اسپرد متغیر یا شناور

Spread در فارکس

اسپرد در معاملات فارکس

معاملات فارکس پر از اصطلاحات پیچیده است و این تنها معامله‌گران تازه وارد نیستند که درک مناسبی از آنها ندارند.
در این میان برخی از افراد با تجربه نیز در درک و شناخت اصطلاحات اولیه فارکس با مشکل مواجه می‌شوند.
در این مقاله تصمیم گرفته‌ایم درباره اصطلاح اسپرد با شما صحبت کنیم تا بتوانید معاملات خود را با آگاهی بیشتری انجام دهید.

اسپرد در فارکس چیست؟

معمولاً اصطلاح «اسپرد» به معنای گسترش یا پخش کردن است اما معنای آن در دنیای فارکس بسیار متفاوت است.
اسپرد فارکس به تفاوت بین قیمت تقاضا و قیمت عرضه ( یا به بیان دیگر قیمت خرید و قیمت فروش) یک جفت ارز خاص گفته می‌شود.

در معاملات جفت ارز همیشه با دو قیمت عرضه و تقاضا مواجه خواهید شد.
قیمتی که می‌توانید با استفاده از آن ارز پایه را به فروش برسانید، قیمت عرضه و قیمتی که برای خرید ارز پایه می‌پردازید قیمت تقاضا نام دارد.

ارز اول در یک جفت ارز به عنوان ارز اصلی یا پایه و ارز دوم به عنوان ارز مظنه شناخته می‌شود.
در این صورت می‌توانید ارزش یک واحد از ارز پایه را در مقابل ارز مظنه بدست آورید.
به یاد داشته باشید، نرخ خرید همیشه بالاتر از قیمت فروش خواهد بود و قیمت پایه بازار در حد فاصل این دو قیمت قرار خواهد گرفت.

به طور معمول معامله‌گران فارکس جفت ارزها را بدون پرداخت کمیسیون معامله می‌کنند اما هزینه اسپرد برای تمامی این معاملات اعمال می‌شود.
عوامل متعددی بر اسپرد تأثیر می‌گذارند که مهم‌ترین آنها نوسان بازار، نوع جفت ارز و حجم پوزیشن شما است.
توجه داشته باشید که بروکرهای مختلف نیز اسپردهای متفاوتی را ارائه می‌دهند.

در زیر به چند جفت ارز اصلی و پرکاربرد اشاره می‌کنیم:

اسپردهای متغیر و ثابت

معمولاً معامله‌گران فارکس اسپردها را بدون اطلاع از هزینه آنها پرداخت می‌کنند.
مجموع این هزینه‌ها مبلغ بالایی خواهد شد، به همین دلیل به شما توصیه می‌کنیم در انتخاب بروکر خود و اسپردهای ارائه شده آن توجه کنید.
بروکر AMarkets کمترین میزان اسپرد را برای معاملات شما در نظر می‌گیرد.

معمولاً بروکرها دو نوع اسپرد را برای معاملات ارزی در نظر می‌گیرند:

اما کدام گزینه مناسب است؟

هیچ پاسخ سیاه و سفیدی برای این سوال وجود ندارد، کارشناسان نظرات مختلفی در مورد این موضوع دارند.
علاوه بر این، سبک‌های معاملاتی نیز می‌‌توانند در انتخاب نوع اسپرد نقش بزرگی داشته باشند.
بسیاری از بروکرها اسپردهای شناور و ثابت را باهم ارائه می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند شخصا در این زمینه تصمیم‌ گیری کنند.

اسپرد متغیر

در این نوع اسپرد، تفاوت قیمت‌های خرید و فروش یک جفت ارز خاص اغلب در نوسان است.
اسپردهای متغیر برای یورو و دلار آمریکا از حدود یک تا چهار پیپ متغیر است.
این در حالی است که با نوسانات بازار ، همه چیز متفاوت خواهد شد و بسته به شرایط، اسپرد می‌تواند به هشت تا ده پیپ برسد.

اسپرد متغیربا بهبود نقدینگی بازار کمتر می‌شود.
اما اگر بازار فارکس برای مدت قابل توجهی غیرفعال باشد، میزان آن افزایش می یابد.

اسپرد ثابت

برخلاف اسپردهای متغیر، اسپردهای ثابت از پیش تعیین می‌شوند و با توجه به عملکرد بروکر ثابت می‌مانند.
اسپرد ثابت اغلب در محدوده اسپرد متغیر قرار دارد.
اسپردهای ثابت به معامله گران اجازه می‌دهند بدون توجه به فاکتورهای غیر قابل پیش بینی در افزایش اسپرد، استراتژی‌های معاملاتی مناسب‌تری را برای خود در نظر بگیرند.
می‌‌توان گفت انتخاب این نوع اسپرد به ویژه در شرایط بحرانی بسیار مناسب‌تر است.

محاسبه اسپرد در فارکس

معامله‌گران همیشه مظنه‌‌ها را براساس قیمت‌های عرضه و تقاضا دریافت می‌کنند.
همانطور که قبلاً گفته شد، قیمت عرضه نرخی است که به بازار پیشنهاد داده می شود تا با ارائه ارز مظنه، ارز اصلی دریافت شود برعکس.
شما معمولاً قیمت‌های فارکس را به صورت پنج رقمی می‌بینید.

به عنوان مثال، اگر قیمت عرضه دلار آمریکا/دلار کانادا در حدود 1.35600 با قیمت تقاضای 1.35650 داشته باشیم میزان اسپرد برابر با 0.0005 (5 پیپ) خواهد بود.
در انتها این میزان در حجم معاملاتی شما ضرب خواهد شد.

اندیکاتورهای اسپرد فارکس

اندیکاتور اسپرد ابزار اسپرد متغیر یا شناور مفیدی در میان معامله‌گران فارکس است که تفاوت بین قیمت‌های عرضه و تقاضا، ارز یا اوراق بهادار را به شما نشان می‌دهد.
معامله‌گران اغلب از این اندیکاتورهای معاملاتی در نمودارهای خود برای بررسی جزئیات به صورت گرافیکی استفاده می‌کنند.

این در حالی است که برخی دیگر از اندیکاتورهای اسپرد بر اساس پیپ در نمودارها ظاهر می‌شوند.
جفت ارزهای با نقدینگی بالا معمولاً اسپرد پایینی دارند.
برای محاسبه اسپردها، باید تفاوت قیمت‌های عرضه و تقاضا را مشخص کنید، انجام این کار به صورت دستی به ویژه در صورت وقوع تغییرات سریع قیمت کار دشواری است.

می‌‌توانید اندیکاتورهای اسپرد زیادی را به صورت آنلاین پیدا کنید و از آپشن«user-friendly» برای استفاده آسان‌تر خود استفاده کنید.
توجه داشته باشید که برخی از پلتفرم‌های معاملاتی نیز دارای چنین ویژگی‌ هستند.

