دسته بندی بازارهای مالی

آموزش بازارهای مالی در ایران

بازارهای مالی در ایران به ۴ دسته تقسیم شده که عبارتند از: بازار کالا، کار، پول و سرمایه که تحلیل به موقع هر کدام تعادل عمومی را به ثبات خواهد رساند. معمولاً ۲ بازار از موارد نمونه در ارتباط با بخش مالی بوده و در واقع مکمل واقعی اقتصاد است.

منظور از توسعه مالی در حقیقت توسعه بخش مالی یعنی بازارها، نهادها و کلیه ابزارهای مالی است. در ادامه بازارهای مالی در ایران به ترتیب معرفی خواهند شد تا با شناخت هر یک از آن‌ها اطلاعات بیشتری درباره بازار سرمایه کسب کنید.

آشنایی با بازار مالی

بازارهای مالی در واقع مناسباتی بوده که امکان معامله تعهدات و کلیه ابزارهای مالی را فراهم کرده و به تقابل عرضه و تقاضای این اسناد می‌پردازند همچنین در این بازارها اوراقی مانند سهام و قرضه مبادله می‌شوند.

تفاوت دارایی‌های مالی و واقعی

دارایی‌های واقعی معمولاً ماهیت فیزیکی داشته (مانند خودرو، املاک و مستغلات و کلیه اسباب منزل) در حالی که دارایی‌های مالی معمولاً پول، ارز، سکه و… را شامل می‌شود.

معمولاً برای سرمایه گذاری یکی از راه‌ها خرید دارایی‌های مالی است که کاملاً قابل معامله بوده و در صورت گران‌تر شدن، ارزش افزوده ایجاد می‌کند.

انواع دارایی‌های مالی

دارایی‌های مالی معمولاً به ۳ دسته عمده تقسیم شده که عبارتند از: دسته بندی بازارهای مالی دسته بندی بازارهای مالی ۱- کلیه سپرده‌های سرمایه گذاری در بانک‌ها، طرح‌های بازنشستگی که اغلب توسط صندوق‌های بازنشستگی ارائه می‌شوند، انواع بیمه نامه که توسط شرکت‌های بیمه به ثبت می‌رسند و در آخر اوراق بهاداری که کاملاً قابل معامله و داد و ستد می‌باشند.

طبقه بندی بازارهای مالی از نظر نوع دارایی

بازارهای مالی بر اساس نوع دارایی به ۳ دسته تقسیم شده که عبارتند از:

بازار سهام

سهام کلیه شرکت‌ها در این بازار خرید و فروش می‌شوند.

بازار اوراق بدهی

کلیه اوراق قرضه (ابزارهایی با درآمد ثابت) در این بازار معامله می‌شوند.

بازار مشتق چیست؟

بازار ابزارهای مشتق اغلب برای معاملات دارایی‌های مالی یا فیزیکی استفاده شده که از آن جمله می‌توان به اختیار معامله و قرارداد آتی اشاره کرد.

دسته بندی بازارهای مالی بر اساس عرضه اوراق بهادار

یکی از مزایای بازارهای مالی داد و ستد انواع اوراق بهادار است و این بازار به دسته‌های مختلفی تقسیم شده که در ادامه هر کدام به طور جدا بررسی می‌شوند.

Primary Market (بازار اولیه)

جایی است که در آن بنگاه‌های اقتصادی می‌توانند دارایی‌های مالی خود را با منابع مالی بلند مدت مبادله کرده؛ همچنین در این بازار صاحبان اوراق بهادار اقدام به فروش این اسناد کرده تا وجوه مورد نیاز خود را تأمین کنند.

Secondary Market (بازار ثانویه)

کلیه اوراق بهاداری که مدت‌ها قبل منتشر شده‌اند در این بازار داد و ستد شده و معامله گران می‌توانند به راحتی و بدون مشکل دارایی‌های مالیشان را فروخته یا در صورت نبود دارایی، اوراق قرضه خریداری کنند.

اوراق قرضه معمولاً دارای تاریخ سررسید مشخصی بوده که وجود این بازارها این امکان را فراهم کرده تا صاحبان آن‌ها محبور به نگهداری این اسناد تا تاریخ سررسید نباشند.

علاوه بر موارد بالا بازار ثانویه قیمت جدید سهام که در بازار اولیه عرضه می‌شود را مشخص می‌کند.

طبقه بندی بازار ثانویه

معمولاً بازار ثانویه به ۲ دسته کلی تقسیم شده که عبارتند از:

بورس اوراق بهادار (Stock Market)

یک بازار رسمی برای معامله سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه دولتی یا مؤسسات معتبر است که کلیه داد و ستدها طبق قوانین مخصوص و در محلی به نام بورس اوراق بهادار انجام می‌شود.

تعیین قیمت هر سهم معمولاً بر اساس عرضه و تقاضای آن صورت می‌گیرد.

بازار Over the Center Market (فرابورس)

فرابورس در آبان ماه ۱۳۸۷ به طور رسمی فعالیت خود را زیر نظر سازمان بورس اوراق بهادار آغاز کرده و ساختاری شبیه بورس دارد با این تفاوت که شرایط معامله در آن کاملاً ساده و به تأمین مالی اقتصاد کشور هم کمک می‌کند.

