرکت کارگزار نماید.

2-3-. معامله در بورس اوراق بهادار از طریق ارائه سفارش به صورت تلفنی یا مرکز تماس (کال سنتر)

در روش معامله سهام در بازار بورس اوراق بهادار از طریق تماس تلفنی، سرمایه گذار می تواند بدون نیاز به مراجعه حضوری به کارگزاری، صرفا از طریق استفاده از سامانه تلفنی کارگزاری، سفارش خود را برای خرید یا فروش سهام یا سایر اوراق بهادار به کارگزار ارائه دهد. در این روش مشتری می تواند پس از عقد قرارداد مربوطه و دریافت نام کاربری تماس گرفته و پس از وارد نمودن نام کاربری و رمز عبور به یکی از معامله گران متصل شود.

پس از برقراری تماس، معامله گر، تمامی مشخصات گردش حساب و سابقه سفارشات مشتری را مشاهده می کند و با پرسش سوالات امنیتی از پیش تعیین شده توسط مشتری، از صحت کاربر مطمئن می شود. پس از آن مشتری سفارش معاملاتی خود را به صورت شفاف به معامله گر اعلام و سفارش مربوطه وارد سیستم معاملات می شود. در این روش نیازی به تکمیل درخواست های خرید و فروش نیست و صدای ضبط شده تماس تلفنی در حکم درخواست خرید و فروش مشتری می باشد.

3-3. معامله در بورس اوراق بهادار از طریق ارائه ی سفارش به صورت اینترنتی، الکترونیکی (آفلاین)

در این روش، با مراجعه به وب سایت کارگزاری، درخواست خرید و فروش به سیستم مستقر در کارگزاری ارسال می شود و پس از کنترل های مربوطه توسط معامله گر وار سیستم معاملات می شود. یعنی مشتری می تواند با مراجعه به وب سایت ثبت سفارش های شرکت کارگزاری در هر ساعتی از شبانه روز دستور خرید یا فروش سهام مورد نظر خود را ثبت کند.

اگر متقاضی در حال حاضر مشتری فعلی کارگزاری باشد: ارائه یک اصل کارت شناسایی معتبر، تکمیل فرم توافقنامه معاملاتی اینترنتی.

اگر متقاضی از مشتریان فعلی کارگزاری نباشد: اصل و تصویر شناسنامه و کارت ملی، تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقیقی، تکمیل فرم توافقنامه معاملاتی اینترنتی.

شناسه کاربری و رمز عبور پس از آن به آدرس الکترونیکی مشتری ارسال می شود.

4-3. معامله در بورس اوراق بهادار به روش معامله برخط یا آنلاین

در روش های قبل، مشتری سفارش خود را نزد کارگزار خود ثبت می کرد و کارگزار در ساعات معاملات سفارش شما در سامانه خرید و فروش بورس وارد می کرد، اما در روش معاملات برخط، مشتری مستقیما دستور خرید یا فروش را در سامانه بورس ثبت می کند. از طرفی ثبت سفارش نیز از این طریق تنها در ساعات معاملاتی بورس امکان پذیر است و در خارج از این ساعات نمی توان سفارش خرید یا فروشی ثبت کرد. با استفاده از معاملات برخط، امکان دسترسی مستقیم به هسته معاملات و انجام معاملات اوراق بهادار بودن واسطه و در کمترین زمان ممکن برای مشتریان فراهم شده است.

در واقع، در سامانه معاملات برخط ، هر فرد خودش یک معامله گر است و برای خرید و فروش سهم نیازی به واسطه و مراجعه به شرکت کارگزاری نیست و تنها با استفاده از اینترنت و با وارد کردن نام کاربری و شناسه عبور خود می تواند معاملات خود را در سیستم انجام دهد.