اسپرد چیست؟ معرفی کامل مفهوم Spread در بازار رمز ارزها

به بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید در دفتر سفارشات Bid Price و به کمترین قیمت سفارش‌های فروش، Ask Price می‌گویند و به اختلاف بین این دو قیمت، اسپرد گفته می‌شود. در بازارهای سنتی، این اختلاف اغلب توسط بازارسازها یا ارائه‌دهندگان نقدینگی واسطه ایجاد می‌شود. در بازار رمزارزها، Spread از اختلاف قیمت بین سفارشات لیمیت خریداران و فروشندگان ایجاد می‌شود. اما اسپرد چیست؟ در این مقاله به طور کامل با این مفهوم پرکاربرد آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.

اسپرد چیست‌ ؟

معامله رمز ارزها می‌تواند کمی گیج کننده باشد؛ زیرا حتی کوچک‌ترین جزئیات می‌توانند تغییرات بزرگی در انجام یک معامله ایجاد کنند. یکی از این جزئیات کوچک، اسپرد (Spread) نام دارد.

در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی، عرضه و تقاضا قیمت یک دارایی را مشخص می‌کند. یک صرافی، محلی است که افراد دارایی مورد نظر خود را در آن خرید و فروش می‌کنند. این افراد برای خرید و فروش دارایی خود، سفارش خرید یا سفارش فروش آن دارایی را در صرافی ثبت می‌کنند و صرافی تمام این سفارش‌ها را در محلی به نام دفتر سفارشات یا اوردر بوک نمایش می‌دهد.

در این دفتر سفارش‌ها، سفارش‌های خرید و سفارش‌های فروش در دو بخش مجزا نمایش داده می‌شود؛ به بالاترین قیمت در بخش سفارش‌های خرید، قیمت Bid و به پایین‌ترین قیمت در بخش سفارش‌های فروش، قیمت Ask می‌گویند. به اختلاف قیمت موجود میان این دو قیمت، Spread گفته می‌شود. به عبارتی دیگر، Bid و Ask‌ به معنی قیمت‌هایی است که مردم می‌خواهند دارایی خود را در آن بفروشند یا بخرند.

برای مثال فرض کنید که در حال مذاکره با یک شخص برای خرید بیت کوین هستید. شما به این فرد می‌گویید که می‌خواهید BTC‌ را با قیمت ۵۰۰۰ دلار خریداری کنید؛ اما این شخص به شما می‌گوید که بیت کوین بیشتر از ۵ هزار دلار ارزش دارد و می‌خواهد آن را با قیمت ۷۰۰۰ دلار به شما بفروشد. اختلاف بین Bid (قیمت شما برای خرید) و Ask (قیمت شخص مقابل برای فروش) اسپرد نامیده می‌شود که در این مورد، ۲۰۰۰ دلار است.

همین موضوع در اوردر بوک‌ها یا دفاتر سفارش صرافی‌های رمز ارز وجود دارد. دفتر سفارش شامل صدها و هزاران سفارش است که مردم قیمت‌های خرید و فروش دارایی‌های خود را در آن اعلام می‌کنند.

هر چه این اختلاف در دارایی‌های که نقدشوندگی بالایی دارند (نظیر بیت کوین)، نسبت به دارایی‌هایی که نقدینگی و حجم معاملات کمتری دارند، این اختلاف کمتر است. اسلیپیج (Slippage) هنگامی رخ می‌دهد که معامله مورد نظر با میانگین قیمت پایین‌تری نسبت به مقدار قیمت درخواستی اولیه انجام شود.

اگر بخواهید خرید لحظه‌ای انجام دهید، باید کمترین قیمت درخواستی از جانب فروشنده را بپذیرید. اگر بخواهید فروش آنی داشته باشید، باید بالاترین قیمت پیشنهادی از جانب خریدار را بپذیرید. در دارایی‌های با نقدینگی بالاتر (مانند ارزهای سنتی در فارکس)، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی کمتر است؛ این موضوع بدان معنا است که خریداران و فروشندگان بدون آن که منجر به تغییر چشمگیری در قیمت دارایی شوند، می‌توانند سفارشات خود را انجام دهند. این موضوع به دلیل حجم زیاد سفارشات در دفتر سفارشات است؛ هرچه Spread بیشتر باشد، نوسان قیمت سفارشات بزرگ نیز بیشتر خواهد بود.

اسپرد برای پوشش دادن به هزینه صرافی برای اجرای سفارشات دریافت می‌شود. برای هر صرافی، اجرا کردن سفارش هزینه دارد؛ در مجموع، این هزینه‌ها شامل توسعه پلتفرم اکسچنج، حقوق کارمندان، بازاریابی و غیره هستند. صرافی هزینه زیادی برای عملکرد خود پرداخت می‌کند و این هزینه‌ها را از طریق دریافت Spread و کارمزدهای ترید از معامله‌گران تامین می‌کند.

زمانی که شما پوزیشن‌های معاملاتی خود را باز و بسته می‌کنید، اسپرد به صورت اتوماتیک از شما کسر می‌شود و نیازی نیست که شما به صورت دستی کاری انجام دهید.

نحوه محاسبه Spread

در سمت چپ تصویر بالا، شما Bidها و Askهای بیت کوین/دلار در صرافی کوین بیس را می‌بینید. همانطور که می‌بینید، پایین‌ترین قیمت فروش (Ask) در اینجا، قیمت ۱۱,۳۹۹.۸۶ دلار و بالاترین قیمت خرید (Bid) ۱۱,۳۷۰ دلار است. برای محاسبه اسپرد، باید این دو را از یکدیگر کم کنیم:

در این فرمول، AL پایین‌ترین قیمت Ask و BH بالاترین قیمت Bid است. بنابراین:

اسپرد = ۱۱۳۹۹.۸۶ – ۱۱۳۷۰ = ۲۹.۸۶ دلار

دقت کنید که برای این جفت ارز BTC/USD ، ارز مقابل دلار آمریکاست و ارز اصلی، بیت کوین است. از آنجایی که در این جفت معاملاتی، دلار ارز مقابل است، بنابراین مقدار اسپرد با دلار نمایش داده می‌شود؛ اگر جفت ارز ما BTC/ETH بود، از آنجایی که ارز دیجیتال اتر ارز مقابل است، مقدار Spread با اتر نشان داده می‌شد.

در کنار ارزش خام اسپرد، شما می‌توانید درصد Spread را نیز به دست بیاورید. این درصد در تشخیص میزان نقدینگی یک بازار می‌تواند مفید باشد.

درصد اسپرد = (S / AL) ۱۰۰ x

در این فرمول، S اسپرد (۲۹.۸۶) و AL پایین‌ترین قیمت فروش (۱۱۳۹۹.۸۶) هستند. بنابراین:

درصد اسپرد = ۰.۲۶ درصد

به عنوان مثال، توکن BIFI را مورد بررسی قرار می‌دهیم. در این مثال، قیمت درخواستی BIFI برابر با ۹۰۷ و قیمت پیشنهادی نیز ۹۰۱ دلار است. این اختلاف قیمت، اسپرد ۶ دلاری ایجاد می‌کند. ۶ تقسیم بر ۹۰۷ ضربدر ۱۰۰ برابر با درصد اسپرد می‌شود، که برابر با ۰.۶۶ درصد است.

