تفاوت بورس با فرابورس

معرفی بازار اول و دوم بورس

تفاوت بورس و فرابورس چیست؟

اغلب افراد برای چند برابر کردن پس‌اندازهای خود به فکر سرمایه‌گذاری در ابعاد مختلف هستند. یکی از این انتخاب‌ها می‌تواند ورود به دنیای پیچیده بورس و فرابورس باشد، اما این که کدام را انتخاب کنند به نوع سرمایه‌گذاری و میزان آگاهی از تفاوت این دو بازار برمی‌گردد. از این رو اهمیت تفاوت این دو بازار بیش از پیش نمایان می‌شود.

بورس به بازار مالی گفته می‌شود که شامل سه دسته است.

بازار بورس کالا

خرید و فروش کالاهای سرمایه‌ای

بازار بورس اوراق بهادار

خرید و فروش انواع کاغذ و اسناد بهادار همچون اوراق بدهی یا قرضه و سهام

بازار بورس ارز

خرید و فروش ارزهای مختلف جهان که تا به امروز در کشور ما این نوع از بورس فعالیت نداشته است.

فرابورس

شرکت‌های فعال در فرابورس هم مانند حاضران در بورس در دو بازار کالا و اوراق بهادار فعالیت دارند. نکته‌ اساسی تفاوت این دو بازار، اطمینان خاطر از ارزش سهامی است که خریداران آن‌ها را تقاضا می‌کنند. در واقع تحت نظارت شورای عالی بورس، بعضی از سازمان‌ها که بر اساس الزام بند ب ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه، شرایط پذیرش در بورس را ندارند، مجوز ورود به بازارهای فرابورس را کسب می‌کنند. به عنوان مثال ممکن است سازمانی نوپا بوده و قصد فروش سهام شرکت را برای ورود پول به کسب‌ وکار خود داشته باشد اما وضعیت فعلی آن با شرایط سخت‌گیرانه پذیرش در بورس تطابق نداشته باشد، از این رو وارد بازار فرابورس می‌شود.

تفاوت عمده بورس و فرابروس در چند دسته زیر تقسیم می‌شود.

شرایط و فرآیند پذیرش

ورود به بازارهای بورس بسیار سخت‌تر از فرابورس است زیرا برای کسب شرایط آن باید سالیان دراز از فعالیت شرکت شما بگذرد تا به حداقل سرمایه‌ی قابل پذیرش، حداقل سهام شناور و حداقل تعداد سهام‌دار دست پیدا کنید. همچنین در طی سه دور سودآور بوده و زیان انباشته نداشته باشید. از این رو ورود به بازار بورس نیازمند زمان بیشتری نسبت به فرابورس است.

از آن‌جایی که بعضی از شرکت‌ها توان ورود به بازار بورس را ندارند، به همین دلیل وارد بازار فرابورس شده‌اند که پذیرش ساده‌تری برای آن‌ها در نظر گرفته شده است. آن‌ها برای ورود به فرابورس، ارزش اقتصادی کمتری می‌پردازند و از سوی دیگر از پرداخت یک‌سری هزینه‌های گزاف همانند رهایی از مالیات بالا نسبت به بورس معاف می‌شوند.

تعدد و انواع بازار

بورس ایران شامل کالا و اوراق بهادار است که شرکت‌ها با توجه به میزان بزرگی سازمان، ارزش اقتصادی، درصد شناوری سهام، بهبود و رشد ثبت سهام، تعداد سهام‌دارن در دو بازار اول و دوم تقسیم می‌شوند. در بازار اول سازمان‌هایی که عملکرد بهتر و بالاتری دارند فعالیت می‌کنند و در بازار دوم، شرکت‌هایی که نسبت به دیگر شرکت‌ها در جایگاه پایین‌تری هستند به معامله می‌پردازند.

در طی گذر زمان ممکن است سازمان‌هایی که در بازار اول کار می‌کنند با توجه به رویکرد ضعیف خود در طی دوره به بازار دوم و شرکت‌هایی که در طول مدت عملکرد بهتری را اتخاذ کرده است به بازار اول منتقل شوند. در صورتی که شرکتی در بازار دوم ضعیف‌تر از همیشه اقدامات خود را پیش ببرد، از بازار بورس اخراج شود.

سازمان‌های فعال در فرابورس با توجه به دارا بودن شرایط و نوع نقل و انتقالات در 5 بازار اول، دوم، سوم، نوین و پایه حضور پیدا می‌کنند. در بازار اول و دوم همانند بازارهای بورس شرکت‌ها بسته به میزان پیشرفت خود تقسیم می‌شوند. در بازار سوم شرکت‌ها برای عرضه به یکباره‌ اوراق بهادار و پذیره‌نویسیِ آن فعالیت می‌کنند. سایر اوراق بهادار در بازاز نوین فرابورس مورد معامله قرار می‌گیرند و در بازار پایه شرکت‌هایی که توان ورود به بازارهای دیگر را ندارند مانند شرکت‌های ورشکسته یا قریب به ورشکستی به معامله می‌پردازند.

شفافیت و اطمینان

از آن‌جایی که در بازار بورس کارگزاران در جایگاه فروشنده و خریدار وارد می‌شوند، شفافیت قیمت و نحوه‌ی انتقال، بیشتر از فرابورس وجود دارد. به همین دلیل در مقایسه با بازارهای فرابورس که از شرایط ساده‌تری برای ورود به این بازار بهره می‌برند و مستقیما طرفین وارد معامله می‌شوند، از شفافیت بیشتری برخودار است. به طور کلی شرایط معامله از سوی طرفین، ریسک موجود در معامله را بالا می‌برد.