بازار سهام فرابورس از بازارهای مالی اول، دوم و پایه تشکیل شده و سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را دارا باشند، در بازار اول و دوم مبادله خواهد شد در غیر این صورت سهام شرکت تنها در بازار پایه معامله می‌شود.

انواع بازارهای مالی طبق سررسید تعهدات مالی

یکی از مهم‌ترین مشخصه‌های سرمایه گذاری در بورس، تعهدات مالی است که بازارهای مالی بر اساس آن به چندین دسته تقسیم می‌شوند.

بازار پول چیست؟

بازاری برای داد و ستد پول و دیگر دارایی‌های مالی است که جانشین نزدیکی برای پول محسوب شده و سررسید آن کمتر از یکسال است. عده‌ای بازار پول را به عنوان بازار ابزارهای مالی کوتاه مدت هم شناخته که در آن ریسک عدم پرداخت بسیار اندک است.

آشنایی با مفهوم سهام عادی در بازار سرمایه

سهام عادی نوعی ابزار سرمایه گذاری است که معمولاً به ۲ دسته سهام بینام و با نام تقسیم شده و نشانگر مالکیت دارنده آن در یک شرکت سهامی است.

سهام ممتاز

نوعی اوراق بهادار است که دارنده آن نسبت به دارایی‌های شرکت ادعای محدودی داشته و زمان انتشار آن معمولاً هنگام افزایش قیمت سهام عادی است.

اوراق قرضه در بازارهای مالی

اسنادی که به موجب آن‌ها ناشر متعهد شده مبالغ معینی را به صورت بهره سالانه در فواصل زمانی معین به صاحب سرمایه پرداخت کرده و در موعد سررسید اصل مبلغ را به او بازگرداند.

اوراق مشارکت

این اسناد سود علی الحساب داشته و صادر کننده آن متعهد شده که اصل پول و سود قطعی را در تاریخ معینی پرداخت کند.

در این مقاله سعی کردیم شما را با بازارهای سرمایه در ایران وچگونگی سرمایه گذاری در آن‌ها آشنا کنیم. برای اطلاعات بیشتر در خصوص بازار سهام و شرایط سرمایه گذاری در آن به بخش مقالات سایت مراجعه کنید.

راه های کسب درآمد از بازارهای مالی و شیوه فراگیری دانش آن چگونه است؟

امروزه با گسترش بازار های مالی و همچنین رشد فناوری ارتباطی و فراگیر شدن اینترنت، دسترسی افراد به بازارهای مالی ساده و سریع گشته است.این امر از طرفی یک مزیت فوق العاده برای کسب درآمد می باشد و از طرفی یک خطر بالقوه برای افرادی می باشد که علم تجارت در این بازار ها را ندارند.

کاربران عزیز برای استفاده از آموزش های تصویری و دریافت سیگنال ها و تحلیل های رایگان ارز دیجیتال می توانید عضو کانال تلگرامی سایت هوش فعال شوید برای عضویت کلیک نمایید.

بازارهای مالی باتوجه به ساختاری سود سازی که دارند بسیار جذاب می باشند و همین امر باعث می گردد برخی افراد برای کسب سود بدون داشتن علم کافی در این زمینه قمارگونه دست به معامله بزنند و دچار شکست ها و ضررهای سنگینی شوند.

برای ورود به بازار های نیاز به یادگیری چه علومی داریم

برای اینکه با چشم باز وارد یک بازار مالی شویم و بتوانیم از آن بازار مالی کسب سود کنیم نیاز است موارد زیر را بیاموزیم.

1. آشنایی با ساختار کلی بازار مالی مورد نظر : به عنوان مثال اگر قصد معاملهدر بازار بورس تهران را داریم باید با مفاهیم دسته بندی بازارهای مالی دسته بندی بازارهای مالی پایه بورس آشنایی داشته باشیم.
2. آشنایی با مدیریت سرمایه : این موضوع به ما کمک می کند تا در معاملات خود با سرمایه ای مناسب وارد شود تا اینگونه سود های ما افزایش یابد و ضرر های معاملات منطقی و قابل تحمل گردد.
3. روانشناسی معامله : بسیاری از افراد با اینکه تحلیلگر خوبی هستند و علم کافی در مورد بازار و شیوه معامله در بازار مورد نظر خود را دارند، ولی چون نمی توانند بر احساسات خود فائق آیند معمولا در معاملات شکست می خورند. روانشناسی معامله به معامله گر کمک می کند تا بتواند معاملاتخود را با تسلط یافتن بر احساسات به پیروزی های شیرین بدل گرداند.
4. تحلیل تکنیکال : معمولا بیشتر معامله گران در بازار، معاملات خود را به صورت روزانه یا چند روزه و کوتاه مدت انجام می دهند به همین منظور باید علم تحلیل تکنیکال داشته باشند تا بتوانند حرکات قیمت را در بازه های کوتاه مدت تشخیص داده و بتوانند با نوسانگیری روزانه و یا چند روزه سود های شیرینی را نسیب خود سازند.
5. تحلیل بنیادی : شرکت های حقوقی و افرادی که قصد معاملات بلند مدت را دارند، نیاز می باشد علاوه بر تحلیل تکنیکال به بنیاد سهم و آینده مالی شرکت مربوطه نیزآگاهیی داشته باشند ،علم تحلیل بنیادی این امکان را به تحلیلگر می دهد تا بتواند آینده سهم مورد نظر را از نظر بنیادی مورد تحلیل قرار دهد.