اکنون فرض کنید که بیت کوین اسپرد ۳ دلاری دارد. اگرچه مقدار Spread بیت کوین نصف اسپرد BIFI است، اما از لحاظ درصدی، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی بیت کوین فقط ۰.۰۰۸۳ درصد است. BIFI حجم معاملات بسیار کمتری نسبت به اولین ارز دیجیتال دارد. این موضوع، نظریه ما درباره این که هرچه دارایی نقدینگی کمتری داشته باشد دارای اسپرد بیشتری است را ثابت می‌کند.

اسپرد کمتر BTC به ما امکان می‌دهد تا به نکات مختلفی دست یابیم؛ دارایی‌ای که درصد اسپرد کمتری دارد، احتمالا نقدینگی بیشتری دارد. اگر می‌خواهید سفارشات بزرگی ایجاد کنید، معمولا کمتر با قیمت‌های غیرمنتظره مواجه می‌شوید.

بازارسازها و Spread

نقدینگی مفهومی بسیار مهم و اساسی در بازارهای مالی است. اگر بخواهید در بازارهایی با نقدینگی کمتر معامله کنید، ممکن است ساعت‌ها یا حتی روزها منتظر بمانید تا سفارش دیگری با سفارش شما مطابق شود و معامله شما انجام شود.

ایجاد نقدینگی نکته مهمی است؛ اما نقدینگی تمام بازارها فقط از معامله‌گران تامین نمی‌شود. برای مثال، در بازارهای سنتی، کارگزاران و بازارسازها (Market Maker) در قبال سود آربیتراژ، نقدینگی ارائه می‌دهند.

بازارساز می‌تواند صرفا با خرید و فروش همزمان یک دارایی، از اسپرد بهره ببرند. مارکت میکرها می‌توانند با فروش در بالاترین قیمت درخواستی و خرید در پایین‌ترین قیمت پیشنهادی، از اسپرد موجود سود کسب کنند. حتی Spread اندک نیز می‌تواند سود چشمگیری را ارائه دهد؛ به شرط آن که مقدار معاملات روزانه زیاد باشد. دارایی‌هایی که تقاضای زیادی برای آنها وجود دارد، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی کمی دارند، زیرا بازارسازها با هم در رقابت هستند و این موضوع باعث می‌شود که اسپرد مورد نظر کاهش یابد. برای مثال، Market Maker ممکن است همزمان درخواست خرید BNB با قیمت ۳۵۰ دلار و فروش با قیمت ۳۵۱ دلار را ارائه دهد و اسپرد یک دلاری ایجاد کند. این Spread برای بازارسازها، سود خالص آربیتراژ محسوب می‌شود.

نمودارهای عمق‌(Depth) و اسپرد

اکنون به بررسی مثال‌های واقعی از رمزارزها و رابطه بین حجم معاملات، نقدینگی و اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی می‌پردازیم. در رابط کاربری صرافی بایننس، می‌توانید با تغییر رابط کاربری به حالت نمودار عمق (Depth)، اسپرد را مشاهده کنید. این گزینه در قسمت بالا سمت راست بخش نمودارها وجود دارد.

گزینه نمودارهای عمق، شرایط گرافیکی از دفتر سفارشات دارایی را نشان می‌دهد. در این بخش می‌توانید مقدار و قیمت پیشنهادها را به رنگ سبز و مقدار و قیمت درخواست‌ها را به رنگ قرمز مشاهده کنید. فاصله بین این دو بخش، اختلاف قیمت درخواستی و پیشنهادی یا اسپرد را نشان می‌دهد.

همانطور که اشاره شد، بین نقدینگی و اسپردهای کوچک‌تر یک رابطه ضمنی برقرار است. از حجم معاملات معمولا به عنوان اندیکاتوری از نقدینگی استفاده می‌شود. بنابراین انتظار می‌رود شاهد حجم معاملات بیشتر با اسپرد کمتر باشیم. در رمزارزها، سهام و سایر دارایی‌هایی که حجم معاملات بسیار زیادی دارند، رقابت بیشتری در بین معامله‌گرانی وجود دارد که در صدد استفاده از اسپرد و کسب سود هستند.

اسپرد چه تاثیری بر استراتژی معاملاتی ما دارد؟

Spread بازار می‌تواند نقش زیادی در کارایی استراتژی معاملاتی ما داشته باشد. در ابتدا، بسیاری از تریدرها تاثیر کارمزد ترید بر روی کارایی استراتژی خود در نظر می‌گرفتند؛ اما پس از عمیق‌تر شدن در ترید، برخی تریدرها متوجه شدند که اسپرد می‌تواند تاثیر بیشتری نسبت به کارمزد معاملات داشته اسپرد متغیر یا شناور باشد.

زمانی که یک استراتژی معاملاتی برای خود انتخاب می‌کنیم، باید تاثیر Spread‌ را نیز محاسبه کنیم و میزان سودآوری استراتژی را بر این اساس محاسبه کنیم. متاسفانه بسیاری از ابزارهای بک تست کردن (Backtesting)، در زمان شبیه سازی کردن معاملات، اسپرد بازار را در نظر نمی‌گیرند و همین موضوع باعث ایجاد تفاوت عمده در داده‌های شبیه سازی شده و داده‌های معاملات واقعی می‌شود.

بیایید به یک نمونه از تاثیر اسپرد بر روی معاملات نگاه کنیم. فرض کنید بالاترین قیمت Bid‌برای بیت کوین، ۷۵۰۰ دلار و پایین‌ترین Ask برای آن ۸۰۰۰ دلار است. در این مورد، اسپرد مساوی با ۵۰۰ دلار خواهد بود. این مقدار، مساوی با ۶.۲۵ درصد است، که درصد نسبتا بزرگی محسوب می‌شود.

این تصویر نشان می‌دهد که اسپردهای بزرگ، می‌توانند باعث ضرر ما شوند؛ حتی اگر قیمت دارایی افزایش چشمگیری داشته باشد. به این دلیل که شما باید با پایین‌ترین قیمت Ask (رنگ قرمز) دارایی را خریداری کنید و در بالاترین قیمت Bid (رنگ سبز) آن را بفروشید.

تصور کنید که ما می‌خواهیم بیت کوین را با قیمت ۸۰۰۰ دلار بخریم (پایین‌ترین قیمت Ask موجود). در این صورت، نمی‌توانیم بیتکوین را تا زمانی که قیمت Bid‌ آن به ۸۰۰۰ دلار رسید، بفروشیم (البته کارمزد تراکنش را محاسبه نکرده‌ایم). این بدین معناست که قیمت Bid باید افزایش زیادی داشته باشد تا بتوانیم سود دریافت کنیم. در سمت راست تصویر بالا، می‌بینیم که قیمت بیت کوین ۳۰۰ دلار افزایش یافته و به ۷۸۰۰ دلار رسیده، اما ما همچنان در ضرر هستیم؛ زیرا ما BTC را در قیمت ۸۰۰۰ دلار خریده‌ایم.

