مبانی و تشکیل قراردادهای الکترونیکی آتی نفت
ایران از لحاظ صادرات نفت در جایگاه ویژه ای قرار دارد و طبیعی است که در این وادی تاجران نیز به دنبال بازار بهتر و کسب سود بیشترند. با توسعه و پیشرفت اینترنت و فنّاوری های نوین، اقتصاد جهان به سمت تجارت الکترونیک سیر صعودی گرفته است. اینکه از بین بازار بورس ایران و بازار بین‌المللی فارکس کدام‌یک برای تاجران نفت مناسب است و معاملات خود را با چه نوع قراردادی منعقد کنند تا سود بیشتری به‌دست آورند، سؤالاتی است که به آنها پاسخ داده خواهد شد. این پژوهش بر آن است تا ضمن تبیین ماهیت و مبانی بازارهای بورس و فارکس و قراردادهای آتی و مابهالتفاوت، به مزایا و معایب آنها در مقایسه با یکدیگر نگاه تطبیقی داشته باشد و انعقاد قراردادهای آتی را در این دو بازار بررسی کند.
یافتههای پژوهش حاکی از آن است که بازار بین‌المللی فارکس در ایران قانونی و مشروع بوده و در مقایسه با بازار بورس مزیتهای فراوانی برای تاجران نفت دارد و ثابت میشود معاملات در این بازار قمار و ربا نیست. همچنین، در صورت استفاده از قراردادهای مابهالتفاوت یا سیافدی در معاملات خود، از امتیازات بیشتری برخوردار خواهند شد. برای انعقاد قراردادهای آتی در بازار بورس و بازار فارکس نیاز به تشریفات خاصی است
کلیدواژه‌ها
- قراردادهای الکترونیکی
- قراردادهای آتی نفت
- بورس معاملات آتی انرژی
- ابزار مشتقه
عنوان مقاله [English]
Foundations and Formation of Electronic Oil Futures Contracts
نویسندگان [English]
- Golnaz Jalali 1
- Fathollah Rahimi 2
- Fatemeh Ghanad 3
Iran is in a special place in terms of oil exports, and it is natural that in this valley traders are also looking for a better market and more profits. With development and progress of the Internet and new technologies, the world economy has taken an upward trend towards e-commerce. The questions that will be answered are the questions that can be answered between the Iranian Stock Exchange and the International Forex Market, which one can be suitable for oil traders and what kind of contracts they sign to make more profits. Therefore, this research aimed to explain the nature and fundamentals of stock and forex markets and future contracts and their differences, to have a comparative view on their advantages and disadvantages towards each other and to investigate the conclusion of futures contracts in these two markets.
The findings indicate that the international forex market in Iran is legal and legitimate and has many advantages for oil traders compared to the stock market and it is proved that trading in this market is not gambling and usury. Also, if you use contracts for difference or CFDs in their transactions, they will receive more points. Special formalities are needed to conclude future contracts on the stock market and Forex markets.
کلیدواژه‌ها [English]
- Electronic Contracts
- Oil Futures Contracts
- Energy Futures Exchange
- Derivative Instruments
مراجع
افتخار جهرمی، گودرز و صاحبی پسندیده، محمدرضا (پاییز 1399). «تحلیل فقهی حقوقی مشتقات ارزی و آثار آن». فصلنامۀ تحقیقات حقوقی، دورۀ 23، شمارۀ 91، ص 11-35.
امینی، مهدی (1388). قراردادهای آتی در معاملات بورس کالا. پایاننامۀ کارشناسی ارشد رشتۀ حقوق خصوصی، دانشکدۀ حقوق و علوم سیاسی، دانشگاه تهران.
برارپور، ابراهیم (1397). «تبیین ماهیت و چیستی بازار فارکس و بایستههای آن در فقه و حقوق ایران». پژوهش‌نامۀ حقوق خصوصی عدالت، سال پنجم، شمارۀ 10، ص 9-33
پاکمرام، عسگر و یزدانی، مریم (1390). «مقایسۀ بازار فارکس با بازار سهام». مجلۀ اقتصادی، سال 11، شمارۀ 9 و 10، ص 131-150.
حسینزاده، جواد (پاییز و زمستان 1390). «مفهوم و ماهیت قراردادهای آتی». پژوهشهای حقوقی، شمارۀ 20، ص 77-95.
رسولی فتحآباد، نگین (1391). جنبههای حقوقی معاملات فارکس. پایاننامۀ کارشناسی ارشد رشتۀ حقوق خصوصی، دانشکدۀ پردیس بینالملل، دانشگاه شیراز.
کهیاریان، هادی (1396). مقایسۀ مقررات حاکم بر بازار فارکس و بازار سهام در حقوق تجارت داخلی و بین‌المللی. پایاننامۀ کارشناسی ارشد رشتۀ حقوق خصوصی، دانشکدۀ علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بندرعباس.
معصومینیا، غلامعلی (1385). «بررسی فقهی ابزارهای مشتقه». فصلنامۀ جستارهای اقتصادی، دورۀ 3، شمارۀ 6، ص 157-192.
موسوی، سیدمحمد (1393). تحلیل فقهی و حقوقی قرارداد آتی نفت در بورس انرژی. پایاننامۀ کارشناسی ارشد حقوق خصوصی، دانشکدۀ علوم انسانی، دانشگاه شاهد.
نوری، سمیه، سالارزائی، امیرحمزه و مختاری افراکتی، نادر (1398). «تحلیل فقهی بازار بین‌المللی فارکس با تکیه بر ممنوعیت آن در قوانین ایران». فصلنامۀ علمی پژوهش‌نامۀ حقوق اسلامی، سال 20، شمارۀ 49، ص 77-96.
Kamali Muhammad, H. (2005). Fighi Issues in Commodity Futures. Islamic Research and Training Institute, Saudi Arabia, 26-28.