ساعت و مکان

در بازارهای بورس ساعت کاری نسبت به بازارهای فرابورس محدودتر است، اما شرکت‌های فعال در بازارهای فرابورس به ویژه با گسترش فناوری و فعالیتِ 24 ساعته در فضای اینترنتی، ساعت کاری بیشتری را مشغول به معامله در سراسر جهان هستند که این یک مزیت چشم‌گیر در مقایسه با بورس است. اما از سوی دیگر در فرابورس مکانی فیزیکی برای جمع شدن مختصصان در جهت مشورت یا تصمیم‌گیری وجود ندارد.

حرف آخر

همواره شرکت‌ها برای کسب اعتبار و معرفی خود به دیگران، سعی بر ورود به بازارهای مالی دارند. از این رو در تلاش برای ایجاد شرایطی هستند که مجوز فعالیت در این بازارها را به‌دست بیاورند. بنابراین ورود به بازارهای بورس و فرابورس که آن‌ها را در معرض دید افراد بیشتری قرار داده و ارزش اقتصادی‌شان را نشان می‌دهد می‌تواند از اولویت رویکرد آنان باشد.

از سوی دیگر پذیرش سخت بازار بورس و نظارت شورای عالی بورس بر فرابورس محدودیت‌هایی را ایجاد کرده است تا کمترین ضرر را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. به همین جهت ورود به این دو بازار برای کسانی که قصد سرمایه‌گذاری دارند به سبب ایجاد شفافیت و اطمینان در بورس و انعطاف پذیری در فرابورس گزینه‌ بسیار خوبی محسوب می‌شود اما باید توجه بسیاری به تفاوت‌های این دو بازار داشت و سپس تصمیم نهایی را گرفت.

فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟

فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟ سوالاتی که بسیاری از افرادی که می‌خواهند وارد بورس شوند، می‌پرسند. درواقع می‌توان پایه و اساس هر دو این موارد را یکسان دانست اما بهتر است بدانید تفاوت‌های جزئی با یکدیگر دارند. برای آشنایی بهتر با بورس و نحوه ورود به بورس می‌توانید کلیک کنید!

بورس چیست؟

با توجه به اینکه در مقالات قبلی به شکل کاملاً مفصل در این باره سخن گفتیم؛ در اینجا تنها یک خلاصه از تعریف بورس را خواهیم گفت. با ما همراه بمانید.

• بازار مکانی است که در آن خریدوفروش صورت می‌گیرد.
• خریدوفروش در بازار باعث ایجاد معامله بین فروشنده و خریدار می‌شود.
• بازارها انواع متفاوتی دارند.

با توجه به موارد بالا می‌توان بورس را یکی از انواع بازار دانست. بازاری که بر طبق موارد بالا باید در آن معامله انجام گیرد. خریدوفروش و معامله در بورس نیز مانند دیگر بازارها است.

انواع بورس

بورس نیز مانند دیگر بازارها انواع متفاوتی دارد. در ادامه به هرکدام از آنها اشاره می‌کنیم:

در این نوع بورس همانطور که از نام آن می‌توان نتیجه گرفت؛ در آن کالاهای متفاوتی فروخته می‌شود.

در این بازار انواع پول‌های خارجی اعم از دلار، پوند و ین معامله می‌شوند.

• بورس اوراق بهادار

دارایی‌های این بورس کمی متفاوت هستند. این دارایی‌ها عبارتند از سهام، اوراق مشارکت و… در این بازار می‌توانید از این موارد خریدوفروش کنید.

سایت https://abcbourse.ir/ یکی از بهترین سایت‌ها برای آموزش بورس و فرابورس است. این سایت به آموزش گام به گام بورس آن‌هم به شکل آموزش آنلاین گام به گام بورس می‌پردازد. همچنین شما می‌توانید جدیدترین اخبار بورس را از این سایت دریافت کنید. همچنین در ادامه مقاله سایت به برسی فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟

فرابورس چیست و تفاوت آن با بورس کجاست؟

فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟

فرابورس و بورس هرکدام می‌تواند کاری انجام دهد. اولین گام در سرمایه‌گذاری این است که بدانید دقیقاً چه اهدافی دارید. برای مثال شما باید بدانید آیا دوست دارید دولت از کارشما سر در بیاورد یا خیر؟ آیا می‌خواهید طرف مقابلتان نیز همانند شما متعهد باشد؟ آیا می‌خواهید شامل تحریم‌های آمریکا نشوید؟ و سؤالات بسیار زیاد دیگر که شما را از هدفتان از سرمایه‌گذاری آگاه می‌کند. در ادامه باید درباره فرابورس بیشتر بدانید. با ما همراه باشید.

فرابورس چیست؟

فرابورس نیز همانند بورس یک معامله است. مهم‌ترین تفاوتی که بورس با فرابورس دارد؛ این است که بورس زیر نظر یک مرجع سوم قرار دارد. به همین دلیل است که فرابورس را بازار بورس آسان می‌نامند. در این بازار بسیاری از محدودیت‌هایی که بازار بورس دارد وجود ندارد. بنابراین شما می‌توانید با خیال آسوده به معامله بپردازید.

در این بازار نفر سومی وجود ندارد. بنابراین قیمت‌ها در آن به‌راحتی منتشر نمی‌شوند. زیرا هر فرد می‌تواند نگران اعتبار نفر مقابل باشد. البته بسیاری از معاملات فرابورسی هستند که قیمت‌های آنها منتشر می‌شوند. بنابراین نمی‌توان این قانون را برای همه معاملات یکسان دانست.

بسیاری از منتقدان از بازار خارج از بورس (فرابورس) به‌عنوان بازار تاریک یاد می‌کنند. آن‌هم به دلیل این است که قیمت نه تنها منتشر نمی‌شود بلکه از قانون خاصی هم پیروی نمی‌کنند. به این معنی که شما می‌توانید بدون اینکه بانک متوجه شود، مقدار زیادی اوراق بورسی را جابه‌جا کنید.

