صندوق قابل معامله طلا
از گذشته برای حفظ ارزش پول و سرمایه‌گذاری، طلا می‌خریدند تا در صورت لزوم، به راحتی طلای خود را به پول نقد تبدیل کنند. طلا در هیچ بازه زمانی افت ارزش نداشته است و گاهاً سودهای زیادی را نیز به همراه دارد. به همین دلیل صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بازار سرمایه شروع به فعالیت کرد. صندوق طلا، ابزاری است که این امکان را به سرمایهگذاران می‌دهد تا بدون خرید فیزیکی طلا، به صورت غیرمستقیم، روی این فلز گران‌بها سرمایه‌گذاری کنند و با توجه به ذات صندوق‌های سرمایه‌گذاری از طریق سبدگردانی، از نوسانات ناگهانی بازار سرمایه در امان باشند.
صندوق طلا
یکی از انواع صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds) است. می‌دانیم که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تمام دارایی سرمایهگذاران بر روی یک سهام سرمایه‌گذاری نمی‌شود و سرمایه‌گذاری به صورت پرتفوی یا سبدی می‌باشد؛ این روند در مورد صندوق طلا نیز صادق است و بیشتر دارایی سرمایهگذاران بر روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه سرمایه‌گذاری می‌شود، اما اندکی از این دارایی صرف خرید سهام با بازده ثابت می‌شود. قیمت‌گذاری طلا به دو پارامتر نرخ دلار و قیمت اونس جهانی وابسته است، پس می‌توان گفت که سود صندوق‌های طلا نیز به همین دو عامل بستگی دارد و سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری غیر مستقیم بر روی نرخ ارز و طلای جهانی است.
صندوق سرمایه‌گذاری در طلا چگونه کار می‌کند؟
عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری تا حد زیادی به وضعیت و عملکرد بازار طلا و سکه طلا بستگی دارد. اگر قیمت طلا افزایش یابد، ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق نیز افزایش می‌یابد و اگر قیمت طلا کاهش پیدا کند، ارزش واحدها کاهش پیدا می‌کند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا درست همانند خرید طلا است. بنابراین می‌توان گفت یکی از راهکارها به جای خرید و فروش فیزیکی طلا، انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری طلا است. صندوق‌های طلا به پشتوانه سکه طلا به عنوان یک صندوق کالایی در بورس کالا قابل معامله هستند و دارایی سرمایهگذاران را در گواهی سپرده سکه طلا به عنوان دارایی پایه و دیگر ابزارهای مبتنی بر طلا؛ سرمایه‌گذاری می‌کنند.
همانطور که اشاره شد فعالیت اصلی صندوق‌های طلا، بر روی طلا است و بخش زیادی از منابع آن‌ها به خرید گواهی سکه طلا اختصاص داده می‌شود. بخش کمی از سرمایه این صندوق‌ها که صرف خرید سکه نمی‌شود، به خرید سهام و یا سرمایه‌گذاری در بانک یا محل‌های دیگر اختصاص می‌یابد. در هنگام سقوط قیمت طلا این اقدام موجب می‌گردد، سرمایهگذاران متحمل زیان کمتری شوند. با توجه به قیمت بالای سکه و طلا، این امکان وجود ندارد تا با سرمایه اندک، مقدار قابل توجهی سکه مزیت خرید طلا در بورس و طلا برای سرمایه‌گذاری خرید. اما در صندوق طلا این امکان وجود دارد که با سرمایه اندک در سبدی متنوع که بخش عمده آن را سکه طلا تشکیل می‌دهد، سرمایه‌گذاری کرد.
بنابراین سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، برای افراد با سرمایه کم، جذابیت بیشتری دارد. افراد به نسبت هر سرمایه و نقدینگی که وارد صندوق می‌کنند، در سود و زیان صندوق شریک می‌شوند. همین مساله یکی از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا است. همچنین مشتریان صندوق‌های طلا هر زمان که بخواهند، می‌توانند سرمایه خود را نقد و از صندوق خارج کنند.
ریسک‌های صندوق طلا چیست؟
به دو عامل ضروری در صندوق‌های طلا توجه کنید:
1) نرخ دلار
2) نرخ انس جهانی
در نظر گرفتن این دو مولفه در تحلیل به شما کمک می‌کند که آیا صندوق طلا مناسب شما می‌باشد یا خیر.
مزیت صندوق‌های طلا در چیست؟
1) امکان سرمایه‌گذاری با پول کم وجود دارد
2) بازدهی بیشتر نسبت به سکه و طلای فیزیکی (ریسک صندوق طلا نسبت به بازار آزاد و سنتی مزیت خرید طلا در بورس به مراتب کمتر است)
3) نگرانی بابت سرقت طلا از بین می‌رود
4) کارمزد کمتر
5) امکان خرید غیرحضوری
6) واقعی بودن قیمت
7) ضامن نقدشوندگی دارد (هر زمانی که بخواهید می‌توانید واحدهای سرمایه‌گذاری طلای خود را معامله کنید)
طلا یا سکه بهار آزادی؟ سرمایه‌گذاری بر روی کدام بهتر است؟
همانطور که می‌دانید طلا و سکه به دلیل خاصیت نقد شوندگی سریع و نداشتن محدودیت‌هایی که سایر روش‌های سرمایه‌گذاری دارند، یکی از روش‌های معمول سرمایه‌گذاری بین اقشار مختلف جامعه است.