بازار CFD چیست؟
بازار CFD فقط یک فرق عمده با بازار آتی دارد
بازار آتی فقط یک ایراد و اشکال دارد.
تصور کنید تاجری هزار گونی گندم را با قیمت گونی‌ای پنج دلار برای شش ماه بعدی فروخته است. اکنون میبایست گونی‌ای هشت دلار خریداری کرده و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه ما به التفاوت را، ضرر و زیان پرداخت کند.
با وجود اینکه میداند مظنه گندم ماه دیگر افت می کند و پایین می‌آید و میتواند سود کند، اما کاری از دستش بر نمی‌آید و مجبور است تن به زیان دهد. چون زمان سررسید قرارداد رسیده است.
پس مشکل بازار فیوچر این است که در تاریخ و زمان سررسید، قرارداد فسخ میشود و هر دو طرف میبایست باهم تسویه حساب کنند.
آن شخصی که زیان می‌پردازد اگر مطلع باشد و اطمینان داشته باشد که دو ماه دیگر قیمت پایین می‌آید و سود میکند، برایش فسخ و اتمام این قرارداد به هیچ وجه خوشایند و رضایت بخش نیست.
خُب چطور میتوان این مشکل را حل کرد؟
بنابراین سررسید قرارداد ها را برداشتند.
هر شخصی میتوانست تا هر موقع که میخواست معامله اش را نگه دارد و یا قراردادش را ببندد و سود خود را دریافت کند.
از آن پس دریچه جدیدی رو به بازار های مالی و تجار باز شد.
دیگر نیاز نبود اضطراب سررسید قرارداد ها را داشته باشند و تا هر موقع که میخواستند، می‌توانستند صبر کنند و دست نگه دارند.
محاسن بازار CFD
۱٫همانند بازار آتی امکان فروش وجود دارد
۲٫استفاده از اهرم یا لِوِرِیج
۳٫عدم سررسید قراردادها و امکان نگه داری قراردادها تا زمان دلخواه
تسویه قراردادها در بازار CFD
تسویه قراردادها به چه شکل انجام میشود؟
قراردادها همه نقدی تسویه می‌شوند و دیگر خبری از دردسرهای تحویل نیست.
در بازار CFD چه چیزهایی را میتوان معامله کرد؟
هر چیزی …
۱٫سهام شرکت های مختلف
۲٫تمامی اجناس و کالا ها
۳٫شاخص های سهام
۴٫اوراق قرضه
۵٫و هر چیز دیگری که تصورش را بکنید …
برای مثال: معامله گرِ ما اینطور فکر میکند که کمپانی گوگل در سال های آینده سیر نزولی خواهد داشت و قصد دارد از پایین آمدن قیمت کسب سود کند.
خُب حالا باید چکار کرد؟
در بازار سنتی سهام که امکان انجام این کار را ندارد. به این دلیل که فقط باید سهام را خریداری و نگه داری کند و نمیتواند روی پایین آمدن قیمت سود کند.
در نتیجه در بازار CFD، قرارداد گوگل را میفروشد. در بازار قراری میگذارد، موقعی که بخواهد تسویه کند، ما به التفاوت و اختلاف قیمت روز قرارداد و روز تسویه را به بازار بپردازد یا از بازار بگیرد.
معامله گر سهام گوگل را در قرارداد CFD در قیمت ۱۵۰ دلار به ازای هر سهام میفروشد.اکنون قیمت سهام کاهش یافته و به ۱۰۰ دلار رسیده است و روی هر سهام ۵۰ دلار سود میکند و معامله را میبندد.
به همین سادگی!
در حال حاضر بازار های CFD موقعیت مناسبی را برای معامله گران و صنعتگران مختلف فراهم کرده‌اند. انواع ابزار معاملاتی را به مشتریان عرضه میکنند که هم میتوانند ریسک خود را پوشش دهند و همچنین روی آنها معامله کنند و سود بسیاری به دست بیاورند.
با ثبت نام از لینک روبر و معامله 10 لاتی 50 دلار هدیه ببرید،علاوه بر این شما از 30% بونوس رایگان فقط برای اولین واریز برخوردار خواهید شد.فقط از لینک روبرو این قابلیت وجود دارد.
با ثبت نام از لینک روبرو علاوه بر بونوس شما 1000 امتیاز کسب میکنید که میتوانید به دلار تبدیل کنید.
معامله بیت کوین در فارکس چگونه است؟
بازار فارکس بزرگترین و مایع‌ترین بازار در جهان است. فارکس یک بازار ارز جهانی است که 24 ساعته، هفت روز هفته و در همه جا باز است.
به نظر می‌رسد ارز فارکس به اندازه کافی در بازار پویا نباشد، ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین ابعاد جذاب جدیدی را به تجارت ارز اضافه کرده‌اند. در سال‌های اخیر، بسیاری از کارگزاران فارکس بیت کوین را برای تجارت ارز آغاز کرده‌اند، برخی از آنها انواع ارزهای دیجیتال دیگر را نیز برای معاملات می‌پذیرند.
برای وارد شدن به بازار و شروع به استفاده از بیت کوین‌ها در بازارهای فارکس، ابتدا باید خطرات و مزایای آن را بدانید.
تفاوت بیت کوین و فارکس در چیست؟
تعدادی از فاکتورها وجود دارد که تجارت فارکس را از بیت کوین متمایز میکند. قبل از اینکه یک معامله‌گر موقعیت خود را در هر دو بازار پیدا کند، نیاز است از این تفاوت‌ها آگاه باشند.
مزایای تجارت فارکس با بیت کوین
- ارزیابی‌های غیرمتمرکز: یک مزیت عمده تجارت فارکس با بیت کوین این است که بیت کوین به یک بانک مرکزی متصل نیست. ارزهای دیجیتال از نفوذ ژئوپلیتیک مرکزی و مسائل اقتصادی کلان مانند تورم خاص کشور یا نرخ بهره عاری هستند.
