اهمیت آموزش بورس

آموزش مقدماتی بورس

آموزش مقدماتی بورس یکی از نیاز های کسی است که قصد سرمایه گذاری در یکی از بازار های پر بازده را دارد چرا که بهترین گزینه برای سرمایه گذاری در سال های اخیر، بازار بورس بوده است؛ اما لازمه ی موفقیت و کسب سود های چشم گیر در این بازار آموزش ابتدایی بورس می باشد چرا که سرمایه گذاری در بورس بدون دانش کافی و گذراندن دوره مقدماتی آموزش بورس، ریسک بالایی را دارد که می تواند سرمایه شما را به خطر بیاندازد. بنابراین اگر دنبال کسب سود پایدار از بازار بورس هستید و می خواهید که سرمایه خود را در برابر غول سرکش تورم حفظ کنید تا روزانه شاهد آب شدن پس اندازی که به سختی آن را جمع کرده اید؛ نباشید پیشنهاد ما به شما خرید دوره غیر حضوری آموزش مقدماتی بورس کاریمو آکادمی می باشد.

شما بعد از سپری کردن اموزش مقدماتی بورس ، درک کلی و درستی را از بازار بورس پیدا خواهید کرد و قادر خواهید بود بطور جدی وارد بازار سرمایه شوید و ماهیانه در آمدی ثابتی را به طور متوسط بدست آورید تا جایی که بورس به شغل و حرفه ی شما تبدیل شود و شما بدون نیاز به انجام کارهای دیگر بتوانید امورات زندگی خود را به راحتی از طریق بورس اداره کنید و به جایگاه مالی عالی ای که برای خودتان متصور هستید، برسید.

در آموزش ابتدایی بورس دکتر حسین صمدی تمام سر فصل های مورد نیاز را با وسواس خاصی طراحی کرده اند و با لحنی بسیار ساده و شیوا و بدون پیچیده کردن مطالب به شما آموزش می دهند.

گروه کاریمو آکادمی در دوره آموزش مقدماتی بورس راه درست را در بازار بورس به شما نشان می دهد تا بتوانید سودهایتان را بیشتر و بیشتر کنید و مواردی که عمل به آنها باعث متضرر شدن شما می شود را شناسایی کنید و از انجام دادن آنها دوری کنید. تمام مطالب ارائه شده در آموزش بورس مقدماتی عبارت است از:
• آشنایی با مفاهیم اولیه بورس : در این قسمت با مفاهیم اولیه ای همچون EPS ، دامنه نوسان، DPS ، P/E ، سود انباشته و … آشنا می شوید و اصطلاحات رایج اهالی بورس را فرا می گیرید.
• انتخاب کارگذاری: در این بخش دکتر صمدی به شما پارامتر های یک کارگذاری خوب را آموزش می دهد تا انتخاب درستی را داشته باشید.
• آموزش گرفتن کد بورسی: بعد از فراگیری مباحث اولیه، اولین گام برای خرید و فروش در بازار یعنی گرفتن کد بورسی به شما آموزش داده می شود.
• نحوه خرید و فروش: در این مرحله نحوه ی خرید و فروش سهام در بازار بورس و کار با سیستم آنلاین دو کارگزاری بزرگ کشور به شما آموزش داده خواهد شد.
• آشنایی با نماد های بورسی: همانطور که می دانید شرکت های پذیرفته شده در بورس دارای نماد های خاص خود هستند؛ شما باید نماد این شرکت ها و گروهی که این شرکت ها در آن قرار میگیرند را بشناسید.
• نحوه تشخیص سهام برتر: در این بخش که مهمترین قسمت اموزش مقدماتی بورس نیز هست، شما با انواع ارزش گذاری ها، ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک، نحوه برسی صورت های مالی شرکت ها و … آشنا می شوید و قادر خواهید بود شرکت های پر پتانسیل را شناسایی کنید.

این دوره مناسب چه کسانی است؟

در این دوره مفاهیم و مطالب با زبان بسیار ساده ای آموزش داده می شوند در نتیجه شما نیاز به هیچ پیش زمینه ای در بورس ندارید و می توانید بدون داشتن کوچکترین اطلاعاتی از بورس دوره خود را شروع کنید.

این دوره به چه صورت برگذار می شود؟

این دوره به صورت بسته آموزشی می باشد که شما از طریق اینترنت می توانید فایل های دوره را دانلود نمایید. در نتیجه از خانه یا محل کارتان می توانید آموزش ببینید.

ما در کاریمو آکادمی تمام مطالب ارائه شده در این دوره را با بهترین کیفیت و با قیمتی مناسب در اختیار شما قرار می دهیم؛ پس حالا که تصمیم گرفته اید آموزش ابتدایی بورس را شروع کنید و این مطلب را تا به اینجا دنبال کرده اید از همین الان کاریمویی شوید .

مرحله پیش گشایش بورس چیست ؟ آشنایی با قوانین جدید و خرید در پیش گشایش

بازار بورس، امروزه از اهمیت بسیار زیادی برای کسانی که می‌خواهند با سرمایه‌گذاری به پیشرفت برسند، برخوردار است. در بازار بزرگ بورس، شیوه‌ها و روش‌ها و اصطلاحات بسیار زیادی به‌کاربرده می‌شود و شما اگر می‌خواهید در این بازار به موفقیت کامل برسید، باید با تمام این اصطلاحات یا شیوه‌ها آشنایی داشته باشید.

یکی از مراحلی که در این بازار بزرگ از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است، پیش گشایش بورس است. حال شاید برای بسیاری از افراد که می‌خواهند سرمایه‌گذاری را در بازار بورس تازه شروع کنند، سوال پیش بیاید که پیش گشایش چیست؟ و ساعت پیش گشایش در بورس اوراق بهادار چه ساعتی است؟قبل از هر چیز توصیه می شود مقاله ” آموزش اصطلاحات بورس به زبان ساده ” که در آن اصطلاحات بورسی به طور جامع توضیح داده شده است مطالعه فرمایید .

