حرکت خلاف جهت بورس
در حالی که بازار پول ایران در پی خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا، شاهد روند کاهشی نرخ پوند انگلیس است و بازار های سرمایه جهان با سقوط مواجه شده‌اند، نماگر بازار سرمایه ایران روند رو به بهبودی را نشان میدهد.
خبرگزاری ایسنا: در حالی که بازار پول ایران در پی خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا، شاهد روند کاهشی نرخ پوند انگلیس است و بازار های سرمایه جهان با سقوط مواجه شده‌اند، نماگر بازار سرمایه ایران روند رو به بهبودی را نشان میدهد.
در حالی که بازار پول ایران در پی خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا، شاهد روند کاهشی نرخ پوند انگلیس است و بازارهای سرمایه جهان با سقوط مواجه شده‌اند، نماگر بازار سرمایه ایران روند رو به بهبودی را نشان میدهد.
امروز - سه شنبه - شاخص بورس اوراق بهادار ایران از ابتدای شروع معاملات با افزایش مواجه شد به طوری که در ۴۰ دقیقه ابتدای معاملات نماگر بازار توانست سقف ۷۴ هزار واحدی را رد کند و با شیبی کاهشی به رشد خود ادامه دهد.
در پایان معاملات امروز شاخص کل بازده نقدی و قیمتی با ۴۴۷ واحد افزایش نسبت به روز گذشته، وارد کانال ۷۴ هزار و ۱۹۰ واحدی شد. شاخص کل هم وزن نیز ۱۳۹ واحد افزایش یافت و به رقم ۱۳ هزار و ۷۴۴ واحدی رسید.
در حالی شاخص کل بورس اوراق بهادار در این روزها روند افزایشی به خود گرفته که در هفته های گذشته از کانال ۷۳ هزار واحدی هم پایین تر رفته بود.
در روزهای گذشته در پی اعلام نتایج همه پرسی بریتانیا و خروج این کشور از اتحادیه اروپا که استعفای دیوید کامرون، نخست وزیر انگلیس را هم به دنبال داشت، شاخص کل بورس‌های جهانی به شدت سقوط کرد و بازار پول ایران تحت تاثیر این همه پرسی قرار گرفت و نرخ پوند همچنان روند کاهشی را نشان میدهد، اما بازار سرمایه ایران که با اقتصاد جهان چندان در ارتباط نیست، واکنش زیادی نسبت به این رویداد اقتصادی نشان نداد و تنها در یک روز رشدش روند آرام تری به خود گرفت. ولی با گذشت چند روز از این واقعه به نظر می رسد بورس ایران به روند طبیعی خود حرکت خلاف جهت بورس بازگشته و سرمایه گذاران ایرانی معاملات شان را با تاثیرات روانی برگزیت انجام نمی دهند.
هرچند که رشد ادامه دار دماسنج بورس اوراق بهادار تهران در این روزها آن هم زمانی که بورس‌های آسیایی، اروپایی و آمریکایی در بهت واقعه برگزیت به سر می برند، می تواند برای سرمایه گذاران ایرانی جای خشنودی داشته باشد. اما گویای یک مطلب مهم برای فعالان اقتصاد این کشور است و آن اینکه اقتصاد ایران هنوز ارتباط چندانی با جهان ندارد و این موضوع قطعا در مجموع به ضرر فعالان اقتصادی ایران از جمله فعالان بازار سرمایه می‌شود چرا که دیر یا زود اقتصاد دنیا با جدایی بریتانیا از اتحادیه اروپا کنار می‌آید، روند طبیعی خود را پی گرفته و در راستای رشد قدم بر می دارد. در این میان بورس تهران و فعالان بازار ایران هستند که همچون روزهای گذشته از رشدهای جهانی باز می مانند.
علاوه بر این تاثیرات روانی ناشی از کاهش نرخ سود سپرده های بانکی از ۱۸ به ۱۵ درصد و قراردادهای ایران با بویینگ و پژو سیتروئن هنوز روی بازار سرمایه ایران اثر دارد و می توان یکی از دلایل رشد شاخص کل تالار شیشه ای را این موضوع‌ها دانست.
در سومین روز کاری بورس اوراق بهادار تهران ارزش کل معاملات به ۲۵۳ میلیارد و ۱۱۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بالغ شد که این مبلغ ناشی از دست به دست شدن یک میلیارد و ۱۱۰ میلیون سهم و اوراق بهادار قابل معامله طی بیش از ۷۵ هزار داد و ستد بود. که با این حساب رشد قابل ملاحظه‌ای را در حجم معاملات امروز نسبت به روز های گذشته شاهد هستیم.
فولاد مبارکه اصفهان و شرکت‌های بزرگ خودروسازی ایران امروز سعی کردند شاخص را بالا بکشند همچنین نماد شرکت‌های ملی مس، مخابرات ایران و پتروشیمی جم بیشترین تاثیر منفی را بر روی دماسنج بازار داشتند.