در این صورت یکی از بهترین راه‌ها برای دور زدن تحریم‌ها بازار فرابورس است. زیرا شرکت سومی وجود ندارد که به دولت اطلاع بدهد که شما در حال دور زدن تحریم‌ها هستید. به‌نوعی می‌توان گفت فرابورس کمی شبیه به بیت کوین عمل می‌کند. اما لازم است بگوییم بعد از قرارداد می‌توان آن را ردیابی کرد. درحالی‌که بیت کوین این‌گونه نیست.

حالا باید بخشی از پاسخ خود را درباره سؤال فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟ را گرفته باشید.

قراردادهای فرابورسی

همانطور که می‌دانید طرف‌ها در معامله متفاوت هستند. طرف‌های معامله در فرابورس عبارتند از: طرفین اصلی، کارگذار و یا واسطه طرفین. در قراردادهای فرابورسی (قراردادهای خارج از بورس) تنها همین طرفین هستند که روی معامله نظارت می‌کنند. آنها روی چگونگی دادوستد توافق می‌کنند. البته شما می‌توانید یک مرجع سوم هم استخدام کنید. برای این کار بهتر است از شرکت‌های تأمین سرمایه استفاده کنید.

قراردادهای فرابورس انواع مختلفی دارند. هرکدام از آنها ویژگی‌های مخصوص به خود را دارند. بسیاری از آنها حتی نیازی به حظور افراد برای امضا کردن ندارند. یکی از این مدل‌ها قرارداد تاخت است. در ادامه مقالات به این نوع قراردادها خواهیم پرداخت.

ریسک‌ها در فرابورس

این قراردادها می‌تواند دارای ریسک بسیار زیادی باشند. ریسک‌هایی که حتی این احتمال که تمام سرمایه شما به‌سرعت از بین برود را بیشتر می‌کند. بنابراین حسابداران و کارشناسان پیشنهاد می‌کنند افرادی که در بورس تازه‌وارد هستند؛ از این بازار چشم‌پوشی کنند.

در سال 2007 یک بحران اعتباری بزرگ دنیا را در برگرفت. در این زمان تعداد کارشناسانی که به ریسک بالای فرابورس اعتراف کردند بیشتر شد. این ریسک نیز ناشی از این است که طرفین معامله تعهد کافی برای یک قرارداد منصفانه را ندارند. آن‌هم به این دلیل است که مرجع قانونی ندارد.

مهم‌ترین ریسک این است که یکی از طرفین معامله قبل از انقضا نکول کنند. یعنی از پرداخت پول امتنا کنند. این مورد نیز می‌تواند پیشگیری شده باشند. آن‌هم با استفاده از مستندسازی، تنوع‌بخشی و یا ابهام‌زدایی از ریسک‌ها و فرابورس است. این اوراق نیز می‌توانند مرجعیت قانونی پیدا کنند.

فرابورس چیست؟ تفاوت آن با بورس کجاست؟ سوالی که باید با توجه به ریسک‌های هرکدام از این انواع بورس به آن پاسخ داده شود. ریسک‌ها در هرکدام از این مدل‌ها بسیار هستند اما این مهم است که شما تا چه اندازه بتوانید این ریسک‌ها را کاهش دهید.

تفاوت بورس و فرابورس در کجاست؟

در ایران دو نوع بورس فعال بیشتر وجود ندارد. بنابراین شما بسیاری از انتخاب‌های خود را از دست داده‌اید. اما نگران نباشید بازهم می‌توانید بهترین را انتخاب کرده درآمدزایی کنید. در این بخش از مقاله فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟ به برسی تفاوت‌ها خواهیم پرداخت. با ما همراه بمانید.

تفاوت در بازارها

مهم‌ترین تفاوتی که بازارهای فرابورس با بازارهای بورس دارند این است که بازار فرابورس دارای 5 مدل (اول، دوم، سوم (عرضه)، ابزارهای نوین مالی و پایه) است. شرکت‌های سهامی عام در بازارهای اول فرابورسی و سایر اوراق نیز در بازارهای نوین مالی پذیرفته هستند. براساس بند ب ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه این معاملات باید نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شوند.

لازم است بدانید این اوراق در صورت ثبت شدن نمی‌توانند در فرابورس کار کنند. به این معنی که در این بازار ماهیت قانونی و قدرت کار ندارند.

تفاوت در فرآیند پذیرش

اوراقی که در بورس خریداری می‌کنید می‌توانند ماهیت سرمایه‌ای داشته باشند. یعنی شما تا هراندازه که بخواهید می‌توانید این اوراق را نزد خود نگه‌دارید. درحالی‌که در فرابورس قراردادها نوع متفاوتی دارند و ازنظر اخلاقی شما تا چه اندازه‌ای توانایی نگه‌داشتن این اوراق را دارید. (قرارداد تعیین می‌کند)

تفاوت فرابورس با بورس کجاست؟

فرابورس چیست؟ تفاوتش با بورس کجاست؟ گمان کنم تا به اینجای مقاله در این مورد اطلاعات خوبی به‌دست آورده باشید. بورس و فرابورس هرکدام یک دنیای بزرگ هستند. دنیایی که می‌تواند زندگی شما را تغییر دهد. سود هنگفت بازار بورس و فرابورس آن‌قدر هست که بتوان به آن به‌عنوان شغل دوم نگاه کرد.

• اشتراک در توییتر
• اشتراک در فیسبوک
• اشتراک در تلگرام
• اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

مالی رفتاری قسمت سوم

مالی رفتاری قسمت سوم یکی دیگر از مقالات این سری است که الف بورس به شکل رایگان به شما ارائه می‌کند. توجه داشته باشید در مقاله اول به برسی کلی.

10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر

سه گام تفاوت بورس با فرابورس طلایی برای انتخاب سهام برتر 10 نکته برتر بورسی - انتخاب سهام برتر در این جلسه میخواهم در مورد سرمایه گذاری بسیار حرفه ای و شرح.