درواقع به‌صورت مختصر می‌توان گفت که پیش گشایش، به معنی فرصتی مهم در بازار بورس در یک روز کاری است که می‌توانید توسط آن، قیمت سهام را پیش‌بینی و کشف کنید؛ البته این در صورتی انجام می‌شود که شما بتوانید رفتار معامله گران را بررسی کنید. پیش گشایش، به مدت‌زمانی گفته می‌شود که شما فرصت این رادارید به تحلیل و بررسی قیمت سهام بپردازید.

ساعت پیش گشایش در بورس اوراق بهادار چه ساعتی است؟ همان‌طور که میدانید بازار بورس، در کل جهان از ساعت ۹ صبح تا 12.5 شروع به فعالیت می‌کند؛ پیش گشایش هم دقیقاً به زمان قبل از شروع بازار بورس گفته می‌شود؛ زمان شروع پیش گشایش هم، از ساعت 8.5 تا 9 است که این موضوع، جواب سوال کسانی است که میپرسند زمان پیش گشایش بورس چه موقع است. همچنین در مقاله ای در مورد ساعت کار بازار ارزهای دیجیتال نیز به طور کامل توضیح داده ایم که می توانید مطالعه نمایید.

پیش گشایش بورس چیست؟

در جواب سوال پیش گشایش چیست و نحوه خرید در پیش گشایش بورس چگونه است، می‌توان گفت که یکی از مهم‌ترین مراحل بازار بورس، مرحله نیم ساعت قبل از شروع خریدوفروش سهام‌ها است که همان پیش گشایش نام دارد؛ که این نیم ساعت، می‌تواند یک نیم ساعت طلایی به‌حساب بیاید تا شما بتوانید با تحلیل اخبار و تحولات روز جاری، به تشخیص قیمت سهام بپردازید و می‌توان گفت که شما با کسب اطلاعات زیاد، می‌توانید در مرحله پیش گشایش، تأثیرات بسیار زیادی در بازار بورس بگذارید.

هدف کلی پیش گشایش بورس، این است که شما بتوانید به کشف قیمت سهام‌ها بپردازید؛ یعنی می‌توان گفت هدف از انجام این مرحله، این است که خریداران و فروشندگان با بررسی انتظارات اخبار و تحولات روزانه، سفارشات خود را وارد بازار بورس کنند که در این صورت، کشف قیمت‌ها انجام می‌گیرد.

یکی از قابلیت‌های بازار بورس، این است که شما می‌توانید با سرعت بیشتری به اخبار و تحولات روزانه دست پیدا کنید؛ که برای دست یافتن به چنین مرحله‌ای، باید توجه بسیار کامل به مراحل انجام این کار داشته باشید که یکی از این مراحل مهم می‌تواند پیش گشایش باید ناظران و بازرسان بورس کالا، از این بازار در برابر سفارشات بیهوده و ساختگی محافظت کنند و آن را در امان نگه‌دارند.

نحوه خرید در پیش گشایش بورس

همان‌طور که می‌دانید یکی از دلایل پیش گشایش بورس، این است که بتوانیم خریدار و فروشنده را محک بزنیم و قیمت سهام‌ها را بررسی و تشخیص دهیم. برای اینکه بتوانیم این روش را به‌درستی و به‌گونه‌ای صحیح انجام دهیم، باید طبق مقررات و یکسری از محدودیت‌ها به بررسی درست و صحیح تحلیل قیمت سفارش گذاشتن در بازار بورس بپردازیم. در این مرحله آموزش تابلوخوانی کمک بزرگی به شما خواهد کرد .

دوره پیش گشایش در این بازار بزرگ، به این دلیل به وجود آمده است که فعالان بازار، با مشارکت و به نمایش گذاشتن انتظارات واقعی آن‌ها موجب شوند، قیمت سهام در این بازار بزرگ کشف گردد. محدودیت‌های بسیار زیادی برای سفارش گذاشتن در این بازار بزرگ وجود دارد و تمامی این محدودیت‌ها، زیر نظر بازرسان بورس کالا و ناظران است؛ تا بتوانند از گذاشتن سفارش ساختگی جلوگیری کنند.

سفارش‌هایی که در دوره پیش گشایش از اهمیت بسیار زیادی برخوردار هستند، به دودسته تقسیم می‌شوند که دسته اول مشتریانی هستند که با سفارش گذاری خود در این بازار، قصد دارند روند قیمتی مدنظر خود را به بازار القا کنند و سفارشات خود را به‌صورت مکرر حذف و ثبت نمایند؛ البته باید بگوییم که این کار در این بازار، جرم به‌حساب می‌آید.

دسته دوم، افراد و مشتریانی هستند که سفارشات خود را باقیمت بالاتر یا پایین‌تر وارد بازار می‌کنند که البته می‌توان گفت این کار هم به‌صورت کامل مجاز نیست.

اهمیت دوره پیش گشایش

مرحله پیش گشایش بورس، اهمیت بسیار زیادی در بازار بورس دارد. اهمیت این مرحله مهم در بازار بورس، زمانی موردتوجه قرار می‌گیرد که خریدوفروش سهامی و معاملات مختلف، در صف سنگین باشد که در این صورت، بسیاری از سهامداران تلاش می‌کنند که سفارش و سفارشات خود را در همان زمان اولیه پیش گشایش به ثبت برسانند؛ که این می‌تواند اهمیت مرحله پیش گشایش را دوچندان کند.

