نسبت ریسک-پاداش


معامله‌گران حرفه‌ای چگونه از بازار آپشن برای کسب سود در دوره‌های کم‌نوسان استفاده می‌کنند؟ (قسمت ۲)

در مثال زیر، چند قرارداد اختیار معامله بیت کوین با تاریخ انقضایی در ۲۹ آوریل تنظیم شده‌ است، اما معامله‌گران می‌توانند از این استراتژی در بازار آپشن اتریوم یا بازه‌های زمانی متفاوت هم استفاده کنند. در زمان ثبت این قراردادهای اختیار معامله قیمت بیت کوین ۴۷٬۳۷۰ دلار بود؛ بنابراین هزینه اتخاذ این استراتژی ممکن است اکنون کمی متفاوت باشد، اما کارایی آن تغییری نمی‌کند.
در تصویر بالا، معامله‌گری با استفاده از این استراتژی قرارداد اختیار خرید ۷.۳ بیت کوین را با قیمت توافقی ۴۶,۰۰۰ دلار خریداری کرده است تا از افزایش قیمت این ارز دیجیتال سود ببرد. در عین حال، یک قرارداد اختیار خرید به ارزش ۱۶ بیت کوین را با قیمت توافقی ۵۰,۰۰۰ دلار برای فروش گذاشته است.
این معامله‌گر باید قرارداد اختیار خرید ۴.۸ بیت کوین را در قیمت ۵۲,۰۰۰ دلار و ۳.۹ بیت کوین را در قیمت نسبت ریسک-پاداش ۵۵,۰۰۰ دلار خریداری کند تا ریسک خود را در قیمت‌های بالاتر از قیمت فعلی بیت کوین کاهش دهد.
جذابیت استراتژی باترفلای لانگ در این است که با استفاده از آن معامله‌گران مطمئن می‌شوند سود آنها می‌تواند تا ۶ برابر بیشتر از حداکثر ضررشان باشد. به‌طور کلی با توجه به اینکه روند نزولی بیت کوین محدود است، نسبت ریسک به پاداش این استراتژی بسیار بهتر از معاملات آتی اهرم‌دار خواهد بود.
حتی اگر قیمت بیت کوین ثابت بماند، معامله‌گران باز هم می‌توانند با این استراتژی سود کنند. در این صورت تنها ۰.۱۱ بیت کوین لازم می‌شود که هزینه اولیه موردنیاز برای ورود به این استراتژی و نیز حداکثر ضرر آن است.

رابطه بازدهی سهام با اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت سود به قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) رابطه تعادلی بین ریسک و نرخ بازده مورد انتظار اوراق بهادار را بیان میکند. این مدل ادعا میکند که سرمایه گذاران تنها در قبال پذیرش ریسک سیستماتیک، انتظار دریافت پاداش (صرف) را دارند، به عبارت دیگر بازار به ریسک غیرسیستماتیک صرف (پاداش) پرداخت نمیکند. علی رغم اینکه این مدل (CAPM) پرکاربردترین مدل در محافل مالی و سرمایه گذاری بوده و هست، اما در عین حال تحقیقات تجربی اخیر انجام شده، این مدل را با چالش های شدیدی مواجه ساخته است. به نظر میرسد (β) به عنوان شاخص ریسک سیستماتیک، توان تشخیص رابطه ریسک و بازده را در دوره های بلند مدت از دست داده است. این در حالی است که متغیرهای دیگری نظیر اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به قیمت بازار سهام، و نسبت سود به قیمت هر سهام، جایگزینهای بهتری برای شاخص ریسک به شمار میروند. این مقاله کوشیده است به بررسی رابطه بین اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به قیمت بازار سهام و نسبت سود به قیمت هر سهم با بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران قلمرو زمانی 1379 لغایت 1383 پرداخته و عوامل موثر بر بازده مورد انتظار سهام این شرکتها را مورد شناسایی قرار دهد. بدین منظور، تاثیر متغیرهای اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به قیمت بازار سهام و نسبت سود به قیمت هر سهم بر بازده ماهانه سهام در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج این تحقیق اگرچه پیش بینی محوری مدل (CAPM) را تایید میکند، لیکن با نتایج مطالعات مشابهی که در سالهای اخیر در کشورهای برخوردار از بازار سرمایه تکامل یافته انجام پذیرفته اند، مطابقت نمیکند.

کلیدواژه‌ها

  • قیمت گذاری دارایی
  • عوامل موثر بر بازده سهام
  • بتا (β)
  • اندازه شرکت
  • نسبت ارزش دفتری به قیمت بازار سهام
  • نسبت سود به قیمت هر سهم

20.1001.1.28210166.1386.5.20.3.5

عنوان مقاله [English]

Relationship of Stock Returns with Firm Size, Book-to -Market Equity Ratio and Earning-to-Price Ratio in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Majid Shariat Panahi 1
  • Farman Khosravi 2

چکیده [English]

The capital asset pricing model (CAPM) states the equilibrium relationships between risk and expected return. This model argues that only systematic risk should be نسبت ریسک-پاداش priced in the market; specific or idiosyncratic risk does not get a risk premium. Despite the CAPM being a more useful model in the financial and investment profession. However, recent empirical studies have raised serious challenges to this belief. It appears that "B" as a measure of systematic risk, has little power in explaining cross-sectional risk and return relationship over - term periods, but it has been observed that other variables such as "firm size" and "book - to - market ratio" and "earning - to - price ratio", (Fama & French three factors) appear to be more useful risk proxies. This study seeks to explore the cross-sectional determinants of common stock returns (except investment Company) in Iranian emerging stock market, namely Tehran stock Exchange for the period 2000 through 2004. The joint roles of stock returns measured by firm size (ME), book-to-market equity ratio (BE/ME) and earning-to-price ratio (PIE) on monthly returns are examined. The study findings although consistent with central theme of the CAPM, but are inconsistent with the results of similar studies carried out in major developed stock markets recently.