یک مثال دیگر می‌زنیم: فرض کنید بالاترین قیمت Bid برای بیتکوین ۷۵۰۰ دلار و قیمت Ask‌ آن نیز ۷۵۰۱ دلار است. درصد اسپرد مساوی با ۰.۰۱۳ درصد خواهد بود؛ بنابراین برای این که سود کنیم، قیمت تنها باید ۱ دلار حرکت کند (البته به غیر از کارمزد ترید).

بنابراین معامله‌ای با اسپرد بالا، می‌تواند برای ما مشکل‌ساز باشد. پس همیشه قبل از انجام یک معامله، باید Spread را در نظر بگیریم، تا متضرر نشویم.

چگونه تاثیر اسپرد بر معاملات خود را کاهش دهیم؟

همانطور که اشاره شد، Spread می‌تواند تاثیر زیادی بر روی سودآوری یا ضرر ما داشته باشد. از آنجایی که صرافی‌های رمز ارز برای جبران هزینه‌های خود، اسپرد را حتما دریافت می‌کنند، بنابراین نمی‌توان آن را کاملا حذف کرد؛ اما روش‌هایی وجود دارد که می‌توان اسپرد را به حداقل رساند. در ادامه، به این موارد اشاره می‌کنیم.

در بازارهای ساکن معامله کنید

ترید در بازارهای ساکن (بی روند) برای کاهش اسپرد بسیار مفید است؛ زیرا تفاوت قیمت خریداران و فروشندگان کم است و Spread نیز کاهش می‌یابد.

زمانی که در این نوع بازارها ترید می‌کنید، با تغییر کمی در قیمت، شما وارد سود می‌شوید. پس قبل از انجام معامله، حتما روند آن بازار را بررسی کنید و اگر نوسانات زیادی دارد، از انجام ترید خودداری کنید.

به دنبال کمترین Spread باشید

برخی بازارها با یکدیگر مرتبط هستند؛ یعنی حرکات قیمتی آنها مشابه همدیگر است و مستقیما بر روی هم تاثیر می‌گذارند. برای مثال، بیت کوین و آلت کوین‌ها را در نظر بگیرید؛ معمولا زمانی که بزرگ‌ترین ارز دیجیتال به یک سمت حرکت می‌کند، مابقی رمز ارزها نیز به همان سمت متمایل می‌شوند.

اگر اسپردی که برای معامله لایت کوین درخواست می‌شود کمتر از بیتکوین باشد، می‌توانید Litecoin‌ را به جای Bitcoin معامله کنید و از همان روندی که هر دو کوین دنبال می‌کنند، سود ببرید.

پوزیشن خود را زود نبندید

یک مشکل اساسی که در بین تریدرهای تازه وارد مشترک است، بستن زودهنگام پوزیشن‌هاست. وجود اسپرد باعث می‌شود که به محض باز کردن معامله، شما وارد ضرر شوید؛ اما نباید بترسید و سریعا آن را ببندید.

البته اگر قیمت ارز دیجیتال به سرعت در روند معکوس شما حرکت کند و شما نگران ضرر بیشتر هستید، از معامله خارج شوید. اما اگر پوزیشن شما چند روز باز مانده و قیمت کریپتو تقریبا ثابت مانده، پس باید مدت بیشتری منتظر باشید تا به سودآوری برسید. پس نیازی به عجله نیست.

جمع بندی

اسپرد چیست ؟ در یک اوردر بوک، سفارش‌های خرید و فروش در دو بخش جداگانه نمایش داده می‌شوند؛ به بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید، قیمت Bid و به پایین‌ترین قیمت در بخش سفارش‌های فروش، قیمت Ask می‌گویند. به اختلاف قیمت موجود میان این دو قیمت، Spread گفته می‌شود. در دارایی‌های با نقدشوندگی بالاتر، اسپرد کمتر است؛ یعنی افراد بدون این که تاثیر زیادی روی قیمت داشته باشند، معاملات خود را انجام می‌دهند. در این مقاله به Spread، تاثیر بازارسازها بر روی قیمت، نمودار عمق و نحوه محاسبه اسپرد، تاثیر آن بر روی استراتژی‌های معاملاتی ما و روش‌های کاهش تاثیر اسپرد پرداختیم.

اسپرد در فارکس به چه معناست؟ صفر تا صد مفهوم Forex Spread

اسپرد در فارکس به چه معناست؟ احتمالاً تاکنون خانه خرید و فروش کرده‌اید یا برای اجاره منزل مسکونی به مشاور املاک مراجعه کرده‌اید. در هر معامله‌ای که توسط مشاورین املاک تنظیم می‌شود و اصطلاحاً جوش می‌خورد، مبلغی تحت عنوان کمیسیون از دو طرف معامله اخذ می‌شود. در دنیای بازارهای مالی نیز کارگزارها یا بروکرها که به عنوان ارائه‌دهنده خدمات ترید فعالیت می‌کنند، از هر معامله مبلغی را به عنوان کارمزد ارائه خدمات دریافت می‌کنند. این مبلغ در اصطلاح فارکس تحت عنوان اسپرد شناخته می‌شود.

همان طور که مشاهده می‌کنید اخذ این‌گونه از مبالغ در بازارهای مالی یک امر کاملاً رایج و پذیرفته شده است. امکان فرار از پرداخت این کمیسیون در معاملات وجود ندارد و زیرساخت‌های بروکرها به گونه‌ای طراحی شده است که تریدرها مجبور هستند تا این هزینه را در معاملات خود تقبل کنند. در ادامه در خصوص اینکه اسپرد در فارکس به چه معناست، به چند دسته تقسیم می‌شود و چه عواملی روی تعیین میزان اسپرد مؤثر است، بیشتر بحث می‌شود.

اسپرد در فارکس به چه معناست؟

همان طور که می‌دانید در دنیای فارکس، ارزها همواره به صورت جفت در بازار مظنه می‌شوند. در همین راستا یک بروکر دو قیمت متفاوت را برای یک جفت ارز برای معامله‌گر ارائه می‌کند. این دو قیمت در اصطلاح فنی به نام‌های BID و ASK. برای اینکه روشن شوند اسپرد در فارکس به چه معناست، لازم است تا ابتدا تعریفی در خصوص دو اصطلاح فوق ارائه شود:

۱- قیمت ASK به قیمتی گفته می‌شود که معامله‌گر می‌تواند ارز پایه را بر مبنای آن خریداری کند.

۲- قیمت BID نیز به قیمتی گفته می‌شود که معامله‌گر می‌تواند مطابق آن ارز پایه خود را به فروش برساند.

کاملاً طبیعی است که قیمت ASK همواره مقداری بالاتر از قیمت BID است. در یک تعبیر ساده دیگر از مفهوم اسپرد در فارکس به چه معناست، می‌توان این‌طور اشاره کرده که اختلاف عددی میان قیمت ASK و BID تحت عنوان اسپرد شناخته می‌شود.