شاخص آیفکس نیز امروز با ۵.۷ واحد رشد، وارد کانال ۷۷۹.۵ واحدی شد. ارزش معاملات فرابورس ایران به رقم ۸۸۶ میلیارد و ۷۶۳ میلیون تومان رسید که این مبلغ ناشی از دست به دست شدن ۴۱۱ میلیون و ۳۷۴ هزار سهم و اوراق مالی قابل معامله طی بیش از ۲۸ هزار نوبت معامله بود.
حرکت خلاف جهت بورس
رئیس دانشگاه صنعتی شریف گفت: «ما نمی‌توانیم به بودجه دولتی متکی باشیم و این کمبود بودجه باعث شده که برخی از دانشگاه‌ها به سمت و سویی حرکت کنند که در رسالت آنها نیست و دانشگاه شریف نیز دانشگاهی نیست که به این سمت و سو سوق یابد.»
محمود فتوحی گفت: «اگر نگاهی به تاریخ 50ساله دانشگاه صنعتی شریف داشته باشیم، این دانشگاه با تحولات زیادی روبه‌رو بوده، فقط این سال‌ها در یک نقطه مشترک داشته و آن هم رشد مطلوب این دانشگاه بوده، است. دانشگاه شریف در سال 45 فعالیت خود را با 400 دانشجو آغاز کرد و امروز دارای 13 هزار دانشجو و 13 دانشکده است که رشد خیلی خوبی داشته است.» وی با بیان این پرسش که آیا بودجه دانشگاه نیز به همین نسبت رشد خوبی داشته است، افزود: «متاسفانه این‌گونه نبوده است. برای دانشگاه‌ها ماموریت خاصی تعریف نشده است و دانشگاه‌ها تنها به دنبال جذب دانشجو در مقاطع مختلف هستند، بدون اینکه به ظرفیت‌های علمی و پژوهشی دانشگاه‌ها توجه شده باشد.»
رئیس دانشگاه صنعتی شریف تاکید کرد: «در یک مقطعی قرار شد 10 دانشگاه برتر کشور به صورت خاص دیده شوند که در این زمینه هم اتفاق خاصی رخ نداد.»
وی تاکید کرد: «البته دانشگاه شریف با وجود همه این کمبودها توانسته همیشه بهترین استعدادها را جمع کند و در این زمینه پیشتاز بوده و آن هم به‌خاطر ضابطه‌مندی آموزش یعنی دانشگاه بوده و همچنین به‌خاطر فارغ‌التحصیلان این دانشگاه که در سطح ملی و بین‌المللی فعالیت می‌کنند.»
مسیر صعودی بازار مسکن
1401/05/03
از ابتدای تیرماه تاکنون در حالی تمام بازارها ازجمله طلا، ارز، بورس و… با نزول مواجه شدند که بازار مسکن در حرکتی خلاف جهت، مسیر صعودی را در پیش گرفته است.
به گزارش فراسرمایه، آمارهای منتشر شده نشان می دهد بازدهی بازار مسکن از ابتدای تابستان سال جاری نسبت به دیگر بازارهای دارایی بیشتر بوده است. بازارهای دارایی دیگر اعم از طلا و سکه، بورس و خودرو و… نسبت به بازار مسکن بازدهی کمتری داشته اند. هرچند خودرو و لوازم خانگی که در لیست کالاهای بادوام هستند از طلا و سکه و ارز بازدهی بالاتری از خود نشان داده اند. به هر ترتیب پیش بینی ها حاکی است در موضوع بازدهی بازارها، بازار مسکن همچنان تا پایان سال پیشتاز باشد.
آمارها نشان میدهد که فضای سرمایه‌گذاری از ابتدای تابستان دستخوش تغییرات جدی شده است؛ به‌طوری که در رویدادی کم سابقه همه بازارها ازجمله طلا و ارز و بورس با نزول مواجه شده‌اند اما بازار مسکن در حرکتی خلاف جهت، مسیر صعودی را در پیش گرفته است. رشد نقدینگی و میزان تورم همیشه یکی از عوامل اثر‌گذار بر بازارها بوده است. سوابق تاریخی سال‌های گذشته نشان میدهد که نقدینگی در شرایطی که تورم ۲رقمی است تمایل دارد وارد بازارهایی شود که بیشترین رشد را در مقایسه با تورم دارد؛ بر همین اساس در طول سال‌های گذشته نخستین دغدغه سیاستگذاران پولی کنترل نقدینگی بوده است. در شرایطی که نرخ بهره واقعی در ایران منفی است، شرایط برای سیاستگذار پولی بسیار دشوار شده؛ زیرا بازگرداندن نقدینگی به بانک‌ها به همین راحتی میسر نیست و بازار سهام نیز با توجه به اینکه مدتی است در رکود است جذابیت خود را برای سرمایه‌گذاران از دست داده است.