همچنین به نظر می رسد بازار سکه و طلا نسبت به بازار ارز برای سرمایه‌گذاری امن‌تر است چراکه به دلیل داشتن قیمت جهانی خیلی تحت تأثیر عوامل سیاسی قرار نمی‌گیرد.
البته اگر شما در بین سرمایه گذاری بر روی طلا و ارز شک دارید، بد نیست که مقایسه علمی و کارشناسی برای سرمایه گذاری بر روی ارز و طلا داشته باشید.
صحبت در مورد مزیت سرمایه گذاری بر روی طلا نسبت به ارز و اینکه طلا و سکه برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا دلار؟ مربوط به موضوع بحث فعلی ما نیست و بهتر است به صورت مجزا مورد بررسی قرار گیرد.
مطالعه رفتار سکه و طلا در سال های اخیر
برای پاسخ به این سؤال که سرمایه گذاری بر روی طلا بهتر است یا سکه، بهتر است به مطالعه رفتار هر یک از آن‌ها در بازه‌های زمانی یکسان بپردازیم.
در نهایت با توجه به ذهنیتی که در این زمینه داریم و میزان ریسک‌پذیری و قدرت تحلیل رفتار بازار، می‌توانیم تصمیم‌گیری کنیم که در کدام زمینه سرمایه‌گذاری کنیم.
همانطور که می‌دانید قیمت سکه در سال‌های اخیر روند صعودی داشته است یک‌بار در سال 91، یک‌بار نیز در سال 97 پرش غیرقابل منتظره‌ای داشت که همین امر موجب رونق بازار تقاضای سکه و در کنار آن افزایش دوباره قیمت‌ها شد.
به نمودار زیر توجه کنید:
با توجه به روندی که در نمودار مشخص است درمی‌یابیم که قیمت سکه امامی، ربع‌سکه، نیم‌سکه و سکه گرمی در ایران با روندی صعودی همراه بوده است.
برای مثال سکه امامی در سال 96 معادل 34.4 درصد بازده داشته و ربع‌سکه حدود 38 درصد بازده داشته است.
نمودار بازدهی بازارها (سکه، دلار و…)
با توجه به نمودار فوق، مشاهده می‌کنید که سکه طلا، از جمله پربازده‌ترین دارایی‌ها در سال‌های مختلف بوده است.
همچنین با توجه به آمارهای موجود که از مطالعه رفتار انواع سکه به‌دست‌آمده است درمی‌یابیم که سرمایه‌گذاری بر روی ربع‌سکه و نیم‌سکه گاهی اوقات سود بیشتری از سکه کامل به همراه دارد.
چون در یک بازه زمانی مشخص نوسان در این دو نوع سکه بیشتر از سکه‌های تمام بهار آزادی طرح جدید و قدیم بوده است. حتی بین انواع سکه بهار آزادی نیز می توان تصمیم گیری صحیحی برای سرمایه گذاری انجام داد.
توجه داشته باشید که قیمت طلا با توجه به بازار جهانی تعیین می‌شود اما این روند برای سکه کمی متفاوت‌تر است و عوامل دیگری نیز روی آن تأثیرگذار است.
چنانچه مشخص شده است، در دو سال اخیر میزان سوددهی در مزیت خرید طلا در بورس سرمایه‌گذاری بر سکه حدود 40 درصد بوده اما قیمت جهانی هر انس طلا تنها 7 درصد افزایش داشته است. این موضوع نشان‌دهنده این است که بازار سکه نسبت به طلا بیشتر دچار نوسان بیشتری می‌شود که عوامل داخلی نیز بی‌تأثیر نیستند.
مقایسه بین سرمایه گذاری بر روی طلا و سکه
در مورد سرمایه‌گذاری روی طلا باید عوامل مختلفی را در نظر گرفت تا به سوددهی رسید.
اجرت ساخت، میزان استفاده از سنگ‌های اتمی، وارداتی بودن طلای موردنظر و … ازجمله این عوامل هستند.
همچنین تفاوت‌هایی بین سکه و طلا وجود دارد که دانستن آن‌ها می‌تواند کمک بزرگی به شما در انتخاب روش سرمایه‌گذاری کند.
برای مثال از تفاوت‌هایی که بین سکه و طلا در سرمایه‌گذاری وجود دارد این است که طلای ساخته‌شده دارای کارمزد است ولی سکه به این صورت نیست.
در واقع شما زمانی که یک طلای ساخته‌شده می‌خرید مبلغی را بابت اجرت ساخت آن پرداخت می‌کنید که در هنگام فروش دیگر لحاظ نمی‌شود. به همین دلیل همواره شما طلایی را که می‌خرید باید باقیمت پایین‌تر بفروشید.
در مقابل هنگام خریدوفروش سکه این شرایط وجود ندارد. قیمت خرید و فروش سکه در صورت یکسان بودن قیمت طلا در بازار، تفاوت چندانی باهم ندارد.
پس نداشتن اجرت ساخت در خرید سکه یک مزیت در مقابل طلا برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
البته اگر از یک زاویه دیگر به موضوع نگاه کنیم، خرید طلا به‌جز جنبه سرمایه‌گذاری می‌تواند جنبه استفاده زینتی هم داشته باشد.