یکی از مواردی که می‌تواند شمارا در بازار بزرگ بورس به موفقیت کامل برساند، این است که شما بتوانید در دقایق و زمان‌های اولیه پیش گشایش بازار بورس در صف‌های سنگین، سفارش خود را ثبت کنید؛ البته دراین‌بین، افرادی هستند که به گول زدن سهامداران و خریداران و فروشندگان می‌پردازند و سفارش‌های حجم بالا را در این زمان به ثبت می‌رسانند؛ که این می‌تواند سرمایه‌گذاران را فریب دهد و در کل، شما باید مراقب این‌گونه از افراد باشید تا گول آن‌ها را نخورید؛

کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس چیست؟

ورود به بازار بورس مستلزم فراگیری و آشنایی با اصطلاحات خاصی است. دنیای بورس دنیای بسیار پیچیده ای است و به همین دلیل آشنایی با مفاهیم آن می تواند در دقیق تر انجام دادن معاملات تان به شما کمک بسزایی کند. در این مقاله قصد داریم تا شما را با یکی از مفاهیم اصلی در بازار بورس یعنی قیمت پایانی و کاربرد آن در این بازار آشنا کنیم.

کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس

قبل از آشنایی با کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس و آشنایی با این مفهوم اقتصادی باید در ابتدا آن را تعریف کنیم و تفاوت اساسی آن را با آخرین قیمت معامله بازار بورس در نظر بگیریم تا این دو مفهوم اقتصادی را با هم اشتباه نگیریم. بعد از این به کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس اشاره می کنیم. برای آشنایی با این دو مفهوم اقتصادی که از نظر اسمی شبیه به هم هستند، با دوره های آموزشی تحت عنوان آموزش بورس و آموزش فارکس به خوبی می توان این مفاهیم را بازشناخت و از همدیگر آن ها را تفکیک نمود.

قیمت پایانی چیست؟

قیمت پایانی در اصل میانگینی از قیمت های معامله شده سهم در ساعات معاملاتی و در یک روز معاملاتی طبق حجم معاملات می باشد. معامله سهم در ابتدای روز بعد، طبق قیمت پایانی، شروع می شود. توجه داشته باشید که همیشه قیمت پایانی سهم، با آخرین قیمت سهم برابر نیست چون قیمت سهام شرکت ‌ها، زمانی قادر خواهند بود بیشترین مقدار افزایش یا کاهش روزانه‌ را تجربه کنند که حجم بسیار زیادی از آن سهم در طول ساعت معاملاتی مورد معامله قرار بگیرد. برای بررسی عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام یکی از گزینه های موثر همین قیمت پایانی در بورس است. در واقع سامانه معاملاتی بورس بعد از اینکه مقدار میانگین موزون قیمت سهم در طول یک روز معاملاتی، را محاسبه نمود به بررسی این موضوع می پردازد که میزان حجم معاملات سهم به اندازه حجم مبنا بوده یا نه؟

رابطه حجم مبنا و حجم معاملات و تاثیر آن بر قیمت پایانی

• اگر قیمت یک سهم در بالاترین قیمت دامنه مجاز روزانه حداقل به اندازه حجم مبنای سهم معامله شود، قیمت پایانی سهم حداکثر رشد خود را در آن روز تجربه می کند و دامنه مجاز نوسان روزانه‌ فردا بر اساس قیمت پایانی امروز مشخص خواهد شد.
• در صورتی که میزان حجم معاملات سهم کمتر از حجم مبنا باشد به اندازه همان مقدار نسبت، از مقدار کاهش یا افزایش قیمت سهم هم کم می شود و قیمت پایانی هم بر همین اساس محاسبه و در نهایت در سامانه معاملات ثبت می گردد.

بر اساس آنچه گفته شد در می یابیم که وقتی مقدار معاملات سهم از حجم مبنا کمتر باشد، مقدار و درصد افزایش یا کاهش قیمت سهم نیز کمتر از حداکثر میزان افزایش یا کاهش تعیین شده براساس مقررات خواهد بود. لازم به ذکر است قیمت پایانی سهم براساس میانگین وزنی قیمت سهم در طول یک روز معاملاتی، تعیین می ‌شود.

حجم مبنا و تاثیر آن بر روی قیمت پایانی سهام

توجه به این نکته ضروری است که در بازار بورس اوراق بهادار، شرکت‌ های بورسی دارای حجم مبنا هستند و حجم مبنا روی قیمت پایانی سهم تاثیرگذار خواهد بود. سامانه معاملاتی بازار بورس بعد از اینکه میانگین قیمت سهم در طول روز را که به صورت خودکار و لحظه ‌ای محاسبه می کند، به بررسی حجم معاملات با حجم مبنا می پردازد. در صورتی که میزان حجم معاملات سهم به میزان کمترین مقدار حجم مبنا باشد، میانگینی که محاسبه می شود تحت عنوان قیمت پایانی سهم در تابلوی معاملات ثبت میگردد ولی در صورتی که حجم معاملات سهام از حجم مبنا کمتر باشد به همان نسبت از مقدار کاهش یا افزایش قیمت پایانی سهم کاسته خواهد شد و این قیمت در تابلوی معاملات ثبت خواهد شد.

حجم مبنای شرکت های فرا بورسی

طبق قانون موجود در سازمان فرا بورس ایران مقدار حجم مبنای شرکت ‌های فرا بورسی یک می باشد و به همین دلیل است که سهام قادر خواهد بود تا با اولین معامله قیمت پایانی آن را به بیشترین و کمترین قیمت خودش برساند. در صورتی که در بازار فرا بورس سهامی در یک روز معاملاتی قیمت ‌های متفاوت با حجم‌ های مختلف معامله شود، قیمت پایانی این شرکت طبق همان میانگین وزنی که در فوق ذکر شد، حرکت خواهد نمود.