از چه راه هایی علوم مرتبط با بازارهای مالی را بیاموزیم

چند راه متداول برای آموختن علم معامله گری در بازارهای مالی وجود دارد.که در ادامه به شرح آنان می پردازیم.

1. تحصیل در رشته های دانشگاهی مرتبط با بازارهای مالی.
2. شرکت در کلاسهای آموزشی خصوصی برای یادگیری تحلیل ومعامله گری .
3. شرکت در کلاسهای آنلاین و یادگیری از طریق فیلم های آموزشی که پیشنهاد من برای کاربران این گزینه می باشد زیرا با کمترین هزینه می توانیم بهترین آموزش های را کسب کنیم و خوشبختانه موسساتزیادی در این زمینه در ایران فعال هستند که به عنوان مثال یکیاز بهترین های آنها سایت فرادرس می باشد که تقریبا در تمامی رشته ها دارای آموزش های آنلاین می باشد و در حوزه بازارهای مالیتقریبا تمامی آموزش ها در این خصوصرا پوشش داده است.

عوامل موفقیت در بازار های مالی چیست ؟ و چرا بسیاری از افراد در بازارهای مالی با توجه به داشتن دانش کافی موفق نیستند.

این موضوع می تواند دلایل بسیاری داشته باشد که هر کدام از آنها به تنهایی می تواند نتیجه یک معامله را به شکست منتهی کند.

1. نداشتن استراتژی معاملاتی : استراتژی معاملاتی باعث ایجاد ثبات در شیوه معامله افراد و در نتیجه اصلاح معایب استراتژی و بهبود نتایج معاملات به مرور زمان می شود، به عنوان مثال برخی افراد فقط بر روی گروه سهامی خاصی معامله می کنند مثلا گروه پالایشی ها یا برخی افراد در فارکس فقط بر روی طلا معامله انجام دسته بندی بازارهای مالی می دهند یا برخی از افراد برای تحلیل فقط از پرایس اکشن استفاده می کنند، در واقع استراتژی باعث تسلط آنها بر معاملاتشان شده و احتمال موفقیت آنها را افزایش میدهد.

1. نداشتن تسلط بر روی احساسات : یکی از عوامل موفقیت در معاملات توانای معامله گر برای کنترل احساسات می باشد زیرا اگر فرد بهترین استراتژی را داشته باشد ولی نتواند بر احساسات خود فائق آید معاملات خود را در شرایط خوب با ضرر خواهد بست. چون عدم کنترل بر احساسات باعث می شود فرد نتواند به استراتژی معاملاتی خود پایبند بماند.

1. نداشتن مدیریت سرمایه : عدم رعایت مدیریت سرمایه نیز به تنهایی می تواند سرمایه معامله گر را به باد دهد.معامله در بازارهای مالی یک سری اصول مهم دارد که حتما باید رعایت شود در غیر این صورت ریسک معامله در بازارهای مالی بسیار بالا خواهد رفت، این موضوع را در نظر داشته باشید که کلا معامله در بازارهای مالی پر ریسک دسته بندی بازارهای مالی می باشد و عدم رعایت مدیریت سرمایه این ریسک ذاتی بازار را چندین برابر خواهد کرد. به عنوان مثال چند موردی که جزء اصول اولیه مدیریت سرمایه در بازارهای مالی است را در اینجا ذکر می کنیم :

• با پول قرض و وام نباید وارد بازار های مالی شویم.
• پولی باید وارد بازارهای مالی شود که نیاز اصلی ما نباشد .
• هیچ گاه در یک معامله نباید بیش از پنج در صد سرمایه ریسک کرد.
• نباید کل سرمایه خود را درگیر یک معامله کرد .
• نباید پول فروشماشین،زمین و مسکن مورد نیاز خود را به بازار پر ریسک مالی وارد کرد.

1. طمع : همواره طمع یکی چالش های بشریت بوده، حس طمع که خداوند در نهاد انسان قرار داده به ذاته بد نیست و یکی از عوامل مهم در حرکت و پیشرفت بشریت می باشد. اما همین طمع اگر کنترل نشود می تواند باعث نابودی انسان گردد، به عنوان مثال در بازار بورس ایران فردی سهمی را برای کسب ده درصد سود خریداری می کند، بازار رشد کرده و سهممورد نظر ده درصد سود ساخته ولی سهم همچنان صف خرید می باشد. وقتی فرد حد سود نداشته باشد و به آن پایبند نباشد و طمع خود را کنترل نکند برای کسب سود بیشتر سهم را به دسته بندی بازارهای مالی فروش میرسانند همین عامل باعث میگردد تا روز بعد ناگهان بازیگران اصلی، سهام خود را به فروش رسانند و فرد در صف فروش گیر کند در این صورت علاوه بر اینکه فرد سود نکرده حتی ممکن است دچار ضرر نیز بشود.