در واقع شما هیچ‌گاه نمی‌توانید از سکه‌های خود استفاده زینتی کنید اما می‌توانید طلای ساخته شده توسط خود یا همسرتان در مهمانی‌ها یا مجالس مختلف بهکار ببرید و از زیبایی آن بهره‌مند شوید.
از دیگر مزیت‌های سرمایه‌گذاری بر سکه این است که شما هیچ‌گاه سکه‌های خود را در معرض دید همگان قرار نمی‌دهید و همیشه درجایی امن مانند گاوصندوق از آن نگهداری می‌کنید؛ اما طلا چون استفاده زینتی دارد عموماً در معرض دید است و خطر به سرقت رفتن آن نسبت به سکه بیشتر است.
چه زمانی برای سرمایه‌گذاری بر روی سکه مناسب است؟
در مورد سکه باید توجه داشته باشید که قیمت سکه تابعی از بازار عرضه و تقاضا است و باید زمانی اقدام به خرید سکه کنید بازار از یک ثبات نسبی برخوردار باشد. چراکه اگر بازار دچار نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی شده باشد به هر میزان که امکان سود وجود دارد، امکان ضرر نیز محتمل است.
نمونه بارز این نوع نوسان را می‌توان در نیمه سال 97 دید که سکه به مرز 5 میلیون و پانصد نیز رسید و دوباره با یک نوسان روند نزولی پیدا کرد. در واقع کسانی که در این بازه اقدام به خرید سکه کردند ضرر مزیت خرید طلا در بورس کردند و به همان میزان کسانی که سکه‌های خود را در اوج قیمت فروختند سود کلان به دست آوردند.
همچنین یکی از عوامل تأثیرگذار دیگر بر روی قیمت سکه و طلا، قیمت دلار است. زمانی که قیمت دلار با شیب تندی شروع به افزایش می‌کند قیمت سکه نیز افزایش می‌باید.
همانطور که در هنگام خرید طلا باید به عیار و وزن آن توجه کرد در خرید سکه هم باید به تاریخ و بسته‌بندی سکه توجه کنید و از صرافی‌ها و یا طلافروشی‌های مطمئن خرید کنید تا مبادا سکه تقلبی دریافت کنید.
البته توجه داشته باشید که سکه‌های طرح جدید و قدیم در اصل هیچ تفاوتی باهم ندارند و عیار و وزن هر دو یکی است و تنها تفاوت آن طرح حک‌شده بر روی سکه‌ها است.
اختلاف قیمتی که بین این دو نوع سکه وجود دارد ناشی از یک تفکر به وجود آمده در جامعه است که میزان تقاضا برای سکه طرح جدید را افزایش داده است. به این دلیل که یکی از عوامل تعیین‌کننده قیمت سکه میزان تقاضای آن است، قیمت سکه طرح جدید همواره کمی بیشتر از طرح قدیم است.
- چطور در بازار سکه و طلا سرمایه گذاری کنیم؟
- 4 عامل تاثیرگذار بر قیمت سکه در بازار چیست؟
- آموزش مقدماتی معاملات آتی صندوق طلا
- جایگزین خرید سکه: سرمایه‌گذاری در صندوق طلا
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری روی طلا و سکه اگر با چشم‌باز و در شرایط مناسب انجام گیرد هر دو می‌تواند سودبخش باشد؛ اما با توجه به خطراتی که در مورد سرقت طلا وجود دارد و همچنین میزان رشد بیشتر قیمت سکه، سرمایه‌گذاری روی سکه مزیت بیشتری دارد.
با توجه به این گفته‌ها نتیجه می‌گیریم که هرچه میزان نوسانات در بازار کمتر باشد و ثبات بیشتری بر قیمت‌ها حاکم باشد ریسک موجود در این نوع سرمایه‌گذاری نیز پایین می‌آید.
البته بازه سرمایه‌گذاری نیز تأثیر قابل‌توجهی بر میزان ریسک دارد. به‌طوری‌که هر چه این بازه بلندتر باشد میزان ریسک در معاملات پایین‌تر می‌آید. با این وجود سکه گرمی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مناسب است ولی سایر سکه‌ها برای سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت مناسب هستند.
در کل سعی کنید زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری می‌گیرید تمامی عوامل موجود ازجمله میزان ریسک‌پذیری خود و طول مدت سرمایه‌گذاری را بررسی کنید تا بتوانید بهترین گزینه را برای این کار انتخاب کنید.
نکته مهمی که وجود دارد این است که می توانید به جای خرید سکه و طلا به سراغ صندوق سرمایه گذاری طلا بروید. این صندوق به شما کمک می کند بدون خرید طلا یا سکه بر روی آن سرمایه گذاری کرده و از سود و زیان حاصل از افزایش یا کاهش قیمت، بهره‌مند شوید. صندوق سرمایه گذاری ویژه طلا یکی از بهترین راهکارها برای سرمایه گذاری در این بازار پر سود است که نباید از دست بدهید.
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:
نحوه سرمایه گذاری درصندوق طلا
صندوق سرمایه‌گذاری طلا در دسته صندوق‌های مشترک بورس دسته‌بندی می‌شود و قابل معامله است.