آمارها نشان می دهد دوره رکود در بورس طولانی شده و نرخ بهره مصوب بانکی ۱۸درصد است. سرمایه گذاران تمایل خود را برای سرمایه گذاری در بورس یا باز کردن حساب‌های بانکی بلندمدت از دست داده‌اند؛ زیرا نرخ تورم ۱۲ ماهه ارقامی بیش از ۴۰ درصد است، یعنی اینکه نرخ بهره واقعی در اقتصاد ایران با درنظر گرفتن نرخ سود بانکی منفی است. به همین دلیل برخی اقتصاددانان پیشنهاد می‌کنند بانک مرکزی نرخ سود را افزایش دهد. از سوی دیگر در طول چند ماه گذشته بانک مرکزی با وضع مقررات جدید در بازار ارز و در عین حال بازارگردانی از نوسان‌های قیمت ارز جلوگیری کرده و این روند با توجه به اثر‌گذاری نرخ طلا و سکه از بازار ارز روی بازار طلا و سکه نیز تأثیر گذاشته است.
به نظر می‌رسد مجموعه این عوامل از ابتدای تابستان آثار خود را در بازارها نمایان کرده و به چرخش نقدینگی به سمت بازار مسکن منجر شده است. آمارها نشان می دهد که در تیر ماه امسال همه بازارهای سرمایه گذاری در ایران با نزول مواجه شده اند. آخرین قیمت ثبت شده برای قیمت هر دلار آمریکا در تیر ماه امسال ۰.۹ درصد کمتر از قیمت‌های خرداد ماه بوده؛ یعنی سرمایه گذارانی که در تیرماه امسال دلار خریده‌اند، نه تنها سود نکرده‌اند بلکه با زیان نیز مواجه شده‌اند.
این روند نزولی روی قیمت طلا و سکه هم تأثیر داشته است به طوری که قیمت هرگرم طلا ۱۸ عیار در تیر ماه امسال ۵.۸۹ درصد و قیمت هر سکه ۴.۶۹ درصد پایین تر از قیمت‌های خرداد ماه بوده است. این آمارها همچنین نشان میدهد سهامداران بورس نیز در تیر ماه امسال به طور میانگین با ۴.۴ درصد زیان مواجه شده‌اند، ضمن اینکه آمار معاملات روزانه سهامداران نیز نشان میدهد بازار سهام با بیشترین میزان رکود از سال ۱۳۹۸ تاکنون روبه‌رو است.
با وجود نزول همه بازارها در تیر ماه امسال اما آمارها نشان میدهد میانگین قیمت هر مترمربع مسکن در تهران در نخستین ماه از فصل تابستان بین ۶تا ۶.۵درصد رشد کرده و به رقمی در حدود ۴۲ میلیون تومان برای هر متر آپارتمان رسیده است. این بالاترین میزان رشد در همه بازار‌هاست و نشان میدهد به‌دلیل رکود در سایر بازارها، نقدینگی به سمت این بازار حرکت کرده است. به این معنا که سرمایه‌گذاران به‌دلیل آنکه نتوانسته‌اند از دارایی‌های خود در مقابل تورم از طریق سپرده‌گذاری بانکی، سرمایه‌گذاری در بورس، خرید طلا و ارز محافظت کنند ترجیح داده‌اند نقدینگی خود را راهی بازار مسکن کنند.
حرکت نقدینگی به سمت بازارهای حقیقی
کمیل طیبی، اقتصاددان
بازارهای دارایی از لحاظ سهمی که در سبد خانوار دارند بازدهی داشته اند. به عبارتی در بازارهای دارایی باید به حجم و ارزش دارایی که از سوی خانوارها به آن بازار اختصاص پیدا می کند، مورد بررسی قرار گیرد. در این بخش مسکن سهم بالایی را به خود اختصاص داده است. مسکن تحت تاثیر افزایش قیمت بازدهی مثبت داشته است. افزایش قیمت نیز عامل ترغیب کننده و اصلی برای سرمایه گذاری و گسیل سرمایه به این بخش شده است.
هر بازاری که رشد قیمت در آن بیشتر باشد انگیزه برای سرمایه گذاری در آن بیشتر می شود. بازدهی بازار مسکن بیشتر از بازارهای دارایی دیگر اعم از طلا، سکه، ارز، بورس، خودرو و… بوده است. پیش بینی هم این است که تا پایان سال همین منوال ادامه پیدا کند. باز هم مسکن در صدر بازدهی بازارهای دارایی خواهد ماند. در یک دوره خودرو با توجه به رشد ناگهانی و سرسام آور قیمت، هسته اصلی سرمایه گذاری شد. یعنی بازدهی آن به لحاظ قیمتی آنقدر افزایش پیدا کرد که مردم تمام سعی خود را برای خرید خودرو بکار بستند. در حال حاضر بازارهای دیگر به لحاظ اینکه سهم کمتری از نظر ارزش دارایی که توسط خانوارها به آنها تخصیص داده می شود، از بازده کمتری برخوردار بوده اند. از سوی دیگر بازار طلا و سکه تحت تاثیر بازار جهانی هم است. نوسان جهانی قیمت طلا بر بازار داخلی تاثیرگذار است.