تاثیر عوامل خرد و کلان بر انگیزه سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

سرمایه گذاری سهامداران در بورس: شناسایی عوامل کلان (عوامل اقتصادی و سیاسی در سطح ملی و بین المللی) و عوامل خرد (اطلاعات مالی و مدیریتی شرکت، ویژگی های فردی، عوامل.

نکاتی برای سرمایه گذاری در بازارهای پر نوسان

زمانی که با بازارهای پر نوسان مواجه می‌شویم بسیاری از سرمایه‌گذاران عملکرد مطلوبی از خود نشان نمی‌دهند مخصوصاً سرمایه‌گذاران تازه‌کار. به این ‌صورت که سرمایه‌ی خود را از بازار خارج.

تاثیر رفتار برنامه ریزی شده در قصد سرمایه گذاری در بورس

سرمایه گذاری در بورس: ترغیب و تشویق مردم به قصد سرمایه گذاری در بورس از اهداف بارز سیاست گذاران عرصه بازارهای مالی است. شناسایی رفتار مصرف کننده در بازاریابی، چون.

نحوه خرید سهام در آمریکا ممکن یا غیر ممکن؟

نحوه خرید سهام در آمریکا کار بسیار سختی است. این کار آن‌قدر سخت است که برای برخی غیرممکن به نظر می‌رسد. در این حالت است که افرادی که به این کار.

ورود به معاملات بورس برای چه کسانی مناسب است؟

یکی از اصلی‌ترین سؤال‌هایی که هنگام سرمایه‌گذاری در بورس مطرح خواهد شد این است که چگونه باید در آن تجربه کسب نمود و وارد بازار معاملات بورس شد. حتی قبل.

آموزش اقتصاد از پایه بخش هشتم ؛ برسی شاخص ها و نماگرها

سری مقالات آموزش اقتصاد سری مقالاتی است که در الف بورس به شما ارائه می‌شود. در این سری مقالات ابتدا به برسی بازارهای مالی و دارایی‌ها پرداختیم. در بخش دوم.

10 نکته برتر بورسی

10 نکته برتر بورسی به شما به شدت کمک می کنه وارد محدوده عظیم در سودهای بورس بشوید. سودهایی که می توانید ادعا کنید زندگی شما را عوض کرده.

افشای اطلاعات با اهمیت الف/ب شامل چه مواردی است؟

یرابر ماده 13 دستورالعمل مورخه 1386/05/03 اجرايي افشای اطلاعات شركتهاي ثبت شده نزد سازمان بورس ناشر موظف به افشاي فوري اطلاعات بااهميت مي‌باشد. برخي از مصاديق افشای اطلاعات بااهميت.

تابلوخوانی در بازار سرمایه

تعریف اصطلاح تابلو خوانی در بورس https://abcbourse.ir/%d8%aa%d8%a7%d8%a8%d9%84%d9%88-%d8%ae%d9%88%d8%a7%d9%86%db%8c/ یکی از مواردی که می بایست در فرآیند خرید سهام و آموزش بورس مورد استفاده قرار گیرد، تابلو خوانی می باشد. در واقع.

معرفی وارن بافت ، از ثروتمندترین افراد دنیا

وارن بافت یک سرمایه گذار و تاجر بزرگ آمریکایی می‌باشد. او به مدت چندین سال است که جزو ثروتمندترین افراد جهان به شمار می‌رود. وی که اکنون یک سرمایه‌گذار ثروتمند.

بازار اول و دوم بورس چیست و چه تفاوتی با هم دارند؟

بر اساس یک طبقه‌بندی که از شهریور سال ۱۳۸۱، توسط سازمان بورس اوراق بهادار صورت گرفت، کلیه‌ی شرکت‌های پذیرفته شده در بازار بورس در دو دسته‌ی بازار اول و بازار دوم قرار گرفتند. درواقع این تقسیم‌بندی با توجه به معیارهای عمومی و کلی شامل اندازه‌، میزان شناوری سهام و نقدشوندگی، شفافیت و اطلاع‌رسانی و تداوم سودآوری شرکت‌‌ها صورت پذیرفت. شما به عنوان کسی که قصد خرید سهام و سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را دارید، با داشتن کد بورسی می‌توانید سهام هرکدام از شرکت‌های لیست شده در بازار اول و دوم بورس را خریداری کنید و هیچ محدودیتی در این زمینه برایتان وجود نخواهد داشت. پس علت نام‌گذاری بازارهای مختلف به اسم بازار اول و دوم و تابلوهای مختلف چیست؟ با ادامه‌ی این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ همراه باشید تا ضمن آشنایی با تعریف و تفاوت‌های اصلی میان دو بازار اول و دوم، پاسخ این سوال را هم دریافت نمایید.

معرفی بازار اول و دوم بورس

معرفی بازار اول و دوم بورس

خب همان‌طور که گفتیم بازار بورس به دو بخش بازار اول و دوم بورس تقسیم‌بندی می‌شود که به آن‌ها بازار اولیه و ثانویه نیز می‌گویند. بازار اول مشتمل بر دو تابلوی اصلی و فرعی و بازار دوم مشتمل بر فهرست اولیه و مشروط تصویب شده است.

بازار اول یا اولیه چیست؟

بازار اول که به آن بازار اولیه یا اصلی نیز گفته می‌شود، بازاری است که شرکت‌ها برای اولین بار می‌خواهند در آنجا نام خود را ثبت کرده و شروع به فعالیت نمایند. درواقع، شرکت‌ها برای بار اول اوراق قرضه و سهام جدیدشان را برای عموم و سرمایه‌گذاران در این بازار به فروش می‌گذارند. نماد بازار اولیه در کشور ما «بانک» است.