در این صندوق به جای سهام، مشتریان مزیت خرید طلا در بورس می‌توانند روی اوراق بهادار مبتنی بر طلا و یا وجه نقد سرمایه‌گذاری کنند. در این صندوق‌ها ۳۰ درصد سرمایه به صورت اوراق با درآمد ثابت و ۷۰ درصد دیگر نیز روی طلا یا سکه سرمایه‌گذاری می‌شود. پس از اینکه شما دارایی خود را در صندوق طلا، سرمایه‌گذاری می‌کنید، مدیر صندوق اقدام به خرید سکه‌های مورد نیاز می‌کند (در حال حاضر با توجه به نوسانات بازار معمولاً سکه که اجرت آن‌چنانی ندارد خریداری می‌شود) و آن را در یک بانک عامل سپرده‌گذاری می‌کند. میزان سود هر سرمایه‌گذار به قیمت جهانی هر انس طلا و دلار وابسته است.
بازدهی صندوق طلا چگونه تعیین می‌شود؟
بازدهی تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به ارزش دارایی مورد نظر است و بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری طلا نیز از این قاعده مستثنی نیست که به آن ارزش ابطال گفته می‌شود. در واقع ارزش صندوق طلا، وابسته به قیمت طلا است. همانطور که در بخش قبل گفته شد، ۳۰ درصد از سرمایه به صورت اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود که این مقدار همواره عددی صعودی است. در حال حاضر بین ۹۰ تا ۹۹ درصد سرمایه موجود در صندوق‌های طلا به خرید سکه اختصاص می‌یابد و با افزایش قیمت سکه بازدهی صندوق تعیین می‌شود. باقیمانده سرمایه صندوق نیز توسط افراد خبره سرمایه‌گذاری می‌شود تا در صورت کاهش قیمت طلا و سکه، ضرر ایجاد شده به سرمایهگذاران از این طریق جبران شود.
صندوق طلا چه مزایایی دارد؟
در بخش اول مطلب به این موضوع اشاره شد که خرید فیزیکی سکه و طلا تا چه حد می‌تواند ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاری را بالا ببرد. صندوق سرمایه‌گذاری طلا مزایای بسیاری دارد که عبارت‌اند از:
۱. تمامی ریسک‌های خرید طلا مزیت خرید طلا در بورس را کاهش می‌دهد
خرید طلا شما را در شرایط ریسک‌پذیری بالایی مانند سرقت، حمل و نقل دشوار، نگهداری دشوار، احتمال تقلب و کلاهبرداری و مواردی از این دست قرار می‌دهد. با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا راحت و ساده می‌توانید مشکلات مربوط به خرید طلا را از بین ببرید.
۲. با هر میزان دارایی، می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید
یکی از بهترین ویژگی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که فرقی نمی‌کند شما چه میزان سرمایه‌ای داشته باشید. حتی با کمترین میزان سرمایه نیز می‌توانید دارایی خود را در صندوق سرمایه‌گذاری طلا قرار دهید و به همان میزان نیز سود خود را دریافت کنید. در حال حاضر صد هزار تومان واقعاً مبلغ ناچیزی است. شما تنها با داشتن این مبلغ می‌توانید در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنید. صندوق‌های طلا در بورس کالا فعالیت می‌کنند و حتماً برای سرمایه‌گذاری باید حداقل مبلغ یعنی ۱۰۰ هزار تومان را در صندوق داشته باشید.
۳. فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا راحت است
در صندوق سرمایه‌گذاری طلا، سرمایه‌گذاری به صورت واحدهای سرمایه‌گذاری انجام می‌شود که قیمت هر یک از آن‌ها نسبت به قیمت یک گرم طلا بسیار کمتر است. به همین خاطر شما به راحتی می‌توانید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق طلا را خرید و فروش کنید. در حالی که این مزیت را به هیچ عنوان نمی‌توانید در خرید طلا و سکه واقعی ببینید.
۴. نقد شوندگی راحتی دارد
یکی از بهترین ویژگی‌های صندوق‌های طلا نقد شوندگی ساده است. همیشه بازارگردان‌ها با کنترل عرضه و تقاضا شرایط را طوری ایجاد می‌کنند که همیشه طرف معاملاتی مناسب در بازار وجود داشته باشد و به راحتی بتوانید سرمایه خود را نقد کنید.
۵. یک تیم حرفه‌ای مدیریت صندوق طلا را به عهده دارد
ویژگی ذاتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که توسط یک گروه تحلیل‌گر و یک تیم قوی از افراد و کارشناسان با تجربه مدیریت می‌شود. شما با صندوق سرمایه‌گذاری طلا به جای خرید طلا، کار را به همه فن حریف‌های بازار می‌سپارید و تنها نظاره‌گر خواهید بود. این افراد به گونه‌ای سرمایه را مدیریت می‌کنند که ریسک‌های نوسانات موجود در بازار کمترین ضرر را به دارایی سرمایه‌گذار وارد کند. آن‌ها همیشه می‌دانند که چند درصد از سرمایه صندوق را برای خرید سکه و چند درصد را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند تا سرمایه افراد دچار کمترین درصد ریسک شود.
کلام آخر
در این مطلب با صندوق مزیت خرید طلا در بورس سرمایه‌گذاری طلا و مزایای آن آشنا شدید. برای اینکه بتوانید در این صندوق سرمایه‌گذاری کنید، حتماً باید کد بورسی داشته باشید. برای دریافت کد بورسی می‌توانید به کارگزاری‌ها مراجعه نمایید. در حال حاضر ۴ صندوق در کشور به عنوان صندوق طلا با نمادهای بورسی لوتوس، گوهر، زر و عیار فعالیت می‌کنند. به این صورت که یک شخص حقیقی دارای کد بورسی می‌تواند همانند یک سهام، با اوراق مبتنی بر طلا برخورد کند و آن را خرید و فروش کند.