بازار مسکن تا زمانی که به یک رکود وسیع و دامنه دار برخورد نکند، شرایط همین است. به نظر می رسد تداوم سرمایه گذاری در بخش مسکن را داشته باشیم. در بازار خودرو نوسان چندانی دیگر مشاهده نشد. اما آمارها در بخش مسکن به طور مثال میانگینی که هر دفعه برای هر متر مربع قیمت مسکن اعلام می شود، رشد قیمت را نسبت به آمار قبلی نشان می دهد. دلیل بازدهی بالا همین اتفاق است. هرچند خودرو باز هم نسبت به دیگر کالاها بازدهی بالاتری داشته اما در بازارهای دارایی دیگر این بازدهی به حداقل رسیده است.
به طور کلی باید میانگین بازده بازارهای دارایی را در یک فصل یا یک ماه درنظر گرفت. اما به نظر می رسد با توجه به شاخص ها، بیشترین بازده متعلق به بازار مسکن خواهد بود. اما در این شرایط بازار ارز برای اینکه از بازار سرمایه عقب نماند، حالت افزایشی به خود گرفته است.
به طور کلی اگر کاهش نرخ ارز باثبات باشد التهاب از بازارهای سودده که سوددهی آنی دارند به سمت بازارهایی خواهد رفت که شکل حقیقی بیشتری دارند. بنابراین نقدینگی نیز در همین راستا به سمت بازارهای حقیقی حرکت خواهد کرد. با کاهش نرخ ارز جهت‌دهی به نقدینگی بهتر خواهد شد و بخش صنعت، کشاورزی، تولید و… از سرمایه‌ها نفع می برند. هر چه ثبات بیشتری در نرخ‌ها ایجاد شود به‌طور قطع تأثیرگذاری بیشتری در بازارهای حقیقی‌تر ایجاد خواهد شد که اثرات مستقیم و غیرمستقیمی در اقتصاد خواهد گذاشت. البته مهم است که در شرایط ریزش نرخ ارز یک سیاست‌گذاری درستی وجود داشته باشد که به سود ثبات اقتصادی باشد.
درباره الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال چه می‌دانید؟
تحلیلگران تکنیکال به دنبال پیش‌بینی قیمت دارایی از روی نمودارها هستند. برای دستیابی به پیش‌بینی صحیح قیمت لازم است تا ابزارهای مختلفی را مورد استفاده قرار داد. برخی از این ابزارها، اندیکاتورها هستند که در قالب سیگنال‌های خرید و فروش ظاهر می‌شوند؛ اما دسته‌ای دیگر الگوهایی هستند که در نمودار قیمت یک دارایی شکل می‌گیرند. این الگوها توسط افراد مختلف در قالب بررسی نمودارهای قیمت یک دارایی تشخیص داده می‌شوند. این الگوها از دو ویژگی عالی برخوردار هستند؛ مشخصه اول تکرارشونده بودن آنها است و مورد دوم ناظر بر آن است که یک روند مشخصی در قیمت دارایی پس از رخداد این الگوها به وجود می‌آید. در این مقاله روی یکی از پرکاربردترین الگوها، یعنی الگوی پرچم یا الگوی فلگ (Flag) تمرکز می‌شود.
کاربرد الگوی پرچم چیست؟ چگونه می‌توان از این الگو پرچم در معامله‌گری استفاده کرد؟ انواع الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال چه مشخصاتی دارند؟ این سؤالات و تعداد دیگری از سؤالات مهم وجود دارد که در ادامه به طور مفصل درباره آنها بحث و بررسی صورت می‌گیرد. در انتهای این مقاله، با نحوه استفاده از این الگوی پرکاربرد در معاملات خود آشنا می‌شود و می‌تواند به راحتی آن را به کار ببرد.
فهرست عناوین مقاله
منظور از الگوی ادامه‌دهنده چیست؟
الگوی پرچم زیرمجموعه دسته‌ای از الگوها تحت عنوان الگوهای ادامه‌دهنده قرار می‌گیرد. اما منظور از الگوی ادامه‌دهنده چیست؟ وقتی صحبت از الگوی ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال می‌شود، منظور آن است که پس از تشکیل و کامل شدن این الگوها، روند قیمت در همان جهت قبل از تشکیل الگو به حرکت خود ادامه میدهد؛ بنابراین تشخیص این الگوها تأثیر بسیار زیادی در پیش‌بینی روندها در ادامه راه دارد. البته این نکته همواره صادق نیست و ممکن است در برخی مواقع حتی پس از تشکیل الگوهای ادامه‌دهنده روند قیمت تغییر میکند.
به طور کلی زمانی می‌توان از عملکرد الگوی ادامه‌دهنده اطمینان حاصل نمود که این الگوها در مقایسه با امواج الیوت کوچک‌تر باشند. در صورت وقوع این اتفاق به احتمال بسیار زیاد الگوی ادامه‌دهنده خبر از ادامه روند قیمت در قبل از وقوع آن است. در ادامه به معرفی کاربرد الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال پرداخته می‌شود.