۷ روش برای تعیین تارگت در معاملات!

how-to-set-targets-in-trading-8-best-targets

معامله گران، در حالیکه همه زمان و انرژی خود را صرف پیدا کردن بهترین نقطه برای ورود(Entry) می نمایند، پس از انجام معامله، نمیدانند چطور آن را مدیریت کنند. این عدم توانایی در مدیریت، عدم اعتماد به نفس و تصمیمات لحظه ای را به دنبال دارد و باعث میشود معامله گران، بدون دوراندیشی، پول خود را هزینه کنند و سپس از اشتباهاتی که به آنها دچار شده اند احساس پشیمانی کنند. با وجود آنکه دانستن چگونگی تعیین هدف (Target) در معامله، از اهمیت ویژه ای برخوردار می باشد، معمولا این مهم، نادیده گرفته می شود.

معامله گری که یک استراتژی دقیق برای تعیین تارگت‌های خود دارد، می تواند بدون حدس و گمان و با اعتماد به نفس بیشتری به معامله بپردازد. در این مقاله، ۷ تا از بهترین تکنیکهای تعیین درست target را به شما معرفی می کنیم.

۱#- نسبت ثابت پاداش به ریسک (Fixed Reward:Risk Ratio)

نسبت ثابت پاداش به ریسک، که ساده ترین تکنیک می باشد، به روش زیر محاسبه می شود:

  • ۱- فاصله بین نقطه ورود و حد زیان (Stop Loss) را اندازه بگیرید. در مثال زیر، این فاصله ۷.۲۵ واحد می باشد.
  • ۲- فاصله مزبور را در عدد ۱، ۲ و یا ۳ ضرب کنید (با توجه به فاصله target و نسبت پاداش به ریسک)

همانطور که مشاهده نمودید، تکنیک فوق، برای اجرای یک استراتژی ثابت هدف گذاری، بسیار ساده می باشد.

بالا بودن نسبت، دلیلی بر بهتر بودن آن نمی باشد. زیرا بین نسبت پاداش به ریسک و نرخ برد (winrate) رابطه ای معکوس وجود دارد. بدین معنا که، هر چه این نسبت بالاتر باشد، نرخ برد، پایین تر خواهد بود. برای معامله گران تازه وارد و ناوارد، بهتر است تارگت‌های کوچک‌تر با نسبت پاداش به ریسک پایین‌تر را انتخاب کنند. زیرا افزایش نرخ برد، باعث می شود اعتماد به نفس آنها سریع‌تر شکل بگیرد.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!

۲#- جدیدترین سطوح حمایت و مقاومت

در این استراتژی بسیار محبوب، تازه ترین سطوح حمایت و مقاومت به کار برده می شوند. این سطوح، موانع مهمی برای قیمت به شمار می روند و انتخاب تارگت‌ها با توجه به این نکته که قیمت الزاما یک سطح حمایت و یا مقاومت نسبت ریسک-پاداش را نمی شکند، منطقی به نظر می آید. زیرا در صورت شکسته شدن این سطوح، احتمال نرسیدن قیمت به target، افزایش می یابد.

معمولا، معامله گران برای پیدا کردن تازه ترین سطح حمایت یا مقاومت به سمت چپ نمودار نگاه می کنند و تارگت را چند واحد بالاتر از آن قرار می دهند. در مثال زیر، برای یک معامله فروش شما تارگت را چند واحد بالاتر از سطح حمایت در نظر می گیرید تا ریسک برگشت قیمت از سطح مزبور پس از برخورد را تا حدودی کاهش دهید.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!

۳#- برآورد الگویی (Pattern Projection)

در برآوردهای الگویی یا آنطور که برخی معامله گران آن را “حرکات اندازه گرفته شده” می نامند، از ارتفاع الگو برای تعیین میزان پیشروی احتمالی قیمت پس از یک شکست (Breakout) موفق، استفاده می شود.

بعنوان مثال الگوی سر و شانه معکوس در نمودار زیر، ابتدا ارتفاع بین پایین ترین و بالاترین نقطه الگو را اندازه می گیریم، سپس فاصله بالا را برآورد می نماییم.

چنانچه در نظر دارید از این استراتژی برای تعیین تارگت استفاده کنید، به یاد داشته باشید که برای برآورد درست، باید فاصله بین نقطه های “پایین ترین مطلق” و “بالاترین مطلق” الگو را اندازه بگیرید.

برخی از معامله گران، ارتفاع را در عدد ۰.۷۵، ۱.۲۵، ۱.۵ و یا حتی ۲ ضرب می نمایند. در اینجا نیز، هر چه اندازه تارگت بیشتر باشد، احتمال رسیدن قیمت به آن کمتر است. چنانچه می خواهید با یک استراتژی تازه آغاز کنید، بهتر است تارگت‌های خود را محتاطانه انتخاب نمایید تا با نرخ برد بالاتر، اعتماد به نفس خود را هر چه سریعتر بدست آورید.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!