نحوه محاسبه قیمت پایانی در بورس

فرمول کلی قیمت پایانی به صورت زیر می باشد:

محاسبه قیمت پایانی هر نماد برای اعمال در محاسبات شاخصی و در صورتی که نماد مذکور در آن روز معامله داشته باشد، به شرح زیر است:‌

• اگر حجم معامله از حجم مبنا کمتر باشد:‌

Price= Closing Price + (Traded Volume)/ (Base Volume) *(VWAP – Closing Price)

در این فرمول داریم:

Price= قیمت سهام برای محاسبه شاخص

Closing Price= قیمت پایانی روز معاملاتی قبلی

Traded Volume= حجم معامله شده از آن نماد در جلسه معاملاتی جاری

Base Volume= حجم مبنا

VWAP= قیمت میانگین وزنی، نحوه محاسبه (Volume Weighted Average Price) VWAP به شرح زیر است:

VWAP=? (Price*Traded Volume)/? Traded Volume

Traded Volume= حجم هر معامله

Price= قیمت هر معامله

• اگر حجم معامله شده نماد از حجم مبنا بیشتر باشد، همان قیمت VWAP مبنای محاسبه قیمت پایانی در شاخص خواهد بود.

با توجه به پیچیدگی محاسبه قیمت پایانی توصیه می شود حتما آموزش لازم در زمینه بورس و فارکس را قبل از ورود به بازار در اولویت خود قرار دهید.

محاسبه قیمت پایانی در ۲حالت بیشتر کمتر و مساوی با حجم مبنا

بر اساس آنچه که در مطالب فوق اشاره کردیم قیمت پایانی در واقع نوعی میانگین وزنی قیمت هم محسوب خواهد شد،

حالت۱- حجم معامله شده کمتر از حجم مبنا باشد.

حالت ۲- حجم معامله شده مساوی یا بیشتر از حجم مبنا باشد.

مثالی برای تعیین قیمت پایانی

به طور مثال، قیمت سهمی در ابتدای ساعت معاملاتی روز دوشنبه، ۲۰۰ تومان است و مقدار میانگین قیمت معاملات این سهم در طول ساعات معامله روز دوشنبه ۲۰۶ تومان باشد در نتیجه میانگین قیمت سهم در آخرین ساعت معاملاتی روز یکشنبه، در مقایسه با ساعات ابتدایی، ۶ تومان یعنی به میزان ۳ درصد رشد داشته است.

حالا در صورتی که تعداد سهام معامله شده در آن شرکت در طول ساعات معامله روز دوشنبه، با حجم مبنا یکسان باشد، در روز دوشنبه قیمت پایانی سهم ، همان ۲۰۶ تومان می باشد، اما در صورتی که اهمیت آموزش بورس تعداد سهام معامله شده آن شرکت، فقط به اندازه نصف حجم مبنای تعیین شده برای این سهم باشد، مقدار افزایش سهم از ۶ تومان، کاهش پیدا می کند و به ۳ تومان می رسد و قیمت پایانی سهم هم در روز دوشنبه، معادل با ۲۰۳ تومان خواهد بود.

یک مقاله کاربردی دیگر نیز مطالعه کنید: آموزش بورس: خواندن چارت قیمت

تفاوت قیمت پایانی و آخرین قیمت معامله در معاملات بورس

یک سهم در طول روز ممکن است معاملات زیادی را با قیمت های مختلف و در اندازه های مختلفی به خود ببیند. در این صورت قیمت پایانی معادل با میانگین وزنی قیمت های مختلف مورد معامله شده در طی همان روز می باشد که تا آن لحظه مورد معامله واقع گردیده است. حال آنکه قیمت آخرین معامله برابر با آخرین قیمتی است که تا آن لحظه مورد معامله واقع گردیده است.

بنابراین قیمت پایانی سهام قیمتی می باشد که در ابتدای روز معامله سهم بر اساس آن قیمت شروع می شود و با هر معامله ای که در روز انجام گیرد، میانگین وزنی آن را تشکیل می دهد و به همین دلیل قیمت پایانی همیشه با آخرین قیمت سهم برابر نیست. چون بر اساس حجم مبنا ما با حجم قابل توجهی از یک سهم در طول ساعات مورد معامله در یک روز هستیم.

توضیح اینکه حجم مبنا به این معناست که قیمت سهام شرکت ها بر اساس مقرراتی که برای آن وضع شده است در طول روز حداکثر افزایش یا کاهش روزانه ای را تجربه خواهد کرد و همین مسئله سبب حجم زیاد معاملات و تفکیک قیمت پایانی با آخرین قیمت معامله شده است. بنابراین بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، کاربرد قیمت پایانی این گونه خودنمایی می کند که اگر میزان معاملات صورت گرفته بر روی یک سهم از حجم مبنا کمتر باشد، درصد افزایش یا کاهش قیمت سهم نیز به تبع آن کمتر از حداکثر میزان یا کاهش تعیین شده بر اساس مقررات خواهد بود.

افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب در بورس یعنی چه؟

اگر کمی اخبار بورس را دنبال کرده باشید حتما اصطلاح افشای اطلاعات با اهمیت را شنیده اید اطلاعات با اهمیت به دودسته افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب تقسیم می شوند. در صورتی که برای سهمی این اتفاق بیافتد قوانینی برای آن وضع می شود که در ادامه بررسی می کنیم.