الگوی پرچم چیست؟
الگوی پرچم یا Flag Pattern در یک نمودار قیمت زمانی به وجود می‌آید که حرکت نمودار قیمت برخلاف جهت روند طولانی‌مدت آن باشد. به عنوان مثال ممکن است یک سهم در تایم فریم طولانی در حال حرکت صعودی باشد؛ اما حرکت خلاف جهت بورس در یک بازه زمانی کوتاه‌مدت در میانه راه حرکت صعودی تبدیل به نزولی شود و پس از پایان این روند، مجدداً حرکت صعودی سهم مشابه قبل ادامه پیدا کند. به این ترتیب یک الگوی پرچم در نمودار سهم به وقوع پیوسته است.
مشاهده الگوی پرچم در روندهای صعودی و نزولی قیمت یک مزیت بسیار عالی برای معامله‌گران به شمار می‌رود. با مشاهده این روند می‌توان نقطه مناسب برای ورود یا خروج از یک سهم را به خوبی تشخیص داد و برای کسب سودهای بزرگ یا جلوگیری از ضررهای هنگفت خود را آماده کرد.
در چه روندهای قیمتی الگوی پرچم ظاهر می‌شود؟
زمانی می‌توان گفت الگوی پرچم در نمودار تشکیل شده است که در حرکت خلاف جهت روند غالب، شاهد نوسان قیمت دارایی باشیم. به این معنی که در کوتاه‌مدت دره‌ها و قله‌های قیمت متعددی در کنار یکدیگر تشکیل شود که موجب ایجاد شدن الگوی پرچم در نمودار گردد. با متصل کردن این دره‌ها و قله‌ها به یکدیگر پرچم تشکیل می‌شود.
از الگوی پرچم برای معامله به شیوه پرایس اکشن نیز می‌توان استفاده نمود. این الگو در نمودار کندل استیک یا شمع‌های ژاپنی به صورت 5 تا 20 کندل پشت سر هم که الگوی مشخصی دارند، ظاهر می‌شود. البته این الگو می‌تواند صعودی یا نزولی باشد که در ادامه بیشتر در این زمینه توضیح داده می‌شود.
اجزای تشکیل‌دهنده الگوی پرچم چیست؟
اگر نگاهی به الگوی پرچم تشکیل شده در یک نمودار انداخته شود، مشخص می‌شود که این الگو از دو جزء کلی تشکیل شده است که عبارت‌اند از:
میله پرچم
همان‌طور که اشاره شده این الگو پس از یک روند طولانی صعودی به نزولی قیمت به وجود می‌آید. این روند طولانی در نمودار به شکل یک میله پرچم ظاهر می‌شود که طول نسبتاً زیادی نیز دارد.
بدنه پرچم
این بخش مربوط به ناحیه نوسانی است که الگوی قیمت برخلاف روند طولانی‌مدت قبل در پیش می‌گیرد. بدنه پرچم به حرکت خلاف جهت بورس اشکال گوناگونی شکل می‌گیرد که از به هم وصل کردن دره‌ها و قله‌های نمودار ایجاد می‌شود. مبتنی بر شکل بدنه پرچم، این الگو به چند دسته تقسیم می‌شود که در ادامه به معرفی آنها پرداخته می‌شود.
انواع الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال
همان‌طور که اشاره شد تقسیم‌بندی الگوی پرچم بر مبنای جهت حرکت نمودار و همچنین شکل بدنه پرچم صورت می‌پذیرد. در همین راستا انواع الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال به چهار دسته کلی تقسیم می‌شود که عبارت‌اند از:
1- الگوی پرچم صعودی مستطیل
گاهی اوقات سهم در بازار یک روند صعودی پرقدرت رو به بالا را طی میکند و پس از آن وارد یک محدوده نوسانی رنج یا کمی نزولی می‌شود. در انتهای این محدوده یکی از سطح حمایت یا مقاومت شکسته می‌شود و سهم مجدداً روند صعودی خود را که قبل از آن طی کرده بود، در پیش می‌گیرد. نکته مهم در خصوص این الگو آن است که در محدوده نوسانی اندازه حرکت قیمت به گونه‌ای است که از اتصال دره‌ها و قله‌های نمودار به یکدیگر دو لبه بالایی و پایینی پرچم به موازات یکدیگر قرار می‌گیرند. به این ترتیب الگوی پرچم صعودی مستطیل شکل می‌گیرد.
2- الگوی پرچم نزولی مستطیل
گاهی اوقات سهم در بازار یک روند نزولی پرقدرت رو به پایین را طی میکند و پس از آن وارد یک محدوده نوسانی رنج یا کمی صعودی می‌شود. در انتهای این محدوده یکی از سطح حمایت یا مقاومت شکسته می‌شود و سهم مجدداً روند نزولی خود را که قبل از آن طی کرده بود، در پیش می‌گیرد. نکته مهم در خصوص این الگو آن است که در محدوده نوسانی اندازه حرکت قیمت به گونه‌ای است که از اتصال دره‌ها و قله‌های نمودار به یکدیگر دو لبه بالایی و پایینی پرچم به موازات یکدیگر قرار می‌گیرند. به این ترتیب الگوی پرچم نزولی مستطیل شکل می‌گیرد.
