نمونه های اندیکاتور

نمودار هفتگی BTC/USD. منبع: توییتر

آیا بازار نزولی به پایان رسیده است؟ | بررسی اندیکاتورهای راهنما برای تشخیص این امر

تشخیص اینکه بازار کریپتو در پایین ترین سطح خود قرار دارد یا نه، دشوار است، اما معامله گران می توانند از برخی اندیکاتورها برای دریافت سیگنال هایی مبنی بر نزدیک شدن به پایان بازار نزولی استفاده کنند.

بازار صعودی از بین رفته است و زمستان کریپتویی مطمئناً باعث می شود معامله گران دچار لرزش شوند. قیمت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطحی رسیده است که حتی خرس‌ها هم انتظار نداشتند و برخی از سرمایه‌گذاران احتمالاً بسیار متعجب و نگران هستند که چگونه بیت‌کوین از این کاهش بزرگ بازمی‌گردد. قیمت‌ها هر روز کاهش می‌یابند و این سوال در ذهن همه وجود دارد: کف بازار کجاست و بازار نزولی چقدر ادامه خواهد داشت؟

در حالی که پیش‌بینی زمان پایان بازار نزولی غیرممکن است، مطالعه روندهای نزولی قبلی، بینش‌هایی را درباره زمانی که این فاز به پایان می‌رسد، ارائه می‌کند. در ادامه به پنج شاخصی که معامله‌گران برای کمک به دانستن زمان پایان فصل کریپتو می توانند استفاده می‌کنند، اشاره می کنیم.

صنعت کریپتو شروع به بهبود می کند

یکی از نشانه‌های کلاسیک زمستان ارزهای دیجیتال، اخراج گسترده کارکنان در سراسر اکوسیستم کریپتوها است زیرا شرکت‌ها به دنبال کاهش هزینه‌ها برای بقا در آینده هستند.

سرفصل‌های اخبار در طول سال‌های 2018 و 2019 مملو از اعلامیه‌های اخراج از سوی بازیگران بزرگ صنعت، از جمله شرکت‌های فناوری مانند ConsenSys و Bitmain و همچنین صرافی‌های رمزنگاری مانند Huobi و Coinfloor بود.

اخراج های اخیر از جمله کاهش 18 درصدی کارکنان برای کوین بیس و کاهش 10 درصدی جمینی نگران کننده است و با توجه به اینکه بازار نزولی فعلی به تازگی آغاز شده است، اخراج ها احتمالاً به اوج خود می رسد. این بدان معنی است که احتمالاً خیلی زود است که به این معیار به عنوان مدرکی مبنی بر اینکه بازار نزولی در حال کاهش است اشاره کنیم.

نشانه خوب برای نزدیک شدن بهار ارزهای دیجیتال زمانی است که شرکت‌ها دوباره شروع به استخدام می‌کنند و پروژه‌های جدید با بودجه های قابل توجه راه‌اندازی می‌شوند. اینها نشانه هایی است که نشان می دهد سرمایه ها شروع به بازگشت به اکوسیستم کرده اند و بازار نزولی به پایان رسیده است.

SMA 200 هفته ای بیت کوین به مقاومت تبدیل می شود یا حمایت؟

یک دلیل تکنیکال که بارها در تاریخ بیت کوین نشان دهنده پایان یک دوره نزولی بوده است، زمانی است که قیمت به زیر میانگین متحرک ساده 200 هفته ای (SMA) می رسد و سپس به بالای آن صعود می کند.

نمودار هفتگی BTC/USD. منبع: توییتر

همانطور که در نواحی مشخص شده با فلش های بنفش در نمودار بالا نشان داده شده است، نمونه های قبلی که قیمت بیت کوین به زیر SMA 200 هفته ای (خط آبی روشن) و سپس به بالای آن برگشت، پیش از روندهای صعودی در بازار بود.

بازیابی قیمت بیت کوین بالاتر از قیمت واقعی که قیمت خرید کل بیت کوین است و با خط سبز در نمودار بالا نشان داده شده است نیز می تواند به عنوان تاییدیه ای اضافی باشد مبنی بر اینکه روند بازار نیز ممکن است مثبت شود.

اندیکاتور RSI در پایین ترین سطح است

یکی دیگر از شاخص‌های فنی که می‌تواند بینشی در مورد اینکه چه زمانی ممکن است پایین‌ترین سطح یک بازار نزولی باشد، شاخص قدرت نسبی (RSI) است.

به طور دقیق تر، بازارهای نزولی قبلی شاهد افت RSI بیت کوین در قلمرو اشباع فروش بودند و زمانی که بیت کوین به پایین ترین سطح خود رسید، به زیر امتیاز 16 سقوط کرد.

نمودار روزانه BTC/USDT. منبع: تریدینگ ویو

بر اساس دو موردی که در بالا با دایره‌های نارنجی مشخص شده است، تا زمانی که RSI به بالای 70 برود و به محدوده اشباع خرید نرسد، تأیید می‌کند که قیمت در پایین‌ترین سطح است و نشان می‌دهد که افزایش تقاضا بار دیگر به بازار بازمی گردد.

شاخص MVRV

امتیاز Z، ارزش بازار به ارزش تحقق یافته (MVRV) معیاری است که برای شناسایی دوره هایی طراحی شده که بیت کوین نسبت به ارزش منصفانه آن بسیار بیش از حد یا کمتر از آن است.

امتیاز Z MVRV. منبع: LookIntoBitcoin

خط آبی در نمودار بالا نشان دهنده ارزش فعلی بازار بیت کوین است، خط نارنجی نشان دهنده قیمت واقعی و خط قرمز نشان دهنده امتیاز Z است که یک تست انحراف استاندارد است و افراط در داده ها را بین ارزش بازار و ارزش تحقق یافته نشان می دهد.

همانطور که در نمودار مشاهده می شود، بازارهای نزولی قبلی با امتیاز Z زیر 0.1 مصادف بودند که با کادر سبز رنگ در پایین مشخص شده است. شروع یک روند صعودی جدید تایید نشده مگر زمانی که این معیار به بالای نمره 0.1 صعود کرد.

بر اساس داده های تاریخی، این معیار نشان می‌دهد که در آینده نزدیک، هنوز روند نزولی بیشتری برای بیت‌کوین وجود خواهد داشت و به دنبال آن یک دوره طولانی از حرکت ساید و خنثی قیمت وجود دارد.

ضریب میانگین متحرک 2 ساله

معیار نمونه های اندیکاتور نهایی که می تواند راهی ساده را برای سرمایه گذاران بیت کوین ارائه دهد تا بدانند چه زمانی بازار نزولی به پایان رسیده است، ضریب میانگین متحرک 2 ساله است. این داده میانگین متحرک 2 ساله و ضرب 5 برابر میانگین متحرک 2 ساله (MA) را با قیمت بیت کوین ردیابی می کند.

ضریب میانگین متحرک 2 ساله بیت کوین. منبع: LookIntoBitcoin

هر زمان که قیمت بیت کوین به کمتر از 2MA ساله رسیده، بازار وارد قلمرو نزولی شده است و نمونه های اندیکاتور هنگامی که قیمت به بالاتر از این معیار صعود کرده، روند افزایشی در پی داشته است.

از طرف دیگر، صعود قیمت به بالای خط MA x5 2 ساله، نشان دهنده یک بازار صعودی کامل بوده و زمان مناسبی برای کسب سود ارائه می کند.

معامله‌گران می‌توانند از این معیار به عنوان سیگنالی مبنی بر زمان مناسب برای انباشت استفاده کنند، همانطور که در مناطق سایه سبز مشخص شده است. توجه داشته باشید که هیچ اندیکاتوری بی نقص نیست و همیشه خطر نزول بیشتر وجود دارد.

0 تا 100 تحلیل تکنیکال در 10 دقیقه

ما در مقاله ­ی آموزشی خانه بورس ایران ( ایتسکا ) بصورت کلی و در یک بازه ­ی زمانی کوتاه، صفر تا صد تحلیل تکنیکال را به شما آموزش خواهیم داد.

اگر با بورس و بازارسرمایه آشنایی ندارید ابتدا سراغ مقاله معرفی بازار سرمایه بروید سپس این مقاله را تا انتها مطالعه کنید.