عرضه اولیه یا IPO نمونه‌ای از بازار اولیه است. IPO، زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت خصوصی برای نخستین بار سهام عمومی را منتشر کند. این معاملات، برای سرمایه‌گذاران فرصتی را فراهم می‌کند تا اوراق بهادار را از بانکی خریداری نمایند که پذیره‌نویسی اولیه را برای یک سهام خاص انجام داده است؛ درواقع این اولین فرصتی است که در آن سرمایه‌گذاران به واسطه‌ی خرید سهام به سرمایه‌ی شرکت کمک خواهند کرد. به عبارتی می‌توان گفت که سرمایه‌ی سهام شرکت از وجوه حاصل از فروش سهام در بازار اولیه تشکیل شده است. به این ترتیب، مشاغل و دولت‌هایی که می‌خواهند سرمایه‌ی بدهی تولید کنند می‌توانند انتشار اوراق قرضه کوتاه‌مدت و بلندمدت در بازار اولیه را انتخاب کنند.

نکته‌: نکته‌ی مهمی که در رابطه با بازار اول باید بدانید این است که در آن اوراق بهادار مستقیماً از یک ناشر خریداری می‌شوند.

بازار دوم یا ثانویه چیست؟

بازار دوم که به آن بازار ثانویه هم می‌گویند، بازاری است که شرکت‌ها سهام خود را در آن معامله می‌کنند. درواقع دارایی‌هایی که ابتدا در بازار اولیه مورد معامله قرارگرفته‌اند، در بازار ثانویه، مجدداً مورد معامله قرار خواهند گرفت و نماد آن در کشور ما بورس است. به عبارتی، در بازار ثانویه هیچ شرکتی تاسیس نمی‌شود و فقط شرکت‌هایی که قبلا در بازار اولیه ثبت شده‌اند، از یک سری فیلدها و شرایط عبور می‌کنند تا بتوانند مجدد سهام خود را مورد معامله در بازار بورس قرار دهند. مشخصه‌ی معین بازار ثانویه این است که در آن، سرمایه‌گذاران بین خودشان معامله می‌کنند؛ یعنی در بازار ثانویه، سرمایه‌گذاران اوراق بهادار منتشر شده را بدون دخالت شرکت‌های صادرکننده معامله می‌کنند. برای مثال، در این بازار قصد خرید سهام شرکتی را داشته باشید، فقط با یک سرمایه‌گذار دیگر که سهام آن را در اختیار دارد معامله خواهید کرد.

علت نامگذاری بازارهای مختلف به اسم بازار اول و بازار دوم

همان‌طور که در ابتدای مقاله هم اشاره شد، سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در بورس بدون توجه به بازار اول و بازار دوم، می‌توانند سهام شرکتی که مدنظرشان است را بخرند و سرمایه‌گذاری و معامله کنند. اما علت اصلی نامگذاری بازارهای مختلف به اسم بازار اول و بازار دوم بورس چیز دیگری است؛ شرکت‌های سهامی برای پذیرش در بورس باید شرایط خاصی داشته باشند وگرنه باید قید بورس را بزنند یا اینکه سراغ بازار فرابورس بروند. این شرایط که مربوط به وضعیت مالی و سودآور بودن شرکت و کیفیت گزارش حسابرس مستقل از وضعیت مالی شرکت است را می‌توانید در جدول زیر ببینید:

علت نامگذاری بازارهای مختلف به اسم بازار اول و بازار دوم

درباره‌ی معیارهای اختصاصی برای حضور در بازار اول و دوم بورس هم مهم‌ترین مورد، میزان سرمایه‌ی شرکت می‌باشد. در واقع، شرکت‌های ثبت شده با بیش از ۱۰۰ میلیارد تومان سرمایه، می‌توانند برای حضور در تابلوی اصلی بازار اول بورس تهران درخواست دهند، اما شرکت‌های دیگر باید سراغ تابلوی فرعی یا بازار دوم بروند.

تفاوت بازار اول و دوم بورس در چیست؟

درک تفاوت بازار اول و دوم بورس بسیار اهمیت دارد. در ادامه این تفاوت‌ها را آورده‌ایم:

۱. قیمت‌های بازار اولیه اغلب از قبل تعیین می‌شوند، درحالی‌که قیمت‌ها در بازار ثانویه توسط نیروهای اساسی عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

۲. تفاوت دیگر بازار اول و دوم بورس در میزان سرمایه است؛ سرمایه‌ی ثبتی شرکت‌های بازار ثانویه بورس باید حداقل ۲۰۰ میلیارد ریال و درصد شناوری آن‌ها حداقل ۱۰% و سهامی عام باشند. اما شرکت‌هایی که سرمایه و سودآوری و درصد شناوری آزاد مناسبی دارند (طبق جدول بالا) و نشانی از چشم‌انداز مثبت و سودآوری مناسب در آن‌ها دارد، در بازار اول پذیرفته می‌شوند.

۳. هرگونه درآمد حاصل از فروش سهام در بازار اولیه، پس از محاسبه‌ی هزینه‌های اداری بانک، به شرکت صادرکننده سهام می‌رسد. اما از آنجایی‌که در بازار ثانویه، معامله بین سرمایه‌گذاران اتفاق می‌افتد، عواید حاصل از فروش سهام به سرمایه‌گذار فروش می‌رسد نه به شرکتی که سهام را صادر کرده است یا به بانک پذیره‌نویسی.

در بخش‌های بعدی جزییات بیشتری از شرایط حضور شرکت‌ها در تابلوهای مختلف بورس را بیان خواهیم کرد.

شرایط عمومی پذیرش شرکت‌ها در سازمان بورس اوراق بهادار تهران

شرایط عمومی پذیرش شرکت‌ها در سازمان بورس اوراق بهادار تهران

به‌طور کلی شرکت‌هایی در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده هستند که:

• نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، ثبت شده باشند.
• تمام بهای اسمی سهام در آن‌ها پرداخت شده باشد.
• سهام با نام و دارای حق رای در آن‌ها وجود داشته باشد.
• هیچ محدودیت قانونی موثر برای نقل و انتقال یا اعمال حق رای توسط صاحبان آن وجود نداشته باشد.