1. رعایت حد ضرر : یکی از عوامل شکست افراد در معاملات عدم رعایت حد ضرر می باشد که خود رعایت نکردن حد ضرر ریشه در نداشتن استراتژی منسجم و پایبند نبودن به استراتژی می باشد، که خود عدم پایبندی به استراتژی نیز ریشه در عدم کنترل فرد بر روی احساسات خویش می باشد. حد ضرر باعث می گردد ضرر های فرد کنترل شود و در واقع خود رعایت حد ضرر به گونه ای مدیریت سرمایه نیز می باشد .

فراگیری دانش معامله گری در بازارهای مالی و رسیدن به کسب درآمد کافی در این زمینه امروزه بسیار آسان گشته و فقط نیاز دارد که فرد بخواهد که یاد بگیرد، با توجه به گسترش فناوری اطلاعات در کمترین زمان بهترین آموزش ها و دوره های آنلاین در دسترس وی خواهد بود. و حتی برای یادگیری این دانش نیاز به خارج شدن از منزل نیز نخواهد داشت . در اینترنت دوره های رایگان و پولی ارزشمندی وجود دارد که فرد با صرف وقت کمی و در برخی مواقع هزینه های بسیار ناچیزی می تواند به بهترین آموزش ها و علوم روز دسترسی پیدا کند در ایران نیز سایتهای زیادی در این زمینه فعالیت دارند مانند سایت فرادرس که در زمینه علوم مختلف از جمله بازارهای مالی و رشته های مختلف دانشگاهی آموزش های ارزشمند خوبی از بهترین اساتید کشور را دارا می باشد.دسته بندی بازارهای مالی

امروزه شما برای رسیدن به قله های موفقیت و آرزوهای خود تنها چند قدم فاصله دارد و آن چند قدم موارد زیر می باشد

امیدوارم با انتخاب درست و اراده ای قوی تمام قله های آرزوهای خود را فتح کنید.

نویسنده : مصطفی اجارستاقی

کاربران عزیز از همراهی شما بسیار سپاسگزارم ،لطفا برای بهبود کیفی مطالب سایت هوش فعال دیدگاه های ارزشمند خود را با ما به اشتراک بگذارید.

بازارهای مالی چه هستند؟ – ساختار و وظایف بازارهای مالی

شما ممکن است تعجب کنید که چگونه دانسته های یک مدیر مالی ارزش سهامداران را حداکثر می کند و چطور رفتار اخلاقی یا غیر اخلاقی او ممکن است بر ارزش شرکت اثر بگذارد.
این اطلاعات، روزانه برای مدیران مالی از طریق تغیرات قیمت در بازارهای مالی فراهم می شود. اما بازارهای مالی چه هستند؟

بازارهای مالی مکان ملاقاتی برای مردم، شرکت ها و موسساتی است که یا نیاز به پول دارند یا پول جهت قرض دادن یا سرمایه گذاری دارند. در این تعریف گسترده بازارهای مالی به عنوان یک شبکه جهانی وسیع از مؤسسات مالی و انفرادی که ممکن است قرض دهند، قرض گیرند یا مالکان شرکت های عمومی جهانی می باشد. مشارکت کنندگان در بازارهای مالی شامل دولت های ملی، ایالتی و محلی هستند که قرض گیرندگان وجوه نقد هستند.

ساختار و وظایف بازارهای مالی

بازارهای مالی بازارهایی هستند که در آن ها دارایی های مالی مبادله می شوندو دارایی های مالی برگه های کاغذی مثل سهام و اوراق قرضه هستند که ارزش آن ها به ارزش دارایی های واقعی شرکت های منتشر کننده آنها وابسته است، تقاوت دارایی های مالی با دارایی های واقعی در این است که دارایی های واقعی ماهیت فیزیکی دارد مانند: اتومبیل، املاک و مستغلات، وسایل منزل و … در صورتی که دارایی های مالی به تنهایی فاقد ارزش می باشد.

یکی از راه های سرمایه گذاری، خرید دارایی های مالی است. ترتیب خرید دارایی های مالی نسبت به خرید دارایی های واقعی این است که اولاً دارایی واقعی مصرفی است نه وسیله پس انداز و سرمایه گذاری، دوما اینکه خرید دارایی های واقعی و بلا استفاده نگه داشتن آنها به امید گرانتر شدن در آینده به معنای بلااستفاده نگه داشتن منابع کشور است. و ارزش افزوده ای ایجاد نمی کند. مگر آنکه از آن استفاده شود مثل اینکه شخصی اتومبیل و یا خانه ای بخرد و آن را اجاره دهد.

چند نوع از دارایی های مالی عبارتند از: سپردهای سرمایه گذاری در بانک ها، طرح های بازنشستگی که توسط صندوق های بازنشستگی ارائه می شود. انواع بیمه نامه های شرکت های بیمه و در نهایت اوراق بهادار قابل داد و ستد در بورس اوراق بهادار که توسط کارگزاران خرید و فروش می شود.