افشای اطلاعات با اهمیت چیست؟

افشای اطلاعات یکی از مواردی است که باعث توقف نماد می شود و ممکن است سهم مورد نظر برای مدت طولانی متوقف شود. افشای اطلاعات عامل مهمی در تغییر قیمت سهم است و علت ان این است که حتما اتفاق مثبت یا منفی مهمی در مورد آن شرکت رخ داده که می تواند ارزش سهام ان شرکت را بالا ببرد و یا باعث ریزش آن شود. این اطلاعات می تواند مواردی مانند خسارات جدی وارد آمده به شرکت، انعقاد یک قرارداد مهم و سودآور و ….

اطلاعات با اهمیت به دو دسته اطلاعات با اهمیت گروه الف و اطلاعات با اهمیت گروه ب تقسیم می شوند. این تقسیم بندی برای نشان دادن درجه و اهمیت اطلاعات می باشد که در زمان ارسال خبر به سامانه کدال، در عنوان آن یا در پیام ناظر قید میگردد. در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد:

در زیر می توانید لیست اطلاعات با اهمیت گروه الف و اطلاعات با اهمیت گروه ب را ببینید.

افشای اطلاعات بااهمیت گروه الف یعنی چه؟

زمانی که سهمی افشای اطلاعات از نوع الف می دهد دامنه قیمتی بدون محدودیت است. طبق مقررات معمولاً دو بار اکشن (حراج)، طی دو روز متوالی کاری، بدون محدودیت نوسان (با دامنه باز) برگزار می گردد که باید مورد تایید ناظر قرار گیرد اگر در روز دوم هم قیمت مورد تایید ناظر قرار نگیرد روند معاملاتی سهم با دامنه محدود 5 درصد ادامه پیدا می کند.

علت عدم تایید ناظر مربوط به حجم معاملات است. حجم معاملات می بایستی بطور معقول بالا باشد تا ناظر رشد 100 درصدی را بپذیرد. اگر افشای اطلاعات با اهمیت، از نوع الف باشد دامنه قیمتی باز (بدون محدودیت نوسان) و اگر از نوع ب باشد دامنه قیمتی بسته است.

بازگشایی سهام شرکت هایی که افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف دارند و یا از مجامع (افزایش سرمایه، مجمع عمومی عادی سالیانه) بر می گردند، با دامنه قیمتی باز (بدون محدودیت نوسان)، معامله خواهند شد.

در صورتی که معاملات در بازگشایی به تایید ناظر برسد و قیمت تعیین شود، مجددا” سهم با دامنه 5% پس ازقیمت کشف شده در حراج، بازگشایی می گردد.

افشای اطلاعات بااهمیت گروه ب یعنی چه؟

در بازگشایی سهام شرکت هایی که افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب دارند، و یا پس از ارائه گزارش اطلاع رسانی به دلیل نوسان 50% متوقف شده بودند، با دامنه محدودیتی بسته (با محدودیت نوسان)، معامله صورت می گردد.

در این مرحله ابتدا سهم با دامنه 5% با مکانیسم حراج کشف قیمت می شود. سپس ممنوع و مجددا سهم با دامنه نوسان 5% پس از قیمت کشف شده در حراج اولیه، بازگشایی می گردد.

اگر سهم در زمان بازگشایی مورد تایید ناظر قرار گیرد، مجددا 5% نسبت به قیمت کشف شده، دامنه جدید تعریف می شود و اگر قیمت مورد تایید ناظر قرار نگیرد سهم صرفا در دامنه 5% ،نسبت به قیمت پایانی قبل از روز بسته شدن، نوسان خواهد داد.

قوانین مربوط به افشای اطلاعات

طبق دستورالعمل ماده دوازده مكرر معاملات فرابورس:

نماد معاملاتي به‌صورت خودكار بلافاصله پس از ارسال اطلاعات با اهميت موضوع ماده 13 دستورالعمل اجرايي افشاي اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان، به‌صورت زير متوقف و بازگشايي مي‌شود:

1. در صورتي كه اطلاعات بااهميت تا 90 دقيقه قبل از پايان جلسه معاملاتي ارسال شود، نماد معاملاتي به‌طور خودكار، به مدت 60 دقيقه متوقف مي‌شود؛

2. در صورت افشاي اطلاعات بااهميت در 90 دقيقه پاياني جلسه معاملاتي، نماد معاملاتي به‌طور خودكار متوقف شده و در جلسه معاملاتي بعد بازگشايي خواهد شد؛

3. در صورتي كه اطلاعات با اهميت در ساعت خارج از بازار منتشر شود، نماد معاملاتي در 90 دقيقه ابتدايي جلسه معاملاتي بعدبازگشايي خواهد شد.

به عنوان مثال اگر یک نماد بورسی در ساعت 10:23 یکبار و در دفعه دوم در ساعت 10:54 افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف بدهد طبق قانون، چون قبل از ساعت 11 بوده، بازگشایی صحیح می باشد ولی اگر این افشا از ساعت 11 صبح رد می شد آنگاه بایستی در روز بعد معاملاتی بازگشایی می شد.

قوانین افشای اطلاعات با اهمیت در بورس و فرابورس

ما در بازار سرمایه در قسمت اوراق بهادار دو شرکت داریم.

الف: شرکت بورس تهران

ب: شرکت فرابورس ایران

این دو شرکت مستقل از هم بوده و قوانین و دستورالعمل های مخصوص به خود دارند.