این مبلغ را کارگزاران در ازای ارائه خدمات به تریدرها دریافت می‌کنند. این عدد به هیچ عنوان ثابت نبوده و مکانیزم محاسبه آن نزد هر بروکر متفاوت است. بروکرها از اسپرد به عنوان ابزاری برای رقابت با یکدیگر استفاده می‌کنند. طبیعی است که هر بروکری که اسپرد کمتری دریافت کند، می‌تواند معامله‌گران بیشتری را به سمت خود بکشاند.

انواع اسپرد در فارکس به چه معناست؟

تا اینجای مطلب به طور نسبی مشخص شد که اسپرد در فارکس به چه معنا است. اما آیا تنها یک نوع اسپرد در معاملات فارکس وجود دارد؟ خیر. به طور کلی دو نوع اسپرد در معاملات فارکس در قالب بروکرها تعریف می‌شود. از طرفی بروکرهای فعال در بازار فارکس، حساب‌های تجاری متفاوتی را به عنوان گزینه‌های پیش روی معامله‌گران ارائه می‌کنند. برای هر یک از این حساب‌های تجاری نیز میزان مشخصی به عنوان اسپرد تعیین می‌شود. از همین رهگذر انواع اسپرد در بازار به دو دسته کلی اسپرد ثابت و شناور تقسیم می‌شود. در ادامه این دو مفهوم بیشتر تشریح می‌شود.

اسپرد ثابت

در یک تعریف ساده از اسپرد ثابت باید به این نکته اشاره شود که همان طور که از نام آن مشخص است، میزان آن ثابت بوده و تحت تأثیر نوسانات قیمتی در بازار قرار نمی‌گیرد. این مسئله به تریدرها این امکان را می‌دهد که بتوانند به خوبی هزینه کمیسیونی که باید برای معاملات خود پرداخت کنند را تخمین بزنند. البته ذکر این نکته نیز ضروری است که میزان اسپرد توسط بروکرها قابل تغییر است و معمولاً در برخی بازه‌های زمانی خاص (مواقع نوسانات شدید بازار) این مقدار با اسپرد ثابت جدیدی منتقل می‌کنند.

اسپرد ثابت علاوه بر مزیتی که در بالا به آن اشاره شد، دست بروکرها را برای رقابت با یکدیگر می‌بندد. در صورتی که آن‌ها قادر هستند با استفاده از اسپرد شناور، گزینه‌های معاملاتی پیش روی تریدرها را افزایش دهند. به این ترتیب اختیارات معاملات برای معامله‌گران نیز افزایش می‌یابد و همچنین فرصت رقابتی بیشتری برای بروکرها فراهم می‌شود.

اسپرد متغیر یا شناور

در ادامه بحث اسپرد در فارکس به چه معناست، به یک نوع دیگر از اسپردها یعنی اسپرد شناور یا متغیر می‌رسیم. همان طور که از نام این دسته از اسپردها مشخص است، به هیچ عنوان نمی‌توان مقدار ثابتی را برای این اسپردها تعیین کرد؛ چرا که اختلاف قیمت میان ASK و BID به طور مدام در حال تغییر است. کارگزاران بدون میز معاملاتی اسپردهای متغیر یا شناور را ارائه می‌کنند. این کارگزاران معمولاً از طریق شبکه بانکی فعالیت خود را پی می‌گیرند. به این صورت که اقدام به ایجاد حساب‌های شبکه ارتباطات الکترونیکی یا ECN در بازار می‌کنند. در ادامه یک پلتفرمی توسط صاحبان ECN در بازار فارکس ارائه می‌شود. به واسطه این پلتفرم بازارسازان، بانک‌ها و سایر سرمایه‌گذاران خصوصی می‌توانند با قرار دادن دستورات خرید و فروش منحصربه‌فردی با یکدیگر معامله کنند.

این نوع اسپردها نشان‌دهنده روح حاکم بر بازارهای مالی هستند؛ چراکه در این نوع اسپرد هیچ کنترلی روی مقدار آن وجود ندارد. در نتیجه میزان آن‌ها کاملاً بر اساس نظام عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود. به عنوان مثال در زمانی که نقدینگی در بازار کاهش پیدا می‌کند یا اوقاتی که صورت‌های مالی و اقتصادی عرضه می‌شوند، میزان اسپردها افزایش پیدا می‌کند.

اسپرد ثابت بهتر است یا شناور؟

سبک معامله‌گری و نوع حضور یک تریدر در بازار برای پاسخ به این سؤال که کدام نوع از اسپردها بهتر است، کاملاً اثرگذار است. اگر در زمره فعالانی از بازار هستید که حجم معاملات بالایی ندارید و در طول روز مدام به ترید کردن مشغول نیستید، گزینه مناسب برای شما اسپرد ثابت است.

اما در این میان هستند تریدرهای بزرگی که تحت عنوان بازارساز از آن‌ها یاد می‌شود. این دسته از تریدرها کاملاً روی روند بازار اثرگذار هستند و به طور دائمی در حال خرید و فروش هستند. برای این دسته از معامله‌گران استفاده از اسپرد متغیر گزینه مناسب‌تری است؛ چرا که به عنوان مثال در زمان‌های اوج معاملات در بازار قادر هستند هزینه کمتری را به عنوان اسپرد پرداخت کنند.

واحد اندازه‌گیری اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

اسپرد بر مبنای پیپ که به عنوان کوچک‌ترین واحد اندازه‌گیری حرکت قیمت یک جفت ارز شناخته می‌شود، اندازه‌گیری می‌شود. مقدار پیپ در جفت ارزهای مختلف ثابت نیست. اما در بسیاری از آن‌ها این میزان برابر ۰٫۰۰۰۱ است. به عنوان اسپرد میان یورو و دلار آمریکا برابر ۲ پیپ است.

کلام پایانی

در این مطلب در خصوص این که اسپرد در فارکس به چه معناست به طور مفصل بحث شد. نکته بسیاری مهمی که باید توسط تریدرها مورد توجه قرار بگیرد این است که میزان اسپردی که توسط یک بروکر برای معاملات اخذ می‌شود، یک فاکتور مهم در انتخاب کارگزاری مناسب است.

همچنین سه عامل کلی عرضه، تقاضا و حجم معاملاتی که روی یک سهم در جریان است، به عنوان سه فاکتور اصلی اثرگذار روی تعیین اسپرد در بازار در نظر گرفته می‌شود..

به طور کلی یک فعال بازار فارکس قبل از حضور تمام قد در این بازار باید سعی کند دانش تخصصی خود را بالا ببرد. در وهله بعد به دید تجربه و با سرمایه اندک وارد بازار شود. در نهایت با مسلط شدن بر مختصات بازار می‌تواند به سودهای خوبی دست پیدا کند. یکی از کارهای که می توانید انجام دهید گذراندن دوره های آموزش تحلیل تکنیکال است. پیشنهاد می کنیم مقاله بهترین دوره های آموزشی تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید تا بتوانید بهترین انتخاب را داشته باشید.