معمولا معامله­ گرها، بازار را با دو روش تحلیل تکنیکال (فنی) و تحلیل بنیادی (فاندامنتال) بررسی می کنند.

تعریف تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی به ­صورت عمیق و دقیق به بررسی تمام مسائل مربوط به سهم پرداخته می­ شود.

تحلیل­گر بنیادی اقدام به بررسی ارزش ذاتی شرکت ها می کند و شرایط اقتصادی­، وضعیت صنایع­­، اخبار مهم­، صورت های مالی شرکت، وضعیت سود و زیان شرکت ها را می سنجد.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال(تحلیل فنی) علم بررسی نمودار قیمت_زمان است ، در این روش آینده قیمت براساس گذشته قیمت پیش بینی می شود.

تحلیل تکنیکال به معنی کشف الگوهای هندسی و قوانین ریاضی است که معمولا بر روی نمودار ها ظاهر می شوند و می توانند آینده روند قیمتی را مشخص کنند.

قوانین تحلیل تکنیکال بر­گرفته از داده های آمار و احتمال است و تضمینی برای آن وجود ندارد.

تعریف نمودار تحلیل تکنیکال

نمودار تحلیل تکنیکال، یک نمودار دو بعدی براساس زمان_قیمت است که می ­تواند قیمت یک سهم، ارز یا یک کالای خاص را در طول بازه های زمانی (تایم فریم) مختلف نمایش دهد.

0 تا 100 تحلیل تکنیکال در 10 دقیقه 3

از تحلیل تکنیکال در چه مواردی استفاده کنیم؟

از تحلیل تکنیکال می­ توان در تمام مواردی که در یک سر عرضه کننده و در سر دیگر تقاضا­کننده وجود دارد، استفاده کرد.

ناگفته نماند که در بحث داغ کرونا چارتیست­ ها ­(افردی که نمودار هارا به وسیله عناصر گرافیکی تحلیل می کنند)، سراغ تحلیل تکنیکال نمودار بیماران مبتلا به کرونا رفتند، در حالی­ که درموردی مانند یک بیماری عرضه کننده ای چون ویروس کرونا هست ولی تقاضا کننده ای برای این مهمان ناخوانده نیست.

از تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه، فارکس، ارزهای دیجیتال، ارز های کاغذی، فلزات گران ­بها و… که عرضه کننده و تقاضاکننده دارند می توان استفاده کرد.

چارتیست ها عقیده دارند نمودار تمام اطلاعات قیمتی و روانشناسی بازار و اخبار را در خودش جا داده است و با تحلیل نمودار ها می توان آینده آن را پیش بینی کرد.

آینده نمودار، تکرار گذشته نمودار است.

تاریخچه­ ی تحلیل تکنیکال

درباره تاریخچه پیدایش تحلیل تکنیکال اتفاق نظری وجود ندارد، بعضی ها اعتقاد دارند، در قرون وسطا در اروپا از این روش تحلیلی استفاده می ­شد.

با این وجود در منابع دو مورد معتبر درباره ی تاریخچه تحلیل تکنیکال وجود دارد.

اولین مورد به بازار خرید و فروش برنج ژاپنی ها باز می­ گردد که شخصی به­ نام سوکیو هونما در قرن هجدم میلادی قوانین تحلیل تکنیکال را به ­صورت مکتوب در آورده است.

دومین مورد به ایالات متحده­ ی آمریکا برمی­ گردد، شخصی به ­نام داو(پدر علم تکنیکال) که آغازگر علم تکنیکال مدرن است.

داو بعدها به همراه ادوارد جونز و چارلز برگس شرکت داوجونز را تاسیس کردند.

در جولای سال 1884 داو اولین نسخه شاخص سهام را که بر مبنای میانگین وزنی قیمت سهام محاسبه می شد، منتشر کرد.

بعدها تحلیل­گران با ثبت قیمت ها و محاسبه میانگین ­ها، متوجه شدند که قیمت سهام با الگوهای خاصی تکرار می شوند.

مزایای تحلیل تکنیکال

-چارتیست ها معتقدند تمام اطلاعات موثر بازار بر روی نمودار نمونه های اندیکاتور موجود است و نیازی به تحلیل اخبار و مسائل بنیادی نیست.

– تحلیل تکنیکال در تمام بازارهای مالی قابل استفاده است.

– تحلیل تکنیکال برای تمام تایم فریم­های یک دقیقه­ای، یک ساعته، هفتگی، ماهانه قابل استفاه است.

– برای انواع بازارهای مختلف می­ توان از یک استراتژی واحد استفاده کرد،یعنی شما با یادگیری تحلیل تکنیکال و ایجاد استراتژی مخصوص خود می ­توانید در انواع گوناگون بازارها ی مالی مثل فارکس، بورس ایران و بازار طلا و دلار معامله کنید.

– یادگیری تحلیل تکنیکال بسیار ساده­ تر،کم هزینه تر از روش­ های دیگر است.

-با استفاده از تحلیل تکنیکال می ­توان در زمان بسیار کمتری برای ورود یا خروج از معامله تصمیم­ گیری کرد.

-در تحلیل تکنیکال می ­توانید برای معامله خود حد سود و حد ضرر مشخص کنید، به عبارت واضح­ تر شما توانایی پیش بینی آینده سهم را دارید.

انتقاد های وارده بر تحلیل تکنیکال

–تحلیل­گران بنیادی معتقدند، صرفا با بررسی گذشته و رفتار نمودار یک سهم نمی ­توان آینده­ نمودار را پیش بینی کرد.­

-منتقدان تحلیل فنی اعتقاد دارند، چارتیست ها معمولا در تایم فریم های خاص به یک شکل تحلیل می کنند و حد سود و ضرر مشخص و واحدی را انتخاب می­ کنند، در نتیجه وقتی به حد ضرر یا حد سود خود رسیدند سهم را با شدت بسیار بیشتری عرضه یا تقاضا می کنند.

-در تحلیل تکنیکال صد درصدی وجود ندارد و فقط یک پیش بینی براساس آمار و ارقام گذشته است، منتقدان تحلیل تکنیکال را به پیش بینی هواشناسی تشبیه می کنند.

زیرشاخه ­های تحلیل تکنیکال

1-روند قیمت مثبت و منفی

بوسیله تحلیل تکنیکال می­ توان روند قیمت را تشخیص داد، روند قیمت به سه شکل است:

روند مثبت یا رو به بالا

روند منفی یا رو به پایین

روند رنج که در یک کانال افقی حرکت می­ کند و روند مشخص رو به بالا یا پایین ندارد.

2-خطوط مقاومت و حمایت

بوسیله تحلیل تکنیکال می­ توان نقاط حمایت و مقاومت سهم را مشخص کرد.

تعریف نقطه مقاومت: به نقطه ­ای نمونه های اندیکاتور که فشار عرضه بیشتر می ­شود، نقطه مقاومت گفته می ­شود.

نقاط مقاومت از سه راه قابل تشخیص می باشد:

-از بررسی بالاترین سقف های گذشته نمودار

-از طریق نقاط مقاومت فیبوناچی

-از نقاط مقاومت موینگ اوریج ها یا میانگین های متحرک

تعریف نقطه حمایت: به نقطه ای که از فشار عرضه کاسته شده و میزان تقاضا آرام آرام افزایش می ی­ابد نقطه حمایت می­ گویند.

نقطه حمایت را نیز می­ توان از سه راه تشخیص داد:

-از بررسی پایین­ ترین کف ­های گذشته نمودار

-از طریق نقاط حمایت فیبوناچی

-از نقاط حمایت میانگین های متحرک

3-اندیکاتورها

اندیکاتورها( نماگرفنی) مجموعه ­ای از قوانین ریاضی و آماری هستند که به صورت ابزار در اختیار معامله ­گران قرار دارد، در واقع اندیکاتورها مشاوران تریدر­ها هستند ومعامله ­گران را در جهت یک معامله منطقی به دور از احساسات یاری می ­کنند.

اندیکاتور ها را به سه دسته کلی تقسیم می­ کنند:

دسته اول اندیکاتورهای روندنما که روند نمودار را مشخص می کنند.

دسته دوم اندیکاتورهای نوسان­ نما که چارچوب نوسان نمودار را مشخص می کنند.

دسته سوم اندیکاتورهای حجمی که به بررسی حجم معاملات می ­پردازد.