- لوریج بالا: بسیاری از کارگزاران فارکس اهرمی برای معاملات بیت کوین ارائه می‌دهند. تاجران باتجربه میتوانند از این امر به نفع خود استفاده کنند با این حال، باید به چنین حاشیه‌های بالایی نیز احتیاط کرد زیرا آنها احتمال خسارات را بزرگ میکنند.
- مقدار سپرده کم: یک معامله‌گر میتواند با پرداخت 25 دلار در بنگاه‌های تجاری فارکس شروع کند. چند شرکت تجارت فارکس حتی تبلیغاتی مانند مبلغ سپرده منطبق را ارائه داده‌اند. بازرگانان لازم است قانونی بودن و تنظیم مناسب کارگزار را بررسی کنند.
هزینه پایین معاملات: بیشتر کارگزاران فارکس که ارز رمزنگاری شده را قبول میکنند، هزینه های کارگزاری را برای جذب مشتری جدید بسیار پایین نگه می‌دارند.
- امنیت: برای انجام معامله با بیت کوین نیازی به درج اطلاعات حساب بانکی یا کارت اعتباری خود ندارید. این از نظر هزینه و امنیت مالی یک مزیت بزرگ است.
- بدون مرز جهانی: معاملات بیت کوین هیچ مرز جهانی ندارند. یک تاجر مستقر در آفریقای جنوبی میتواند از طریق کارگزار مستقر در انگلستان معاملات فارکس را انجام دهد. چالش‌های نظارتی ممکن است همچنان نگران کننده باشد، اما اگر هم بازرگانان و هم کارگزاران تمایل به معامله داشته باشند، هیچ محدودیت جغرافیایی وجود ندارد.
خطرات معاملات فارکس با بیت کوین
- نرخ‌های مختلف ارز: معاملات بیت کوین در چندین صرافی و نرخ ارز متفاوت است. معامله‌گران باید اطمینان حاصل کنند که درک میکنند بورس فارکس از کدام نرخ ارز بیت کوین استفاده میکند.
- ریسک نرخ دلار: هنگام دریافت سپرده بیت کوین از مشتریان، تقریباً همه کارگزاران بلافاصله بیت کوین را می‌فروشند و مبلغ آن را به دلار آمریکا نگه می‌دارند. حتی اگر یک معامله‌گر معایب قرارداد CFD بلافاصله پس از واریز موقعیت تجارت فارکس را اتخاذ نکند، باز هم در معرض بیت کوین ریسک نرخ دلار از سپرده تا برداشت ایالات متحده هستند.
- خطر نوسان:از نظر تاریخی، قیمت بیت کوین نوسانات زیادی را از سر گذرانده. در صورت عدم وجود مقررات، نوسانات را میتوان توسط دلالان کنترل نشده به نفع خود و ضرر یک معامله‌گر مورد استفاده قرار داد. به عنوان مثال، فرض کنید نرخ بیت کوین در داخل روز از 5000 تا 5300 دلار آمریکا به ازای هر بیت کوین در نوسان است. برای واریز ورودی 2 بیت کوین، کارگزار غیرقانونی ممکن است کمترین نرخ.ها را برای اعتبار 10 هزار دلار به تاجر اعمال کند (2 بیت کوین * 5000 دلار = 10 هزار دلار). با این حال، هنگامی که معامله گر آماده برداشت است، کارگزار ممکن است از پایین ترین نرخ ارز استفاده کند. به جای 2 بیت کوین اصلی واریز شده، معامله گر فقط 1.88679 بیت کوین دریافت میکند (10 هزار دلار / 5300 دلار = 1.88679 بیت کوین). این کارگزار غیرقانونی ممکن است بیت کوین و دلار را مثلاً با 5150 دلار مبادله کند و مابه التفاوت را با هزینه مشتری به جیب بزند.
- خطرات امنیتی ذاتی بیت کوین: بیت کوین‌های سپرده شده با هک کردن، حتی از کیف پول دیجیتال کارگزار مستعد سرقت هستند. برای کاهش این خطر، به دنبال کارگزاری باشید که از بیمه در برابر سرقت محافظت کند.
- خطر لوریج: استفاده از اهرم برای معامله‌گران جدید که ممکن است مواجهه را درک نکنند خطرناک است. این خطر فقط منحصر به معاملات فارکس ارزهای رمزنگاری شده نیست و در معاملات سنتی فارکس نیز نقش دارد.
- اختلاف طبقات دارایی: ارز رمز پایه Cryptocurrency در کل یک کلاس دارایی متفاوت است و سازوکار ارزیابی خاص خود را دارد. معاملات فارکس با بیت کوین اساساً ارز متوسط جدیدی را معرفی میکند که میتواند سود و زیان را از راه‌های غیرمنتظره تحت تأثیر قرار دهد. هر پولی که در ارز پایه معامله‌گر قفل نشود، یک خطر است.
خطرات سرمایه گذاری در بیت کوین
اگرچه ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین در حال کسب محبوبیت هستند، اما هنوز خطرات مرتبط زیادی وجود دارد. انجام معاملات با ارز غیرمتمرکز و بدون پرداخت هزینه در معاملات فارکس، یک مزیت محسوب میشود. اما معامله اساساً ارز سوم را به آنچه جفت تجاری بود اضافه میکند.
برخلاف ارزهای سنتی، ارزهای رمزنگاری شده متفاوت و کاملاً غیرمتمرکز هستند. آنها از فناوری بلاکچین با سیستم عامل‌های مختلف برای کاربردهای مختلف استفاده میکنند. همه این عوامل باعث میشود که بیت کوین و سایر رمزنگاری‌ها از قابلیت‌های بسیار غیرقابل پیش بینی برخوردار باشند، زیرا ارزش آنها در مبانی اساسی مانند مسائل دولتی، تنش‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌های امنیتی، اخبار نظارتی، اخبار بلاکچین و بسیاری از عوامل دیگر بسیار متغیر است.