۴#- میانگین‌های متحرک دوره زمانی بالاتر (Higher Timeframe Moving Average)

از آنجاییکه برگشت به میانگین (Mean-Reverting) از ویژگیهای بازار فارکس می باشد، این تکنیک، بسیار خوب کار می کند.

همانطور که در تصویر زیر می بینید، قیمت، بارها و بارها به سمت میانگین متحرک مرکزی رانده شده، همواره حول آن نوسان داشته است. برای این مثال، نمودار ۳۰ دقیقه ای و میانگین متحرک دوره ۵۰ از دوره زمانی ۴ ساعته را در نظر گرفته ایم.

بهتر است در رویکرد معامله گری برگشتی (Reversal Trading)، که در آن با بازنگری میانگین متحرک دوره زمانی بالاتر به دنبال فرصتهای معامله می باشید، این استراتژی را به کار ببرید.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!

۵#- سطوح اکستنشن فیبوناچی

پیشتر، در مورد ابزار اکستنشن فیبوناچی و روش‌های مختلف انجام معاملات بر اساس آنها توضیح داده‌ایم. برای تعیین اهداف نیز می توان فیبوناچی اکستنشن را به کار برد.

هنگامی که یک ساختار مشابه الگوی ۱۲۳ یا ABC مشاهده کردید، کافیست ابزار فیبوناچی را از بالای موج اصلاحی تا پایین آن ترسیم کنید. سپس سطوح اکستنشن فیبوناچی نمایش داده خواهند شد و از آنها برای تعیین تارگت می‌توانید استفاده کنید

بطور کلی، سطوح ۱۳۸ و ۱۶۱ درصد، سطوح نزدیکتری می باشند و بیشترین کاربرد را دارند. همچنین سطح ۱۲۷ را نیز میتوان در نظر داشت.

سطوح ۲۰۰ و ۲۶۱ درصد، سطوحی هستند که قیمت، به ندرت، به آنها برخورد می کند و تنها در صورت قدرتمند بودن روند، امکان برخورد وجود دارد.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!

۶#- تعیین تارگت بر اساس زمان

در اینجا می توان تارگت‌ها را با دیگر استراتژی‌های تعیین تارگت ترکیب نمود. بعنوان مثال، معامله گران روزانه، برای خلاصی از بهره‌های شبانه، استراتژی پایان روز (End-of-Day) را با توجه به بازار مورد نظر بکار می برند و تا پایان روز تجاری از همه موقعیتهای باز خود خارج می شوند.

سوئینگ تریدرها نیز، جهت دوری گزیدن از ریسکهای ناشی از نگهداری معاملات در طول آخر هفته و ریسک بروز گپ‌ها، از استراتژی target آخر هفته (End-of-Week)، برای بستن همه معاملات خود در جمعه شب بهره می برند.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!

۷#- حد زیان لغزنده (Trailing Stop)

مانند روش تعیین تارگت بر اساس زمان، یک تکنیک حد زیان لغزنده نیز می تواند با استراتژی‌های دیگر ترکیب شود. ولی معمولا معامله گرانی که از این رویکرد استفاده می کنند، می خواهند معاملات برنده خود را تا آنجا که می توانند ادامه دهند و یک استراتژی تارگت باز داشته باشند. به بیان دیگر، آنها تارگت مشخصی ندارند و تنها برای به حداکثر رساندن سود در بازارهای دارای روند، حد زیان خود را به دنبال قیمت تغییر می دهند.

معمولا، میانگین‌های متحرک، ابزاری برای جابجایی حد زیان می باشند. در مثال زیر که از یک میانگین متحرک دوره ۵۰ استفاده شده است، معامله‌گر برای باقی ماندن در بازار در صورت رخ دادن یک پولبک، هیچگاه حد زیان خود را مساوی این میانگین قرار نمی دهد، بلکه در تعقیب آن جابجا می کند.

نکات مثبت و منفی زیر را نیز در نظر داشته باشید:

  • - در این استراتژی، شما هیچ وقت نمی توانید حداکثر مطلق روند را شکار کنید. زیرا حد زیان، همراه با دره های (Low) بازار دارای روند، حرکت می کند.
  • - تنها در صورت وجود روندهای طولانی، این استراتژی، سود حداکثری را بدنبال دارد. در بیشتر مواقع، معامله گر سود خود را از دست می دهد.
  • - امکان طولانی شدن زمان نگهداری نیز وجود دارد؛ آنچه که بسیاری از معامله گران از پس آن بر نمی آیند. باقی ماندن در معاملات برنده برای یک مدت طولانی، بسیار سخت می باشد.

از این رو، به معامله گرانی که به اندازه کافی دارای تجربه بوده، از روی احساسات تصمیم نمی گیرند و از یک ذهنیت تجاری قدرتمند برخوردار می باشند، استراتژی فوق توصیه می شود.