اندیکاتور MACD، اندیکاتور RSI، اندیکاتور زیگزاگ و… از نمونه های معروف اندیکاتوری هستند.

برای آموزش بیش­تر اندیکاتورها می­توانید کتاب راهنمای کامل اندیکاتورها و نمودارهای رایج در تحلیل تکنیکال آقای استیون بی­­اکلیس را مطالعه کنید، این کتاب بعنوان یک دانشنامه اندیکاتوری است که در بردارنده تمام اندیکارتورها(نشان گرها) براساس حروف الفبای انگلیسی است.

4-الگوهای کندل استیک یا الگوهای شمعی

الگوهای شمعی را تاجران برنج در ژاپن ابداع کردند که یکی از روش­ های دقیق و پربازده تحلیل است.

استفاده از کندل استیک ها ضریب خطای کمتری دارد و براحتی می ­توان نقاط ورود و خروج معامله را تشخیص داد.یادگیری الگوهای شمعی کمی زمانبر است ولی می ­تواند شما را بی ­نیاز از ابزارهای پیچیده دیگر کند.

از جمله الگوهای شمعی می­ توان به مواردی چون الگوهای دوجی، مرد به دار آویخته، ستاره صبح­گاهی و… اشاره کرد.

برای یادگیری دقیق تر الگوهای شمعی می ­توانید از کتاب الگوهای شمعی نوشته استیو نیسون بهره ببرید، نویسنده در این کتاب ابتدا به تعریف تمام الگوهای شمعی ژاپنی پرداخته است سپس به سراغ ترکیب الگوهای شمعی با سایر ابزار تحلیل تکنیکال چون سطوح حمایت مقاومت فیبوناچی، میانگین های متحرک و …. رفته است.

5-فیبوناچی

فیبوناچی نام یک ریاضی­دان ایتالیایی (قرن سیزدهم میلادی) است. فیبوناچی آغازگر معرفی یک سری اعداد با نسبت های خاص به ­نام سری اعداد فیبوناچی بود.

فیبوناچی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است.

در تحلیل تکنیکال چارتیست نمونه های اندیکاتور نمونه های اندیکاتور ها براین باورند، نمودار قیمت_زمان به سری اعداد فیبوناچی واکنش نشان می ­دهد.

ابزار فیبوناچی به سه دسته اصلاحی (ریترسمنت)، بسط یافته (اکستنشن)، اکسپنشن تقسیم می ­شود.

با استفاده از ابزار فیبوناچی می ­توان نقاط ورود و خروج، حمایت و مقاومت و حرکات آتی نمودار را براساس حرکات گذشته نمودار تشخیص داد.

برای مطالعه بیشتر در زمینه ابزار فیبوناچی می ­توانید به کتاب معامله با ابزار نوین فیبوناچی نوشته ­ی کارولین بوردون مراجعه کنید.

6-امواج الیوت

امواج الیوت یکی از نوین­ ترین و شگفت انگیزترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است،امواج الیوت مدعی پیش­ گویی روند آتی نمودار قیمت_زمان است.

پایه ­ی امواج الیوت براساس موج ­شماری است که به دو دسته امواج ایمپالسیو (پیش رونده) و امواج اصلاحی (استراحت امواج) تقسیم می ­شود.

البته باید یادآور شویم که یادگیری موج شماری الیوت نیاز به ممارست و تمرین فراوان دارد.

برای یادگیری بیشتر ابزار موج ­شماری الیوت می­ توانید از کتاب امواج الیوت در بازارهای سرمایه ­ی دکتر علی محمدی بهره بگیرید.

7-الگوهای تکنیکالی

در این روش چارتیست ها به دنبال اشکال هندسی آشنا و تکرار شونده بر روی نمودارها می­ گردند که هر یک از این الگوها می تواند نوید یک تغییر روند یا ادامه روند کنونی نمودار باشد.

بعضی الگوها نشان­ دهنده ­ی ادامه روند کنونی نمودار هستند و برخی دیگر هشدار تغییر روند نمودار را می­ دهند.

از نمونه های الگوهای تکنیکالی اشکالی چون الگوی سروشانه، الگوی مثلثی، الگوی کف و سقف دو قلو و… را می ­توان نام برد.

انواع مدل نمایش نمودار های تکنیکال

–نمودار خطی: این مدل نمودار ساده ترین روش نمایش نمودار روی چارت قیمتی است،در این روش قیمت پایانی در هر تایم فریم (بازه های زمانی نمایش داده شده روی نمودار) به یکدیگر وصل می شود و به صورت یک خط پیوسته نمایش داده می شود.

اگر می خواهید بصورت حرفه ای در بازارهای مالی معامله کنید توصیه می­ کنیم از این مدل نمایش نموداری استفاده نکنید زیرا کاربرد خاصی در تحلیل بازار ندارد.

–نمودار میله ­ای: این نمودار نسبت به نمودار خطی از جامعیت بیشتری برخودار است، قیمت شروع و قیمت پایان، بیش­ترین و کم­ترین قیمت روی یک پاره خط عمودی به نمایش در می­ آید.

–نمودار ژاپنی(کندل استیک): نمودار کندل استیک از معمول ­ترین نمودارهایی است که تریدر ها از آن استفاده می ­کنند.

نمودار ژاپنی دقیقا ویژگی های همسان نمودار میله ­ای را ­دارد با این تفاوت، به­ جای قرارگیری قیمت­ های شروع و پایان یا بیش­ترین و کم­ترین قیمت روی یک پاره خط عمودی، روی یک مستطیل نمایش در می­ آید.

0 تا 100 تحلیل تکنیکال در 10 دقیقه 4

تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل بنیادی:

اگر بخواهیم اصولی و علمی به این موضوع پاسخ دهیم باید اشاره کنیم که تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی مکمل یکدیگرند.

تحلیلگر بنیادی به مانند یک حسابرس و حسابدار شروع به بررسی صورت­ های مالی، میزان سود دهی و زیان دهی، اخبار و اطلاعات اقتصادی و… می­ کند و سپس به نتیجه می ­رسد که این سهم ارزش سرمایه گذاری دارد یا نه؟

اما در تحلیل تکنیکال، چارتیست کاری به سود، زیان، آمار و اطلاعات اقتصادی ندارد، تنها چیزی که از نظر یک تکنیکال کار مهم است روند گذشته نمودار و روانشناسی معامله­ گران هست که در هر نقطه چارت ممکن است چه رفتاری از خودشان بروز دهند.

یادگیری تحلیل بنیادی نیاز به سال ها آموزش و تجربه دارد و مهارت­ ها و اطلاعات موردنیاز یک فاندامنتال­ کار، برای هر بازار مالی از جمله بازار بورس ایران و بازار طلا و ارز یا بازار بورس بین الملل بسیار متفاوت ­تر از یکدیگر است این درحالیست که یک تکنیکال کار با یادگیری تحلیل تکنیکال می­ تواند از روش­ ها و استراتژی­ های مشخص و یکسانی برای تمام بازارهای مالی بهره بگیرد.

در نهایت به­ شما عزیزان معامله ­گر توصیه می­ کنیم ابتدا تحلیل تکنیکال را یادگرفته سپس در طی سال ها اقدام به آموزش تحلیل بنیادی کنید، در این زمینه می توانید از بروکرها ی ایرانی استفاده کنید که آموزش های رایگان به زبان فارسی دارند.

درتحلیل بنیادی به چه مواردی پرداخته میشود؟

در تحلیل بنیادی به ­صورت عمیق و دقیق به بررسی تمام مسائل مربوط به سهم پرداخته می­ شود.
.

تحلیلگر تکنیکال یا تحلیلگر بنیادی چه میکند؟

تحلیل­گر بنیادی اقدام به بررسی ارزش ذاتی شرکت ها می کند و شرایط اقتصادی­، وضعیت صنایع­­، اخبار مهم­، صورت های مالی شرکت، وضعیت سود و زیان شرکت ها را می سنجد.