این مطلب صرفا جنبه تبلیغاتی(رپورتاژ) داشته و مجله اینترنتی ایران فان هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد.

با انواع بروکرهای اسپرد متغیر یا شناور فارکس آشنا شوید، بروکرهای DD و NDD

در این نوشته قصد داریم شما را با انواع بروکر‌های فارکس آشنا کنیم. اگر به تازگی به این بازار پیوسته اید پیشنهاد می دهیم این مطلب را تا انتها بخوانید.

انتخاب نوع بروکر کاملاً به شما و اینکه چه نوع معامله‌گری هستید بستگی دارد. هیچ‌یک از انواع بروکر‌ها نسبت به دیگری برتری ندارد. تصمیم با شما است که اسپردهای کوچک‌تر داشته باشید اما برای هر معامله کمیسیون پرداخت کنید یا اینکه اسپردهای بزرگ‌تر داشته باشید و کمیسیونی پرداخت نکنید. معمولاً معامله‌گرهای روزانه و اسکالپرها ترجیح می‌دهند اسپردهای کوچک‌تر داشته باشند. در همین حین، اسپردهای بزرگ‌تر برای معامله‌گرهای سوئینگی بلند مدت یا معامله‌گرهای پوزیشن بلند ‌مدت اهمیت چندانی ندارد.

برای انتخاب بروکر مناسب، در اولین قدم باید گزینه‌های مختلفی که وجود دارند را بشناسید. درست مثل زمانی‌که وارد رستورانی می‌شوید. اولین کاری که می‌کنید سفارش غذا نیست، مگر این‌که مشتری دائم آن رستوران باشید. اکثر اوقات اول منو غذا را می‌بینید، تا انواع غذاهایشان را ببینید و سپس سفارش می‌دهید.

در فارکس دو نوع بروکر اصلی وجود دارد:

1. بروکرهایی با میز معاملاتی (Dealing Desk) یا بازارگردان (Market maker)
2. بروکرهایی بدون میز معاملاتی (Non-dealing desk)

بروکرهای NDD را می‌توان به بخش‌های زیر تقسیم کرد:

• STP) Straight Through Processing) (بروکرهای پردازش مستقیم)

• ECN) Electronic Communication Network) (بروکرهای شبکه ارتباط الکترونیکی)

منظور از بروکرهای DD چیست؟

این نوع بروکرها از طریق میز‌معاملاتی سفارشات خود را انجام می‌دهند. منبع درآمد این بروکرها از طریق اسپرد (Spread تفاوت قیمت خرید و فروش) و تامین نقدینگی برای مشتریان‌شان، درآمد کسب می‌کنند. این بروکر‌ها همچنین به عنوان بازارگردان (Market Maker) شناخته می‌شوند و آنها خودشان طرف مقابل معاملات شما هستند.

یک بروکر بازار ساز اسپردهای ثابت ارائه می‌دهد و می‌تواند هر زمان که بخواهید قیمت بالاتر و زیر قیمت واقعی بازار را انتخاب کند.

بازار‌گردانان نرخ خرید و فروش را فراهم می‌کنند، بدین معنی که هم سفارشات خرید و هم سفارشات فروش را برای مشریان‌شان انجام می‌دهند. تصمیمات معامله‌گران برای آن‌ها اهمیتی ندارد.

از آن‌جایی که بازارگردانان قیمت‌هایی که سفارشات در آن‌ها انجام می‌شوند را کنترل می‌کنند، توانایی دارند با ریسک کمتر حساب‌های معاملاتی با اسپرد ثابت برای شما فراهم کنند. این بروکرها معمولاً برای تامین مالی خود در جهت مخالف مشتری‌هایشان معامله می‌کنند.
افرادی که دراین نوع بروکرها معامله می‌کنند، نمی‌توانند نرخ‌های واقعی بازار بین بانکی را ببینند. البته به دلیل رقابت شدیدی که بین بروکرها وجود دارد، نرخ‌هایی که این بروکرها ارائه می‌دهند، بسیار نزدیک نرخ‌های بین بانکی هستند.

معاملات در بروکرهای DD بدین شکل صورت می‌گیرد:

بروکرهای DD

فرض کنید سفارش خرید جفت ارز EUR\USD را به حجم ۱۰۰,۰۰۰ واحد (۱ لات) ثبت می‌کنید.

برای انجام سفارش، بروکر ابتدا به دنبال سفارش فروشی بین دیگر مشتریانش می‌گردد یا این سفارش را به تامین‌کنندکان نقدینگی (Liquidity Provider) خود منتقل می‌کنند. منظور از اسپرد متغیر یا شناور liquidity provider، فرد یا موسسه‌ بزرگی است که حاضر به خرید یا فروش یک دارایی مالی است.

با این کار، بروکرها ریسک خود را به حداقل می‌رسانند. چون بدون این‌که در طرف مقابل شما وارد معامله شوند، می‌توانند از طریق اسپردی که به دست می‌آورند، کسب درآمد کنند.

البته اگر شرایطی رخ دهد که نتوانند تقاضایی را برای سفارش شما پیدا کنند، خودشان مجبور می‌شوند بر خلاف شما وارد معامله شوند.

چند مزیت برای معامله با یک بروکر بازارگردان وجود دارد که در اینجا به چند نمونه از آنها اشاره می‌کنیم.

مزایا

• اسپردهای ثابت: در این حالت، شما به خوبی می‌دانید که هنگام ورود به معامله، چه اسپردی را پرداخت خواهید کرد.
• اجرای سریع: معاملات شما در همان قیمتی که آن را انتخاب کرده‌اید، انجام می‌شود.

معایب

• قیمت ممکن است (در اکثر موارد این طور است) با بازار بین بانکی متفاوت باشد.
• اگر میز معاملاتی به درستی اداره نشود، خطر ورشکستگی بروکر وجود دارد.

منظور از بروکرهای NDD چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست، در این بروکر هیچ میز معاملاتی وجود ندارد و برای معامله‌گران دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی را فراهم می‌کند.

این بدین معنی است که آن‌ها نمی‌توانند در طرف مقابل مشتریان‌شان وارد معامله شوند و تنها به عنوان رابطی بین دو طرف معامله قرار می‌گیرند.

بروکرهای NDD

بروکرهای NDD مانند پل‌سازان هستند. آن‌ها پلی بین دو منطقه که عبور از آن غیرممکن است را به هم وصل می‌کنند. در این حالت، هیچ‌گونه قیمت‌گذاری مجدد وجود ندارد، به این معنی که شما می‌توانید در طی انتشار اطلاعات اقتصادی بدون هیچ محدودیتی معامله کنید. در چنین مواردی، اسپرد ارائه شده کمتر است، اما ثابت نیست، وقتی نوسانات در حین رویداد بزرگ اقتصادی افزایش می‌یابد‌، اسپرد می‌تواند به طور قابل توجهی افزایش یابد. کارگزار NDD می‌تواند برای هر معامله کمیسیون دریافت کنند یا اسپرد را افزایش دهند.