در مورد بازگشایی یک شرکت بورسی پس از افشای اطلاعات با اهمیت، نماد معاملاتي به‌صورت خودكار بلافاصله پس از ارسال اطلاعات با اهميت موضوع ماده 13 دستورالعمل اجرايي افشاي اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان، به‌صورت زير متوقف و بازگشايي مي‌شود:

الف) اگر اطلاعات با اهميت در “گروه الف” موضوع ماده 13 دستورالعمل اجرايي افشاي اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان قرارداشته باشد:

در صورت افشاي اطلاعات بااهميت، نماد معاملاتي به‌طور خودكار متوقف شده و در اولين جلسه معاملاتي بعد بازگشايي خواهد شد؛

ب) اگر اطلاعات با اهميت در “گروه ب” موضوع ماده 13 دستورالعمل اجرايي افشاي اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان قرارداشته باشد:

1- در صورتي كه اطلاعات بااهميت تا 90 دقيقه قبل از پايان جلسه معاملاتي ارسال شود، نماد معاملاتي به‌طور خودكار، به مدت 60 دقيقه متوقف و بعد از آن بازگشايي مي‌شود؛

2- در صورت افشاي اطلاعات بااهميت در 90 دقيقه پاياني جلسه معاملاتي، نماد معاملاتي به‌طور خودكار متوقف شده و در جلسه معاملاتي بعد بازگشايي خواهد شد؛

3- در صورتي كه اطلاعات با اهميت در ساعت خارج از بازار منتشر شود، نماد معاملاتي در 90 دقيقه ابتدايي جلسه معاملاتي بعدبازگشايي خواهد شد. پس مشخص شد که دستورالعمل بازگشایی در شرکت بورس و فرابورس در مورد افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف با هم متفاوت است.

• در شرکت فرابورس، قبل از ساعت 11 همانروز سهم بازگشایی می شود.
• در شرکت بورس، فردای روز کاری بازگشایی سهم انجام می شود.

امیدواریم با خواندن این مقاله به خوبی متوجه شده باشید که افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب در بورس چیست.

افشای اطلاعات با اهمیت الف و ب در بورس چیست؟

هر روز برخی نمادهای بورسی به واسطه‌ی افشای اطلاعات با اهمیت در گروه الف یا افشای اطلاعات با اهمیت در گروه ب متوقف می‌شوند. احتمالا شما هم بارها برایتان پیش آمده که متوجه شدید که ناظر محترم بازار، فلان سهم شما را به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت الف یا ب، متوقف کرده است و این توقف نماد گاها بین یک روز تا چند هفته هم طول کشیده است. متاسفانه با اینکه نام این گزارشات “اطلاعات با اهمیت” است، برخی از سهامداران اهمیتی به آنها نمی‌دهند و توجهی به انها نمی‌کنند و حتی به خود زحمت نمی‌دهند نگاهی به موضوع این اطلاعیه ‌ها بیاندازید. در این مقاله قصد داریم ببینیم این افشای اطلاعات الف و ب در بورس به چه معنی است و چه تفاوتی بین این گزارشات وجود دارد. با همراه باشید.

افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف چیست؟

هر روز ممکن است اتفاقات و تغیراتی مختلفی در شرکت‌های بورسی صورت بگیرد که می‌تواند بر عملکرد شرکت تاثیر گذار باشد و بر این اساس روند سوذآوری و ارزش گذاری سهام شرکت را تحت شعاع خود قرار دهد. قطعا اهمیت این اتفاقات باهم برابر نخواهند بود. مثلا ممکن است مدیر عامل شرکتی تغییر کنید یا انبار یک شرکت آتش بگیرد! طبیعتا خبر آتش گرفتن انبار محصولات یک شرکت بسیار مهم‌تر از تغییر مدیر عامل شرکت می‌باشد.

از این رو نیاز است اخبار و اطلاعات مربوط به شرکت‌ها به لحاظ اهمیت، طبقه بندی شوند و در اختیار سهامداران قرار بگیرد. مهم‌ترین و بااهمیت‌ترین اطلاعات در حوزه شرکت‌های بورسی تحت عنوان اطلاعات با اهمیت گروه الف شناخته میشود.

بنابراین سهامداران با شنیدن اینکه شرکتی اطلاعات گروه الف داده است متوجه می‌شود اتفاق مهمی در شرکت افتاده است و می‌توانند به سرعت خبر را پیگیری کند.

اطلاعات با اهمیت گروه (الف) شامل چه مواردی است؟

• تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیت شرکت
• شروع مجدد فعالیت متوقف یا تعلیق شده
  توضیح: اگر به هر دلیلی قسمتی یا تمام فعالیت یک شرکت متوقف شود و یا قبلا متوقف شده بوده باشد و حال از سر گرفته شود، این خبر در گروه اطلاعات با اهمیت الف قرار دارد.
• بهره برداری از طرح ها و پروژه های جدید
• اعلام ورشکستگی شرکت
• نتایج برگزاری مناقصه یا مزایده
• نتایج شرکت در مناقصه یا مزایده
• انعقاد، فسخ و یا تغییرات اساسی در قراردادهای مهم
• کشف منابع و یا ذخایر قابل توجه
  توضیح: منظور از منابع مالی است.
• هر نوع ترکیب، تجزیه، ادغام و اکتساب
• نقل و انتقال دارایی‌های ثابت شرکت
• تحصیل سهام شرکت دیگر در هر یک از موارد زیر:
  ۱- مبلغ خرید بیش از ۵ درصد دارایی‌های شرکت در صورت‌های مالی سال قبل باشد.
  ۲- شرکت بیش از ۵ درصد سهام شرکت (بورسی یا فرابورسی) دیگر را خریداری نماید.
  توضیح: تحصیل سهام به معنی خریداری سهام شرکت‌های دیگر است.
• واگذاری سهام شرکت دیگر در هر یک از موارد زیر:
  ۱- مبلغ واگذاری بیش از ۵ درصد دارایی‌های شرکت در صورت‌های مالی سال قبل باشد.
  ۲- شرکت بیش از ۵ درصد سهام شرکت (بورسی یا فرابورسی) دیگر را واگذار نماید.
  توضیح: واگذاری سهام به معنی فروش سهام شرکت‌ها دیگر (شرکت هایی که مالک سهام آن است) به افراد دیگر است.
• تغییرات بااهمیت در عملکرد شرکت‌های زیر مجموعه
• تغییر سهامدار عمده
• اعلام وقوع حوادث غیر مترقبه
  توضیح: حوادثی مثل خسارات ناشی از عوامل طبیعی مثل سیل، زلزله و یا عوامل غیر طبیعی مثل آتش سوزی
• تعدیلات سنواتی
• درخواست خروج از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس مربوطه
• خرید، واگذاری، اخذ، فسخ و تغییرات مجوز فعالیت، امتیاز تجاری یا علائم تجاری
• تأثیرات با اهمیت ناشی از تغییرات ارزی (قیمت دلار)
• دریافت یا پرداخت کمک‌های نقدی یا غیر نقدی بیشتر از ۵ درصد سرمایه شرکت
• پذیرش یا انتقال اوراق در بازارهای بین المللی
• برگشت بیشتر از ۵ درصد از محصولات شرکت بر اساس مبلغ فروش آخرین سال مالی
• دریافت مجوز تغییر بیشتر از ۱۰ درصد در قیمت فروش محصولات یا خرید مواد اولیه
• تغییر در برآوردهای حسابداری
  توضیح: هرگونه تغییر و یا اصلاح در گزارشات حسابداری