3- الگوی پرچم صعودی مثلثی
گاهی اوقات سهم در بازار یک روند صعودی پرقدرت رو به بالا را طی میکند و پس از آن وارد یک محدوده نوسانی رنج یا کمی نزولی می‌شود. اما تفاوت این الگو با الگوی پرچم صعودی مستطیلی در چیست؟ در محدوده نوسانی این الگو، نوسانات قیمت به یک اندازه رخ نمی‌دهد؛ بلکه بدنه پرچم به شکل یک مثلث در می‌آید. در نهایت قبل از برخورد دو ضلع پرچم به یکدیگر، این روند به سمت بالا شکسته می‌شود و مجدداً یک روند صعودی در قیمت سهم به وقوع می‌پیوندد.
4- الگوی پرچم نزولی مثلثی
گاهی اوقات سهم در بازار یک روند نزولی پرقدرت رو به پایین را حرکت خلاف جهت بورس طی میکند و پس از آن وارد یک محدوده نوسانی رنج یا کمی صعودی می‌شود. اما تفاوت این الگو با الگوی پرچم نزولی مستطیلی در چیست؟ در محدوده نوسانی این الگو، نوسانات قیمت به یک اندازه رخ نمی‌دهد؛ بلکه بدنه پرچم به شکل یک مثلث در می‌آید. در نهایت قبل از برخورد دو ضلع پرچم به یکدیگر، این روند به سمت بالا شکسته می‌شود و مجدداً یک روند نزولی در قیمت سهم به وقوع می‌پیوندد.
معامله‌گری با الگوریتم پرچم به چه صورتی انجام می‌شود؟
اما سؤال مهم دیگری که باید در خصوص نقش الگوی پرچم پاسخ داده شود، این است که چگونه می‌توان به کمک این الگو معامله‌گری کرد. در پاسخ به این سؤال می‌توان گفت که این الگو در سه نقطه عطف در تصمیم‌گیری‌ها برای خرید و فروش سهام به کار می‌آیند که عبارت‌اند از:
تعیین نقطه ورود
زمانی که با یک الگوی پرچم صعودی ایجاد می‌شود، می‌توان نقطه‌ای مناسب برای خرید یک دارایی را تشخیص داد. البته توصیه می‌شود که منتظر شکست بدنه پرچم تا یک روز معاملاتی بعد بمانید تا از ایجاد روند صعودی جدید مطمئن شوید.
تعیین حد ضرر
معمولاً به کمک کف الگوی پرچم می‌توان حد ضرر را در معامله مشخص کرد. به عنوان مثال زمانی که لبه پایینی پرچم در کمترین قیمت عدد 20 دلار را لمس میکند، معامله‌گر می‌تواند حد ضرر خود را در این معامله روی 20 دلار تعیین کند.
هدف‌گذاری کسب سود
میله در الگوی پرچم صعودی برای کسب سود معیار خوبی به شمار می‌رود. معمولاً پس از پایان بدنه الگوی پرچم می‌توان انتظار داشت که روند صعودی حداقل به اندازه میله پرچم ادامه پیدا کند. به این ترتیب امکان هدف‌گذاری برای کسب سود در معامله تا حدود زیادی فراهم می‌شود.
نکاتی در خصوص تشخیص الگوی پرچم صعودی در معامله
تشخصی الگوی پرچم صعودی در جریان معاملات به سادگی امکان‌پذیر نیست و باید فاکتورهای مختلفی را در این زمینه حرکت خلاف جهت بورس در نظر گرفت تا از صحت نتایج به دست آمده، اطمینان حاصل کرد. در همین راستا چند نکته راهگشا برای تشخیص الگوی پرچم صعودی ارائه می‌شود:
- حتماً قبل از آن یک روند صعودی شاخص و اصطلاحاً گاوی شکل گرفته باشد.
- قیمت در یک کانال نوسانی ایستا یا با شیب نزولی محدود در بدنه پرچم حرکت کند.
- در صورتی که در بدنه پرچم شاهد اصلاح قیمت بالاتر از 50 درصد بودید، به هیچ عنوان الگوی شکل گرفته، الگوی پرچم نیست.
- برای ورود به معامله حتماً باید تا انتهای پرچم صبر کرد.
- هدف قیمتی پس از ورود به معامله حداکثر رشد قیمت به اندازه میله پرچم باشد.
- برای رسم خطوط پرچم نیازی به سقف و کف‌های واضح نیست و این خطوط را می‌توان تنها با بیشترین و کمترین قیمت کندل‌هایی که در یک ردیف قرار گرفته‌اند رسم نمود.
سؤالات متداول
نقش حجم معاملات در شکل‌گیری الگوی پرچم صعودی چیست؟
نقش حجم معاملات را از دو جنبه در شکل‌گیری الگوی پرچم می‌توان بررسی کرد؛ حجم معاملات زیاد روند صعودی که تشکیل‌دهنده میله پرچم است تا را حدودی تسهیل میکند. همچنین برای شکست روند در انتهای بدنه پرچم نیز نیاز به حجم معاملات زیادی وجود دارد تا یک روند صعودی دیگر حاصل شود.