بروکرهای بدون میز معاملاتی به دو دسته تقسیم می‌شود.

منظور از بروکرهای STP چیست؟

برخی از بروکرها ادعا می‌کنند که ECN واقعی هستند، اما در واقعیت، از سیستم STP استفاده می‌کنند.

بروکرهای که از سیستم STP استفاده می‌کنند، سفارشات مشتریان‌شان را مستقیما به تامین‌کنندگان نقدینگی‌شان ارسال می‌کنند. این تامین‌کنندگان به بازار بین‌بانکی دسترسی دارند.

بروکرهای STP، معمولا تامین‌کنندگان نقدینگی زیادی دارند، که هر کدام نرخ خرید و فروش مخصوص به خودشان را دارند.
تصور کنید که بروکر STP شما، ۳ تامین‌کننده نقدینگی داشته‌باشد. در این سیستم، آن‌ها سه نرخ خرید و فروش متفاوت را مشاهده خواهند کرد.

BID	ASK
تامین‌کننده نقدینگی A	۱.۲۹۹۸	۱.۳۰۰۱
تامین‌کننده نقدینگی B	۱.۲۹۹۹	۱.۳۰۰۱
تامین‌کننده نقدینگی C	۱.۳۰۰۰	۱.۳۰۰۲

سپس نرخ خرید و فروش به ترتیب از بهترین تا بدترین مرتب می‌شود. در این مثال، بهترین نرخ خرید ۱.۳۰۰۰ (اگر بخواهید در سقف بفروشید) و بهترین نرخ فروش ۱.۳۰۰۱ (خرید در کف) خواهد بود. نرخ خرید و فروش بدین صورت ۱.۳۰۰۰/۱.۳۰۰۱ نمایش داده خواهد شد.

اما این قیمت‌ها برای شما نیست و در پلتفرم معاملاتی‌تان این قیمت‌‌ها را در دسترس نخواهید داشت. این نرخ‌ها، نرخ خرید و فروش برای خود بروکر است و این‌ها را مجانی در اختیار شما قرار نخواهد داد.

بروکر بخاطر زحمتی که برای پیدا کردن این نرخ‌ها کشیده است، معمولا یک عدد ثابت کوچکی به آن‌ها اضافه می‌کند. اگر سیاست کاری‌شان به آن‌ها اجازه دهد ۱ پیپ به این نرخ‌ها اضافه می‌کنند، که در این صورت نرخ‌هایی که شما در پلتفرم معاملاتی‌تان می‌بینید، بدین صورت خواهد بود ۱.۳۰۰۲/۱.۲۹۹۹.

همانطور که مشاهده می‌کنید ۳ پیپ اسپرد به نرخ‌ها اضافه شد و ۱ پیپ اسپرد برای شما تبدیل به ۳ پیپ شده است.
پس زمانی که ۱۰۰,۰۰۰ واحد جفت ارز EUR\USD را در قیمت ۱.۳۰۰۲ خریداری می‌کنید. سفارش شما به بروکرتان ارسال می‌شود و سپس به تامین‌کننده نقدینگی A یا B ارسال می‌شود.

اگر سفارش‌تان انجام شود، تامین‌کننده نقدینگی A یا B، در جفت ارز EUR\USD به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ واحد در قیمت ۱.۳۰۰۱ وارد معامله فروش می‌شود، و شما وارد معامله خرید ۱۰۰,۰۰۰ واحد جفت ارز EUR\USD در قیمت ۱.۳۰۰۲ خواهید شد. در این بین بروکر شما ۱ پیپ درآمد خواهد داشت.

دلیل این‌که بیشتر بروکرهای STP اسپرد شناور دارند، همین تغییر نرخ خرید و فروش است. اگر اسپرد تامین‌کنندگان آن‌ها زیاد شوند، بروکرها به ناچار مجبورند اسپرد خود را افزایش دهند.

اکثر بروکرهای STP اسپرد شناور دارند، اما تعدادی بروکر STP هستند که اسپرد ثابت نیز داشته‌باشند.

بروکر STP چگونه کار می‌کند؟

سایت‌های کارگزاری دارای دو بخش فرانت‌اند و بک‌اند هستند. فرانت‌اند بخشی است که به معامله‌گران نمایش داده‌ می‌شود و به عنوان پلتفرم معاملاتی شناخته می‌شود. این قسمت شامل نمودارها، دکمه‌های سفارش، حساب معامله‌گری و… است. بک‌اند همان چیزی است که در پشت صحنه رخ می‌دهد تنظیمات سرور، دامنه، هاست و… است. فناوری‌های مدرن امروزی باعث شده است که تعامل میان بک‌اند و فرانت‌اند بسیار سریع و در حد کسری از ثانیه رخ دهد.

در بازار فارکس علاوه بر خریداران و فروشندگان، طرف‌های مختلف دیگری نیز دخیل هستند. بروکرهای STP به عنوان واسطه میان خریداران و فروشندگان عمل می‌کند. بجز اینها یک تامین کننده نقدینگی نیز وجود دارد که معمولا یک بانک بزرگ است که قیمت‌ها را تعیین می‌کند. بروکر STP سفارشات را از خریداران گرفته و با طرف دیگر که حاضر به انجام معامله در آن قیمت است مطابقت می‌دهد. آن طرف دیگر می‌تواند معامله‌گر، بازارگردان و یا یک تامین کننده نقدینگی دیگر باشد.

• در حالت STP معاملات به طور کاملا رایانه‌ای در بازار بین بانکی بدون هیچ گونه مداخله کارگزار پردازش می‌شوند.
• بروکرهای STP میز معاملاتی ندارند.
• بروکرهای STP سود خود را از طریق اسپرد معاملات به دست می‌آورند و شما با سایر اعضای حاضر در بازار معامله می‌کنید.
• بروکرهای STP به ندرت در برابر مشتریان خود معامله می‌کنند.
• قیمت‌های ارائه شده توسط کارگزاران STP واقعی است.
• مشتریان می‌توانند به تعداد بیشتری از تأمین کنندگان نقدینگی دسترسی پیدا کنند.

مزایا

• قیمت‌ها با نرخ‌های بین بانکی یکسان است.
• نیاز به سرمایه کمتری دارد.

معایب

• شما نمی‌دانید هنگام معامله اسپرد چقدر است.
• سوآپ

منظور از بروکرهای ECN چیست؟

بروکرهای ECN واقعی، اجازه می‌دهند که سفارشات مشتریان‌شان با دیگر فعالان بازار در شبکه ارتباطی الکترونیکی (ECN) ارتباط داشته ‌باشند.
این فعالان بازار می‌توانند بانک‌ها، معامله‌گران خرد، صندوق‌های پوشش ریسک و حتی بروکرهای دیگر باشند. در واقع، فعالان بازار، با ارائه دادن بهترین نرخ خرید و فروش، با یکدیگر معامله می‌کنند.