صندوق طلا چیست؟ مزیت و نحوه سرمایه گذاری صندوق طلا چگونه است؟
صندوق طلا امروزه یکی از راهکار مهم سرمایه‌گذاری برای عموم مردم شناخته می‌شود که البته متخصصان و حرفه‌ای‌های بازار نیز از سودهای خوب این صندوق‌ها چشم‌پوشی نکرده‌اند.
طلا عنصری است که از گذشته‌های دور تا به امروز موردتوجه بسیاری از مردم بوده است. طلا به سبب کم یاب بودن ارزش بالاتری پیدا کرد و این ارزش رفته‌رفته تبدیل به یک شاخص اقتصادی شد. نکته جالب‌تر اینجاست که در اقتصاد هر چیزی روزی ارزش خود را از دست می‌دهد اما طلا همچنان باقدرت پیش می‌رود و تقریباً هیچ‌گاه ارزش واقعی خود را از دست نداد. حتی درزمانی که دیگر طلا به‌عنوان یک ارز مبادلاتی شناخته نشد و یا در دورانی که ارزهای مبتنی بر طلا را از دور اقتصاد خارج کردند هم همچنان طلا توانست مبتنی بر ارزش ذاتی خود در بازار و اقتصاد به‌عنوان یک شاخص اساسی و مهم مطرح بماند.
بنابراین عملاً مسئله کاربردهای اقتصادی و نیازهای کاربر در مورد طلا چندان صدق نمی‌کند. علت این موضوع نیز تنها و تنها ذات باارزش طلاست. تمام این تعاریف ما را به این نقطه می‌رساند که طلا و هر چیزی که وابسته به آن باشد مانند صندوق طلا می‌تواند سرمایه‌گذاری نسبتاً پرسود و مطمئنی باشد. در طول تاریخ نیز مشخص‌شده است که در دوره‌های رکود اقتصادی بزرگ جهان این طلا بود که جزیره امن سرمایهگذاران محسوب می‌شد! در ادامه دراین‌باره بیشتر صحبت خواهیم کرد.
صندوق طلا یا سرمایه‌گذاری فیزیکی؟
همه ما به‌خوبی با فواید سرمایه‌گذاری بر روی طلا اطلاع داریم. درواقع شما می‌دانید که طلا به‌عنوان یک عنصر باارزش بازدهی عالی برای هر سرمایه‌گذاری دارد و این موضوع در کنار نقد شوندگی بالا باعث شده است که اطمینان بیشتری در معاملات داشته باشیم؛ بنابراین طلا هم به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری و هم به‌عنوان یک سپرده‌گذاری می‌تواند مطرح شود.
خرید فیزیکی طلا به شکل‌های مختلف مانند سکه و طلای زینتی، طلای آب‌شده و … صورت می‌گیرد. حرکت کلی تمام شکل‌های طلا به یک صورت است اما در جزئیات میان این‌ها اختلافات نسبتاً زیادی وجود دارد. مثلاً بسیاری بیشتر دوست دارند که سکه را مزیت خرید طلا در بورس به‌عنوان محل سرمایه‌گذاری انتخاب کنند؛ زیرا هیچ هزینه ساخت و اجرتی پرداخت نمی‌شود و در خریدوفروش باقیمت روز حرکت می‌کنند. برخی نیز دوست دارند علاوه بر سرمایه‌گذاری استفاده‌های دیگری نیز از طلا داشته باشند در این صورت طلای زینتی را انتخاب می‌کنند؛ اما چه کسانی سراغ صندوق طلا می‌روند؟
درواقع سؤال اصلی این است مزیت خرید طلا در بورس که مزیت خرید صندوق طلا چه می‌تواند باشد که می‌تواند کاری کند تا سرمایهگذاران به‌جای خرید فیزیکی طلا اقدام به خرید این صندوق‌ها کنند؟ آیا مفاهیمی مانند بازدهی صندوق طلا، نقد شوندگی صندوق طلا و حتی ریسک صندوق طلا نسبت به خرید فیزیکی به ما این اجازه را می‌دهد که به‌جای خرید فیزیکی صندوق طلایی مانند صندوق طلای گوهر را انتخاب کنیم؟ نظر شما چیست؟
صندوق طلا چیست؟
همانطور که گفته شد سرمایه‌گذاری بر روی طلا به شکل سنتی از طریق خرید و نگهداری فیزیکی آن امکان‌پذیر است. کاری که امروز نیز بسیاری از ما از آن استفاده می‌کنیم. درواقع در اینجا قرار نیست برای بیان مزیت خرید صندوق طلا دست به تخریب روش خرید فیزیکی طلا بزنیم اما چیزی که وجود دارد این است که عملاً نگهداری فیزیکی طلا ریسکی است که توسط صندوق طلا این ریسک حذف‌شده است.