مشکلات تحلیل تکنیکال چیست؟ چه انتقاداتی به تحلیل تکنیکال وارد است؟

–تحلیل­گران بنیادی معتقدند، صرفا با بررسی گذشته و رفتار نمودار یک سهم نمی ­توان آینده­ نمودار را پیش بینی کرد.­
-منتقدان تحلیل فنی اعتقاد دارند، چارتیست ها معمولا در تایم فریم های خاص به یک شکل تحلیل می کنند و حد سود و ضرر مشخص و واحدی را انتخاب می­ کنند، در نتیجه وقتی به حد ضرر یا حد سود خود رسیدند سهم را با شدت بسیار بیشتری عرضه یا تقاضا می کنند.
-در تحلیل تکنیکال صد درصدی وجود ندارد و فقط یک پیش بینی براساس آمار و ارقام گذشته است، منتقدان تحلیل تکنیکال را به پیش بینی هواشناسی تشبیه می کنند.

میانگین متحرک چیست؟ کاربرد، تنظیمات و آموزش Moving average

اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک جزو ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند. اندیکاتور به معنای شاخص یا نشانگر است و در واقع به شما وضعیت یک چیز را نشان می‌دهد. پس در بازارهای معاملاتی کار اندیکاتور میانگین متحرک این است که به شما در تحلیل وضعیت بازار و تصمیم‌گیری در معامله نمونه های اندیکاتور کمک کند. چون از تحلیل تکنیکال در تمامی بازارها مانند فارکس، سهام و کریپتو یا ارز دیجیتال استفاده می‌شود، اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک در تمام این بازارها برای شما مفید هستند.

میانگین متحرک جزو اساسی‌ترین اندیکاتورها است و در واقع بسیاری اندیکاتورهای محبوب و کاربردی در فرمول خود از میانگین متحرک استفاده می‌کنند. البته این اندیکاتور بیش از یک نوع دارد که در این مقاله به ترتیب با آنها آشنا می‌شوید و یاد می‌گیرید که از هر یک چگونه و در چه شرایطی می‌توان استفاده کرد.

👈👈👈برای دیدن برخی از بهترین اندیکاتورها و کاربردی‌ترین آنها بخوانید: بهترین اندیکاتور

در پاسخ به این سوال که اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟ باید گفت میانگین متحرک یک شاخص فنی است که سرمایه گذاران و معامله گران برای تعیین جهت روند اوراق بهادار از آن استفاده می کنند. با جمع کردن تمام نقاط داده در یک دوره خاص و تقسیم مجموع بر تعداد دوره های زمانی محاسبه می شود.

ویدئو آموزش میانگین متحرک

برای یادگیری نحوه ترسیم، تنظیم و سیگنال‌گرفتن از اندیکاتور میانگین متحرک این فیلم آموزشی می‌تواند برای شما مفید باشد.

انواع میانگین متحرک

در کل میانگین متحرک دو نوع اصلی دارد که با یکدیگر از نظر شیوه محاسبه و کاربرد تفاوت‌های مهمی دارند.

میانگین متحرک ساده یا SMA

ساده‌ترین نوع میانگین متحرک «میانگین متحرک ساده» یا SMA است. برای محاسبه این نوع میانگین کافی است مثلا قیمت‌های پایانی چند دوره را با یکدیگر جمع کرده و حاصل را بر تعداد دوره‌ها تقسیم کنید. مثلا برای به دست آوردن میانگین متحرک ساده ۵ دوره کافی است قیمت‌های پایانی آن ۵ دوره را با یکدیگر جمع کنید و سپس بر ۵ تقسیم کنید:

تعداد دوره‌ها / جمع قیمت پایانی دوره‌ها = میانگین متحرک ساده

میانگین متحرک نمایی یا EMA

ویژگی میانگین متحرک ساده یا SMA‌ این است که برایش فرقی نمی‌کند قیمتی مربوط به امروز است یا مربوط به چند روز پیش و در واقع برای همه آنها به یک اندازه اهمیت قائل است (به همه وزن یکسان می‌دهد). اما گاهی اوقات شما نیاز دارید که به آخرین تغییرات پرایس اکشن یا رفتار قیمت اهمیت بیشتری بدهید. برای این مواقع از اندیکاتور «میانگین متحرک نمایی» یا EMA استفاده می‌کنیم.

البته میانگین متحرک نمایی دو نوع فرعی نیز دارد:

میانگین متحرک تعدیلی یا smoothed

نوعی میانگین نمایی است که بر اساس فرمول آن محاسبه می‌شود اما در مقایسه با EMA اصلی به قیمت‌های اخیر وزن کمتری می‌دهد (تاثیر آنها را کمتر می‌کند) و از این رو نوسانات آن نرم‌تر است.

میانگین متحرک خطی وزنی یا linear weighted

نوعی میانگین نمایی که در مقایسه با EMA اصلی، به قیمت‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد (تاثیر آنها را بیشتر می‌کند).

معادله میانگین متحرک

ویژگی اصلی میانگین متحرک نمایی این است که در فرمول خود به آخرین تغییرات قیمت وزن بیشتری می‌دهد و منحنی اندیکاتور را با تاثیر بیشتری از آنها رسم می‌کند. برای این کار در فرمول خود از یک عامل تعدیل‌گر یا Smoothening استفاده می‌کند. هر چه این عامل بیشتر باشد، تغییرات اخیر قیمت اثر بیشتری روی اندیکاتور می‌گذارند. فرمول یا معادل میانگین متحرک به شرح زیر است:

EWMA(t) = a * x(t) + (1-a) * EWMA(t-1)

EWMA(t) = میانگین متحرک در زمان t
a = درجه اختلاط مقدار پارامتر بین 0 و 1
x(t) = مقدار سیگنال x در زمان t

تنظیمات اندیکاتور میانگین متحرک در متاتریدر

چون متاتریدر متداول‌ترین پلتفرم مورد استفاده معامله‌گران است و اکثر بروکرهای مختلف از آن پشتیبانی می‌کنند در اینجا به شما نحوه رسم کردن و تنظیم اندیکاتور میانگین متحرک در نمونه های اندیکاتور متاتریدر را آموزش می‌دهیم. البته این اندیکاتور در دیگر پلتفرم‌های معاملاتی مانند تریدینگ ویو نیز قابل دسترسی است و اصول رسم و تنظیمات آن فرق مهمی با متاتریدر ندارد.

ابتدا از این مسیر اندیکاتور را انتخاب کنید:

Insert > Indicators > Trend > Moving Average

در پنجره‌ بعدی می‌توانید پارامترها و سطوح اندیکاتور را تعیین کنید.

در قسمت period می‌توانید دوره اندیکاتور را تعیین کنید. مثلا اگر تایم فریم یا همان بازه زمانی شما روزانه باشد، عدد ۱۰۰ به معنای این است که میانگین برای ۱۰۰ روز محاسبه می‌شود.

در قسمت shift می‌توانید میانگین را به تعداد دوره‌های دلخواه به جلو یا عقب جابجا کنید. مثلا اگر در period رقم ۱۰۰ و در shift رقم 5۰- را وارد کنید، اندیکاتور 5۰ دوره به عقب می‌رود.

در قسمت Method برای رسم میانگین متحرک ساده گزینه SMA یا برای میانگین متحرک نمایی گزینه EMA را انتخاب کنید.

در قسمت apply to می‌توانید تعیین کنید که اندیکاتور بر اساس کدام قیمت محاسبه شود. مثلا اگر close را انتخاب کنید بر اساس قیمت پایانی یا همان قیمت بسته شدن معاملات در هر دوره محاسبه می‌شود. در کل قیمت پایانی متداول‌ترین قیمتی است که در محاسبه اندیکاتورها استفاده می‌شود.

در قسمت style می‌توانید شکل و ضخامت خط اندیکاتور و همچنین رنگ آنرا تعیین کنید.

پس از این مراحل نمودار به صورت زیر ترسیم می‌شود.

آموزش اندیکاتور میانگین متحرک

از میانگین متحرک به چندین صورت می‌توان در تحلیل تکنیکال استفاده کرد. می‌توان از دو یا چند میانگین متحرک برای سیگنال‌گیری استفاده کرد. همچنین می‌توان از آن برای فیلتر کردن سیگنال‌ها استفاده نمود.

بسیاری از اندیکاتورها مانند ویلیامز الیگیتور، باندهای بولینگر، مک دی و غیره با استفاده از میانگین متحرک ساخته می‌شوند. در ادامه این کاربردها را توضیح خواهیم داد.