شرایط اختصاصی پذیرش شرکت‌های موجود در بازار اول و دوم بورس : بازار اول

برای پذیرش شرکت‌های بورسی در بازار اول و دوم بورس شرایطی وجود دارد که در ادامه هریک از آن‌ها را به‌صورت جداگانه بیان خواهیم کرد. ابتدا می‌پردازیم به شرایط و ضوابط پذیرش شرکت‌ها در بازار اول:

شرایط اختصاصی پذیرش شرکت‌های موجود در بازار اول: تابلوی اصلی

• وجود حداقل شناوری سهام ۲۰%
• عدم وجود زیان انباشته در ترازنامه
• وجود حداقل ۳ سال سابقه‌ی فعالیت پیش از پذیرش
• حداقل نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها ۳۰% باشد.
• دارابودن حداقل میزان سرمایه ثبت شده شرکت ۱۰۰۰ میلیارد ریال
• دعاوی حقوقی دارای اثر با اهمیت بر صورت‌های مالی وجود نداشته باشد.
• سیستم حسابداری مطلوبی به لحاظ مالی و بهای تمام شده، وجود داشته باشد.
• صورت‌های مالی توسط حسابرس معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار، تایید شود.
• محکومیت قطعی کیفری برای اعضای هیئت مدیره و مدیر عامل، وجود نداشته باشد.
• صورت‌های مالی دو دوره‌ی منتهی به پذیرش، فاقد موارد مردودی یا عدم اظهار نظر توسط حسابرس باشد.
• سودآوری در ۳ دوره‌ی مالی متوالی منتهی به زمان پذیرش و چشم‌اندازی روشن از لحاظ سودآوری مشاهده شود.

شرایط اختصاصی پذیرش شرکت‌های موجود در بازار اول: تابلوی فرعی

• وجود حداقل شناوری سهام ۱۵%
• عدم وجود زیان انباشته در ترازنامه
• وجود حداقل ۳ سال سابقه فعالیت پیش از پذیرش
• دارابودن حداقل سرمایه ثبت شده شرکت ۵۰۰ میلیارد ریال
• حداقل نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها ۲۰% باشد.
• سیستم حسابداری مطلوبی به لحاظ مالی و بهای تمام شده وجود داشته باشد.
• هیچ‌گونه دعاوی حقوقی دارای اثر با اهمیت بر صورت‌های مالی، وجود نداشته باشد.
• محکومیت قطعی کیفری برای اعضای هیئت مدیره و مدیر عامل، وجود نداشته باشد.
• صورت‌های مالی توسط حسابرس معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار، به تایید رسیده باشد.
• صورت‌های مالی دو دوره منتهی به پذیرش، فاقد موارد مردودی یا عدم اظهار نظر توسط حسابرس باشد.
• سودآوری در ۲ دوره‌ی مالی متوالی منتهی به زمان پذیرش و چشم اندازی روشن از لحاظ سودآوری، ارائه‌ شود.

بازار اول و دوم بورس : شرایط اختصاصی پذیرش شرکت‌های موجود در بازار دوم

• وجود حداقل شناوری سهام ۱۰%
• عدم وجود زیان انباشته در ترازنامه
• دارابودن حداقل ۲ سال سابقه فعالیت قبل از پذیرش
• وجود حداقل سرمایه ثبت شده شرکت ۲۰۰ میلیارد ریال
• حداقل نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها، ۱۵% باشد.
• دعاوی حقوقی دارای اثر با اهمیت بر صورت‌های مالی، وجود نداشته باشد.
• سیستم حسابداری مطلوبی به لحاظ مالی و بهای تمام شده وجود داشته باشد.
• محکومیت قطعی کیفری برای اعضای هیئت مدیره و مدیر عامل، وجود نداشته باشد.
• صورت‌های مالی توسط حسابرس معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار، به تایید رسیده باشد.
• سودآوری در ۱ دوره‌ی مالی منتهی به پذیرش و چشم اندازی روشن از لحاظ سودآوری، ارائه‌ شود.

سخن آخر

در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در سایت آموزش چراغ راجع به بازار اول و دوم بورس و تفاوت‌های میان آن دو و همچنین شرایط پذیرش در هر یک از این بازارها صحبت کردیم. گفتیم که شرکت‌هایی که سهام‌شان در بورس معامله می‌شود، براساس شرایطی که دارند در بازارهای اول و دوم و تابلوهای فرعی و اصلی مورد معامله قرار می‌گیرند. اما این تابلوها برای یک سهام‌دار، هیچ محدودیتی از لحاظ خرید و فروش ایجاد نمی‌کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند با کد بورسی اختصاصی که دارند، در تمام این بازارها خرید و فروش انجام دهند. چراغ، به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با بیان نکات آموزشی مهم در زمینه‌ی کار و سرمایه‌گذاری به شما برای رسیدن به موفقیت در این زمینه‌ها کمک نماید.

برچسب : تفاوت بورس و فرابورس

دوره حضوری صفر تا صد ورود موفق به بورس:
این دوره مانند بسیاری از دوره‌های دیگر، صرفا آموزش ساده بورس نیست! در این دوره آموزش می‌دهیم چطور پلن سرمایه گذاری مناسب خودتان را داشته باشید. بازارهای مالی مختلف را بررسی می کنیم و به بورس به عنوان یک کسب و کار حرفه‌ای نگاه می‌کنیم.

این دوره برای کسانی مناسب است که به‌ صورت جدی می‌خواهند وارد دنیای بورس شوند و کسب درآمد کنند.

شما در این دوره مهارت بورس را آموزش می‌بینید و این مهارت آموزشی همیشه با شما هست و قابل استفاده می‌باشد.