صندوق طلا این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد تا سرمایه‌گذار بتواند به‌صورت غیرمستقیم و به‌دوراز خطراتی مانند دزدی و … امکان خریدوفروش طلا را به دست بیاورد؛ بنابراین شما به ازای خرید هر واحد سرمایه‌گذاری صندوق طلا مانند صندوق طلای گوهر اوراقی خواهید داشت که نشان می‌دهد شما بر روی بازار طلا سرمایه‌گذاری داشته‌اید؛ بنابراین با افزایش انس جهانی و قیمت دلار درواقع این ارزش صندوق طلا است که افزایش پیدا می‌کند.
به نظر شما معامله‌گران بازار طلای آب‌شده شنبه‌ای چه خصوصیاتی دارند؟ جواب این پاسخ در این مقاله قرار داده شده است.
پاسخی دیگر به سؤال صندوق طلا چیست!
نکته مهمی که درمورد صندوق طلا وجود دارد این است که صندوق طلا یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود؛ یعنی اینکه شما سرمایه خودتان را وقتی به این صندوق‌ها می‌سپارید آن‌ها با استفاده از متخصصین اقتصادی که دارند بر روی بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند و معمولاً سعی می‌کنند که درمجموع سود بالایی به دست بیاورند.
در کلام ساده‌تر صندوق‌ها با این تفکر ایجادشده‌اند که سرمایه‌ی کسانی را که اطلاعات زیادی از دنیای اقتصادی ندارند یا فرصت چندانی برای مدیریت مستقیم این سرمایه ندارند و یا حتی برای کسانی که دوست دارند بخشی از سرمایه را درجایی مطمئن و البته پرسود نگهداری کنند را بگیرد و به‌جای آن‌ها در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها انواع مختلف دارند و معمولاً بر اساس محل سرمایه‌گذاری تقسیم‌بندی می‌شوند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری که بر روی طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند را صندوق طلا می‌نامند. البته این صندوق‌ها نیز برای داشتن اطمینان بیشتر معمولاً ۵ تا ۱۰ درصد از سرمایه کل را بر روی صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند تا از بازگشت سرمایه مطمئن باشند.
این تعریفی نسبت آکادمیک از صندوق طلا به ما نشان می‌دهد که عملاً این صندوق‌ها بر اساس یک بنیاد مهم در اقتصاد پایه‌گذاری شده است. بنیادی که نشان می‌دهد تنها متخصصین و کسانی که اقتصاد و بازارهای سرمایه‌گذاری را می‌شناسند می‌توانند در آن موفق شوند. در کلام ساده‌تر برخی اقتصاد را مانند یک بازی قمار و شانس می‌دانند اما واقعیت امر این است که اقتصاد چیزی جز تحلیل نیست. حتی بازار مطمئن و کم نوسان سکه و طلا نیز بدون تحلیل می‌تواند خطرناک‌ترین اتفاق برای انسان‌ها باشد. چه بسیار انسان‌هایی که با سرمایه‌گذاری غلط در این بازارها سرمایه‌ی خود را باخته‌اند.
میداس سرمایه در یک مقاله ای درباره انواع سکه بهار آزادی در بازار توضیحات کامل را شرح داده است، پیشنهاد میکنم به این صفحه مراجعه کرده و اطلاعات لازم را کسب نمایید.
ریسک صندوق طلا چیست؟
بنابراین تا اینجای کار دانستیم که عملاً صندوق‌های مختلف مانند صندوق طلا برای این ایجادشده‌اند که افراد عادی و کسانی که اطلاعات چندانی از بازار سرمایه‌گذاری ندارند از سود این بازارها عقب نمانند؛ اما این دلیل نمی‌شود که خود اقتصاددان‌ها و سرمایهگذاران نسبت به استفاده از این صندوق‌ها بی‌اعتنا باشند. درواقع بازدهی صندوق طلا به‌اندازه‌ای است که عملاً خود سرمایهگذاران حرفه‌ای را نیز نسبت به استفاده از آن ترغیب کند.
اما نکته مهمی که وجود دارد این است که دنیای سرمایه‌گذاری دنیای ریسک است. درواقع شما هیچ‌چیز در دنیای اقتصاد نمی‌توانید پیدا کنید که صفر یا صد باشد. به بیان بهتر باوجود اینکه طلا عنصری باارزش است و همیشه سودآوری دارد و صندوق طلا به‌نوعی طراحی‌شده است که این سودآوری را در بهترین شکل در اختیار سرمایهگذاران قرار بدهد اما واقعیت امر این است صندوق طلا نیز ریسک‌های خاص خودش مزیت خرید طلا در بورس را دارد. مهم‌ترین ریسکی که این صندوق‌ها همراه خوددارند مسئله زمان است.
درواقع طلا عنصری در اقتصاد محسوب می‌شود که نوسان کمتری نسبت به انواع دیگر بازارها دارد؛ بنابراین برای کسب سود مناسب نسبتاً باید زمان بیشتری را سپری کرد. ازاین‌رو ریسک مهم این سرمایه‌گذاری در نسبت سود به زمان است. به گفته بزرگی در دنیای اقتصاد هر چیزی روزی سودآوری خودش را خواهد داشت، اما مهم این است که زمانی که زنده‌ایم به این سود برسیم! اما با توجه به وضعیت اقتصادی امروز دنیا و ایران به نظر می‌رسد نوسان‌هایی که بر روی انس جهانی و قیمت دلار می‌شود به‌اندازه‌ای است که بتواند سرمایهگذاران را ترغیب به سرمایه‌گذاری در این بازار کند.