یکی از روش‌های متداول سیگنال‌گیری با میانگین متحرک رسم چندین میانگین روی نمودار و سپس استفاده از تقاطع آنها است.

میانگین متحرک در اندیکاتور الیگیتور

مثلا به تصویر زیر نگاه کنید. در اینجا اندیکاتور ویلیامز الیگیتور رسم شده است که با سه میانگین متحرک تعدیلی یا smoothed ایجاد می‌شود: میانگین‌های ۵، ۸ و ۱۳ دوره‌ای.

هر زمان که میانگین ۵ دوره‌ای میانگین‌های دیگر را قطع کند و از آنها بالاتر برود به عنوان سیگنال خرید تعبیر می‌شود. بدین سبب که میانگین ۵ دوره‌ای حساسیت بیشتری به تغییرات پرایس اکشن دارد و اگر از دو میانگین دیگر بالاتر باشد به معنای روند صعودی است.

👈👈👈 برای آشنایی کامل با اندیکاتور الیگیتور این مقاله را بخوانید: اندیکاتور الیگیتور

میانگین متحرک در باندهای بولینگر

اندیکاتور دیگری که از میانگین متحرک استفاده می‌کند باندهای بولینگر است. در این اندیکاتور یک میانگین متحرک در وسط و دو خط دیگر بر اساس انحراف معیار از آن رسم می‌شوند. هر زمان که پرایس اکشن به خط یا باند بالایی نزدیک‌تر شود اینگونه تعبیر می‌شود که به نقطه اشباع خرید رسیده است و زمانی که به باند پایین نزدیک شود به معنای رسیدن به نقطه اشباع فروش است. در تصویر زیر نمونه‌ای از این اندیکاتور را مشاهده می‌کنید.

👈👈👈 برای آشنایی کامل‌تر با باندهای بولینگر این مطلب را بخوانید: اندیکاتور بولینگر باند

روبان میانگین متحرک

یکی از روش‌های استفاده از میانگین متحرک، روبان میانگین است. در این روش شما تعداد زیادی میانگین متحرک را روی نمودار ترسیم می‌کنید به صورتی که منطقه بین آنها مانند روبان در نظر بگیرید. در تصاویر زیر دو نمونه از روبان میانگین متحرک را مشاهده می‌کنید.

در نمودار بالا نقاط نارنجی سیگنال فروش و نقاط آبی سیگنال خرید هستند. هر زمان که میانگین کوتاه‌مدت بالاتر از بلندمدت باشد روبان آبی و هر وقت که از آن پایینتر باشد، روبان نارنجی می‌شود.

در نمودار بالا نیز به همین صورت است و رنگ سبز روبان به معنای سیگنال روند صعودی و رنگ قرمز سیگنال روند نزولی است.

👈👈👈 برای اطلاعات کامل‌تر درباره روبان میانگین این مقاله را بخوانید: اندیکاتور ma

میانگین متحرک ۵۰ روزه، ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه چه اهمیتی دارد؟

میانگین‌های متحرک بلندمدت در تشخیص روند و سیگنال‌گیری استفاده می‌شوند. متداول‌ترین این میانگین‌ها مربوط به میانگین متحرک ۵۰ روزه ، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه هستند. اگر تایم‌فریم یا بازه زمانی نمودار روزانه باشد یعنی میانگین ۵۰ روزه، ۱۰۰ روزه یا ۲۰۰ روزه، و اگر مثلا تایم‌فریم ساعتی باشد میانگین‌های ۵۰ ساعته، ۱۰۰ ساعته و ۲۰۰ ساعته است. معمولا از این میانگین‌ها برای معامله طبق روند استفاده می‌کنند، یعنی این که اگر روند صعودی باشد سیگنال‌های خرید و اگر روند نزولی باشد سیگنال‌های فروش را جدی می‌گیرند. در پایین با این کاربرد بیشتر آشنا می‌شوید.

استفاده از میانگین متحرک برای معامله طبق روند

یکی دیگر از کاربردهای میانگین متحرک این است که از آن برای فیلتر کردن سیگنال‌های دیگر اندیکاتورها استفاده کنیم. برای این کار معمولا میانگین متحرک را برای دورانی نسبتا بلند (۵۰ دوره‌ای یا طولانی‌تر) ترسیم می‌کنند. سپس زمانی که پرایس اکشن از میانگین بالاتر باشد سیگنال‌های خرید را قبول می‌کنند و زمانی که پرایس اکشن پایینتر از اندیکاتور باشد سیگنال‌های فروش را قبول می‌کنند.

مثلا در تصویر پایین اندیکاتور مک دی در پایین و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه روی نمودار رسم شده است. طبق این استراتژی فقط زمانی باید سیگنال‌های خرید مک‌دی را جدی گرفت که پرایس اکشن از میانگین متحرک بالاتر باشد.

به طور کلی مثلا زمانی که پرایس اکشن نموداری از میانگین‌های بلندمدت مانند ۵۰، ۱۰۰ یا ۲۰۰ روزه بالاتر برود می‌توان آنرا سیگنال روند صعودی دانست.

توجه: ایراد مهم این رویکرد این است که شما نمی‌توانید از حرکات صعودی قیمت زمانی که پرایس اکشن در زیر میانگین قرار دارد استفاده کنید. اما در کل می‌توان از این میانگین‌های بلندمدت برای فیلتر کردن سیگنال‌ها و معامله در راستای روند غالب بلندمدت استفاده کرد.

جمع‌بندی

در این مطلب با اندیکاتور میانگین متحرک آشنا شدید، دانستید که چگونه محاسبه می‌شود و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال به چه صورت است. همچنین متوجه شدید که چگونه می‌توان از میانگین متحرک بلندمدت (مثلا میانگین‌های ۵۰ روزه، ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه) برای معامله در جهت روند استفاده کرد. بسیاری معامله‌گران اعتقاد دارند که روند دوست آنهاست. استفاده از میانگین نمونه های اندیکاتور متحرک برای افرادی که چنین استراتژی را دنبال می‌کنند ضروری است.

میانگین متحرک خود می‌تواند برای سیگنال‌گیری استفاده شود (مانند اندیکاتورهای روبان میانگین متحرک که توضیح داده شد) ولی مهم‌تر این که این اندیکاتور پایه و اساس محاسبه بسیاری اندیکاتورهای محبوب دیگر است. باندهای بولینگر، مک دی، و الیگیتور چند مورد از محبوب‌ترین این اندیکاتورها هستند.

دفتر اندیکاتور یا دفتر اندکس چیست؟ + دانلود رایگان دفتر اندیکاتور تحت اکسل + ویرایش ۱۴۰۰

در گذشته مدیران شرکت ها برای ثبت و نگهداری نامه ها از دفتر اندیکاتور استفاده می کردند. دفتر اندیکاتور را می توان به عنوان یک جزء جدایی ناپذیر از لوازمات و ارکان اداری یک سازمان دانست که همیشه برای ثبت مکاتبات از آن استفاده شده است. در این مطلب قصد داریم به معرفی کارکردها و همینطور نحوه استفاده از این عضو مهم ملزومات اداری بپردازیم.

امور اداری در ادارات، شرکت ها، سازمان ها و به طور کلی کسب و کارهای مختلف یکی از اصلی ترین و مهمترین ارکانی به شمار می آید که مسئولیت های زیادی را خواهد داشت و مدیریت آن نیاز به آشنایی با مواردی دارد که ممکن است از عهده هر کسی برنیاید. یکی از این مسئولیت ها که می تواند در زمره مهمترین مسئولیت های امور اداری قرار بگیرد، ثبت ورود و خروج نامه ها و همینطور کلیه مکاتبات دریافتی و ارسالی است که عموما توسط دبیرخانه ها انجام میگیرد. یکی از ابزار هایی که برای این کار مورد استفاده قرار میگیرد دفتر اندیکاتور است. اجازه دهید تا در ادامه این مطلب به بررسی این دفتر بپردازیم و ببینیم که دفتر اندیکاتور در سازمان ها چه استفاده هایی دارد و قرار است چه چیزهایی در آن ثبت شود.

البته در حال حاضر دفاتر اندیکاتور به صورت سنتی جای خود را به نرم افزار دفتر اندیکاتور الکترونیک داده است.