قبل از سرمایه گذاری در بیت کوین یا رمزنگاری، درک تفاوت بین سرمایه گذاری‌های رمزنگاری فیزیکی و CFD رمزنگاری مهم است.
برای خرید بیت کوین از کجا شروع کنیم؟
اگر مایل به خرید و ذخیره بیت کوین هستید، مرحله اصلی ایجاد کیف پول است. این کار تقریباً مانند افتتاح حساب بانکی برای ارز فیات است. باز کردن کیف پول میتواند در شرکت‌های رمزنگاری ساخته شود که کیف پول یا مبادلات رمز‌گاری را ارائه می‌دهند. برای دریافت بیت کوین، ذخیره آنها و انتقال آنها به دیگران از کیف پول استفاده خواهید کرد.
اکثر مردم در خرید بیت کوین فیزیکی و محافظت از کیف پول خود دچار سردرگمی می‌شوند. علاوه بر این، افراد اغلب برای معامله‌های گرانی مانند مارکت‌های FX یا CFD برای معاملات حاشیه‌ای استفاده میکنند مناسب نیست. خرید و فروش رمزنگاری در صرافی‌های رمزنگاری به راحتی با یک سیستم عامل تجارت در FX آسان نیست.
سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی
- خرید ارزهای جایگزین
- استفاده از Crypto Exchanges برای انجام معاملات
- خرید رمزنگاری‌های کمتر شناخته شده
- مالکیت شخصی Cryptos
- تجارت بین المللی ساده با حساب‌های دیگر
- پرداخت در رمزنگاری‌ها
معایب سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی
- معامله‌گر فاقد ابزار نمودار برای تجزیه و تحلیل و تجارت رمزنگاری است
- خطرات ناشی از هک‌های Crypto Exchange
- خطرات ناشی از، از دست دادن کیف پول
- بسیاری از ارائه دهندگان کیف پول اکنون برای تایید اولویت بندی فروشندگان، پول می‌گیرند.
• مقررات مالیاتی در هنگام برداشت مبالغ کلان مشخص نیست
معاملات CFD چیست و عملکرد آن چگونه است؟
قرارداد ما به التفاوت CFD جایی است که یک خریدار و یک فروشنده توافق میکنند که به ازای خرید یا افزایش ارزش ارز رمزنگاری شده، هرگونه اختلاف قیمت را به صورت نقدی پرداخت کنند زیرا ارزش ارز رمزنگاری شده افزایش یا کاهش می‌یابد.
بنابراین، هیچ خریدار و “فروشنده” معمولی در چنین قراردادی وجود ندارد. اگر روند به طور دقیق پیش بینی شود، ما به التفاوت ارزش ارز رمزنگاری شده به شما پرداخت میشود. در غیر این صورت، متوجه می‌شوید که اختلاف را به طرف مقابل پرداخت میکنید.
معامله CFD ارز رمزنگاری شده به این معنی است که شما نیازی به سرمایه گذاری در دارایی واقعی ندارید. شما میتوانید حدس بزنید که قیمت به کدام سمت می رود. همچنین لازم نیست نگران عدم امنیت باشید. CFDهای معاملاتی همچنین به معامله گرها اجازه می‌دهد تا سطح سود و ضرر را متوقف کنند. با توجه به اینکه ارزهای رمزپایه غالباً بی‌ثبات هستند، این اغلب امری مفید است. تجارت CFD مزایای دیگری نیز به همراه دارد.
ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ CFD (ﺳﯽ ﺍﻑ ﺩﯼ ) ﭼﯿﺴﺖ؟
یک CFD ﺗﻮﺍﻓﻖ ﺑﯿﻦ ﺩﻭ ﻃﺮﻑ ﯾﻚ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺧﺼﻮﺹ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﺯ ﺷﺪﻥ ﻭ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎمهاﯼ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺿﺮﺏ ﻣﯽﺷﻮﺩ . CFD ﻫﺎ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺳﻬﺎﻡﻫﺎﯼ ﺩﯾﮕﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠه ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ . ﻗﯿﻤﺘﻬﺎﯼ ﻣﺨﺘﻠﻔﯽ ﺍﺯ ﺳﻮﯼ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﺘﻌﺪﺩ CFD ﺍﻋﻼﻡ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻣﺜﻞ ﺳﺎﯾﺮ ﺳﻬﺎﻣﻬﺎ ﺑﻪ […]
یک CFD ﺗﻮﺍﻓﻖ ﺑﯿﻦ ﺩﻭ ﻃﺮﻑ ﯾﻚ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺧﺼﻮﺹ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﺯ ﺷﺪﻥ ﻭ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎمهاﯼ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺿﺮﺏ ﻣﯽﺷﻮﺩ . CFD ﻫﺎ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺳﻬﺎﻡﻫﺎﯼ ﺩﯾﮕﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠه ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ . ﻗﯿﻤﺘﻬﺎﯼ ﻣﺨﺘﻠﻔﯽ ﺍﺯ ﺳﻮﯼ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﺘﻌﺪﺩ CFD ﺍﻋﻼﻡ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻣﺜﻞ ﺳﺎﯾﺮ ﺳﻬﺎﻣﻬﺎ ﺑﻪ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ CFD ﺧﻮﺩ ﺍﻗﺪﺍﻡ ﻛﻨﯿﺪ . ﻣﻌﻤﻮﻻً ﺗﺮﺍﻛﻨﺸﻬﺎﯼ CFD ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﻣﻌﺎﺩﻝ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ CFD ﺧﺮﯾﺪﺍﺭﯼ ﺷﺪﻩ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺧﺘﻪ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺎﯾﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﺳﺖ . ﺍﻣﺎ CFD ﻫﺎ ﺧﺼﻮﺻﯿﺎﺕ ﺑﺮﺟﺴﺘﻪ ﻭ ﺧﺎﺻﯽ ﺩﺍﺭﻧﺪ ﻛﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﭘﺮﻃﺮﻓﺪﺍﺭ ﺷﺪﻥ ﺁﻧﺎﻥ ﺩﺭ ﻣﯿﺎﻥ خرید و فروش گران ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻭ ﭘﯿﺸﯽ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺁﻧﻬﺎ ﺍﺯ ﺷﺎﺧﺼﻬﺎ ﻭ ﺳﻬﺎﻡ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ . ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺗﻔﺎﺿﻞ ﯾﺎ CFD این جور قراردادﻫﺎ ﺑﺎ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺣﺪﺍﻛﺜﺮ ﺑﺮﺳﺎﻧﯿﺪ . ﺗﻤﺒﺮ ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ ﺑﺮﺍﯼ CFD ﻣﻨﻈﻮﺭ ﻧﺸﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺑﻪ ﻣﻌﻨﯽ 0 . 5 % ﺻﺮﻓﻪﺟﻮﯾﯽ ﺩﺭ ﻗﯿﺎﺱ ﺑﺎ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ ﺍﺳﺖ . ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺻﻌﻮﺩ ﯾﺎ ﺳﻘﻮﻁ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺧﺮﺩﻣﻨﺪﺍﻧﻪ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﻪﺩﺳﺖ ﺁﻭﺭﯾﺪ . ﺑﺎ ﯾﻚ ﺣﺴﺎﺏ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺩﺭ ﻫﻤﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻓﻌﺎﯾﻠﺖ ﺩﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ . ﺑﺎ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺍﺯ ﺩﺳﺘﻮﺭ ﺗﻮﻗﻒ ﻭ ﯾﺎ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻛﻨﯿﺪ ﻭ ﻛﺎﻫﺶ ﺩﻫﯿﺪ . ﻭﯾﮋﮔﯽﻫﺎﯼ ﺍﺻﻠﯽ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺗﻔﺎﺿﻞ ﯾﺎ CFD ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﺑﻪ ﺟﺎﯼ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻛﻞ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺗﺮﺍﻛﻨﺶ , ﺷﻤﺎ ﺩﺭ ﻫﻨﮕﺎﻡ ﺑﺎﺯ ﻛﺮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺭﺍ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎﺗﯽ ﻧﺎﻣﯿﺪﻩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ . ﻣﻮﺿﻮﻉ ﺍﯾﻦ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻟﻮﺭﯾﺞ ﻣﯽﺩﻫﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﯿﺶ ﺍﺯ ﭘﻮﻟﯽ ﻛﻪ ﺑﺮﺍﯼ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺍﺭﯾﺪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ . ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻫﻤﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ ﺑﺎﺯ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭ ﺳﻄﺤﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﻛﻪ ﻣﻘﺮﺭ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻭﮔﺮﻧﻪ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ . ﺍﮔﺮ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﯽ ﺧﻼﻑ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺷﻤﺎ ﺍﯾﺠﺎﺩ ﺷﻮﺩ ﻭ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻫﻢ ﺑﺨﻮﺭﺩ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻭﺿﻌﯿﺖ ﻓﺮﺍﺧﻮﺍﻥ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻭﺍﺭﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ . ﺩﺭ ﺍﯾﻦ ﺻﻮﺭﺕ ﯾﺎ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﯾﺎ ﺷﻤﺎ ﺑﺎ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﮔﺬﺍﺭﯼ ﺩﺭ ﺣﺴﺎﺏ ﻭ ﺗﺄﻣﯿﻦ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﯿﺎﺯ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﺎﺯ ﻧﮕﻪ ﻣﯽﺩﺍﺭﯾﺪ . ﺍﻣﻜﺎﻥ ﺍﻧﺠﺎﻡ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﻓﺮﺍﺯ ﻭ ﻧﺸﯿﺐﻫﺎﯼ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ CFD ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻭ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺩﺍﺷﺘﻪﺑﺎﺷﯿﺪ . ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻋﯿﻨﺎً ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ , ﯾﻌﻨﯽ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﻚ ﻛﺎﻻ ﺑﺎ ﺍﻣﯿﺪ ﺑﻪ ﺍﻓﺰﺍﯾﺶ ﻗﯿﻤﺖ ﺁﻥ ﺩﺭ ﺁﯾﻨﺪﻩ ﻭ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﯾﻌﻨﯽ ﻓﺮﻭﺵ ﻛﺎﻻﯾﯽ ﺑﺎ ﺍﯾﻦ ﺍﻣﯿﺪ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺁﯾﻨﺪﻩ ﻗﯿﻤﺖ ﺁﻥ ﺍﺭﺯﺍﻥ ﺗﺮ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ ﻭ ﺷﻤﺎ ﺧﻮﺍﻫﯿﺪ ﺗﻮﺍﻧﺴﺖ ﺑﺎ ﻗﯿﻤﺖ ﻛﻤﺘﺮﯼ ﺁﻥ ﺭﺍ ﺩﻭﺑﺎﺭﻩ ﺑﺨﺮﯾﺪ . ﻣﻌﻤﻮﻻً ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻋﺎﺩﯼ ﺳﻬﺎﻡ ﻣﻤﻜﻦ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ CFD ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﺭﺍﺣﺘﯽ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺎﺯﻣﯽﺷﻮﺩ . ﺑﻪ ﺍﯾﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ ﺍﮔﺮ ﺭﺍﻩ ﺭﺍ ﺩﺭﺳﺖ ﺍﻧﺘﺨﺎﺏ ﻛﻨﯿﺪ ﺣﺘﯽ ﺩﺭ معایب قرارداد CFD ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻧﺰﻭﻟﯽ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻫﻢ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺍﻫﯿﺪ ﻛﺮﺩ . عدم وجود ﺗﻤﺒﺮ ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ ﭼﻮﻥ ﺷﻤﺎ ﻧﻤﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ CFD ﻫﺎ ﻭﺍﻗﻌﺎً ﭼﯿﺰﯼ ﺭﺍ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ پس ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ نیز ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻧﻤﯽﻛﻨﯿﺪ ﻭ ﺑﻪ ﺍﯾﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ 0 . 