بازارهای مالی را بر اساس معیارهای مختلفی تقسیم می کنند که دو نمونه اصلی آنها به شرح زیر است.

1- طبقه بندی بر اساس سر رسید حق مالی

الف: بازار پول
ب: بازار سرمایه

در بازار پول، اوراق بهاداری که زمان سر رسید آنها کمتر از یکسال است مبادله می شوند و در بازار سرمایه اوراق بهاداری که زمان سررسید آن ها بیش از یک سال باشد داد و ستد می شوند. در بازار پول بانک ها و صرافی ها فعالیت دارند و بازار سرمایه نیز عمدتاً بورس اوراق بهادار را شامل می شود.

2- طبقه بندی بر اساس مرحله انتشار – بازارهای مالی

الف: بازار اولیه
ب: بازار ثانویه

اوراق بهاداری که برای اولین بار توسط دولت و یا شرکت ها منتظر می شوند در این بازار پذیره نویسی می شوند. نهاد بازار اولیه در کشور ما بانک است. در واقع تأسیس هر شرکت و یا شروع هر فعالیت اقتصادی در بازار اولیه صورت می گیرد. در بازار ثانویه اوراق بهاداری که در بازار اولیه پذیره نویسی شده اند مورد داد و ستد مجدد قرار می گیرند. و نهاد آن در کشورها بازار بورس اوراق بهادار است.

همانطور که اشاره شد بازار بورس بازار ثانویه است یعنی در بورس شرکتی تأسیس نمی شود و فقط سهام شرکت های پذیرفته شده که قبلاً تأسیس شده و چند سال فعالیت کرده اند مورد معامله قرار می گیرند.

نقش بازار های مالی

الف: جمع آوری سرمایه های خود (یک کاسه کردن آنها، در جهت تجهیز منابع مالی شرکت ها).

انتشار سهام و فروش اوراق قرضه (در ایران اوراق مشارکت) یکی از مطمئن ترین راه های جمع آوری وجوه لازم برای سرمایه گذاری های بلند مدت است. واحدهای تولیدی و تجاری به جای استقراض از نظام بانکی می توانند تحت ضوابطی از طریق انتشار سهام یا فروش اوراق قرضه در بورس تامین مالی نمایند. تاسیس واحدهای بزرگ تولیدی و تجاری چنان سرمایه انبوهی را می طلبد که از توان مالی یک فرد یا خانواده خارج است.

بورس مکانی است که این واحدها با انتشار سهام و یا دیگر اوراق بهادار قادر هستند سرمایه های پراکنده را جمع آوری کرده و در پروژه های بزرگ سرمایه گذاری نمایند.

ب: توزیع عادلانه درآمد

از دید اقتصاد کلان تقسیم مالکیت های بزرگ از طریق فروش سهام آنها در بورس اوراق بهادار، به توزیع عادلانه تر درآمده و نیز ایجاد احساس مشارکت در عموم افراد جامعه در فعالیت های تولیدی و تجاری کمک زیادی می کند. انتشار و فروش سهام به عموم به منظور تامین منابع مالی نسبت به سایر راهکارهای تامین مالی همچون استقراض بانکی مرجع است. بسیاری از جامعه شناسان توزیع مالکیت را بین عموم افراد جامعه مفید می دانند. زیرا از دو قطبی شدن جامعه جلوگیری می کند و ناآرامی های اجتماعی را کاهش می دهد.

ج: ایجاد یک بازار رقابتی کامل

بازار رقابتی کامل بازاریست که در آن تعداد زیادی خریدار و فروشنده به نحوی عادلانه تحت مکانیزم بازار یعنی عرضه و تقاضا به فعالیت می پردازند. و هر کس می تواند آزادانه اوراق بهادار را خریداری و یا به فروش برساند. ضمناً شرکت های پذیرفته شده در بورس ملزم هستند اطلاعات مالی و گزارش های مربوط به اتفاقات مهم و سرمایه گذاری ها و به طور کلی هر گونه اطلاعاتی که روی قیمت سهام اثر گذار است و محرمانه نمی باشد را به صورت سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه، و سالیانه به سازمان بورس اوراق بهادار ارسال نموده و سازمان بورس نیز پس از بررسی های لازم، آنها را منتشر می نماید.

د: تخصیص مطلوب منابع:

وجود یک بازار رقابت کامل در بورس اوراق بهادار، تخصیص مطلوب منابع را میسر می سازد. بورس اوراق بهادار با تعیین بهای رقابتی سهام به عنوان ابزار انتظامی اقتصاد، مدیران غیر کارا و ضعیف را تنبیه و مدیران مبتکر و قدرتمند را تشویق می کند. همچنین یک شرکت زیان ده نمی تواند از طریق بورس به تامین نیازهای مالی خود اقدام نماید.