7 روش برای تعیین تارگت در معاملات!​

#سخن پایانی

همانگونه که در آغاز بیان شد، هیچ استراتژی بهتر و یا بدتری وجود ندارد و همه چیز به خود معامله گر بستگی دارد. بدین رو، برای یافتن بهترین استراتژی برای خود، آنها را یک به یک امتحان کنید. سپس، آن را در معاملات خود بکار ببرید، نتایج را ثبت کنید و روش خود را بهبود ببخشید.

نسبت خطر / پاداش چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

نسبت خطر / پاداش چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

نسبت ریسک / پاداش به شما می گوید که برای چه مقدار پاداش بالقوه ریسک می کنید.

معامله گران و سرمایه گذاران خوب شرط بندی های خود را بسیار دقیق انتخاب می کنند. آنها به دنبال بالاترین صعود بالقوه با کمترین منفی بالقوه هستند. اگر یک سرمایه گذاری بتواند بازدهی مشابه عملکرد دیگر داشته باشد ، اما با ریسک کمتری ، ممکن است شرط بهتری باشد.

آیا علاقه مند هستید که یاد بگیرید چگونه این را برای خود محاسبه کنید؟ بیایید ادامه مطلب را بخوانیم

فهرست

  • معرفی
  • نسبت خطر / پاداش چیست؟
  • نحوه محاسبه نسبت خطر / پاداش
    • نسبت پاداش / ریسک

    معرفی

    چه شما در معاملات خود در حال تجارت هستید ، چند مفهوم اساسی در مورد خطر وجود دارد که باید آنها را درک کنید. اینها اساس درک شما از بازار را تشکیل می دهند و به شما کمک می کنند تا فعالیت های تجاری و تصمیمات سرمایه گذاری خود را هدایت کنید. در غیر این صورت ، شما نمی توانید از حساب تجاری خود محافظت کرده و رشد دهید.

    Weve قبلاً در مورد مدیریت ریسک ، اندازه گیری موقعیت و تنظیم میزان ضرر صحبت کرده است. با این حال ، اگر فعالانه معامله می کنید ، نکته مهمی برای درک وجود دارد. در رابطه با پاداش احتمالی چقدر خطر می کنید؟ چگونه می توان صعود بالقوه شما را با منفی احتمالی خود مقایسه کرد؟ به عبارت دیگر ، نسبت خطر / پاداش شما چیست؟

    در این مقاله ، به خوبی در مورد چگونگی محاسبه نسبت ریسک / پاداش برای معاملات خود بحث کنید.

    نسبت خطر / پاداش چیست؟

    نسبت ریسک / پاداش (نسبت R / R یا R) محاسبه می کند که یک معامله گر برای چه میزان پاداش بالقوه ریسک می کند. به عبارت دیگر ، این نشان می دهد که پاداش احتمالی هر 1 دلار که شما در یک سرمایه گذاری خطر می کنید ، چیست.

    محاسبه به خودی خود بسیار ساده است. شما حداکثر ریسک خود را بر سود خالص هدف خود تقسیم می کنید. چطوری این کار را انجام میدهی؟ اول ، شما نگاه می کنید که در چه مکانی می خواهید وارد این تجارت شوید. سپس ، شما تصمیم می گیرید که کجا سود خود را بدست آورید (اگر تجارت موفقیت آمیز باشد) و کجا ضرر خود را قرار دهید (اگر یک تجارت با ضرر باشد). اگر می خواهید ریسک خود را به درستی مدیریت کنید این امر بسیار مهم است. معامله گران خوب قبل از ورود به معاملات تجاری اهداف سود و ضرر را متوقف می کنند.

    اکنون اهداف ورود و خروج خود را بدست آورده اید ، به این معنی که می توانید نسبت خطر / پاداش خود را محاسبه کنید. این کار را با تقسیم ریسک بالقوه خود بر پاداش احتمالی انجام می دهید. هرچه نسبت پایین تر باشد ، پاداش بالقوه بیشتری برای واحد ریسک دریافت می کنید. بیایید ببینیم که چگونه در عمل کار می کند.

    نحوه محاسبه نسبت خطر / پاداش

    بیایید بگوییم که شما می خواهید در موقعیت BitcoinBitcoin قرار بگیرید. شما تجزیه و تحلیل خود را انجام می دهید و تعیین می کنید که سفارش سود شما 15٪ از قیمت ورودی شما خواهد بود. در عین حال ، شما س followingال زیر را نیز مطرح می کنید. تجارت شما در کجا اعتبار سنجی شده است؟ این همان جایی است که باید دستور توقف ضرر خود را تعیین کنید. در این حالت ، شما تصمیم می گیرید که نقطه اعتبارسنجی شما 5٪ از نقطه ورود شما باشد.

    شایان ذکر است که این موارد معمولاً نباید براساس تعداد دلخواه دلخواه انجام شود. شما باید براساس سود خود از بازارها ، هدف سود و ضرر و زیان را تعیین کنید. شاخص های تجزیه و تحلیل فنی می تواند بسیار مفید باشد.

    بنابراین ، هدف سود ما 15٪ و ضرر بالقوه ما 5٪ است. نسبت خطر / پاداش ما چقدر است؟ 5/15 = 1: 3 = 0.33 است. به اندازه کافی ساده این بدان معنی است که برای هر واحد ریسک ، به طور بالقوه سه برابر پاداش کسب می کنید. به عبارت دیگر ، برای هر دلار خطر پذیری ، ممکن است سه سود بدست آورید. بنابراین اگر موقعیتی به ارزش 100 دلار داشته باشیم ، با سود 15 دلاری بالقوه 5 دلار از دست می دهیم.