کد معاملاتی برخط (آنلاین): کد معاملات برخط یا کد آنلاین، کدی است که فرد در صورت داشتن کد بورسی برای تسهیل انجام معاملات می تواند آن را دریافت کند. با این کد فرد مجاز به انجام معاملات به صورت مستقیم و آنلاین خواهد بود و نیاز به ثبت سفارش حضوری نخواهد داشت. هر فرد می تواند چند کد آنلاین از کارگزاری های مختلف داشته باشد.

نحوه اخذ کد معاملاتی برخط (کد آنلاین): جهت اخذ کد آنلاین لازم است شخص با در دست داشتن مدارک ذیل به یکی از شعب کارگزاری ها مراجعه و نسبت به اخذ کد معاملاتی آنلاین خود اقدام نماید:

مدارک لازم برای اشخاص حقیقی:

اصل و تصویر شناسنامه، اصل و تصویر کارت ملی، تصویر مدرک تحصیلی بالاتر از دیپلم، تکمیل فرم مشخصات حقیقی (در صورتی که مشتری فعلی کارگزاری نباشد) و تکمیل قرارداد معاملات برخط، تکمیل فرم تغییر کارگزار ناظر به همراه ارائه آخرین برگه سهم (این فرم زمانی است که فرد معاملات خود را در کارگزاری دیگری انجام می دهند و تمایل دارد کارگزاری خود را تغییر دهد)، پاسخ به سوالات آزمون معاملات برخط.

مدارک لازم برای اشخاص حقوقی: تصویر روزنامه رسمی آگهی تاسیس، تصویر روزنامه رسمی آگهی کلیه تغییرات، تصویر اساسنامه، تصویر شناسنامه و کارت ملی اعضای هیئت مدیره، تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقوقی (در صورتی که مشتری کارگزاری نباشد)، تکیمل قرارداد معاملات برخط، تکمیل فرم تغییر کارگزار ناظر به همراه ارائه آخرین برگه سهم (این فرم زمانی است که فرد معاملات خود را در کارگزاری دیگری انجام می دهد و تمایل دارد کارگزاری خود را تغییر دهد)، معرفی نامه نماینده شرکت جهت انجام معاملات برخط و پاسخ به سوالات آزمون معاملات برخط توسط نماینده.

پس از تکمیل مدارک لازم، اگر شخص دارای کد بورسی بوده و مشتری کارگزاری نیز باشد حدود یک روز بعد، کد معاملات برخط به تلفن همراه و آدرس ایمیل ارسال می شود.

4. انواع قیمت برای دستور خرید و فروش

درخواست خرید و فروش به قیمت بازار

در این نوع درخواست سرمایه گذار قیمت سهمی را که قصد خرید آن را دارد، در فرم درخواست تعیین نمی کند و در ستون ((حداکثر قیمت)) عبارت قیمت روز یا قیمت بازار را قید می کند. در این صورت کارگزار با بررسی قیمت های پیشنهادی برای فروش سهم مورد نظر در سامانه معاملات، سهم را با مناسب ترین قیمت (پایین ترین قیمت پیشنهاد شده از طرف فروشنده) برای سرمایه گذار خریداری می کند.

درخواست خرید یا فروش به قیمت معین

سرمایه گذار می تواند بر اساس تجزیه و تحلیل ها واطلاعاتی که درباره سهم مورد نظر خود دارد، قیمت مطلوب خود را تعیین و در ستون ((حداکثر قیمت)) یا ((حداقل قیمت)) برای درخواست فروش درج کند. در این صورت کارگزار درخواست سرمایه گذار را با قیمت تعیین شده وارد سامانه معاملات می کند و در صورت وجود سفارش فروش (خرید) با همان قیمت برای سرمایه گذار خرید (فروش) خواهد کرد.

درخواست خرید یا فروش با قیمت محدود (با سقف قیمت)

در این حالت سرمایه گذار در ستون ((حداکثر قیمت)) مبلغی را به عنوان سقف قیمت (برای درخواست فروش کف قیمت) تعیین می کند و به کارگزار اجازه می دهد حداکثر (یا حداقل) تا سقف تعیین شده برایش سهم خریداری یا (فروش) کند. پس از آنکه درخواست خرید و فروش سرمایه گذارام تکمیل شد، در زمان متقضی به سامانه معاملات بورس وارد می شود و بنا به درخواست در صف خرید و فروش قرار می گیرد.