دفتر اندیکاتور چیست؟ کاربرد دفتر اندیکاتور

اگر بخواهیم یک تعریف کتابی از این دفتر ارائه دهیم می توانیم بگوییم، دفتر اندیکاتور دفتری بزرگ است که تمامی مکاتبات یک اداره، سازمان و یا یک کسب و کار، اعم از نامه های وارده، صادره، نامه های درون سازمانی جهت پیگیری ها و همینطور نامه های ارجاعی در آن ثبت شده و سندی است که از طریق آن می توان ابلاغیه های مختلف را پیگیری و یا اثبات نمود.

شاید در ابتدا برای کسانی که تازه در سازمان مشغول شده اند این دفتر یک دفتر بی ارزش به نظر برسد و آن را دردسری بیش نبینند که باعث می شود تا کار آن ها زیاد شده و یک کار اضافی روی دوش آنها انداخته شود. اما همین دفتر و تکمیل آن ممکن است روزی آن ها را از یک موقعیت فوق العاده خطرناک نجات دهد. آنچه در دفتر اندیکاتور ثبت می شود این است که چه کسی به چه کسی چه نامه ای داده و چه موضوع رسمی ای را ابلاغ کرده است. در اینجا اگر اشتباهی رخ دهد یا مساله ای پیش آید ممکن است مسئولیت یک موضوع مهم به طور کل به گردن کس دیگری بیفتد و نجات آن در گرو این دفتر باشد. اما سوال اساسی اینجاست که از این دفتر چگونه می توان استفاده نمود. در بخش بعدی به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت.

دفتر اندکس یا دفتر راهنمای دبیرخانه چیست؟

در زمان هایی که تعداد نامه های وارده در سازمان ها زیاد باشد طوری که دسترسی سریع به دفتر اندیکاتور امکانپذیر نباشد سازمان ها راه حل دیگری را جایگزین کردند که در زمان مواجه با چنین شرایطی استفاده نمایند. به این صورت که مسئول دبیرخانه باید علاوه بر اینکه نامه را در دفتر اندیکاتور ثبت می نماید یک بار دیگر نامه را در دفتری به نام دفتر اندکس ثبت و شماره گذاری نماید. همچنین به دفتر اندکس، دفتر راهنمای دبیرخانه هم گفته می شود.

نمونه دفتر اندکس

نحوه استفاده از دفتر اندیکاتور

اگر به ظاهر بزرگ دفاتر اندیکاتور نگاه کنیم احتمالا این تصور را ایجاد می کند که کار با آن بسیار مشکل است اما اینطور نیست. وقتی صفحه های این دفتر را مورد بررسی قرار دهید خواهید دید که در هر صفحه جدولی با چند دستور وجود دارد که سطر های زیادی دارد.
هر کدام از این سطر ها مربوط به یکی از نامه ها می باشد. کلیه مکاتبات یک سازمان، با بیرون و یا نامه هایی که از بیرون به سازمان و بخش های مختلف آن ارسال می شود درون این برگه ها و جداول ثبت خواهند شد.

برای اینکار اطلاعات مربوط به تاریخ، موضوع نامه، خلاصه ای از متن نامه، شخصی که نامه مربوط به آن است(در صورت شخصی بودن نامه ها، در غیر اینصورت بخش و یا قسمت مربوطه نوشته خواهد شد، صادره یا وارده بودن نامه و زمانی که نامه به اداره رسیده است و برای اقدام به مسئول مربوطه ابلاغ شده است یادداشت خواهد شد.

در بین مفاهیم گفته شده ممکن است صادره یا وارده بودن نامه کمی برای شما ابهام ایجاد کند. منظور از نامه های صادره تمامی نامه هایی است که از اداره برای سایر ارگان ها و اشخاص دیگر صادر شده و نویسنده آن اداره خواهد بود. اما نامه های در وارده نقطه متضاد این تعریف قرار دارند. به این صورت که یک نامه وارده نامه ای است که از محلی خارج از سازمان برای اداره و سازمان ارسال شده و فرستنده آن ارگان دیگری می باشد. در اینگونه نامه ها عموما ثبت به صورتی انجام میگیرد که کلیه اطلاعات مربوط درج گردد تا در آینده مشکلی برای پیگیری این مکاتبات وجود نداشته باشد.

نمونه نوشتن دفتر اندیکاتور

در تصویر زیر شما میتوانید نمونه ای از دفتر اندیکاتور را مشاهده کنید. در این دفتر بعد از ردیف ستونی به عنوان ذکر شماره های گذشته وجود دارد که در صورتی که نامه مربوط به پیگیری سری نامه های قبلی باشد، پر خواهد شد. در ستون های بعدی تاریخ، صاحبان نامه و شرح نامه قرار دارد که مشخص کننده این است که این نامه به چه منظوری و برای چه کسی نمونه های اندیکاتور ارسال شده است و این نامه به چه کسی تحویل داده می شود. ستون بعدی پیوست ها هستند که در صورتی که نامه رسیده پیوستی داشته باشد باید ذکر شود. پیوست ها ممکن است چند برگ کاغذ به صورت مکتوب و یا حتی یک بسته پستی بزرگ باشند.

در صورت عدم وجود پیوست این موضوع ثبت خواهد گردید. و در آخرین بخش، شماره خود سازمان برای این نامه ثبت می گردد و امضای مسئول تکمیل کننده این اطلاعات که اندیکاتور نویس نام دارد پای آن نقش خواهد بست.

نمونه دفتر اندیکاتور

دفتر اندیکاتور عموما به خاطر زیاد بودن تعداد نامه ها در ساز هایی بزرگ چاپ و صحافی میگردند. این دفاتر در حداقل سایز A4 چاپ و با جلد های ضخیم و گالینگور صحافی می شوند. در خیلی از ادارات از پلمپ هایی برای نگهداری برگه های این دفتر استفاده می کنند.

شماره ردیف در دفتر اندیکاتور به چه معناست؟

شماره ردیف که به آن شماره اندیکاتور یا شماره اندکس نیز گفته می شود. شماره اندیکاتور به صورت قراردادی می باشد. معمولا از شماره یک شروع می شود و تا هر عددی که نامه ها ثبت شوند ادامه می یابد. برخی هم برای نامه های وارده از اعداد فرد و برای نامه های صادره از اعداد زوج (یا برعکس) برای شماره اندیکاتور یا شماره ردیف استفاده می کنند.

معرفی هفت اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال؛ نوسان‌گرهای گنج‌یاب!

تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای متعددی دارد. بسیاری از آن‌ها کمتر شناخته‌شده هستند و برخی دیگر بسیار پرکاربرد و مشهور هستند. از طرفی از آن‌ جا که معمولا گفته می‌شود این ابزارها به تنهایی ملاک خوبی برای خرید و فروش نیستند، همواره توصیه می‌شود که از ترکیب چند اندیکاتور استفاده کنیم. این مسئله نتایج خارق‌العاده‌ای به دنبال خواهد داشت. پس لازم است که میزان آشنایی خود را با انواع این ابزارها گسترش دهیم تا نتایج بهتری کسب کنیم. به همین دلیل در این مطلب اخبار بورس به معرفی هفت اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال می‌پردازیم که می‌تواند بسیار نمونه های اندیکاتور کاربردی باشد و دقت تحلیل‌ها را بالا ببرد.

لزوم استفاده از اندیکاتور در تحلیل تکنیکال

معامله‌گران از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند تا به درک درستی از عرضه و تقاضای اوراق بهادار و البته روان‌شناسی بازار دست پیدا کنند. به طور کلی این شاخص‌ها اساس تحلیل تکنیکال را تشکیل می‌دهند. معیارهایی مانند حجم معاملات، نشانه‌هایی از ادامه روند حرکتی قیمت دارایی‌ها ارائه می‌کنند.

اندیکاتورها به منظور صدور سیگنال‌های خرید و فروش مورد استفاده قرار می‌گیرند.