    برای کاهش نسبت می توانیم توقف ضرر خود را به ورودی خود نزدیک کنیم. با این حال ، همانطور که گفتیم ، نقاط ورود و خروج نباید بر اساس تعداد دلخواه محاسبه شوند. آنها باید براساس تجزیه و تحلیل ما محاسبه شوند. اگر تنظیمات تجاری نسبت خطر / پاداش بالایی داشته باشد ، احتمالاً ارزش آن را ندارد که اعداد را بازی کنید. بهتر است حرکت کنید و به دنبال تنظیمات متفاوت با نسبت ریسک / پاداش مناسب باشید.

    توجه داشته باشید که موقعیت هایی با اندازه های مختلف می توانند نسبت خطر / پاداش یکسانی داشته باشند. به عنوان مثال ، اگر موقعیتی به ارزش 10000 دلار داشته باشیم ، با از دست دادن 500 دلار برای سود بالقوه 1500 دلار ، خطر از دست دادن داریم (این نسبت هنوز 1: 3 است). این نسبت فقط درصورتی تغییر می کند که موقعیت نسبی هدف و توقف ضرر خود را تغییر دهیم.

    نسبت پاداش / ریسک

    شایان ذکر است که بسیاری از معامله گران این محاسبه را برعکس انجام می دهند و در عوض نسبت پاداش / ریسک را محاسبه می کنند. چرا؟ خوب ، این فقط یک موضوع ترجیحی است. درک برخی از این آسانتر است. محاسبه دقیقاً برعکس فرمول نسبت خطر / پاداش است. به همین ترتیب ، نسبت پاداش / ریسک ما در مثال بالا 15/5 = 3 خواهد بود. همانطور که انتظار دارید ، نسبت پاداش / ریسک بالا بهتر از نسبت پاداش / ریسک پایین است.

    نسبت خطر / پاداش چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

    راه اندازی نمونه تجارت با نسبت پاداش / ریسک 3.28.

    ریسک در مقابل پاداش توضیح داده شده است

    بگذارید بگوییم در باغ وحش بودیم و ما شرط بندی می کنیم. اگر دزدکی به خانه پرورشگاه بروید و از دستان خود یک طوطی را تغذیه کنید ، 1 BTC به شما می دهم. خطر احتمالی چیست؟ خوب ، از آنجا که شما در حال انجام کاری هستید که نباید ، ممکن است توسط پلیس شما را بردارد. از طرف دیگر ، اگر موفق باشید ، 1 BTC دریافت خواهید کرد.

    در عین حال ، من گزینه دیگری را پیشنهاد می کنم. اگر سری به قفس ببر بزنید و گوشت خام را با دستان خالی به غذا ببرید ، 1.1 BTC به شما می دهم. خطر احتمالی اینجا چیست؟ مطمئناً می توانید توسط پلیس برده شوید. اما ، این احتمال وجود دارد که ببر به شما حمله کند و خسارت مهلکی وارد کند. از طرف دیگر ، روند صعودی کمی بهتر از شرط بندی طوطی است ، زیرا اگر موفق شوید کمی بیشتر BTC می کنید.

    کدام یک معامله بهتر به نظر می رسد؟ از نظر فنی ، هر دو معامله بدی هستند ، زیرا شما نباید اینگونه دزدکی حرکت کنید. با این وجود ، فقط در ازای پاداش بالقوه بیشتر ، با شرط ببر بیشتر خطر می کنید.

    به روشی مشابه ، بسیاری از معامله گران به دنبال راه اندازی تجارت در جایی هستند که سود بیشتری نسبت به ضرر خود دارند. این همان چیزی است که فرصت نامتقارن نامیده می شود (صعود بالقوه بیشتر از نزول احتمالی است).

    آنچه که در اینجا ذکر آن نیز مهم است ، نرخ برد شما است. نرخ برد شما تعداد معاملات برنده شما بر تعداد معاملات بازنده تقسیم می شود. به عنوان مثال ، اگر نرخ برد 60٪ دارید ، در 60٪ از معاملات خود سود کسب می کنید (به طور متوسط). بیایید ببینیم که چگونه می توانید از این در مدیریت خطر استفاده کنید.

    حتی در این صورت ، برخی از معامله گران با نرخ برنده بسیار کم می توانند سودآوری بالایی داشته باشند. چرا؟ زیرا نسبت ریسک / پاداش در تنظیمات تجاری انفرادی آنها برای آن مناسب است. اگر آنها فقط تنظیمات را با نسبت ریسک / پاداش 1:10 انجام دهند ، می توانند 9 معامله متوالی را از دست بدهند و حتی در یک معامله حتی شکستنی باشند. در این حالت ، آنها فقط باید از ده تجارت دو معامله را بدست آورند تا سودآور باشند. اینگونه محاسبه ریسک و پاداش می تواند قدرتمند باشد.

    افکار پایانی

    وو بررسی کرد که نسبت خطر / پاداش چیست و چگونه معامله گران می توانند آن را در طرح بازرگانی شرکت دهند. محاسبه نسبت ریسک / پاداش در مورد مشخصات ریسک استراتژی مدیریت هر شخص ضروری است.