نکته قابل توجه این است که صف خرید به صورت صعودی به نزولی و صف فروش به صورت نزولی به صعودی مرتب می شود. علاوه بر آن زمان ورود سفارش ها به سیستم معاملات نیز حائز اهمیت است و چنانچه دو قیمت با هم برابری نمایند اولویت خرید یا فروش بسته به زمان ورود به سیستم تعیین می گردد. به عبارت دیگر سیستم معاملاتی بورس تهران بر اساس ((اولویت قیمتی- زمانی)) می باشد. در ابتدای این دو صف هر گاه قیمت ها با هم یکسان شده، تطابق پیدا کند، معامله در چند ثانیه انجام می شود.

موارد گفته شده را می توان به صورت زیر خلاصه نمود:

1. انتقال سفارش مشتری به رایانه.

2. ورود دستور توسط کارگزار به رایانه.

3. تشکیل صف های خرید و فروش، ترتیب قرار گرفتن در صف خرید بر حسب قیمت (نزولی)، و در صف فروش بر حسب قیمت (صعودی) است.

4. انجام معامله، قیمت ابتدای صف خرید برابر قیمت ابتدای صف فروش.

برای درک بهتر نحوه شکل گیری صف های خرید و فروش، به نمونه زیر توجه نمایید:

سپرده گذاری با تعیین خالص تعهدات اعضای خود (کارگزاران) در روز دوم پس از انجام معامله یعنی (2+t) گزارش تسویه را تهیه می کند (این مدت زمان در گذشته سه روز بوده است). به عبارت دیگر در این مرحله، خالص تعهدات کارگزاران در مورد وجوه و اوراق بهادار تعیین و به آنان ابلاغ می شود. انتقال مالکیت اوراق بهادار از فروشنده به خریدار (در مقابل انتقال وجوه از خریدار به فروشنده)، آخرین مرحله از فرایندهای پس از انجام معامله به شما می رود. پس از تطبیق اطلاعات و تعیین خالص تعهدات اعضاء در مرحله پایاپای اوراق، اوراق بهادار در روز تسویه (2+t) به صورت غیر فیزیکی از حساب فروشنده اوراق بهادار به حساب خریدار منتقل می شود.

شرکت سپرده گذاری در کنار انتقال غیر فیزیکی اوراق بهادار، اقدام به چاپ گواهی سپرده گذاری و نقل انتقال سهام، معادل سهام خریداری شده برای خریدار و مانده سهام (در صورت وجود) برای مشتری فروشنده می کند. تسویه وجوه هم از طریق انتقال وجوه که دقیقا معادل خالص ارزش اوراق بهادار معامله شده است، بین حساب تسویه کارگزاری و حساب تسویه سپرده گذاری مرکزی نزد بانک تسویه انجام می شود. بانک تسویه، بانکی است که توسط سپرده گذاری مرکزی انتخاب می شود و مسئولیت نگهداری حساب نقد اعضاء و تسویه وجوه را بر عهده می گیرد.

تسویه وجوه بین مشتری و کارگزار نیز از طریق کارگزار انجام می شود. به عبارت دیگر در حالت فعلی تسویه اوراق در سطح مشتری و با جابه جایی اوراق بهادار در حساب های مشتریان و تسویه وجوه در سطح کارگزاران انجام می شود و شرکت سپرده گذاری در این ارتباط با مشتریان در ارتباط نیست. البته با نصب نرم افزار جدید سپرده گذاری و غیر کاغذی شدن کامل عملیات پس از معامله، دیگر گواهی فیزیکی برای نشان دادن مالکیت دارندگان منتشر نخواهد شد و دارایی سهامداران به صورت غیر فیزیکی در حسابشان ثبت خواهد شد.