طلا یا سکه بهار آزادی؟ سرمایه‌گذاری بر روی کدام بهتر است؟
همانطور که می‌دانید طلا و سکه به دلیل خاصیت نقد شوندگی سریع و نداشتن محدودیت‌هایی که سایر روش‌های سرمایه‌گذاری دارند، یکی از روش‌های معمول سرمایه‌گذاری بین اقشار مختلف جامعه است.
همچنین به نظر می رسد بازار سکه و طلا نسبت به بازار ارز برای سرمایه‌گذاری امن‌تر است چراکه به دلیل داشتن قیمت جهانی خیلی تحت تأثیر عوامل سیاسی قرار نمی‌گیرد.
البته اگر شما در بین سرمایه گذاری بر روی طلا و ارز شک دارید، بد نیست که مقایسه علمی و کارشناسی برای سرمایه گذاری بر روی ارز و طلا داشته باشید.
صحبت در مورد مزیت سرمایه گذاری بر روی طلا نسبت به ارز و اینکه طلا و سکه برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا دلار؟ مربوط به موضوع بحث فعلی ما نیست و بهتر است به صورت مجزا مورد بررسی قرار گیرد.
مطالعه رفتار سکه و طلا در سال های اخیر
برای پاسخ به این سؤال که سرمایه گذاری بر روی طلا بهتر است یا سکه، بهتر است به مطالعه رفتار هر یک از آن‌ها در بازه‌های زمانی یکسان بپردازیم.
در نهایت با توجه به ذهنیتی که در این زمینه داریم و میزان ریسک‌پذیری و قدرت تحلیل رفتار بازار، می‌توانیم تصمیم‌گیری کنیم که در کدام زمینه سرمایه‌گذاری کنیم.
همانطور که می‌دانید قیمت سکه در سال‌های اخیر روند صعودی داشته است یک‌بار در سال 91، یک‌بار نیز در سال 97 پرش غیرقابل منتظره‌ای داشت که همین امر موجب رونق بازار تقاضای سکه و در کنار آن افزایش دوباره قیمت‌ها شد.
به نمودار زیر توجه کنید:
با توجه به روندی که در نمودار مشخص است درمی‌یابیم که قیمت سکه امامی، ربع‌سکه، نیم‌سکه و سکه گرمی در ایران با روندی صعودی همراه بوده است.
برای مثال سکه امامی در سال 96 معادل 34.4 درصد بازده داشته و ربع‌سکه حدود 38 درصد بازده داشته است.
نمودار بازدهی بازارها (سکه، دلار و…)
با توجه به نمودار فوق، مشاهده می‌کنید که سکه طلا، از جمله پربازده‌ترین دارایی‌ها در سال‌های مختلف بوده است.
همچنین با توجه به آمارهای موجود که از مطالعه رفتار انواع سکه به‌دست‌آمده است درمی‌یابیم که سرمایه‌گذاری بر روی ربع‌سکه و نیم‌سکه گاهی اوقات سود بیشتری از سکه کامل به همراه دارد.
چون در یک بازه زمانی مشخص نوسان در این دو نوع سکه بیشتر از سکه‌های تمام بهار آزادی طرح جدید و قدیم بوده است. حتی بین انواع سکه بهار آزادی نیز می توان تصمیم گیری صحیحی برای سرمایه گذاری انجام داد.
توجه داشته باشید که قیمت طلا با توجه به بازار جهانی تعیین می‌شود اما این روند برای سکه کمی متفاوت‌تر است و عوامل دیگری نیز روی آن تأثیرگذار است.
چنانچه مشخص شده است، در دو سال اخیر میزان سوددهی در سرمایه‌گذاری بر سکه حدود 40 درصد بوده اما قیمت جهانی هر انس طلا تنها 7 درصد افزایش داشته است. این موضوع نشان‌دهنده این است که بازار سکه نسبت به طلا بیشتر دچار نوسان بیشتری می‌شود که عوامل داخلی نیز بی‌تأثیر نیستند.
مقایسه بین سرمایه گذاری بر روی طلا و سکه
در مورد سرمایه‌گذاری روی طلا باید عوامل مختلفی را در نظر گرفت تا به سوددهی رسید.
اجرت ساخت، میزان استفاده از سنگ‌های اتمی، وارداتی بودن طلای موردنظر و … ازجمله این عوامل هستند.
همچنین تفاوت‌هایی بین سکه و طلا وجود دارد که دانستن آن‌ها می‌تواند کمک بزرگی به شما در انتخاب روش سرمایه‌گذاری کند.
برای مثال از تفاوت‌هایی که بین سکه و طلا در سرمایه‌گذاری وجود دارد این است که طلای ساخته‌شده دارای کارمزد است ولی سکه به این صورت نیست.
در واقع شما زمانی که یک طلای ساخته‌شده می‌خرید مبلغی را بابت اجرت ساخت آن پرداخت می‌کنید که در هنگام فروش دیگر لحاظ نمی‌شود. به همین دلیل همواره شما طلایی را که می‌خرید باید باقیمت پایین‌تر بفروشید.
در مقابل هنگام خریدوفروش سکه این شرایط وجود ندارد. قیمت خرید و فروش سکه در صورت یکسان بودن قیمت طلا در بازار، تفاوت چندانی باهم ندارد.