    نکته قابل توجه در هنگام بروز خطر ، نگه داشتن یک دفترچه تجارت است. با مستند کردن معاملات خود می توانید تصویر دقیق تری از عملکرد استراتژی های خود بدست آورید. علاوه بر این ، به طور بالقوه می توانید آنها را با محیط های مختلف بازار و کلاسهای دارایی تطبیق دهید.

    آموزش روش کاملا اصولی و ثابت شده نحوه سرمایه گذاری در بورس

    بورس

    اگر شما هم جزو افرادی هستید که به فکر سرمایه گذاری در بورس افتاده اید بهتر است ابتدا در مورد روش اصولی سرمایه گذاری در بورس که در ادامه به شما آموزش می دهیم اطلاع کافی داشته باشید.

    مقدمه:

    در مطلب گذشته اطلاعاتی راجع به تاریخچه بورس ایران و اطلاعات کلی درباره آن-راهنمای جامع برای شما نگاشتیم. پس اکنون که تا حدودی با مفهوم و اصول اولیه بورس آشنا شدید بهتر است مهمترین اصول در مورد نحوه سرمایه گذاری را در بورس یاد بگیرید تا در این مورد به مشکلی برنخورید.

    ویدئو آموزش نحوه سرمایه گذاری در بورس :

    تعریف بورس:

    افرادی که در بورس سرمایه گذاری کرده اند حتما می دانند که بورس نهاد سازمان‌ یافته‌ای است که نقش عمده و اساسی نسبت ریسک-پاداش در بازار سرمایه دارد. مهمترین کارکردهای بورس عبارتند از:

    توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

    1. مدیریت انتقال ریسک
    2. شفافیت بازار
    3. کشف قیمت
    4. ایجاد بازار نسبت ریسک-پاداش رقابتی
    5. جمع‌آوری سرمایه‌ها و پس‌اندازهای کوچک برای تامین سرمایه مورد نیاز برای فعالیت‌های اقتصادی

    در بازار بورس، کالاهای مختلفی مورد معامله قرار می‌گیرد و بر همین اساس بازار بورس به ۳ دسته کلی تقسیم می‌شود:

    • بورس کالا : بورس کالا، بازار متشکل و منسجمی است که تعداد زیادی از فروشندگان، کالای خود را عرضه و نسبت ریسک-پاداش کالای مربوطه پس از بررسی‌های کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان آن بازار، به خریداران ارائه می‌شود. در این بورس معمولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام کالایی که درآن معامله می‌شود می‌شناسند. مثلا بورس نفت، بورس گندم و… بورس کالا خود به بازار فیزیکی و نسبت ریسک-پاداش بازار ابزار مشتقه تقسیم می‌شود.
    • بورس اوراق بهادار : در این نوع بورس دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق مشارکت و …. مورد معامله قرار می‌گیرد. در ایران به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که بطور رسمی و دائمی در محل معین تشکیل می‌شود، بورس اوراق بهادار گفته می‌شود.
    • بورس ارز : خرید و فروش پول‌های خارجی در این بورس انجام می‌شود. البته این نوع بورس در ایران فعال نیست.

    آموزش روش اصولی نحوه سرمایه گذاری در بورس

    سرمایه گذاری در بورس بدون داش و آگاهی قبلی حتما فرد سرمایه گذار را با شکست مواجه می کند از اینرو بهتر است اقدامات زیر را قبل از شروع سرمایه گذاری در بورس انجام دهید.

    ۱ – زمانی را صرف تحقیق و یادگیری نحوه کارکرد بازار سهام نمایید

    تحقیق1

    اگر فکر سرمایه‌گذاری در بورس طبیعتا با استرس همراه است. وعده‌های اشتباه و شایعات در بین عوام باعث منحرف شدن درک افرادی که قصد دارند در بورس سرمایه‌گذاری کنند میشود.

    ۲ – پس‌انداز را آغاز کنید

    پس-انداز1

    در قدم اول برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به پول دارید، هرچقدر بیشتر پس‌انداز کنید، می‌توانید سرمایه‌گذاری بزرگتر و با سود بیشتری انجام دهید. مثلا اگر شما با یک میلیون تومان سرمایه، ۱۰ درصد سود کنید، سرمایه شما جمعا ۱٫۱۰۰٫۰۰۰ تومان خواهد شد ولی اگر سرمایه‌تان ۲۰ میلیون تومان باشد و ۱۰ درصد سود کنید، سرمایه شما به ۲۲ میلیون تومان خواهد رسید. پس‌انداز همچنین به شما کمک می‌کند در مسیر آزادی مالی قرار بگیرید. آزادی مالی همانند ثروتمند بودن نیست اما عدم متکی بودن و نیاز به حقوق ماهانه و داشتن پس‌اندازی که بتوانید روی آن تکیه کنید، خود به نوعی ثروت است و می‌تواند به شما احساس ثروتمند بودن بدهد.