آموزش خرید و فروش سهام در بورس

بر خلاف راه های خرید و فروش سهام ظاهر ساده معاملات بازار سرمایه ایران، خرید و فروش سهام دارای ریزه‌کاری‌هایی است که ممکن است بسیاری از افراد از آن غافل بوده و در نتیجه عدم توجه به این نکات در طی عمر معاملاتی خود با مشکلاتی مواجه گردند. ضمن آنکه برای داشتن یک مجموعه کامل معاملات موفق لازم است که با ابزار موجود در این مسیر شناخت کافی داشته باشیم. در این مقاله به آموزش خرید و فروش سهام در بورس می‌پردازیم تا از این دریچه با اطلاعات کامل‌تری به معاملات بازار سرمایه اقدام نمایید.

خریدوفروش سهام

برای اینکه بتوانیم در بازار خرید و فروش موفقی داشته باشیم و در بیشتر مواقع معاملات سودآوری را پشت سر بگذاریم، بایستی با شیوه انجام یک معامله موفق از ابتدا تا انتها آشنا باشیم تا با شناخت کامل وارد یک معامله سهام در بازار بورس بشویم. حال در ادامه در این رابطه توضیحاتی را خدمت شما ارائه می‌دهیم. در تاریخ نگارش این مقاله حدود ۶۰۰ شرکت در بازار بورس تهران پذیرش شده‌اند و سهام آن‌ها مورد معامله قرار می‌گیرد. این سهام بر اساس شفافیت و میزان سودآوری و تعدادی از معیارهای دیگر در بازارهای بورس، فرابورس و بازار پایه تقسیم‌بندی شده‌اند که معاملات بر روی سهام بازار پایه بیشترین ریسک( به معنی خطر از دست دادن سرمایه) معاملاتی را در پی دارد. تمامی این سهام در صنایع مختلفی اعم از پتروشیمی، فلزی، معدنی، راه های خرید و فروش سهام سرمایه‌گذاری، چند رشته‌ای(ترکیبی از سرمایه‌گذاری و تولیدی و بازرگانی) و … دسته بندی شده‌اند. طبعا هرکدام از این شرکت‌ها دارای نکات مهمی در حوزه فعالیت خودشان هستند که شما به‌عنوان یک معامله‌گر بایستی نسبت به آن‌ها آگاهی داشته باشید و از این دریچه با آگاهی کامل در سهام سرمایه‌گذاری نمایید.

بررسی وضعیت فعالیت عملیاتی شرکت‌های مختلف و توجه به نکات مختلف آن در تحلیل بنیادی بررسی می‌شود. از طرفی رفتار آتی قیمت سهام با استفاده از روند گذشته سهام نیز در تحلیل تکنیکال بررسی می‌گردد و با این دریچه سرمایه‌گذاران می‌توانند نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی نمایند. در کنار دو ابزار اصلی مذکور که شاکله اصلی معامله‌گری محسوب می‌شوند، تکنیک‌هایی همچون تابلوخوانی و فیلترنویسی نیز وجود دارد. در تابلوخوانی با رصد معاملات روزانه سهام در رابطه با رفتار معامله گران نسبت به یک سهم شناخت پیدا می‌کنید. از طرفی با استفاده از فیلترنویسی می‌توانید با در نظر گرفتن فاکتورهای مالی مهم در رابطه با وضعیت سهام، سهام مستعد رشد را پالایش کرده و از میان حدود ۶۰۰ سهم ۱۰ تا ۱۵ سهم را گلچین نمایید و با انجام تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، درنهایت دو تا ۵ سهم را انتخاب و سرمایه‌گذاری نمایید.