اعتبار الگوی پرچم با چه چیزی تأیید می‌شود؟
زمانی می‌توان الگوی پرچم را با قاطعیت تأیید نمود که روندهای قبل و بعد از آن شتاب بسیار زیادی داشته باشد و اصطلاحاً میله پرچم به خوبی شکل بگیرد.
الگو پرچم معمولا از چند کندل قیمتی تشکیل می‌شود؟
انواع الگو پرچم که در مقاله اشاره کردیم در حالت کلی بین 5 تا 20 کندل را شامل می‌شوند.
کلام پایانی
در این مقاله به طور مفصل بررسی شد که الگوی پرچم چیست و چه کاربردی دارد. الگوی پرچم در تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از پرکاربردترین الگوها به شمار می‌رود که در صورت تشخیص صحیح و به موقع آن می‌توان سودهای خوبی از قبل آن در معامله به دست آورد. حرکت شدید و شتابان میله پرچم در این الگو نوید سودهای زیاد در بازه زمانی کوتاه را میدهد که هر معامله‌گری در بازار به دنبال این چنین موقعیتی است؛ بنابراین حتماً در تحلیل نمودار قیمت دارایی‌های مختلف حتماً به دنبال الگوی پرچم یا الگوی flag باشید و در صورت مشاهده تصمیمات لازم را اتخاذ کنید.
هشدار به بورس بازان درباره خرید سهام پروژه ای/ بازی دلار پشت دست طلا
بازار سهام در هفته قبل بر خلاف بازار ارز و سکه حرکت کرد، بازارسهام در برخورد با حمایت خود قدرت بالا رفتن نداشت به همین خاطر به عقب برگشت و در محدوده یک‌میلیون و ۴۱۲ هزار تومانی قرارگرفت .
به گزارش پرسون، در هفته ای که گذشت دلار تهران فقط یک روز در کانال ۳۰ هزار تومانی معامله نشد و دلار هرات نتوانست به پایین نیمه کانال ۲۹ هزار تومانی نفوذ کند، دلار سلیمانیه مقاومت نیمه کانال ۳۰ هزار تومانی را پیش رو دارد و درهم امارات در پایان هفته در تلاش برای تثبیت در پله جدید قیمتی بود.
بررسی روند قیمتی دلار توسط اکوایران نشان می دهد که روند نزولی نرخ این ارز که از نیمه دوم مرداد ماه آغاز شده فعلا متوقف شده و بازار ارز در حال بازپس گیری محدوده های قیمتی قبلی خود است.
با افزایش ارزش اونس در روز جمعه،درصورتی که دلار عقب نشینی نکند این انتظار وجود دارد سکه امامی در هفته پیش رو در کانال ۱۴ میلیون تومانی معامله شود.
بازار سهام در هفته حرکت خلاف جهت بورس قبل بر خلاف بازار ارز و سکه حرکت کرد، بازارسهام در برخورد با حمایت خود قدرت بالا رفتن نداشت به همین خاطر به عقب برگشت.
اکوایران در دیدبان هر روز صبح به مرور رویدادهای بازارهای معاملاتی می پردازد، عملکرد گذشته بازار سرمایه و معاملات بازار سکه و ارز را بررسی می کند. در دیده بان اخبار موثر بر بازارها مدنظر قرار می گیرد و هدف توصیف عوامل اثر گذار بر سمت و سوی بازارها است.
درهفته ای که گذشت دلار تهران فقط یک روز در کانال ۳۰ هزار تومانی معامله نشد و دلار هرات نتوانست به پایین نیمه کانال ۲۹ هزار حرکت خلاف جهت بورس تومانی نفوذ کند، دلار سلیمانیه مقاومت نیمه کانال ۳۰ هزار تومانی را پیش رو دارد و درهم امارات در پایان هفته در تلاش برای تثبیت در پله جدید قیمتی بود. بررسی روند قیمتی دلار نشان می دهد که روند نزولی نرخ دلار که از نیمه دوم مرداد ماه آغاز شده فعلا متوقف شده و بازار ارز در حال بازپس گیری محدوده های قیمتی قبلی خود است.
مهم ترین خبری که در این هفته تکلیف برجام را به عنوان موثرترین عامل نوسانات دلار در کوتاه مدت روشن کرد اظهار نظر جوزف بورل مسؤل سیاست خارجه اتحادیه اروپا در میانه هفته بود که اعلام کرد امیدواری ها نسبت به حصول توافق کاهش یافته است، پس از انتشار سخنان بورل نیز اظهار نظرات منفی نسبت به توافق هسته ای افزایش یافت و همین مسئله باعث شد دلار در کانال ۳۰ هزار تومانی راحت تر باشد.