    با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

    ۳ – مشخص کنید توانایی تحمل زیان در شما چقدر است

    ضرر1

    چنانچه از یک فرد سرمایه گذار پرسیده شود که با از دست دادن چه مقدار سرمایه، می‌توانند بدون مشکل به زندگی‌شان ادامه بدهند؟ باید یک پاسخ برای آن داشته باشند. اگر شما این مقدار را نمی‌دانید باید این سوال را خودتان بپرسید که اگر چه میزان سرمایه از دست بدهید، در سبک زندگی شما تاثیر شده و استرس و نگرانی در زندگی‌تان به وجود می‌آید؟

    ۴ – از یک متخصص کمک بگیرید

    متخصص-بورس1

    متخصصین و کارگزاران بورس، با تجربه هستند و راه و چاه را می‌دانند. نوشته‌ها و تجربیات آنها را پیگیری کنید و حتی اگر مورد یا سوال خاصی در ذهنتان است از آنها راهنمایی بگیرید. استفاده از تجربه حرفه‌ای‌ها شما را در چندماه، به اندازه‌ سال‌ها به جلو می‌برد. البته خود شما هم می‌توانید با یادگیری از اساتید برتر، متخصص‌شدن را آغاز کنید.

    ۵ – احساسات‌تان را کنترل کنید

    کنترل-احساس1

    یادگیری کنترل هیجانات و احساسات و عمل کردن براساس استراتژی از پیش‌ تعیین شده یکی از حیاتی‌‌ترین مهارت‌ها برای موفقیت در بازار سرمایه است چون داشتن رفتارهای هیجانی و احساسی و پیروی از جو روانی، باعث می شود تا خطاهای بسیاری مرتکب شوید.

    ۶ – یک کامپیوتر خوب داشته باشید

    چنانچه قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید حتما یک لپ‌تاپ یا کامپیوتر با سخت‌افزار و نرم‌افزار به‌روز داشته باشید چون نباید موقع انجام معامله سیستم شما به دلیل کمبود رم یا پایین بودن پردازنده، قفل کند. وقتی پای پول و سرمایه شما در میان باشد، سرمایه‌گذاری روی ابزار کارتان عاقلانه‌ ترین کار است.

    ۷ – نرم‌افزارهای معاملاتی و تحلیلی مناسب تهیه کنید

    نرم-افزار-بورس1

    برای انجام معاملات در بورس ، داشتن نرم‌افزارهایی که امکان ارسال معاملات سریع، ویرایش دسته‌جمعی معاملات، محاسبه نقطه‌سربه‌سر و چنین امکاناتی را داشته باشد کمک بزرگی به موفقیت شما خواهد کرد. درست همانند داشتن سیستم سخت‌افزاری مناسب.

    ۸ – اینترنت پرسرعت و پایدار وصل کنید

    مزیت داشتن اینترنت پرسرعت و پایدار از آن جهت است که می توانید داده‌ها را روی نرم‌افزار در زمان خیلی کم و سریع دریافت و مشاهده کنید. پیشنهاد ما داشتن دو اتصال اینترنت از دو جای مختلف در مواقع اضطراری می‌تواند امکان واکنش سریع را برای شما فراهم کرده و پول و سرمایه‌تان و یا سودی که کسب کرده‌اید را حفظ کند.

    ۹ – در گروه‌های چت که معامله‌گران حرفه‌ای هستند عضو شوید

    گروه ها و کانالهای مختلفی هستند که معامله‌گران حرفه‌ای در آنها عضوند و دانش و تجربه خود را در اختیار دیگران قرار می دهند که شما هم می توانید در آنها عضو شوید. با یافتن گروه‌های حرفه‌ای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری، از آخرین اطلاعاتی که بین افراد ردوبدل می‌شود آگاهی یابید.

    ۱۰ – در خبرنامه‌ها و کانال‌های تحلیلی و آموزشی عضو شوید

    کانال‌ها و سایت‌هایی که منابع آموزشی در مورد تحلیل تکنیکال، مسائل روانشناسی بازار و سایر منابع آموزشی مفید ارائه می‌دهند را دنبال کنید.

    ۱۱ نسبت ریسک-پاداش – معاملات خودتان را در اپلیکیشن یا دفترچه ثبت کنید

    ثبت و یادداشت برداری از معاملات می تواند تا حد زیادی، معاملات شما را بهبود بخشد. با اینکار دنبال کردن افکار و اقداماتتان آسان شده و استراتژی معاملاتتان را بهتر می‌کنید. با ثبت دلیل معاملات خود، بعدا به عنوان تجربه از آنها استفاده خواهید کرد. جزییاتی که از معامله ثبت می‌کنید می‌تواند شامل تاریخ و زمان دقیق، قیمت ورود، حجم معامله، سطح حد ضرر اولیه یا نهایی، دلیل معامله، سطح حد سود اولیه یا نهایی، قیمت در لحظه ی خروج، دلیل خروج از معامله و نتیجه معاملات باشد.

    ۱۲ – مشترک اخبار اقتصاد و بورسی شوید

    اخبار-اقتصاد1

    شما باید منابع خبری قابل اطمینان که به طور اختصاصی به بورس و اقتصاد می‌پردازند و اخبار را سریع و بی‌طرفانه اطلاع‌رسانی می‌کنند دنبال کنید. کانال‌های خبری در رسانه‌های اجتماعی مانند تلگرام معمولا سرعت اطلاع‌رسانی بالاتری دارند.

    ۱۳ – نحوه فیلترکردن اخبار را فرا بگیرید:

    فیلتر-کردن1

    بسیاری از افراد فقط براساس اخبار یا مطالبی که می‌خوانند تحت تاثیر قرار گرفته و این اطلاعات بر معاملات‌شان در بورس تاثیر می‌‌گذارد. گاهی اخبار و اطلاعات عمدا گمراه‌کننده ساخته و منتشر می‌شود بنابراین فقط براساس اخبار، سفارش خرید و فروش ارسال نکنید. تحقیق و بررسی از سایر منابع و همینطور تحلیل شخصی را قبل از هر اقدامی در دستور کار قرار دهید.