حال فرض می‌کنیم که شما پس از بررسی‌های مذکور و انجام تحلیل‌ها و بررسی‌های مختلف دو سهم شرکت پتروشیمی زاگرس با نماد زاگرس و هلدینگ سرمایه‌گذاری رنا با نماد ورنا را مناسب تشخیص داده‌اید. اما برای خرید این دو سهم به چه صورتی باید اقدام نمایید. برای خرید سهام در بازار بورس تهران باید به یکی از شعب کارگزاری‌های مورد تائید سازمان بورس اوراق بهادار مراجعه نمایید و ضمن انجام ثبت‌نام در کارگزاری در سامانه سجام نیز ثبت‌نام نمایید. پس‌ازآن طی دو روز کاری کد بورسی شما صادر خواهد شد و شما با صدور کد بورسی می‌توانید اقدام به خرید سهام نمایید.

شیوه های خرید و فروش سهام

اما برای خرید سهام چهار روش معاملات آنلاین، حضوری، تلفنی و اینترنتی تعریف شده است. راحت‌ترین شیوه معامله‌گری انجام معاملات به صورت آنلاین و اینترنتی است که لازمه آن داشتن حداقل مدرک دیپلم است. در غیر این صورت بایستی از شیوه حضوری و تلفنی بهره ببرید. در شیوه حضوری شما بایستی برای هر درخواست خرید و یا فروش در کارگزاری حاضر شوید و با پر کردن فرم خرید یا فروش اوراق بهادار خواسته خود را عملی نمایید که در واقع این شیوه قدیمی‌ترین روش حاضر در بورس است. در روش تلفنی شما به هر دلیلی نمی‌توانید خود شخصاً اقدام به خرید و فروش نمایید و در نتیجه افرادی در کارگزاری از کد بورسی شما اقدام به صدور درخواست شما می‌نمایند. در معاملات اینترنتی سهام شما در هر ساعتی از شبانه‌روز می‌توانید درخواست خرید یا فروش سهام مدنظر خود را وارد نموده تا در ساعات معاملات بازار، کارمندان کارگزاری به نمایندگی از شما و مطابق دستور ارسالی معاملات را انجام دهند. اما ساده‌ترین و رایج‌ترین شیوه معامله‌گری، معاملات از طریق حساب آنلاین کارگزاری است که در ادامه نکاتی را در این رابطه خدمت شما ارائه می‌دهیم.

خرید و فروش سهام به صورت آنلاین

همان‌طور که خدمت شما عرض شد، فرض می‌کنیم که شما ۲۰ میلیون سرمایه خود را می‌خواهید به دو سهم زاگرس و ورنا اختصاص بدهید. تصمیم شما بر این است که ۸٫۵ میلیون تومان از سرمایه خود را در هلدینگ رنا و ۱۱٫۵ میلیون تومان دیگر را در سهم پتروشیمی زاگرس تخصیص بدهید.

محیط معاملاتی زیر را در نظر بگیرید:

در تصویر فوق، در قسمت ارسال سفارش قرار دارید و نماد رنا جستجو شده است. طبق برآوردی که ما انجام داده‌ایم به این نتیجه رسیده‌ایم که قیمت ۷۳ تومان برای خرید ورنا مناسب است. ازآنجایی‌که می‌خواهیم مبلغ ۸٫۵ میلیون تومان را به ورنا تخصیص بدهیم بایستی تعداد ۱۱۶۴۳۸ سهم را خریداری کنیم.

۸۵۰۰۰۰۰/۷۳ = ۱۱۶۴۳۸

در معاملات آنلاین از طرف سازمان محدودیت تعداد سهام قابل سفارش قرار داده شده و از آن به‌عنوان آستانه حجم سفارش یاد می‌شود. همان‌طور که در تصویر فوق مشاهده می‌فرمایید آستانه حجم سفارش برای نماد ورنا از یک سهم تا ۱۰۰ هزار سهم تعریف شده است، این موضوع به این معنا است که شما در هر سفارش نمی‌توانید بیشتر از ۱۰۰ هزار سهم را سفارش بدهید این در حالی است که شما می‌خواهید تعداد ۱۱۶۴۳۸ سهم را سفارش بدهید. بنابراین بایستی در یک نوبت ۱۰۰ هزار سهم را در قیمت ۷۳ تومان سفارش گذاشته و در نوبت دوم تعداد ۱۶۴۳۸ سهم خود را درخواست بدهید. بنابراین در قسمت سفارش‌ها باز شما دو سطر را مشاهده خواهید کرد. پس از تکمیل خرید خود می‌توانید در قسمت سبدبان، سهام خریداری‌شده را مشاهده بفرمایید. مشابه شکل دو زمانی که سهمی را خریداری کردید در قسمت سبدبان اطلاعات سهام خریداری‌شده را مشاهده می‌فرمایید.