اثرگذاری اطلاعات گروه الف روی قیمت سهم

افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف می‌تواند روی قیمت سهم در کوتاه مدت تاثیر زیادی داشته باشد. هر چند که در بلند مدت چندان به این گزارشات توجهی نمی‌شود مگر آنکه خبر آنقدر تاثیر گذار باشد که به واقع تا مدت‌ها عملکرد شرکت را تحت تاثیر قرار دهد.

بازگشایی سهم بعد از افشای اطلاعات الف

بعد از افشای اطلاعات با اهمیت یک شرکت، نماد آن شرکت در بورس بسته و معاملات آن متوقف می‌شود. زمان بازگشایی سهم بستگی به اهمیت اطلاعات شرکت (از نوع گروه الف یا ب) کاملا متفاوت است. اگر سهمی به دلیل افشای اطلاعات الف بسته شده باشد، یک روز کاری بعد و بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد.

البته همیشه بازگشایی سهم بعد از افشای اطلاعات الف بدون محدودیت نوسان نیست بلکه در برخی مواقع نیز بازگشایی سهم بعد از افشای اطلاعات گروه الف با تغییر در دامنه نوسان همراه است.

در خصوص مدت توقف نماد هم تبصره زیاد است و معمولا شاهد آن هستیم مدت توقف سهم بیشتر از یک روز است. چنانچه افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف از نظر ناظر بازار دارای ابهام باشد و یا ضوابط قانونی در آن رعایت نشده باشد سازمان بورس می‌تواند علاوه بر انتشار پیام شفاف سازی دلایل توقف نماد مربوطه به منظور اصلاح اطلاعات، تا دو روز کاری نماد را متوقف نگه دارد و اگر بعد از این مدت نیز اطلاعات اصلاح نشد، سازمان علاوه بر اینکه عدم همکاری ناشر را بصورت عمومی افشا می‌کند (به اصطلاح زیرآب شرکت را میزند)، بازگشایی نماد را نیز به اهالی بازار اعلام می کند.

تبصره: براساس مقررات سهم بعد از افشای اطلاعات با اهمیت الف میتواند دو بار بازگشایی (حراج) شود (در دو روز کاری متوالی) و باید مورد تایید ناظر قرار بگیرد. چنانچه در روز دوم حراج هم ناظر قیمت را تایید نکند، ادامه معاملات سهم با دامنه محدود ۵ درصد و بر اساس قیمت پایانی اخرین روز پیگیری خواهد شد.

دلیل عدم تایید ناظر به دلیل حجم معاملات در روز بازگشایی است. برای مثال حجم معاملات باید به شکل معقولی بالا باشد. متاسفانه در این خصوص همه چیز بستگی هه نظر ناظر دارد و قانون شفافی وجود ندارد که این امر باعث شده است شاهد تناقضاتی در نحوه بازگشایی سهام مختلف بورسی باشیم.

افشای اهمیت آموزش بورس اطلاعات با اهمیت گروه ب چیست؟

اطلاعات مهمی که می‌تواند بر عملکرد یک شرکت تاثیر گذار باشد اما اهمیت‌ آنها کمتر از گروه الف است، تحت عنوان اطلاعات با اهمیت گروه ب منتشر می‌شود.

اطلاعات با اهمیت گروه (ب) شامل چه چیزهایی می‌شود؟

افشای اطلاعات بااهمیت گروه ب شامل موارد زیر است:

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای اهمیت آموزش بورس دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

• برگزاری مناقصه یا مزایده
• شرکت در مناقصه یا مزایده
• افشای معاملات موضوع ماده ۱۲۹ اصلاحیه قانون تجارت
  توضیح: طبق مفاد ماده ۱۲۹ اصلاحیه قانون تجارت، در صورتی که در شرکت معامله‌ای انجام شود که بدون اجازه هیات مدیره باشد، ولی مجمع عمومی عادی صاحبان سهام آن را تصویب کرده باشد، آن معامله معتبر خواهد بود.
• پذیرش تعهدات جدید یا اتمام تعهدات قبلی
• دعاوی مهم مطروحه له یا علیه شرکت
• تغییرات در ترکیب تولید یا فروش محصولات
• تغییر وضعیت مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمده شرکت
• برنامه انتشار اوراق بدهی
• پیشنهاد پرداخت سود یا تغییر سیاست تقسیم سود
• توثیق یا فک رهن دارایی‌ها
• ایجاد یا منتفی شدن بدهی احتمالی
• تغییر حسابرس
• تصمیم هیئت مدیره برای بازخرید سهم یا فروش سهام خزانه
• توثیق، مسدود کردن، آزادسازی یا فک رهن سهام ناشر متعلق به سهامدار عمده که عضو هیئت مدیره است.