خدمات مالی:

افزایش رقابت، جهانی شدن و پیشرفت فناوری، شرکت های ارائه کننده خدمات مالی را به تکاپوی استفاده از ابزارهای بازاریابی انداخته است. نقش خدمات مالی مانند: بانکداری، بیمه، بورس و تامین مالی و … به سرعت در حال رشد است. حتی می توان سودآورترین شرکت های برتر دنیا را در بخش صنعت خدمات مالی مشاهده نمود. خدمات مالی عبارت است از: فعالیت ها، منافع و رضایت مندی های مرتبط با فروش پول که برای کاربران و مشتریان ارزش مرتبط مالی خلق می کند. خدمات مالی را می توان در پنج طبقه زیر تقسیم بندی نمود:

1- خدمات نهادهای مرتبط با پول
2- خدمات نهادهای مرتبط با اوراق بهادار
3- خدمات نهادهای مرتبط با اعطا اعتبار و وام
4- خدمات نهادهای مرتبط با دلالی یا واسطه گری خدمات فوق
5- خدمات نهادهای مرتبط با بیمه

واسطه های مالی:

تمام شرکت ها و فعالین بازارهای مالی را می توان واسطه های مالی نام برد. به طور کلی می توان واسطه های مالی را به شکل زیر تقسیم بندی کرد:

1- واسطه های مالی بانکی (مقامات پولی و بانک های سپرده پذیر)

الف: بانک مرکزی
ب: سایر نهادهای بانکی
ج: بانک های سپرده پذیر

2- واسطه های مالی غیر پولی

الف: شرکت های بیمه
ب: شرکت های سرمایه گذاری
ج: صندوق بازنشستگی و احتیاطی
د: اتحادیه های اعتباری
ذ: سازمان های وام و پس انداز، صندوق های پس انداز با هدف های خاص (تعاونهای اعتباری)
و: شرکت های تامین مالی (به مجموعه ایی از واسطه های مالی که در اعطای وام به بنگاهها و مصرف کنندگان تحصص دارند گفته می شود)
هـ: شرکت های اجاره ی بلند مدت (شرکت هایی هستند که دارایی های با دوام و ملموس نظیر ماشین آلات را خریداری می کنند و آنها را به شکل اجاره در اختیار افراد حقیقی و حقوقی قرار می دهند).

ارائه کننده خدمات مالی:

الف: کارگزاران بورس اوراق بهادار
ب: دلالان بورس اوراق بهادار
ج: بانک های سرمایه گذاری یا شرکت های تامین سرمایه (بانک های سرمایه گذاری سازمان هایی هستند که اعتبار میان مدت و بلند مدت در اختیار وام گیرندگان می گذارند. این بانک ها انتشار سهام و اوراق قرضه های جدید دولتی راتهدید می کنند.
ر: بانک های رهنی (فعالیتی مشابه بانک های سرمایه گذاری دارند این بانک ها اوراق بهادار رهنی ناشی از ساخت خانه ها و مجتمع های مسکونی جدید و بنگاههای تجاری را به دست می آورند و آنها را نزد وام دهندگان بلند مدت مانند شرکت های بیمه، صندوق های بازنشستگی و بانک های پس انداز به ودیعه می گذارند).
خدماتی که توسط واسطه های مالی ارائه می شود عبارتند از:

هزینه های نظارت:

تجمیع وجوه مالی در یک موسسه مالی موجب می شود موسسه مالی توان و انگیزه لازم را برای جمع آوری اطلاعات و اعمال اقدامات نظارتی داشته باشد. اندازه به نسبت بزرگ موسسه مالی موجب می شود جمع آوری این اطلاعات ها هزینه کمتری محقق شود (صرفه های ناشی از مقیاس فعالیت)

ریسک نقدینگی و قیمت:

موسسات مالی موجب می شوند، قدرت نقدینگی سرمایه گذاری های خانواده ها افزایش یافته و ریسک قیمتی مطا مالی آنها کاهش یابد.

هزینه های معاملاتی:

مانند صرفه های ناشی از مقیاس فعالیت در هزینه های تولید اطلاعات، اندازه موسسات مالی می تواند صرفه های ناشی از مقیاس فعالیت در هزینه های معاملاتی را فراهم کند.

وساطت در انطباق سر رسیدها:

موسات مالی بهتر می تواند ریسک ناشی ازعدم تطابق سر رسید دارایی ها و بدهی هایشان را متحمل شوند.

وساطت در انطباق ارزشی اسمی:

موسسات مالی از قبیل مسل های مشترک سرمایه گذاری این امکان را برای خرده سرمایه گذاران فراهم می آورند که بتوانند بر محدودیت های خرید دارایی در حجم ارزش اسمی بالا چیره شوند.

خدماتی که کل اقتصاد از آن متاثر می شوند:

انتقال عرضه پول:

نهادهای سپرده پذیر به عنوان واسطه هایی هستند که اقدامات مربوط به سیاست های پولی به وسیله این موسسات بر دیگر سیستم های مالی و اقتصاد تاثیر می گذارند.

تخصیص اعتبار:

موسسات مالی اغلب به عنوان بزرگترین و گاهی به عنوان تنها منبع تامین مالی برای بخش خاصی از قتصاد مانند املاک مسکونی و کشاورزی محسوب میشوند.