در قسمت دارایی‌های سپرده‌گذاری شده و دارایی در لحظه تعداد سهام خریداری‌شده را مشاهده می‌فرمایید. هم‌چنین در روز خرید(فروش) یک سهم، تعداد سهام خریداری (فروخته) شده را در قسمت خرید (فروش) امروز مشاهده خواهید کرد و از روز معاملاتی بعد تعداد سهام خریداری‌شده به دارایی در لحظه منتقل خواهد شد. ستون ثبت‌شده(خرید/فروش) برای زمانی است که شما سفارش خود را ثبت می‌کنید. برای مثال فرض کنید که شما درخواست خرید خود را در قیمت ۷۳۰ ریال ثبت می‌کنید درحالی‌که در این قیمت عرضه‌ای انجام نشده است. تا زمانی که سفارش شما انجام نشود حجم درخواستی شما در این قسمت نمایش داده می‌شود و زمانی که معامله انجام شود به دارایی در لحظه منتقل می‌گردد. میانگین خرید به میانگین موزون خرید شما اشاره دارد. اما به چه صورتی محاسبه می‌شود؟ فرض کنید که شما ۱۰۰۰ سهم ورنا را در قیمت ۷۰ تومان و ۲۰۰۰ سهم ورنا را در قیمت ۷۳ تومان خریداری می‌نمایید. آنگاه میانگین خرید شما( بدون لحاظ کسورات) برابر خواهد بود با:

((۱۰۰۰*۷۰)+(۲۰۰۰*۷۳))/۳۰۰۰ = ۲۱۶۰۰۰/۳۰۰۰ = ۷۲ تومان

درنتیجه قیمت میانگین خرید شما بدون لحاظ کسورات بابت خرید ۳۰۰۰ سهم ورنا معادل ۷۲ تومان خواهد بود.

هرگاه سهم به اهداف قیمتی شما رسید می‌توانید به صور مشابه از طریق پنجره ارسال سفارش اقدام به فروش سهام خود نمایید. محدودیت حجم ۱۰۰ هزارتایی در فروش نیز پابرجاست و چنانچه شما بخواهید کل ۱۱۶۴۳۸ سهم ورنا را به‌صورت یکجا بفروشید، مجبور هستید که در دو نوبت سفارش فروش خود را ثبت نموده و سهام خود را به‌اصطلاح نقد کنید. البته ممکن است شما بخواهید در دو مرحله سهام خود را بفروش برسانید، برای مثال حدود ۳۰ هزار سهم خود را در قیمت ۱۲۰ تومان و مابقی سهام را در قیمت ۱۵۰ تومان به فروش برسانید که با توجه به محدودیت نوسان قیمتی که در بازار بورس تعریف شده است عملاً بایستی در دو روز متفاوت اقدام به فروش سهام نمایید.

کلام آخر

اصلی‌ترین وظیفه شما به‌عنوان فردی که می‌خواهد به‌صورت فعال در بازار سرمایه خرید و فروش انجام دهد این است که تحلیل بنیادی و تکنیکال و ابزارهای کاربردی پیرامون آن را فرابگیرید تا بتوانید درصد معاملات موفق خود را افزایش بدهید و این موضوع نیازمند گذراندن دوره‌های آموزشی بورس در زمینه‌های فوق الذکر است تا به‌مرور زمان، موفقیت شما در بازار بورس افزایش پیدا کند. آموزش خرید و فروش سهام در بورس از مبتدی ترین آموزش هایی است که شما باید برای معامله در بورس به سراغ آن بروید.