5 % ﺩﺭ ﻗﯿﺎﺱ ﺑﺎ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻨﺘﯽ ﺳﻬﺎﻡ ﺻﺮﻓﻪﺟﻮﯾﯽ ﻣﯽﻛﻨﯿﺪ . ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ , ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ CFD ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ معایب قرارداد CFD ﺍﺯﺍﯼ ﻛﻞ ﺣﺠﻢ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻧﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﺷﺪﻩ . ﭼﻮﻥ CFD ﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮﺭﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺍﮔﺮ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﯾﻚ ﺷﺐ ﺑﮕﺬﺭﺩ , ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ . ﺑﺮﺍﯼ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ CFD ﻛﻪ ﺷﺒﯽ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﺁﻧﻬﺎ ﺑﮕﺬﺭﺩ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﮔﯿﺮﯾﺪ ﻭ ﺑﺮﺍﯼ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻣﺸﺎﺑﻪ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﭘﺮﺩﺍﺯﯾﺪ . ﻧﺮﺥ ﺳﻮﺩ ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﯽ ﯾﺎ ﺩﺭﯾﺎﻓﺘﯽ ﺭﺍ ﻛﺎﺭﮔﺰﺍﺭ ﺗﻌﯿﻦ ﻣﯽﻛﻨﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻧﺮﺥ ﺛﺎﺑﺘﯽ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺑﺮ ﺍﺳﺎﺱ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ LIBOR London Inter Bank Offered Rate ﻣﺸﺨﺺ ﻣﯽﺷﻮﺩ . ﻫﺰﯾﻨﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺭﻭﺯﺷﻤﺎﺭ ﺍﺳﺖ ﻭ ﺗﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺍﺳﺖ . ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺮ ﺭﻭﺯ ﻣﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﺳﺖ ﻣﮕﺮ ﺁﻧﻜﻪ ﺳﻬﺎﻡ ﻛﻼً ﻫﺰﯾﻨﻪﺍﯼ ﻧﺪﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ . ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺷﺎﺧﺺﻫﺎ سی اف دی ﻫﺎ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻣﯽﺩﻫﻨﺪ ﻫﻢﺯﻣﺎﻥ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺷﺎﺧﺺ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ . ﺣﺘﯽ ﺑﺮﺧﯽ ﺍﺯ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ CFD ﺑﺮﺍﯼ trade sectors ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺭﯾﺴﻚ ﻭ ﺑﺤﺮﺍﻥ ﺑﻪ ﺩﻟﯿﻞ ﺍﯾﻨﻜﻪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﺑﺎﻻﺳﺖ ﻭ ﺍﺯ ﺁﻥ ﮔﺮﯾﺰﯼ ﻧﯿﺴﺖ , ﺑﺴﯿﺎﺭﯼ ﺍﺯ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ CFD ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﺮﺍﯼ ﺩﺳﺘﻮﺭﺍﺕ ﺗﻮﻗﻒ ﺿﺮﺭ ﻭ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻓﺮﺍﻫﻢ ﻛﺮﺩﻩ ﺍﻧﺪ ﻛﻪ ﺑﺎ ﻛﻤﻚ ﺁﻧﻬﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬﺍﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﺪ ﺩﺭ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎﺕ ﺳﺮﯾﻊ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﺶ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻛﻨﺪ .
معایب قرارداد CFD
تحلیل طلا
تحلیل طلا
تحلیل یورودلار
تحلیل یورودلار
تحلیل دلار
اخبار روز 26/07/2021
ریسک ارزی ریسکی است که به دلیل تغییر در ارزش گذاری نسبی ارزها ایجاد می شود. هنگامی که ارزش واحد پولی کاهش می یابد، ارزش دارایی ها و سرمایه گذاری های شما نیز کاهش خواهد یافت. همچنین، زمانی که یک ارز را به ارز دیگری تبدیل می کنید، این تغییر ارزش می تواند بر ضرر یا سود شما نیز تأثیر بگذارد. از آنجایی که ریسک ارزی به دلیل تغییرات در نرخ ارز به وجود می آید، به آن ریسک نرخ ارز نیز می گویند.
بیایید این موضوع را با یک مثال روشن تر کنیم:
فرض کنید شما یک سرمایه گذار مستقر در ایالات متحده آمریکا هستید و سهام یک شرکت فرانسوی را به قیمت 200 یورو خریداری کرده اید. اکنون در حالی که شما این سهام را در اختیار دارید، نرخ تبدیل یورو از 1.5 به 1.3 یورو به ازای هر دلار آمریکا کاهش می یابد. حالا اگر 100 یورو از سهام خود را بفروشید، زمانی که پول حاصل از فروش سهام را از یورو به دلار آمریکا تبدیل می کنید، باید متحمل 13 درصد ضرر شوید.
چرا ارزها نوسان می کنند؟
به پول های خارجی ارز گفته می شود. قیمت مبادله یک ارز با ارز دیگر، نرخ ارز نام دارد. وقتی نوسان ارز صورت می گیرد، نرخ ارز افزایش یا کاهش می یابد. عوامل متعددی بر ارزش پول تاثیر می گذارند. برخی از این عوامل عبارتند از: کسری تجاری، رشد کُند تولید ناخالص داخلی و افزایش بدهی دولت. اگر قیمت نفت افزایش یابد، کشوری که نفت صادر می کند، سطح ارز بالاتری خواهد داشت. علاوه بر این، اگر واردات یک کشور بیشتر از صادرات آن باشد، ارزش ارز کشور واردکننده کاهش می یابد.