انتقال ثروت بین دو فصل:

موسسات مالی به ویژه شرکت های بیمه عمر و صندوق های بازنشستگی، خدماتی را ارائه می کنند که از طریق آن امکان انتقال ثروت یا دارایی از یک نسل به نسل دیگر امکان پذیر می شود.

خدمات پرداخت:

موسسات مالی از قبیل نهادهای سپرده پذیر، خدمات پرداختی را انجام می دهند که کل اقتصاد از آن منتفع می شود

چه تفاوت هایی بین بازارهایی پول و سرمایه و بازارهای اولیه و ثانویه وجود دارد؟

عمق بخشی؛ لازمه ثبات در بازارهای مالی

رئیس اداره نظارت بر بازار بورس‌های کالایی سازمان بورس، لازمه ثبات در بازارهای مالی را عمق بخشی و پرهیز از رفتارهای شتابزده دانست.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از سنا؛ مهدی زمانی سبزی گفت: در راستای تحقق ثبات در بازار سرمایه، تقویت بورس‌های کالایی کشور می‌تواند نقش بسزایی ایفا کند.

وی دسته بندی بازارهای مالی با بیان اینکه روند پر نوسان شاخص بورس اوراق بهادار تهران در سال ۱۳۹۹ اهمیت ثبات در بازارهای مالی را بیش از پیش نشان داد، افزود: لازمه ثبات در مفهوم عام آن، عمق بخشی به بازارها و پرهیز از اقدامات و موضع‌گیری‌های شتابزده است.

زمانی سبزی، بورس های کالایی را یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه دانست و خاطر نشان کرد: بورس های کالایی، محلی برای کشف قیمت و معاملات انواع کالاها و اوراق بهادار مبتنی بر کالا و مشتقات مالی اند که در کشور ما دو بورس کالا و انرژی در این فضا فعالیت می کنند.

وی با بیان اینکه در راستای تحقق ثبات در بازار سرمایه، تقویت بورس‌های کالایی کشور می‌تواند نقش بسزایی را ایفا کند، افزود: اگر تقویت بورس‌های کالایی را در دو بخش بازار فیزیکی و بازار مالی دسته بندی کنیم، در بازار فیزیکی مطابق ماده ۱۸ "قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل چهل و چهارم قانون اساسی"، دولت مکلف است کالای پذیرفته‌شده در بورس را از نظام قیمت‌گذاری خارج کند.

رئیس اداره نظارت بر بازار بورس‌های کالایی سازمان بورس ادامه داد: این درحالی بود که در سال ۹۹ نیز همچون سال‌های گذشته بازار سرمایه با فشار تعیین قیمت دستوری و تحدید قیمت کشف شده در بورس مواجه بود. درصورتی که اگر مقید به قانون و تبعیت از نظام عرضه و تقاضای بازار باشیم، منفعت تولیدکننده و سهامدار تأمین شده و فرصت رانت از بین می‌رود، از طرفی شاهد نوسانات غیر موجه قیمت سهام ناشی از مداخله‌ در قیمت نخواهیم بود.

زمانی سبزی با اشاره به اقدامات توسعه ای بازار اظهار داشت: در بازار مالی، محلی که اوراق بهادار مبتنی بر کالا و مشتقات مالی معامله می‌شوند همکاران ما در بورس کالا و بورس انرژی اقدامات چشم‌گیری را جهت توسعه و تقویت این بخش انجام داده‌اند.

وی همچنین به عملکرد بورس کالا در سال گذشته اشاره کرد و افزود: در سال ۹۹ شاهد تأسیس صندوق‌های کالای کشاورزی بودیم که به تعمیق بازار گواهی سپرده کالای کشاورزی کمک کرد. همچنین پس از ماه‌ها بررسی دستورالعمل خرید دین کالایی، بستر مقرراتی این اوراق بعنوان نوعی از اوراق خرید دین که مخصوص دین ایجاد شده ناشی از فروش نسیه کالا در بورس کالا و انرژی است مهیا و آماده انتشار شد.

رئیس اداره نظارت بر بازار بورس‌های کالایی سازمان بورس ادامه داد: نماد قرارداد آتی نقره نیز در ماه پایانی سال در بورس کالا گشایش یافت تا به بازار قراردادهای آتی بورس کالا تنوع بخشد. علاوه بر این، دستورالعمل قرارداد آتی بورس انرژی در کمیته تدوین مقررات سازمان بورس بررسی و جهت تصویب به دبیرخانه هیئت مدیره محترم سازمان ارسال شد.

زمانی سبزی همچنین افزود: اوراق سلف استاندارد مسکن پس از بررسی و اخذ تأییدیه فقهی در کمیته محترم فقهی وارد مرحله تدوین دستورالعمل شد که جلسات فشرده کارشناسی با هدف تدوین فرآیندی جهت فروش واحد ساختمانی به صورت سلف، امکان انجام معاملات در بازار ثانویه و تخصیص واحد به دارندگان اوراق برگزار شد.