    ۱۴ – معاملات مجازی را با نرم‌افزار شبیه‌ساز انجام دهید!

    نرم-افزار-شبیه-ساز-بورس1

    برای کسب تجربه و مهارت در کار سرمایه گذاری ، ابتدا بهتر است اینکار را به صورت مجازی انجام دهید. انجام معاملات بصورت مجازی و با سرمایه غیرواقعی این فرصت را در اختیارتان می‌گذارد تا ضعف‌ها و نقاط قوت‌ خود را در معامله‌گری بشناسید. می‌توانید قبل از اینکه سرمایه اصلی‌تان را وارد بازار کنید، ابتدا سهم را تحلیل کرده و بصورت مجازی خریداری کنید و ببینید تحلیل شما تا چه اندازه دقیق است.

    ۱۵ – یاد بگیرید به طور صحیح نسبت ریسک به پاداش را بسنجید!

    نسبت ریسک به پاداش یعنی نسبت مستقیم بین ریسک احتمالی و سود احتمالی در یک موقعیت خاص. بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از نسبت ریسک به پاداش برای مقایسه بازده قابل انتظار به نسبت ریسک استفاده می‌کنند. این نسبت معمولا به این صورت استفاده می‌شود که مشخص می‌کنند آیا سهم در قیمت فعلی، با توجه به سود و ریسک احتمالی اش ارزش خرید دارد یا خیر؟

    فواید بورس برای سرمایه‌گذاران:

    از جمله بهترین مزیت هایی که بورس برای فرد سرمایه گذار در پی دارد می توان موارد زیر را نام برد.

    الف) ایجاد درآمد: مهم‌ترین هدف یک سرمایه‌گذار کسب درآمد است. سرمایه‌گذران در بورس به ۲ روش می‌توانند درآمد کسب کنند.

    1. پرداخت سود نقدی ناشی از فعالیت شرکت‌ها؛ شرکت‌هایی که سهامشان در بورس عرضه شده است، بخشی از سود ناشی از فروش محصولات خود را بین سهامداران تقسیم می‌کنند. در نتیجه سرمایه‌گذارانی که سهام این شرکت‌ها را دارند، از این طریق کسب درآمد می‌کنند. این سود به‌صورت سالیانه به سهامداران پرداخت می‌شود.
    2. کسب درآمد ناشی از افزایش قیمت سهام؛ قیمت سهام شرکت‌ها به دلیل فعالیت‌های مفید و اثربخش مدیرانشان، می‌تواند افزایش یابد. افزایش قیمت سهام این شرکت‌ها موجب ایجاد درآمد برای سهامداران آن‌ خواهد شد.

    ب) قابلیت نقدشوندگی: چنانچه شما به هر علتی نیاز به پول داشتید می توانید با فروش سهام خود آنرا به پول نقد تبدیل کنید.

    ج) اطمینان از محل سرمایه‌گذاری و شفافیت بازار: کلیه فعالیت‌های بورسی با توجه به مجوز قانونی مربوط به خود و با نظارت یک نهاد ناظرتحت عنوان “سازمان بورس و اوراق بهادار” به فعالیت می‌پردازند. شرکت‌های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به‌طور مرتب و دوره‌ای در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. این امر منجر به شفافیت بازار شده و سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.

    د) علاوه بر موارد بالا سرمایه گذاری در بورس باعث می شود، پس‌اندازهای کوچک و خرد افراد در سرمایه‌گذاری‌های بزرگ مشارکت داده شود.

    حداقل سرمایه لازم برای ورود به بورس چقدر است؟

    بعضی ها فکر می کنند سرمایه گذاری در بورس نیاز به پول زیادی دارد، اما واقعیت اینگونه نیست. حداقل سرمایه برای ورود به بورس محدودیت خاصی ندارد. با هر مقدار پول می‌توانید وارد بازار بورس شوید شما با ۱۰۰ هزار تومان، یک میلیون تومان، ۵۰۰ هزار تومان و ۱۰۰ میلیون تومان با هرچیزی می‌توانید وارد بازار بورس شوید. البته برای خرید آنلاین سهام حداقل ۱۰۰ هزار تومان الزامی است. یعنی حتی با ۱۵۰ هزار تومان می‌توانید سهام یک شرکت را بخرید.

    توجه : قبل از شروع به سرمایه گذاری در بورس ابتدا باید با مشاوران و کارشناسان بورس مشورت کنید در گام دوم شما باید وارد آموزش مباحث جدیدتر و کاربردی تر و خرید و فروش عملی در بازار بورس شوید و همچنین گذراندن دوره های آموزشی بورس ضروری است که باید کلاس آموزش بورس خود را انتخاب کنید و در آنها شرکت کنید تا تمام فوت وفن بازار بورس را بصورت تخصصی یاد بگیرید.

    کاربران گرامی! شما می توانید هرگونه سؤال و پیشنهاد خود را در مورد سرمایه گذاری در بورس، در بخش نظرات با ما در میان بگذارید تا پاسخگو باشید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.