نوسان ارز کاملاً رایج است. مطالعات نشان می دهد که ریسک ارزی 40 درصد از کل ریسک سرمایه گذاری در سهام خارجی را تشکیل می دهد. بین سال های 1975 تا 2009، به دلیل نوسانات نرخ ارز، از تمام ریسک سرمایه گذاری های کوتاه مدت سهام ایالات متحده، 36 درصد آن مربوط به ریسک ارزی بود. برای سهام شرکت های ژاپنی این رقم 30 درصد و برای سهام شرکت های انگلیسی 28 درصد بود. بنابراین به عنوان یک سرمایه گذار نمی توانید ریسک های ناشی از نوسانات ارز را نادیده بگیرید. شما باید سعی کنید این ریسک ها را کاهش دهید.
چگونه می توان ریسک نوسانات معایب قرارداد CFD ارزی را کاهش داد؟
برای کاهش تاثیر نرخ ارز بر سبد سرمایه گذاری یا پورتفولیوی خود، باید هجینگ (hedging) را در نظر بگیرید. با هجینگ می توانید ضرر نوسانات ارز را جبران کنید. این یک استراتژی مدیریت ریسک است. اما در نظر داشته باشید که با کاهش ریسک، سود شما نیز کاهش می یابد. روش های مختلفی برای هجینگ وجود دارد مانند قرارداد سلف یا پیش قراردادها (forward contracts)، معاملات آپشن، قراردادهای آتی ارز و غیره.
منظور از هجینگ در فارکس چیست؟
به فرآیند کاهش ضرر هایی که به دلیل نوسانات بازار ارز رخ می دهند، هجینگ می گویند. عوامل متعددی بر بازار فارکس تأثیر می گذارند و بنابراین استراتژی های هجینگ برای این بازار مالی اهمیت ویژه ای دارند.
هجینگ در معاملات فارکس
به طور کلی، معامله گران حرفه ای و باتجربه فارکس، بخاطر دانش عمیقی که از این بازار دارند، از استراتژی های هجینگ استفاده می کنند. اما به عنوان یک معامله گر تازه کار نیز می توانید از استراتژی های هجینگ بهره ببرید. اما قبل از استفاده از هجینگ، باید بازار فارکس را بشناسید و یک برنامه مناسب برای معاملات خود ایجاد کنید.
برای استفاده از هجینگ در فارکس، ابتدا باید یک جفت ارز را برای معامله انتخاب کنید. اگرچه این یک انتخاب شخصی است، اما توصیه می شود که با جفت ارزهای اصلی معامله کنید. دلیل این امر این است که جفت ارزهای اصلی گزینه های بیشتری برای هجینگ دارند. نقدینگی یک جفت ارز تعیین کننده نوسانات آن است و بنابراین شما باید بر اساس جفت ارز خود در مورد هجینگ تصمیم بگیرید.
نکته دیگری که باید قبل از انتخاب استراتژی هجینگ در نظر بگیرید این است که ببینید چقدر سرمایه و زمان می توانید در معاملات فارکس سرمایه گذاری کنید. علاوه بر این، قبل از استفاده از هجینگ، بهتر است که استراتژی خود را در یک محیط بدون ریسک آزمایش کنید. برای این کار، می توانید یک حساب دمو (آزمایشی) در یک پلتفرم معاملاتی باز کنید و استراتژی هجینگ فارکس خود را اجرا کنید.
استراتژی های هجینگ فارکس برای کاهش ریسک نوسانات ارزی
روش های متنوع زیادی وجود دارند که می توانید در استراتژی هجینگ، برای رسیدن به اهداف مالی خود، از آنها استفاده کنید. اما برخی از رویکردها برای مدیریت ریسک نوسانات ارز ضروری هستند. اینها عبارتند از:
1. استراتژی هجینگ ساده فارکس
در این روش، شما یک پوزیشن در جهت مخالف معامله فعلی باز می کنید. بیایید این موضوع را با یک مثال توضیح دهیم. شما یک معامله خرید در یک جفت ارز خاص را باز کرده اید. اکنون برای هج کردن این معامله، باید یک پوزیشن فروش در همان جفت ارز را باز کنید. این روش هج مستقیم (direct hedge) نام دارد.
هج مستقیم، شما را به سود خالص «صفر» می رساند. با این حال، هنگامی که روند باز می گردد، شما به نقطه ابتدایی ورود به معامله می رسید. در صورتی که این پوزیشن را هج نکردید، باید متحمل ضرر شوید. اما هنگامی که ریسک معامله را هج می کنید، از طریق معامله دوم سود کسب خواهید کرد، زیرا بازار در راستای پوزیشن دوم حرکت خواهد کرد؛ از آنجایی که دو پوزیشن مخالف هم هستند، سود پوزیشن دوم ضرر پوزیشن اول را جبران می کند.
هج کردن با چند ارز مختلف
یکی دیگر از استراتژی های هج کردن ریسک فارکس شامل انتخاب دو جفت ارز است که به طور مثبت با یکدیگر مرتبط هستند. به عنوان مثال، جفت ارزهای پوند/دلار یا یورو/دلار. اکنون می توانید وارد معاملات این دو جفت ارز شوید، اما در جهت مخالف همدیگر. بیایید فرض کنیم که شما یک معامله فروش جفت ارز یورو/دلار باز کرده اید، اکنون برای پوزیشن دوم، یعنی پوند/دلار، باید پوزیشن خرید باز کنید.