اگر فقط می‌خواهید صرفا چند صباحی در بورس باشید شاید این دوره مناسب شما نباشد چون در این دوره از ابتدا و به صورت حرفه‌ای اصول سرمایه‌گذاری درست را آموزش می‌دهیم!

با گذراندن این دوره قادر خواهید بود:
۱_ تقریبا هر سهمی را در بورس بررسی کنید، اطلاعات قیمت‌اش را ببینید، مجامع و اطلاعات منتشر شده توسط شرکت را متوجه شوید و تصمیم مورد نظر را بگیرید.

۲_استراتژی سرمایه گذاری خودتان را بسته به نوع شخصیت تان انتخاب کنید.

۳_تابلو خوانی را یاد گرفته‌اید و تابلو قیمتی هر سهامی را که مد نظرتان است می‌توانید بررسی کنید و سیگنال ورود و خروج بگیرید.

۴_رفتار حقیقی و حقوقی بازار را بهتر درک می‌کنید و در زمان خرید و یا فروش حقوقی تصمیم درست‌تری می‌گیرید.

۵_معیارهای انتخاب یک صندوق یا سبدگردان را می‌دانید و می‌توانید صندوق مورد نظر خودتان را انتخاب کنید.

اصطلاحات مبهم مانند P/E ،EPS، DPS، حجم مبنا و کاربردهایشان را فرا می‌گیرید

چه کسانی بهتر است در این دوره شرکت نکنند؟
افرادی که حوصله و زمان کافی برای یادگیری اصولی بورس را ندارند.

افرادی که فکر می‌کنند با همین دانش فعلی خودشان به‌راحتی هر کاری در بورس انجام ‌می‌دهند.

افرادی که تسلط کامل صد در صدی به تابلوخوانی، سایت فیپیران و صندوق‌ها دارند و افرادی که قدرت تشخیص پول هوشمند در سایت TSETMC را دارند.

افرادی که نمی‌خواهند بورس را به عنوان یک تخصص یاد بگیرند و در کنار بقیه فعالیت‌هایشان انجام دهند

پس از پایان این دوره یاد می‌گیرید که برای سرمایه گذاری در این روزهای بورس به‌راحتی می‌توان با چند آیتم ساده این کار را انجام داد و اتفاقا در بورس هم سود خوبی کسب می کنید.
در این دوره چه چیزی یاد می گیرم؟
اصول سرمایه گذاری درست در بازار سرمایه

توضیحاتی در مورد سایت سجام و کارگزاری ها و کد بورسی
اصول سرمایه گذاری درست در بازارهای مالی
و مدریت ریسک دارائی های خود

آشنایی با ابزارهای مختلف بازار بورس مثل خرید و فروش سهام، انواع صندوق های سرمایه گذاری، نحوه خرید و فروش طلا در بورس، توضیح اوراق با درآمد ثابت و نحوه کسب بازدهی بیشتر از سپرده بانکی در بورس،
آموزش سایت های مهم مربوطه: آموزش کامل سایت TSETMC (مهمترین مرجع بررسی بازار بورس) آموزش سایت کدال و بررسی چند نمونه گزارش شرکت ها ، آموزش سایت فیپیران و بررسی صندوق های سرمایه گذاری در بورس
تفاوت بورس و فرابورس

توضیح کامل در مورد عرضه های اولیه بورسی (نحوه خرید، زمان خرید، زمان فروش)
توضیح EPS و DPS و P/E سهام شرکت ها

توضیح انواع مجامع بورسی
شرایط شرکت در مجامع

افزایش سرمایه چیست و معرفی انواع آن

انواع تحلیل ها در بورس (تکنیکال، بنیادی، تابلوخوانی، روانشناسی بازار) (توجه تحلیل تکنیکال و بنیادی هر یک دوره های مجزا هستند و در این دوره صرفا انواع تحلیل ها معرفی می شوند)
آموزش تابلوخوانی در بورس شامل:
توضیح قدرت خریدار و فروشنده

سرانه خریدار و نحوه سیگنال گرفتن از آن

توضیح رفتارهای بازیگر سهم و نحوه شناسایی بازی در سهم

معاملات کد به کد چیست

معاملات بلوکی چیست؟

آشنایی با قسمت فیلترنویسی در سایت TSETMC (دوره فیلترنویسی یک دوره مجزا می باشد، در این دوره فیلترهای کاربردی مربوطه را معرفی می کنیم)

تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست ؟

تفاوت بین بورس و فرابورس شرایط پذیرش شرکت‌ها در این دو بازار است؛ که در بورس شرایط سخت گیرانه‌تر از فرابورس است.

فرق بورس و فرابورس چیست ؟

چندسالی می شود که برخی از افراد بنابر شرایط اقتصادی, برای حفظ ارزش سرمایه خود دست به فعالیت‌های اقتصادی و شبه اقتصادی می‌زنند که در این بین یکی از بهترین روش‌ها، ورود به بازار سرمایه است. بورس و فرابورس هر دو زیر مجموعه‌ای از بازار سرمایه هستند.

بورس چیست ؟

بورس (به فرانسوی: Bourse) یا بهابازار به بازاری سازمان‌یافته گفته می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد.

بورس به دو نوع بورس کالا و بورس اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شود. در بورس کالا، کالا و در بورس اوراق بهادار، سهام و اوراق قرضه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر چند کلمهٔ بورس عموماً در معنی بورس اوراق بهادار به‌کار گرفته می‌شود.

انواع بورس

• بورس کالا

• بورس ارز

• بورس اوراق بهادار

در بورس اوراق بهادار دارایی های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و… مورد معامله قرار می گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دایٔمی در محل معینی تشکیل می شود “بورس اوراق بهادار” می گویند.