بروکرهای ECN به مشتریان‌شان اجازه می‌دهند که عمق بازار (Depth of Market) را نیز ببینند. (Depth of Market میزان عرضه و تقاضا در قیمت‌های مختلف را به ما نشان می دهد.)

عمق بازار به ما نشان می‌دهد که سفارشات خرید و فروش دیگر فعالان بازار در چه قیمت‌هایی است. ذات بروکرهای ECN، به آن‌ها اجازه نمی‌دهد که مقدار ثابتی را به نرخ خرید و فروش اضافه کنند، به همین دلیل آن‌ها با گرفتن مقدار کمی کمیسیون این کمبود را جبران می‌کنند.

اسپرد (spread) چیست و چه کاربردی در معاملات فارکس دارد؟

یکی از سوالات زیادی که برای معامله گران فارکس پیش می آید این است که اسپرد چیست؟ اسپرد در واقع یکی از کمیسیون هایی است که بروکرها از مشتری خود دریافت می کنند.

اسپرد (spread) در فارکس چیست؟

یکی از سوالات زیادی که برای معامله گران فارکس پیش می آید این است که اسپرد چیست؟ در واقع یکی از کمیسیون هایی است که بروکرها از مشتری خود دریافت می کنند.

در واقع هر معامله گر در فارکس باید به ازای خدماتی که بروکرها به آن ها می دهند هزینه معاملاتی خود را از طریق کمیسیون پرداخت کند.

اگر توجه داشته باشید در بسیاری از این خدمات شرکت ها هزینه ای برای ارائه این خدمات از شما دریافت می کنند.

بنابراین دریافت spread در معاملات کاملا طبیعی است. حال در ادامه به بررسی بیشتر این موضوع می پردازیم.

اسپرد در فارکس

اسپرد (spread) چیست؟

در معاملات فارکس بروکرها برای یک جفت ارز دو قیمت مختلف به شما پیشنهاد می دهند. یک قیمت پیشنهادی خرید Ask و یک قیمت برای درخواست فروش یا Bid.

spread را می توان این گونه بیان کرد که اختلاف بین این دو معیار است.

Bid یا فروش قیمتی است که شما می توانید ارز پایه را در آن به فروش برسانید که همان معامله sell است.

خرید یا ask همان قیمتی است که شما ارز پایه را خریداری می کنید در همان معامله buy است.

تفاوت این دو قیمت همان Spread است.

انواع اسپردهای Forex

در بروکرها دو نوع وجود دارد و به هنگام باز کردن حساب به شما دو نوع spread پیشنهاد می کند. اسپرد ثابت و شناور

1. اسپرد ثابت

این نوع با نوسانات بازار تغییر نمی کند. در صورتی که تغییراتی به وجود بیاید و به شدت بازار را تحت تاثیر قرار دهند به طور موقت به Spread ثابت دیگری تغییر می کند تا بازار به حالت عادی برگردد.

Spread ثابت برای مشتریان مفیدتر و راحت تر است زیرا قابل پیش بینی است و ریسک کمتری دارد؛ با این حال معمولاً با ریسک بالاتری، 3 پیپ یا بیشتر، همراه است.

معامله با Spread ثابت بیشتر مناسب سرمایه گذاری های بلند مدت است و برای روش های کوتاه مدت مانند اسکالپینگ Forex مطلوب نیست.

Spread در فارکس

2. اسپرد شناور

در Spread شناور اسپرد متغیر یا شناور ارزش قیمت خرید و فروش با توجه به بازار مدام تغییر می کند. در بعضی موارد ممکن است این تغییر تا 20 پیپ برسد.

گاهی ممکن است تا 0.6 پیپ پایین بیاید. این مقادیر با توجه به نوسانات بازار به شدت تغییر می کنند؛ بنابراین معامله گران به دلیل پتانسیل بالای اسپرد شناور در ریسک پذیری به ندرت آن را انتخاب می کنند.

با دیدن اسپرد متغیر یا شناور محاسبات در مثال بالا ممکن است فکر کنید که Spread عدد بسیار کوچکی است، پس چرا انقدر اهمیت دارد؟

همین محاسبه یعنی 0.0002 یا 2 پیپ برای هر واحد ارز منظور می شود. ممکن است شما یک معامله گر جزئی باشید که تنها در اندازه های کوچک معامله می کند اما این برای معامله گران حرفه ای که در اندازه لات های بزرگ تر معامله می کنند بحث دیگری است.

فاکتورهای زیر روی این اسپرد تاثیرگذار هستند:

1. عرضه یا “میزان شناوری” (تعداد کل سهام یا دارایی که برای معامله در دسترس است. در بورس تهران با نام سهام شناور شناخته می‌شود)
2. تقاضا و میزان علاقه به یک سهام یا دارایی
3. کل فعالیت معاملاتی در آن سهام یا دارایی

برای بازارهایی مانند قراردادهای آتی، اختیار معامله، جفت ارزها و سهام، اسپرد خرید-فروش تفاوت بین سفارش خرید و سفارش فروش ارسال شده است.

یکی از کاربردهای آن، سنجش نقدشوندگی در بازار و محاسبه هزینه معاملات است.

برای مثال اگر قیمت پیشنهادی خرید برای یک سهام 255 تومان و قیمت درخواستی فروشنده 260 تومان باشد، اسپرد در این شرایط 5 تومان خواهد بود.

هر چقدر spread کمتر باشد، نشان‌ دهنده نقدشوندگی بیشتر و هزینه معاملات کمتر است.

هزینه معاملات کمتر از این لحاظ که اگر خریدار پس از خرید بخواهد فورا سهام خود را بفروشد، زیان بالایی بابت تفاوت قیمت خرید و فروش متحمل نمی‌شود.

اسپرد

مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟

اسپردهای ثابت الزامات سرمایه گذاری کمتر هستند، بنابراین معامله با spread ثابت گزینه ای ارزان تر برای تریدرهایی است که پول زیادی برای شروع معامله ندارند.

معاملات با اسپردهای ثابت همچنین محاسبه هزینه های معاملاتی را بیشتر قابل پیش بینی می سازد.

از آنجایی که اسپردها هرگز تغییر نمی کنند، همیشه از آنچه هنگام باز کردن معامله پرداخت انتظار دارید مطمئن هستید.

spread در فارکس

مزایای معامله با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر منجر به حذف ریکوت ها می شوند. این امر به دلیل تغییر و نوسان مولفه های spread و تغییرات قیمتی با توجه به شرایط بازار ایجاد می شود.

معاملات فارکس با اسپرد متغیر قیمت گذاری شفاف تری را به ویژه هنگامی که دسترسی به قیمت چندین ارائه دهنده نقدینگی معمولاً به معنای قیمت گذاری بهتر به دلیل رقابت است، ارائه می نمایند.

چگونه spread در معاملات فارکس اندازه گیری می شود؟

spread معمولاً بر حسب پیپ اندازه گیری می شود که کوچک ترین واحد جهش قیمتی یک جفت ارز است.