حال اگر یورو در برابر دلار سقوط کند، شما باید ضرر پوزیشن خرید پوند/دلار را متحمل شوید. اما این ضرر با سود به دست آمده از معامله فروش جفت ارز یورو/دلار جبران خواهد شد. از سوی دیگر، اگر دلار آمریکا سقوط کند، سود معامله خرید شما، ضرر پوزیشن فروش را جبران خواهد کرد.
به یاد داشته باشید که هج کردن با چندین ارز معایب خاص خود را دارد. برای مثال، در مثال بالا، شما ضرر سقوط دلار را هج کرده اید، اما ضرر فروش پوند و ضرر خرید یورو را جبران نکرده اید. در صورتی که این استراتژی مثمر ثمر واقع شود، ریسک معاملات کاهش می یابد و شما سودی هم کسب می کنید. بر خلاف هج مستقیم که منجر به سود خالص صفر می شود، هج کردن با ارزهای مختلف می تواند سود بیشتری را در یک معامله ایجاد کند. اما اگر استراتژی نتیجه بخش نباشد، ممکن است در هر دو پوزیشن ضرر کنید.
هج کردن ریسک فارکس با معاملات آپشن
معاملات آپشن فارکس یکی از محبوب ترین روش های هج کردن ریسک به شمار می آیند. در معاملات آپشن، شما حق مبادله ارزها با نرخ از پیش تعیین شده در تاریخ از پیش تعیین شده را دارید. اما این تعهد یا الزامی برای شما محسوب نمی شود. این روش ضرر معاملات را جبران می کند اما شما باید هزینه معامله آپشن را پرداخت کنید.
معاملات آپشن دو نوع است: آپشن خرید و آپشن فروش
آپشن خرید، از شما در برابر سقوط ارز محافظت می کند؛ آپشن فروش از شما در برابر افزایش ارزش ارز محافظت معایب قرارداد CFD می کند. به عنوان مثال، شما یک معامله خرید جفت ارز دلار استرالیا/دلار آمریکا با قیمت 0.76 را انجام داده اید. اکنون انتظار کاهش شدید دارید و بنابراین می خواهید ریسک خود را هج کنید. در این حالت، شما می توانید یک معامله آپشن فروش با قیمت 0.74 دلار را با تاریخ انقضاء یک ماهه باز کنید.
اکنون در زمان انقضا، اگر قیمت به زیر 0.74 کاهش یابد، ضرر خواهید کرد اما معامله آپشن شما سودده می شود. این ضرر شما را جبران می کند. از طرف دیگر، اگر جفت ارز افزایش یابد، شما فقط هزینه معامله را پرداخت می کنید و معامله آپشن شما منقضی می شود.
هج کردن با صندوق های قابل معامله (ETF)
شما می توانید ریسک معاملات فارکس را با سرمایه گذاری در ETF های تخصصی هج کنید. این تقریباً یک روش نامتعارف برای هج کردن است. ETF های ارزی مانند سایر ETF ها هستند با این تفاوت که به جای سهام معایب قرارداد CFD و اوراق قرضه، سپرده های نقدی ارزی و ابزارهای مشتقه ای را نگه می دارد که با یک ارز پایه مرتبط هستند.
شما می توانید بر اساس هج مورد نیاز معاملات خرید یا فروش این ETF ها را انجام دهید. با این روش می توانید از سرمایه خود در برابر نوسانات ارز محافظت کنید.
هج کردن با CFD (قرارداد ما به التفاوت)
این یک روش کاملاً محبوب برای هج کردن معاملات فارکس است. در این روش می توانید هرگونه ضرر، سود مالیاتی را جبران کنید و در صورت کاهش قیمت نیز سود کسب کنیدبا کمک CFD می توانید حدود 84 جفت ارز را معامله کنید. علاوه بر این، می توانید در 12000 بازار جهانی بدون مالکیت فیزیکی، دارایی های مورد نظر را معامله کنید.
هج کردن با پیش قراردادها
پیش قراردادها (Forward contracts) بسیار شبیه آپشن ها هستند. در این روش می توانید یک ارز را با قیمتی که از قبل تعیین شده است را در یک تاریخ ثابت مبادله کنید. اما بر خلاف آپشن ها، در این روش باید قرارداد امضا کنید و بنابراین، تعهد به مفاد قرارداد (در تاریخ و زمان تعیین شده) اجباری می شود. همچنین، قراردادهای آتی با پیش قراردادها تفاوت دارند.
اقدامات احتیاطی برای جلوگیری از ریسک معاملات فارکس
اگرچه هج کردن روش موثری برای کاهش ریسک معاملات فارکس محسوب می شود، اما اگر به طور موثر اجرا نشود، می تواند فاجعه آمیز باشد. مهم نیست که چقدر تجربه داشته باشید یا یک برنامه معاملاتی بی نقص برای خود طراحی کرده اید، در هر حالت، همیشه احتمال ضرر وجود دارد. همیشه عواملی مانند کمیسیون و سوآپ را با دقت در نظر بگیرید.
اگر با نوسانات بازار فارکس آشنا نیستید، از استفاده افراطی از استراتژی های پیچیده هج کردن ریسک معاملات فارکس خودداری کنید.
نتیجه گیری
بعضی از معامله گران فارکس به هج کردن اعتقادی ندارند زیرا بر این باور هستند که نوسانات ارز مترادف با لذت بردن از معاملات فارکس است. با این وجود، هج کردن سرمایه شما، هیچ ضرری ندارد. اگر بتوانید نوسانات بازار را به خوبی تحلیل کنید، عوامل موثر بر این نوسانات را درک کنید و با ماتریس همبستگی یا ارتباط جفت ارزهای فارکس آشنا شوید، می توانید سود خود را با هج کردن به موقع به دست آورید.
به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور میکنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت میکنند، منجر میشود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس میشود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.
دیدگاه شما