در ادامه هفت مورد از این ابزارها را بررسی می‌کنیم. بهتر است آن‌ها را به نرم‌افزارهای معاملاتی خود اضافه و از آن‌ها استفاده کنید. دقت کنید که نیازی نیست تمام این ابزار را با هم استفاده کنید؛ بهترین روش آن است که تعدادی از آن‌ها را انتخاب کنید و مورد استفاده قرار دهید. به این ترتیب می‌توانید در تصمیم‌های معاملاتی خود از این ابزار کمک بگیرید. به طور کلی دو مدل پایه از این ابزار وجود دارند:

• Overlays یا هم‌پوشان‌ها: اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال که از مقیاس‌های مشابه با قیمت‌ها استفاده می‌کنند، بر روی نمودار قیمت سهام قرار می‌گیرند. از جمله این اندیکاتورها می‌توان به اندیکاتور میانگین متحرک، باند بولینگر یا خطوط فیبوناچی نام برد.
• اسیلاتورها: این اندیکاتورها میان یک محدوده حداقلی و حداکثری نوسان می‌کنند. البته به جای آن‌که با نمودار قیمت هم‌پوشانی داشته باشند، در بالا یا پایین نمودارها ترسیم می‌شوند. نمونه‌های این ابزار شامل اسیلاتور استوکاستیک، مکدی یا RSI هستند. در ادامه و در معرفی اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال، معمولا از اندیکاتورهایی نام می‌بریم که در این گروه قرار می‌گیرند.

همچنین می‌توانید برای آشنایی بیشتر نسبت به ماهیت و کارکرد اندیکاتور از مقاله‌ی «اندیکاتور چیست؟» استفاده کنید.

این امکان وجود دارد که معامله‌گران، اندیکاتورهایی را با شیوه‌های ذهنی‌تر تحلیل تکنیکال (هم‌چون مشاهده الگوهای نموداری) ترکیب کنند. هدف آن‌ها از انجام این کار به دست آوردن ایده‌های معاملاتی است. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال را هم‌چنین می‌توان با توجه به ماهیت کمی‌شان، در سیستم‌های معاملاتی خودکار گنجاند.

معرفی هفت اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال

با مقدمه‌ای که بیان شد، در این بخش به معرفی اندیکاتورهای مهمی می‌پردازیم که در تحلیل تکنیکال می‌توان به خوبی از آن‌ها بهره برد.

شماره یک: اندیکاتور حجم تعادلی یا OBV

اندیکاتور On-Balance Volume که به اختصار OBV نامیده می‌شود، نخستین ابزاری است که به معرفی آن می‌پردازیم. قبل از هر چیز، از این اندیکاتور برای اندازه‌گیری جریان مثبت و منفی حجم معاملات یک اوراق بهادار در طی زمان استفاده می‌شود.

به منظور محاسبه این اندیکاتور لازم است که میانگین حجم بالا را از میانگین حجم پایین کم کنیم. حجم بالا نشان‌دهنده میزان حجم معاملات در زمان افزایش قیمت‌هاست. حجم پایین هم میزان حجم در روزی است که قیمت‌ها کاهش یافته‌اند. حجم روزانه نیز با توجه به افزایش یا کاهش قیمت‌ها از اندیکاتور کم می‌شود.

در شرایطی که OBV در حال افزایش است، این مسئله نشان‌گر آن است که خریداران تمایل به ورود به دارایی و افزایش قیمت دارند. در نقطه مقابل، کاهش OBV از شرایطی خبر می‌دهد که در آن حجم فروش بر حجم خرید غلبه می‌کند. مسئله‌ای که نشان از کاهش قیمت‌ها دارد. به این ترتیب این اندیکاتور مانند ابزاری برای تایید روند به کار می‌رود. اگر قیمت سهام و OBV هر دو افزایشی باشند، این مسئله از ادامه روند خبر می‌دهد.

معامله‌گرانی که از OBV استفاده می‌کنند، هم‌چنین به واگرایی نیز توجه می‌کنند. واگرایی در شرایطی اتفاق می‌افتد که اندیکاتور و نمودار قیمت در جهات متفاوتی حرکت می‌کنند. اگر قیمت افزایش یابد، اندیکاتور کاهش خواهد یافت. این امر نشان می‌دهد که سهم از حمایت قوی خریداران برخوردار نیست و روند به زودی معکوس خواهد شد.

بیشتر بخوانید

شماره دو: اندیکاتور تراکم و توزیع یا Accumulation/Distribution Line

یکی از پرکاربردترین اندیکاتورهایی که برای تعیین ورود و خروج جریان پول به یک دارایی مورد استفاده قرار می‌گیرد، اندیکاتور تراکم و توزیع یا A/D نام دارد. این اندیکاتور با OBV شباهت دارد؛ اما به جای آن‌که تنها به قیمت بسته‌شدن دارایی در یک دوره توجه کند، دامنه معاملات دوره و موقعیت بسته‌شدن در آن محدوده را نیز رصد می‌کند.

فرض کنید معاملات سهام الف در نزدیکی‌های بالاترین قیمت آن به اتمام برسد. معاملات سهام ب نیز در نزدیکی‌های نقطه میانی دامنه بسته شود. اندیکاتور به حجم معاملات سهام الف وزن بیشتری اختصاص می‌دهد. محاسبات متفاوت نشان می‌دهد که در برخی از موارد OBV بهتر عمل می‌کند و A/D هم در شرایطی دیگر عملکرد مطلوب‌تری دارد.

چنان‌چه خط اندیکاتور روندی صعودی داشته باشد، نشان‌گر تمایل به خرید است. چرا که سهام در بالاتر از نقطه میانی محدوده‌اش بسته می‌شود. این اتفاق می‌تواند یک روند صعودی را تایید کند. در سمت مقابل اگر روند اندیکاتور نزولی باشد، به معنای بسته‌شدن قیمت در پایین‌تر از محدوده روزانه‌ است. به این ترتیب حجم یک عنصر منفی در نظر گرفته می‌شود. این امر می‌تواند یک روند نزولی را تایید کند.

معامله‌گرانی که از A/D استفاده می‌کنند به واگرایی نیز توجه می‌کنند. اگر خط اندیکاتور شروع به حرکت نزولی کند و قیمت روندی صعودی به خود بگیرد، این مسئله نشان‌گر احتمال معکوس شدن روند است. به شکلی مشابه اگر قیمت به سمت پایین حرکت کند و خط اندیکاتور به سمت بالا در حرکت باشد، احتمال دارد سهم قیمت‌های بالاتری را لمس کند.

شماره سه: شاخص میانگین جهت‌دار یا Average Directional Index

مگر می‌شود به معرفی اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال اشاره کرد و نامی از ADX به میان نیاورد؟ اندیکاتور ADX یک شاخص روند است که برای اندازه گیری قدرت و جهت حرکت یک روند مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در شرایطی که ADX بالای سطح ۴۰ قرار می‌گیرد، روند با قدرت به سمت بالا یا پایین حرکت خواهد کرد. این مسئله با توجه به جهت حرکت قیمت مشخص می‌شود. اما اگر ADX در مقادیر زیر ۲۰ قرار بگیرد، روند ضعیف تلقی می‌شود؛ یا حرکت سهم بدون روند در نظر گرفته می‌شود.

ADX خط اصلی این اندیکاتور است که معمولا با رنگ سیاه نشان داده می‌شود. دو خط اضافی دیگر نیز در این اندیکاتور وجود دارند که نمایش آن ها به صورت اختیاری است. این دو خط عبارت‌اند از DI+ و DI–. این خطوط معمولا به ترتیب با رنگ‌های قرمز و سبز نشان داده می‌شوند. این سه خط در کنار یک‌دیگر جهت روند و شتاب و قدت آن را نشان می‌دهند.

ADX بالاتر از ۲۰ و DI+ بالای DI– نشان‌گر روند صعودی است. ADX بالاتر از ۲۰ و DI– بالای DI+ نشان‌گر روند نزولی است.

اما قرار گرفتن ADX در محدوده‌های پایین‌تر از ۲۰ نشان از روند ضعیف یا بازار رنج است. معمولا در چنین شرایطی دو خط دیگر به سرعت با یک‌دیگر تلاقی می‌کنند و یک‌دیگر را قطع می‌کنند.