بهترین زمان فروش سهام

در کل بهترین زمان فروش سهام، هنگام فعال شدن حد سود یا حد ضرر است. یعنی شما زمانی باید اقدام به فروش سهم خود کنید که قیمت یا به حد سود شما رسیده و یا حد ضرر شما فعال شده باشد؛ در غیر این صورت ممکن است به دلیل رفتار احساسی اقدام به معامله ای کنید که بعدا از آن پشیمان شوید. اما تعیین حد سود و حد ضرر و فروش سهام بر اساس تحلیل، حتی اگر در قیمتی نادرست صورت گیرد، آرامش روانی شما را کمتر به هم می ریزد.

در صورتیکه شما به عنوان سرمایه گذار یا معامله گر آرامش روانی نداشته باشید، اقدام به معامله بر اساس هیجانات می کنید و رفتار هیجانی در خرید و فروش بسیار خطرناک است و می تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود.

فروختن سهام با زدن یک دکمه امکان پذیر است ولی فروختن صحیح سهام نیاز به مهارت و دقت دارد. باید بدانید که سهم خود را با چه دلیلی می خرید و می فروشید.

بهترین ساعت یا روز برای فروش سهام

زمانی که میخواهید سهم خود را بفروشید، یکی از نکته هایی که میتواند به شما کمک کند، تعیین زمان مناسب یا بهترین زمان فروش سهام براساس تحرکات بازار در ساعات باز بودن بازار است. به طور کلی در نیم ساعت آغازین و پایانی بازار، هیجان خرید و فروش بیشتر می باشد. به عنوان مثال خیلی از اوقات در نیم ساعت آغاز بازار یک سهم صف خرید دارد اما بعد از این زمان، صف آن عرضه می شود. بنابراین برای شما بهتر بود که آن سهم را در همان نیم ساعت آغازین در صف خرید بفروشید.

همچنین پیدا کردن بهترین نقطه یا قیمت برای فروش سهام راه های زیادی دارد که البته بیشتر به استراتژی شما مربوط می شود. مثلا نقطه خروج معامله گر بنیادی که با دید بلند مدت سهم را خریده، با نقطه خروج نوسانگیر که با تابلوخوانی اقدام به خرید کرده است، متفاوت می باشد.

در ادامه راه حل ها و توضیحاتی کلی برای پیدا کردن نقطه خروج از سهم ارائه شده است:

1- تحلیل تکنیکال

بهترین راه برای پیدا کردن نقطه خروج را شاید بتوان تحلیل تکنیکال دانست. در تحلیل تکنیکال میتوانید با خطوط حمایت و مقاومت و مواردی دیگری مانند فیبوناچی و اندیکاتورها و . نقاط خروج را پیدا کنید. البته باید گفت که به طور راه های خرید و فروش سهام کلی قبل از تعیین نقطه ورود و خروج، سعی کنید وارد معامله نشوید و استراتژی مشخص در مقابل معامله هایتان داشته باشید.

مثال: در شکل بالا ملاحظه می کنید که قیمت سه بار با برخورد به خط سبز رنگ، افت زیادی را تجربه کرده است. بنابراین، برای صاحبان این دارایی، این ناحیه می تواند در آینده نیز به عنوان یک ناحیه بالقوه برای خروج در نظر گرفته شود.

2- تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی معمولا نقطه فروش با دقتی به ما نمی دهد چرا که در تحلیل بنیادی الگوهای رفتاری سهامداران در نظر گرفته نمی شود و مبنا ارزش گذاری سهم است ولی در تحلیل تکنیکال با ارزش و بنیاد سهم کاری ندارند و براساس حمایت ها و مقاومت ها خرید و فروش انجام می شود.