بورل پیش از این اعلام کرده بود که اگر توافق تا پایان تابستان انجام نشود شرایط پس از آن تغییر خواهد کرد و اکنون این فصل با وجود افزایش اختلافات تا پایان خودش فاصله چندانی ندارد، به نظر می رسد که اروپا با حمایت آمریکا به دنبال همراه کردن مشتریان انرژی روسیه برای تعیین سقف محصولات انرژی این کشور است، گزینه ای که زمان بررسی ها و رایزنی های آن کمی زمانبر خواهد بود و احتمالا آمریکا نیز می تواند تا انتخابات ماه نوامبر برای خود زمان بخرد، تحلیلگران بین المللی در بلومبرگ و رویترز پیش از این بارها اعلام کرده بودند که آمریکا احتمالاً تا انتخابات ماه نوامبر (آبان) از دستیابی به توافق هسته ای با ایران طفره خواهد رفت و پس از اظهار نظر بورل نیز دوباره این پیش بینی ها جان گرفته است.
روز پنج شنبه آمریکا طبق روال همیشگی در هنگام توقف مذاکرات هسته ای تحریم های جدیدی علیه ایران وضع کرد که منعکس کننده احتمال توقف مذاکرات هسته‌ای پیش از تابستان است.در این شرایط پیش بینی می شود دلار در سایه نااطمینانی ها آرام و با احتیاط به محدوده های قیمتی قبلی بازگردد.
با توجه به قیمت ها در بازارهای ارز و طلا قیمت دلار را در بازارهای مختلف محاسبه میکند:
قیمت دلار بر اساس سکه امامی:
(قیمت سکه امامی÷ ارزش اونس جهانی طلا)× ۴.۱۶۳
دلار بر اساس قیمت ربع سکه:
(قیمت ربع سکه ÷ ارزش اونس جهانی طلا)×۴.۱۶۳×۴
قیمت دلار بر اساس قیمت درهم:
(قیمت درهم× نرخ برابری درهم به دلار)
قیمت دلار بر اساس طلای گرمی:
( قیمت یک گرم طلا÷ ارزش اونس جهانی طلا)×۴۱.۴۳
بررسی‌های اکوایران نشان میدهد که نرخ دلار در معاملات هرگرم طلای هیجده عیار در روز پنج شنبه به بالاترین میزان خود از ابتدای هفته رسید و وارد کانال ۳۱ هزار تومانی شد.قیمت دلار بر اساس سکه امامی نیز در بالاترین سطح خود از ابتدای شهریور ماه قرار گرفته است. بررسی قیمت دلار بر اساس قیمت هر گرم طلای هجده عیار و سکه امامی نشان میدهد بازار سکه و طلا زودتر از بازار ارز واکنش نشان داده و رشد کرده است و در صورتی که دلار در این بازارها بر روند صعودی اصرار داشته باشند می تواند بازار ارز را هم با خود همراه کند.
اونس طلا با قرارگیری در محدوده حمایتی یک سال و نیم گذشته با افزایش تقاضا مواجه شد و رشد کرد، نرخ اونس طلا در پایان هفته تا محدوده ۱۷۳۰ دلاری بالا رفت و با عقب نشینی خریداران در محدوده ۱۷۱۷ دلار قرار گرفت توجه به تقویت نرخ دلار در هفته قبل و قرارگیری سکه امامی در محدوده ۱۴ میلیون تومانی در معاملات روز پنج شنبه، انتظار می رود درصورتی که دلار عقب نشینی نکند سکه امامی در هفته پیش رو در کانال ۱۴ میلیون تومانی معامله شود.
بررسی میزان حباب در معاملات سکه امامی و ربع سکه نشان میدهد که حباب سکه در هفته گذشته روند صعودی داشته است و به پایین محدوده ۱۲ درصدی نرفته است عاملی که تایید کننده میل صعودی معامله گران در بازار ارز و سکه می باشد.
بازار سهام در هفته قبل بر خلاف بازار ارز و سکه حرکت کرد، بازارسهام در برخورد با حمایت خود قدرت بالا رفتن نداشت به همین خاطر به عقب برگشت و در محدوده یک‌میلیون و ۴۱۲ هزار تومانی قرارگرفت برخی تحلیلگران میگویند که تحرکات این روزهای بازار مهندسی شده است و به قیمت ها در کلیت بازار تغییر چندانی نمیکند زیرا در سال های قبل شاخص کل در شهریورماه ریزش های سنگین تری را تجربه میکرد ولی در مقابل نظر این گروه کارشناسانی هستند که ارزندگی بازار را دلیل عدم ریزش سنگین معرفی کردند.
در هفته ای که گذشت علی رغم بازدهی منفی شاخص کل، معامله گران اعلام می‌کردند که بازار کنونی بهشت نوسانگیران است پول کم موجود در بازار، نبود منفی های سنگین در روند شاخص کل و شاخص هم وزن، افزایش دامنه نوسان و بلا تکلیفی سهامداران برای انتخاب سهام برجامی یا دلاری باعث شده که معامله گران اقدام به نوسان گیری کنند.
البته کارشناسان به سهامداران تازه وارد هشدار می دادند که به سهامی که رشد زیادی کرده اند و به اصطلاح پروژه شده اند وارد نشوند چون با ورود در مقاومت ها ممکن است به یکباره اسیر صف فروش شوند که خروج از سهام را سخت می کند و ممکن است دارایی شان در جهنم نوسانگیری بسوزد.
دیدگاه شما