برای مطالعه بیشتر درباره اندیکاتور ADX، از مقاله زیر استفاده کنید

شماره چهار: اندیکاتور آرون

اندیکاتور آرون در دسته اسیلاتورها قرار می‌گیرد. از این ابزار به منظور سنجش رونددار بودن یا نبودن دارایی استفاده می‌شود. البته به صورت ویژه از این اندیکاتور استفاده می‌کنند تا دریابند که آیا قیمت می‌تواند کف‌ها یا سقف‌های جدیدی را در طول دوره (معمولا ۲۵ روزه) ثبت کند یا خیر. این اندیکاتور را هم‌چنین می‌توان به منظور تشخیص زمان آغاز یک روند جدید نیز به کار گرفت. اندیکاتور آرون از دو خط تشکیل می‌شود که عبارت‌اند از Aroon-up یا آرون بالا و Aroon-down یا آرون پایین.

زمانی که آرون بالا از بالای آرون پایین عبور می‌کند، از این مسئله به عنوان نخستین نشانه تغییر احتمالی روند استفاده می‌شود. چنان‌چه آرون بالا به ۱۰۰ برسد و نسبتا در نزدیکی‌های آن محدوده باقی بماند و در همین حال خط پایینی نزدیک ناحیه صفر باشد، این امر تایید یک روند صعودی را در پی دارد. عکس این قضیه نیز صادق است. یعنی اگر آرون پایین از بالای آرون بالا عبور کند و نزدیک ۱۰۰ بماند، در آغاز یک روند نزولی قرار داریم.

شماره پنج: اندیکاتور مکدی یا MACD

اندیکاتور مکدی یا شاخص میانگین متحرک همگرا-واگرا، به معامله‌گران کمک می‌کند تا جهت روندها و هم‌چنین قدرت حرکت آن را بررسی کنند. به این ترتیب می‌توان تعداد زیادی سیگنال معاملاتی دریافت کرد.

قرار گرفتن اندیکاتور مکدی در محدوده بالای صفر، از فاز صعودی قیمت خبر می‌دهد. اگر مکدی به نواحی زیر صفر وارد شد، نشان از ورود به یک دوره نزولی است.

این اندیکاتور از دو خط تشکیل شده است. یکی خط مکدی و دیگری خط سیگنال که حرکت آن کندتر است.

زمانی که مکدی از بالای خط سیگنال عبور می‌کند، نشان‌گر ریزش قیمت است. عبور مکدی از بالای خط سیگنال به منزله افزایش قیمت تلقی می‌شود.

با توجه به این مسئله که شاخص در کدام سمت ناحیه صفر قرار دارد، می‌توان سیگنال‌های موجود را بررسی کرد. به عنوان مثال اگر اندیکاتور بالای خط صفر باشد، بهتر است منتظر بمانید تا مکدی از بالای خط سیگنال عبور کند. آن‌گاه می‌توانید اقدام به خرید کنید. اما اگر مکدی زیر صفر باشد، عبور مکدی از زیر خط سیگنال می‌تواند به منزله سیگنالی برای معامله شورت در نظر گرفته شود.

برای مطالعه بیشتر درباره اندیکاتور MACD، از مقاله زیر استفاده کنید

شماره شش: شاخص مقاومت نسبی یا RSI

شاخص مقاومت نسبی حداقل سه کاربرد اصلی دارد. این اندیکاتور بین دو محدوده صفر و ۱۰۰ حرکت می‌کند و سود قیمت‌های اخیر را در برابر ضرر قیمت‌های اخیر نشان می‌دهد. به همین دلیل از سطوح RSI در اندازه‌گیری قدرت و جهت حرکت روند استفاده می‌شود. اساسی‌ترین کاربرد این اندیکاتور شناسایی نواحی اشباع خرید و اشباع فروش است.

در شرایطی که RSI بالای سطح ۷۰ حرکت می‌کند نشان‌گر خرید بیش از حد دارایی است که ممکن است کاهش پیدا کند. در زمانی که RSI زیر ۳۰ است، دارایی در ناحیه اشباع فروش است و می‌تواند افزایش هم پیدا کند. البته معامله بر اساس این مفروضات خطرناک است. به همین دلیل معامله‌گران صبر می‌کنند تا پیش از فروش اندیکاتور به بالاتر از ۷۰ برسد و سپس به زیر آن برگردد. یا این‌که پیش از خرید به زیر ۳۰ برسد و سپس دوباره به بالای آن برگردد.

یکی دیگر از کاربردهای RSI‌ واگرایی است که در بخش‌های قبلی به آن اشاره کرده‌ایم. کاربرد دیگر RSI، به سطوح حمایت و مقاومت مربوط است. در طی روندهای صعودی، سهام اغلب در سطوح بالاتر از ۳۰ قرار می‌گیرند و بیشتر مواقع به سطح ۷۰ یا بالاتر می‌رسند. در شرایطی که روند نزولی است، اندیکاتور RSI معمولا در زیر ۷۰ قرار دارد و در اکثر مواقع به زیر ۳۰ هم افت می‌کند.

برای مطالعه بیشتر درباره اندیکاتور RSI، از مقاله زیر استفاده کنید

شماره هفت: اندیکاتور استوکاستیک

آخرین اندیکاتور که برای تحلیل تکنیکال قصد معرفی آن را داریم، اسیلاتور استوکاستیک است. اسیلاتور استوکاستیک، اندیکاتوری است که قیمت فعلی را نسبت به قیمت دامنه در چند دوره اندازه می‌گیرد. استوکاستیک نیز در محدوده بازه صفر و ۱۰۰ در نوسان است. در این اندیکاتور وقتی روند صعودی است، قیمت می‌تواند سطوح جدید بالاتری را لمس کند. در روندهای نزولی هم قیمت تمایل دارد که کف‌های جدیدی ایجاد کند. اندیکاتور استوکاستیک بررسی می‌کند که آیا این اتفاق‌ها رخ می‌دهد یا خیر.

اندیکاتور استوکاستیک حرکتی نسبتا سریع به بالا و پایین دارد. چرا که به ندرت ممکن است قیمت به صورتی دائمی افزایش پیدا کند و اندیکاتور نزدیک ۱۰۰ باقی بماند. یا هم‌چنین کمتر پیش می‌آید که روند به صورت مداوم کاهشی باشد و استوکاستیک را نزدیک صفر نگه دارد. به همین دلیل از این اندیکاتور به عنوان شاخصی برای اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود.

مقادیر بالای ۸۰ در این اندیکاتور به منظور اشباع خرید و سطوح پایین‌تر از ۲۰ به منزله فروش بیش از حد است. حواستان باشد زمانی که از سطوح اشباع استفاده می‌کنید، به روند کلی قیمت توجه کنید.

به عنوان نمونه در طی یک روند صعودی، زمانی که اندیکاتور به مقادیر زیر ۲۰ سقوط می‌کند و دوباره به بالای آن برمی‌گردد، این امکان وجود دارد که سیگنال خرید صادر شود اما افزایش قیمت به سطوح بالاتر از ۸۰، اهمیت کمتری دارند چرا که انتظار می‌رود در یک روند صعودی، اندیکاتور مرتبا به سطح ۸۰ و بالاتر از آن حرکت کند. در طی یک روند نزولی هم باید به دنبال این بود که اندیکاتور به بالای ۸۰ برسد و سپس به زیر آن برگردد تا یک معامله شورت احتمالی سیگنال شود. سطح ۲۰ در روندهای نزولی کمتر مورد توجه قرار می‌گیرد.

بیشتر بخوانید

جمع‌بندی

هدف هر معامله‌گر کوتاه‌مدت این است که جهت حرکت یک دارایی را تعیین کند و به منظور سود بردن از آن تلاش کند. صدها اندیکاتور و اسیلاتور تکنیکال برای دستیابی به این هدف ایجاد شده و توسعه یافته‌اند. آن‌چه در این مطلب بیان شد معرفی هفت اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال بود که می‌توانید برای شروع از آن‌ها کمک بگیرید.

از اندیکاتورها به منظور توسعه استراتژی‌های جدید استفاده کنید. همچنین می‌توانید آن‌ها را با استراتژی‌های کنونی خود ادغام کنید. اگر نمی‌دانید از کدام اندیکاتور‌ها باید استفاده کنید، بهتر است ابتدا آن‌ها را در یک حساب آزمایشی (دمو) بررسی کنید و بسنجید. سپس از میان اندیکاتورهای موجود، بهترین اندیکاتور را که بیشتر دوستش دارید انتخاب کنید و باقی را کنار بگذارید. شک نکنید پس از مدتی، به کمک تبحر و تجربه‌ای که به دست آورده‌اید، نتایج خوبی خواهید گرفت.