اثرگذاری افشای اطلاعات گروه ب روی قیمت سهم

معمولا افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب چندان روند یک سهم را تغییر نمی‌دهد. مانند افشای اطلاعات گروه الف، با افشای اطلاعات گروه ب نیز سهم متوقف می‌شود و دامنه نوسان موقع بازگشایی سهم پس از افشای اطلاعات گروه ب با محدودیت دامنه نوسان خواهد بود. البته جزئیاتی در این خصوص وجود دارد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

چگونگی بازگشایی سهم بعد از افشای اطلاعات گروه ب:

در بازگشایی نماد پس از افشای اطلاعات بااهمیت گروه ب در ابتدا نماد با مکانیسم حراج ناپیوسته (در ادامه این مطلب را توضیح می‌دهیم) و در دامنه محدود ۵% کشف قیمت خواهد شد. پس از کشف قیمت در حراج اولیه سهم ممنوع میشود و دوباره با دامنه نوسان ۵% جدید، بازگشایی خواهد شد.

اگر سهم در زمان بازگشایی از طرف ناظر تایید نشود در این صورت سهم صرفا در دامنه ۵%، نسبت به قیمت پایانی قبل از روز بسته شدن، بازگشایی می‌شود.
اما حراج ناپیوسته یعنی چه؟ در این توضیح کوتاهی در این زمینه ذکر شده است که دانستن آن خالی از لطف نیست.

منظور از حراج پیوسته یا حراج ناپیوسته در بورس چیست؟

منظور از حراج پیوسته کاملا واضح است، همان معاملات عادی روزانه در ساعات معاملاتی حراج پیوسته است زیرا به محض اینکه قیمت سفارش خریدار با فروشنده یکسان باشد معامله در سیستم انجام میشود. شما در حراج پیوسته هیچ گاه در تابلو نمی‌بینید که قیمت خریدار و فروشنده یکسان باشد، چراکه در این صورت معامله انجام خواهد شد! اما در حراج ناپیوسته، در یک بازه زمانی مشخص (مثل 30 دقیقه قبل بازار در ساعت 8:30 تا 9)، معامله‌ای صورت نمی‌گیرد ولی می‌توانید سفارش خرید و فروش خود را ثبت کنید و می‌بینید در یک قیمت خاصی هم سفارش خریدار وجود دارد هم سفارش فروشنده ولی معامله‌ای جوش نمی‌خورد. قیمت باتوجه به حجم سفارشات تغییر میکند تا راس یک زمان خاص که قیمت کشف شود و معامله انجام شود.

حراج ناپیوسته در بورس به دلایل مختلفی اتفاق میافتد که یکی از آنها زمانی است که افشای اطلاعات با اهمیت شرکت های ثبت شده نزد سازمان در گروه الف و ب افشا شود، در این صورت بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان (برای گروه الف) و بازگشایی نماد با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان (برای گروه ب) انجام می‌شود.

زمان بازگشایی نماد بعد از افشای اطلاعات گروه ب

فرایند توقف نمادها به علت افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب به صورت خودکار طبق فرایند زیر انجام می‌شود:

1. در صورتی که اطلاعات بااهمیت گروه ب تا 90 دقیقه قبل از پایان جلسه معاملاتی ارسال گردد، بصورت اتوماتیک نماد به مدت 60 دقیقه متوقف و سپس در همان روز بازگشایی می‌شود.
2. در صورتی که اطلاعات بااهمیت گروه ب در 90 دقیقه پایانی جلسه معاملاتی ارسال گردد، بصورت اتوماتیک نماد متوقف و در روز کاری بعد بازگشایی خواهد شد.
3. در صورتی که اطلاعات با اهمیت گروه ب در ساعت خارج از بازار منتشر گردد، نماد معاملاتی در 90 دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد بازگشایی می‌گردد، دقت داشته باشید که:

• درصورتی که افشای اطلاعات در نماد یک شرکت فرابورسی باشد، قبل از ساعت 11 همان روز سهم بازگشایی خواهد شد.
• درصورتی که افشای اطلاعات در نماد یک شرکت بورسی باشد، فردای روز کاری بازگشایی سهم انجام خواهد شد.

چند نکته در مورد افشای اطلاعات با اهمیت

اطلاعات و اخبار در بازار سهام یکی از مهمترین متغیرهای تاثیرگذار روی قیمت و ارزش سهم است. همه روزه اتفاقات جدیدی در شرکت ها رخ می دهد و میزان تاثیر این اتفاقات می تواند متفاوت باشد. توجه کنید افشای اطلاعات گروه الف الزاما به معنی نکته مثبت نیست بلکه باید ببینیم ماهیت خبر چیست، چنانچه می‌تواند این افشای اطلاعات کاملا منفی باشد.

گزارشات مربوط به افشای اطلاعات با اهمیت را از کجا مشاهده کنیم؟

گزارشات مربوط به افشای اطلاعات با اهمیت را می‌توانید از سایت کدال مشاهده کنید. برای این منظور به سایت کدال به نشانی codal.ir مراجعه کنید و نماد مورد نظر خود را از قسمت جستجوی اطلاعات سرچ کنید.
این گزارشات برای تمامی شرکت‌ها تحت عنوان افشای اطلاعات با اهمیت در این سایت منتشر میشود.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.