از راه هایی که می توان نقطه خروج را با تحلیل بنیادی تشخیص داد، فاصله گرفتن سهم از ارزش ذاتی آن به مقدار زیاد و یا افزایش بیش از حد نسبت P/E و یا نسبت P/S سهم می باشد اما این روش ها اکثرا محافظه کارانه تر از روش های تکنیکال هستند و نقاط خروج را زودتر پیش بینی می کنند.

مثال: فرض کنید میانگین نسبت قیمت به فروش (P/S) یک سهم در طولانی مدت، بین 0.5 تا 1 بوده است اما در یک دوره خاص این نسبت به عددی مثل 5 واحد می رسد. این به آن معناست که این نسبت از میانگین بلند مدت خود فاصله بسیار زیادی گرفته است (اتفاقی که در تابستان 99 برای بسیاری از سهام رخ داده بود). برای اینکه سهم دوباره به میانگین بلند مدت خود نزدیک شود، یا باید مقدار فروش شرکت افزایش یابد و یا قیمت آن کم شود و یا ترکیبی از هر دو مورد اتفاق بیفتد. این به آن معناست که احتمال افت قیمت برای آن سهم بسیار بالا می باشد و سهامداران آن باید با دقت بیشتری سهم را زیر نظر داشته باشند.

3- پیگیری اخبار

برخی اوقات یک خبر میتواند نقطه خروج مناسبی ایجاد کند؛ مثلا یک شرکت خبری را تحت عنوان افزایش نرخ خرید مواد اولیه منتشر می کند. این خبر باعث کاهش سود شرکت در آینده می شود و می تواند جو منفی روانی برای سهم ایجاد کند.

البته اخبار معمولا توسط افراد دارای رانت پیش خور می شوند ولیکن برخی اخبار می توانند از چند روز تا چند هفته سهم را در محدوده منفی نگه دارند.

4- تابلو خوانی

یکی از روش های نوسانگیری و تعیین بهترین زمان فروش سهام، استفاده از تابلو خوانی است. در تابلو خوانی آیتم های مهمی مثل ورود و خروج پول هوشمند، حجم معاملات، حجم مشکوک، قدرت خریدار و فروشنده و . می تواند نقطه ورود و خروج را برای شما مشخص کند.

مثلا اگر سهمی بعد راه های خرید و فروش سهام از چند روز رشد، با حجم مشکوک مواجه شده و قدرت فروشندگان حقیقی زیادتر باشد، می تواند نشانه افت احتمالی برای سهم باشد.

مثال: شکل بالا تابلوی حقیقی-حقوقی یک سهم را نشان می دهد. همانطور که می بینید، ارزش معاملات در این سهم در آخرین روز، حدودا برابر 365 میلیارد ریال بوده است در حالیکه در هفته های گذشته (در این شکل نشان داده نشده است) ارزش معاملات سهم حداکثر 90 میلیارد ریال بوده است. این به معنای وجود معاملات مشکوک در این روز معاملاتی بوده است. اکنون در مرحله بعد سرانه خرید و فروش حقیقی را محاسبه می کنیم:

سرانه خرید حقیقی = حجم خرید حقیقی/تعداد خریداران = 14367

سرانه فروش حقیقی = حجم فروش حقیقی/تعداد فروشندگان = 36283

همانطور که ملاحظه می کنید، سرانه فروش افراد حقیقی در این سهم بسیار بیشتر از سرانه خرید بوده است. این موضوع بر قدرت بیشتر فروشندگان حقیقی دلالت می کند که نشان دهنده افت احتمالی این سهم می باشد.

جمع بندی

در این مطلب نکاتی را درباره ی تعیین بهترین زمان فروش سهام بیان کردیم. همچنین استراتژی های مختلف نیز که به این منظور به کار می روند، به طور کلی توضیح داده شدند. در بسیاری از موارد، ترکیب این استراتژی ها با هم شاید بتواند بهترین نتیجه را با کمترین ریسک برای ما داشته باشد. امیدواریم که این مطلب مورد توجهتان قرار گرفته باشد.