وی اظهار داشت: پیچیدگی کار در اینجا است که هدف، ایجاد قابلیت معامله دارایی غیر همگن و سپس تخصیص آن به دارندگان ورقه سلف بود؛ امیدواریم در سال ۱۴۰۰ پس از تصویب در هیات مدیره سازمان بورس، با استقبال انبوه سازان مواجه شود.

به گفته زمانی سبزی، از دیگر اقدامات توسعه‌ای در بورس انرژی نیز طرح گواهی صرفه‌جویی انرژی بود که پس از اخذ تاییدیه فقهی این اوراق در کمیته تخصصی فقهی، شورای عالی بورس با تصویب این اوراق بعنوان یک ابزار مالی جدید موافقت کرد.

در بازار مالی، ذهن ها را باید شست

در خیابان مشغول رانندگی هستی که به چراغ قرمز می‌رسی. اگر مثل دیگران فکر کنی پشت چراغ می‌ایستی و اگر مثل دیگران فکر نکنی جریمه، تصادف و حادثه، خیلی زود به سراغت می‌آید. در بسیاری از شرایط، فکر کردن مانند دیگران، منجر به موفقیت و زندگی بهتر می‌شود. اما وقتی نوبت به تصمیم گیری در بازارهای مالی می‌رسد، پیشنهادهای زیادی برای خرید و فروش از در و دیوار می‌ریزد؛ این سهام را بخر، فلان جا فرصت سرمایه‌گذاری فوق العاده‌ای دارد، الان وقت خرید طلاست، فلان جفت ارز پایین تر از این نمی‌آید، تا دیر نشده بیت کوین بخر و … ! اینجاست که برای موفق شدن، ذهن ها را باید شست و جور دیگری باید فکر کرد!

تصمیم گیری در بازارهای مالی، نیاز به تفکری کاملا متفاوت دارد! بیایید کمی بیشتر به آن فکر کنیم؛ در هر معامله ای که شما خریدار باشید فروشنده‌ای رو به روی شما وجود دارد که فکر می‌کند قرار است از تصمیم شما برای خرید سود ببرد که این اصلا به نفع شما نیست! و اگر شما فروشنده باشید خریداری رو به روی شما وجود دارد که باز هم فکر می‌کند قرار است از تصمیم شما برای فروش سود ببرد که این، باز هم به نفع شما نیست!

شما به عنوان خریدار در یک معامله، تنها زمانی سود می‌برید که قیمت افزایش پیدا کند، یعنی حداقل یک نفر حاضر باشد بعد از شما، همان خرید را با قیمت بالاتر انجام دهد! خریدار بعدی هم با این امید خرید را انجام می‌دهد که کسی حاضر باشد باز هم با قیمت بیشتری همان خرید را انجام دهد و این بازی همینطور ادامه پیدا می‌کند! شاید خنده دار یا احمقانه به نظر برسد ولی واقعیت این است که هرچقدر قیمت بالاتر برود افراد بیشتری برای خرید مجاب می‌شوند (دلیل این موضوع رو بعدا مفصل توضیح خواهم داد)

در اصل بانک ها، موسسات مالی و سرمایه‌های بزرگ، به همین شکل، پله پله قیمت را در بازار رشد می‌دهند، روند‌های صعودی را در بازار خلق می‌کنند و درست در زمانی که تعداد زیادی خریدار در بازار وجود دارد اقدام به فروش سنگینِ خریدهای قبلی خود می‌کنند! نیاز به توضیح بیشتر نیست که بازنده این بازی، خریداران زیادی هستند که با امید افزایش بیشتر قیمت، اقدام به خرید می‌کنند، غافل از اینکه فعلا دیگر قرار نیست قیمت بالاتر از این برود و این خریداران که تحمل ضرر طولانی مدت و زیاد را ندارند در روند نزولی، دیر یا زود با ضرر از بازی خارج می‌شوند! این موضوع، یکی از دلایل سودهای فوق العاده بانک ها و سرمایه‌های بزرگ، و ضرر بسیاری از افراد با سرمایه‌های کوچک در بازارهای مالی است و مثال آن را در سال‌های گذشته در ضررهای زیاد افراد حقیقی و سودهای زیاد مجموعه‌های حقوقی در بورس ایران به خاطر دارید!

باید بدانید کارگزاری‌ها، بروکرها، کانال‌های تلگرامی و پیج های سیگنال دهی اینستاگرامی، لزوما خیرخواه شما نیستند که با توصیه آن ها، اقدام به خرید و فروش کنید! هدفِ بسیاری از سیگنال‌های خرید و فروش در بازارهای مالی، هموار کردن مسیر سودهای نجومی سرمایه‌های بزرگ، به قیمت ضرر کردن یا سود اندک بسیاری از افراد با سرمایه‌های کوچک است!

در دوره پیشرفته ترید، تلاش من برای شفاف کردن ابعاد مختلف این موضوع و آموزش دادن ذهنیتی است که می‌تواند مثل دیگران فکر نکند! در ادامه این دوره، درک کاملی از نحوه معماری قیمت در بازار توسط بازیگران بزرگ و شیوه دنبال کردن رد پای آن ها برای کسب سودهای فوق العاده و مستمر آموزش داده شده است.