فرابورس چیست ؟

1. فرابورس همانند بورس یک بازار است که در آن سهام شرکت‌ها خرید و فروش شده تفاوت بورس با فرابورس تفاوت بورس با فرابورس و براساس عرضه و تقاضا قیمت گذاری می‌شود. با این تفاوت که به دلیل راحت‌تر بودن فرایند پذیرش و خرید و فروش در آن، شرکت‌‌های کوچک هم می‌توانند سهام خود را در بازار سرمایه عرضه کنند.

مزایای ثبت شرکت‌ها در بازار فرابورس چیست ؟

1. تامین مالی : مهم ترین کارکرد بورس هـای اوراق بهـادار، امکـان تـامین مـالی ارزان قیمـت و در دسـترس، از عمـوم مـردم و سرمایه گذاران است. شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار علاوه بر تامین مـالی از طریـق فـروش سهام خود، در صورت نیاز به منابع مالی جدید، امکان صدور سهام جدید و واگذاری آن به مردم را دارا هستند؛ منـابع مالی حاصل از افزایش سرمایه ارزان قیمت بوده و ریسک فعالیت شرکت را افزایش نمی‌دهد.
2. معافیت مالیاتی : شرکت های پذیرفته شده در فرابورس ایران امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا 10 درصد درآمد خـود را پس از پذیرش و عرضه سهام در فرابورس دارا هستند.(شرکت های حاضر در بـازار پایـه از شـمول ایـن معافیت مستثنی هستند.)
3. تخفیف مالیات نقل و انتقال : مالیات نقل و انتقال سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس، 1.0 درصد ارزش معامله اسـت؛ این نرخ از مالیات 4 درصدی ارزش اسمی شرکت های خارج از بورس یا فرابورس به مراتب کمتـر بـوده و مطلوبیت بیشتری را برای سهامداران و سرمایه گذاران شرکت ها فراهم می‌آورد.
4. معرفـی شرکت بـه بـازار : با توجه به انعکاس اخبار و قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در سایت رسـمی فرابـورس، رسـانه هـا و سایر پایگاه های اطالع رسانی ، نام و برند شرکت های حاضر در فرابورس به صـورت روزانـه منتشـر شـده و موجب معرفی شرکت به آحاد جامعه، سرمایه گذاران، مشتریان و سایر افراد ذینفع می شود.
5. شفافیت اطلاعاتـی : با توجه به انعکاس اطالعات مالی شرکت های پذیرفته شده در سایت رسمی سازمان بورس و اوراق بهـادار و شرکت فرابورس ایران و دسترسی عموم عالقه مندان به اطلاعات قابل اتکا و استاندارد شـده، مخاطبـان شرکت افزایش یافته و افراد حقیقی یا حقوقی بیشتری به سرمایه گذاری در شرکت ترغیب می شوند.
6. کشف عادلانـه قیمت سهـام : قیمت شناسایی شده در مبادالت سهام در بورس ها از برآیند عرضه و تقاضای سهام توسط عمـوم فعـالان بازار به دست می‌آید و قیمتی رسمی محسوب شده و مبنایی برای تعیین ارزش شرکت محسوب می شود.
7. وثیقه گذاری سهـام : شبکه بانکی کشور، سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران یا فرابورس ایران را به عنـوان دارایـی قابل قبول به منظور وثیقه گذاری و اخذ تسهیلات به رسمیت می شناسد؛ از ایـن رو سـهامداران عمـده و سایر سهامداران شرکت ها می توانند از طریق توثیق سهام شرکت مورد نظر خود، نسبت بـه اخـذ تسـهیلات اقدام کنند.
8. امکان توزیع اوراق بهادار در بازار ابزار نوین مالی : شرکت‌‌های فعال در فرابورس این امکان را دارند تا منابع مالی طرح‌های دلخواه خود را تا سقف ۶۰ درصد سرمایه‌گذاری در طرح پروژه، توسط توزیع اوراق تامین کنند.

تفاوت بازار بورس و بازار فرابورس چیست ؟

تفاوت اصلی بین بورس و فرابورس شرایط پذیرش شرکت‌ها در این دو بازار است. که در بورس شرایط سخت‌ گیرانه‌تر از فرابورس است.

تقسیم بندی‌ بازارها در بورس و فرابورس متفاوت است. فرابورس دارای هفت بازار: اول، دوم، سوم (عرضه)، ابزارهای نوین مالی، پایه، شرکت‌های کوچک و متوسط و ابزار مشتقه است، اما بورس فقط دارای دو بازار اول و دوم است.

کارمزد خرید و فروش در فرابورس کمی کمتر از بازار بورس است.

آیا خرید سهام در بازار بورس و فرابورس تفاوتی دارد ؟

خرید و فروش در بورس توسط کارگزاران به عنوان متولی اصلی انجام خرید و فروش, انجام می شود. در فرابورس کارگزاران مسئولیت انجام خرید و فروش‌ها را بر عهده دارند.

در این بازار کارگزاران حکم واسطه بین خریدار و فروشنده داشته و کلیه معاملات سهام و اوراق بهادار در فرابورس از طرف آن‌ها انجام می شود

انواع بازارهای بورس و فرابورس

1. بورس (بازار اول و دوم)
2. فرابورس (بازار اول – بازار دوم – بازار سوم – بازار پایه – بازار ابزارهای نوین مالی، بازار مشتقه و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط)

نتیجه‌گیری

با توجه به تمامی مطالب گفته شده تا به اینجا، سرمایه گذاری در سهام بورسی ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری در سهام فرابورسی دارد. کاهش ریسک در بورس همچنین بر نقد شوندگی و انتظارات آتی سهام تاثیرگذار است.

از طرفی سهولت پذیرش شرکت‌ها در فرابورس بیشتر از بورس بوده و همچنین کارمزد خرید و فروش در فرابورس کمتر از بورس است. تمامی این عوامل فرابورس را همانند بورس به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل کرده است.