پس نداشتن اجرت ساخت در خرید سکه یک مزیت در مقابل طلا برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
البته اگر از یک زاویه دیگر به موضوع نگاه کنیم، خرید طلا به‌جز جنبه سرمایه‌گذاری می‌تواند جنبه استفاده زینتی هم داشته باشد.
در واقع شما هیچ‌گاه نمی‌توانید از سکه‌های خود استفاده زینتی کنید اما می‌توانید طلای ساخته شده توسط خود یا همسرتان در مهمانی‌ها یا مجالس مختلف بهکار ببرید و از زیبایی آن بهره‌مند شوید.
از دیگر مزیت‌های سرمایه‌گذاری بر سکه این است که شما هیچ‌گاه سکه‌های خود را در معرض دید همگان قرار نمی‌دهید و همیشه درجایی امن مانند گاوصندوق از آن نگهداری می‌کنید؛ اما طلا چون استفاده زینتی دارد عموماً در معرض دید است و خطر به سرقت رفتن آن نسبت به سکه بیشتر است.
چه زمانی برای سرمایه‌گذاری بر روی سکه مناسب است؟
در مورد سکه باید توجه داشته باشید که قیمت سکه تابعی از بازار عرضه و تقاضا است و باید زمانی اقدام به خرید سکه کنید بازار از یک ثبات نسبی برخوردار باشد. چراکه اگر بازار دچار نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی شده باشد به هر میزان که امکان سود وجود دارد، امکان ضرر نیز محتمل است.
نمونه بارز این نوع نوسان را می‌توان در نیمه سال 97 دید که سکه به مرز 5 میلیون و پانصد نیز رسید و دوباره با یک نوسان روند نزولی پیدا کرد. در واقع کسانی که در این بازه اقدام به خرید سکه کردند ضرر کردند و به همان میزان کسانی که سکه‌های خود را در اوج قیمت فروختند سود کلان به دست آوردند.
همچنین یکی از عوامل تأثیرگذار دیگر بر روی قیمت سکه و طلا، قیمت دلار است. زمانی که قیمت دلار با شیب تندی شروع به افزایش می‌کند قیمت سکه نیز افزایش می‌باید.
همانطور که در هنگام خرید طلا باید به عیار و وزن آن توجه کرد در خرید سکه هم باید به تاریخ و بسته‌بندی سکه توجه کنید و از صرافی‌ها و یا طلافروشی‌های مطمئن خرید کنید تا مبادا سکه تقلبی دریافت کنید.
البته توجه داشته باشید که سکه‌های طرح جدید و قدیم در اصل هیچ تفاوتی باهم ندارند و عیار و وزن هر دو یکی است و تنها تفاوت آن طرح حک‌شده بر روی سکه‌ها است.
اختلاف قیمتی که بین این دو نوع مزیت خرید طلا در بورس سکه وجود دارد ناشی از یک تفکر به وجود آمده در جامعه است که میزان تقاضا برای سکه طرح جدید را افزایش داده است. به این دلیل که یکی از عوامل تعیین‌کننده قیمت سکه میزان تقاضای آن است، قیمت سکه طرح جدید همواره کمی بیشتر از طرح قدیم است.
- چطور در بازار سکه و طلا سرمایه گذاری کنیم؟
- 4 عامل تاثیرگذار بر قیمت سکه در بازار چیست؟
- آموزش مقدماتی معاملات آتی صندوق طلا
- جایگزین خرید سکه: سرمایه‌گذاری در صندوق طلا
نتیجه‌گیری
سرمایه‌گذاری روی طلا و سکه اگر با چشم‌باز و در شرایط مناسب انجام گیرد هر دو می‌تواند سودبخش باشد؛ اما با توجه به خطراتی که در مورد سرقت طلا وجود دارد و همچنین میزان رشد بیشتر قیمت سکه، سرمایه‌گذاری روی سکه مزیت بیشتری دارد.
با توجه به این گفته‌ها نتیجه می‌گیریم که هرچه میزان نوسانات در بازار کمتر باشد و ثبات بیشتری بر قیمت‌ها حاکم باشد ریسک موجود در این نوع سرمایه‌گذاری نیز پایین می‌آید.
البته بازه سرمایه‌گذاری نیز تأثیر قابل‌توجهی بر میزان ریسک دارد. به‌طوری‌که هر چه این بازه بلندتر باشد میزان ریسک در معاملات پایین‌تر می‌آید. با این وجود سکه گرمی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مناسب است ولی سایر سکه‌ها برای سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت مناسب هستند.
در کل سعی کنید زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری می‌گیرید تمامی عوامل موجود ازجمله میزان مزیت خرید طلا در بورس ریسک‌پذیری خود و طول مدت سرمایه‌گذاری را بررسی کنید تا بتوانید بهترین گزینه را برای این کار انتخاب کنید.
نکته مهمی که وجود دارد این است که می توانید به جای خرید سکه و طلا به سراغ صندوق سرمایه گذاری طلا بروید. این صندوق به شما کمک می کند بدون خرید طلا یا سکه بر روی آن سرمایه گذاری کرده و از سود و زیان حاصل از افزایش یا کاهش قیمت، بهره‌مند شوید. صندوق سرمایه گذاری ویژه طلا یکی از بهترین راهکارها برای سرمایه گذاری در این بازار پر سود است که نباید از دست بدهید.
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:
دیدگاه شما