تحلیل شاخص صنعتی داوجونز

تئوری داو Dow Jones

تئوری داو یک نظریه مالی است که می گوید بازار در صورتی روند صعودی دارد که یکی از میانگین های آن بالاتر از یک سقف قیمت تحلیل شاخص صنعتی داوجونز قبلی پیش برود و با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر همراه باشد یا به دنبال آن دنبال شود.

به عنوان مثال ، اگر میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به بالاترین حد صعود کند ، انتظار می رود میانگین حمل و نقل داوجونز (DJTA) در یک بازه زمانی منطقی از این روند پیروی کند.

تئوری داو یک چارچوب فنی است که پیش بینی می کند در صورتی که یکی از میانگین های آن بالاتر از یک بالاترین قیمت قبلی باشد که همراه با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر باشد ، بازار در یک روند صعودی قرار دارد.

این نظریه بر این تصور پیش بینی شده است که بازار همه چیز را به روشی منطبق با فرضیه بازارهای کارآمد تطبیق می دهد.

در چنین الگویی ، شاخص های مختلف بازار باید یکدیگر را از نظر عملکرد قیمت و الگوهای حجم تأیید کنند تا روند معکوس شود.

درک تئوری داو

تئوری داو رویکردی برای تجارت است كه توسط چارلز اچ. داو ارائه شد ، وی با ادوارد جونز و چارلز برگسترسر ، داو جونز و شركت را تأسیس كرد و متوسط صنعتی داو جونز را در سال 1896 توسعه داد.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت ، و به دلیل مرگ او هرگز نظریه کامل خود را در بازارها منتشر نکرد ، اما چندین پیرو و وابسته آثاری را منتشر کردند که در مقاله ها گسترش یافته اند.

برخی از مهمترین مشارکتهای تئوری داو شامل موارد زیر است:

"فشارسنج بازار سهام" ویلیام پی. همیلتون (1922)

رابرت رئا "تئوری داو" (1932)

جورج شفر "چگونه به بیش از 10 هزار سرمایه گذار در سودآوری سهام کمک کردم" (1960)

"تئوری داو امروز" ریچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بورس اوراق بهادار به عنوان یک کل معیار قابل اعتمادی برای شرایط کلی تجارت در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل بازار کل ، می توان آن شرایط را دقیق ارزیابی کرد و جهت روند عمده بازار و جهت احتمالی سهام منفرد را شناسایی کرد.

این نظریه در تاریخ صد و یک ساله خود دستخوش تحولات بیشتری شده تحلیل شاخص صنعتی داوجونز است ، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه 1920 ، رابرت رئا در دهه 1930 و ای جورج شفر و ریچارد راسل در دهه 1960.

جنبه های نظریه از دست رفته است ، به عنوان مثال ، تأکید آن بر بخش حمل و نقل - یا راه آهن ، در شکل اصلی آن - اما روش داو هنوز هسته اصلی تجزیه و تحلیل فنی مدرن را تشکیل می دهد.

نظریه داو چگونه کار می کند

شش مولفه اصلی در تئوری داو وجود دارد.

بازار همه چیز را شفافیت می دهد

نظریه Dow بر اساس فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) عمل می کند ، که بیان می کند قیمت دارایی ها تمام اطلاعات موجود را در بر می گیرد.

به عبارت دیگر ، این رویکرد نقطه مقابل اقتصاد رفتاری است.

پتانسیل درآمد ، مزیت رقابتی ، صلاحیت مدیریت - همه این عوامل و موارد دیگر در بازار قیمت گذاری می شوند ، حتی اگر همه افراد از همه یا هر یک از این جزئیات اطلاع نداشته باشند.

در قرائت دقیق تر این نظریه ، حتی رویدادهای آینده نیز به صورت خطر شفافیت است.

سه نوع روند اصلی بازار وجود دارد

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد ، مانند بازار گاو نر یا خرس.

در این روندهای گسترده تر ، آنها روند ثانویه را تجربه می کنند ، که اغلب بر خلاف روند اصلی کار می کنند ، مانند عقب نشینی در بازار گاو نر یا افزایش در بازار خرس این روندهای ثانویه از سه هفته تا سه ماه طول می کشد.

سرانجام ، روندهای جزئی کمتر از سه هفته وجود دارد که عمدتا سر و صدا هستند.

در نتیجه روندها ثانوی میتوانند بلند مدت ، میان مدت و کوتاه مدت باشند.

روندهای اصلی سه مرحله دارند

طبق تئوری داو ، یک روند اصلی از سه مرحله عبور می کند.

در بازار گاوی ، مرحله انباشت ، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله اشتیاق است.

در بازار خرس ، مرحله توزیع ، مرحله مشارکت عمومی و مرحله وحشت (یا ناامیدی) نامیده می شوند.

شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند

برای ایجاد یک روند ، شاخص های فرضی Dow یا میانگین بازار باید یکدیگر را تأیید کنند.

این بدان معنی است که سیگنالهایی که در یک شاخص وجود دارد باید با سیگنالهای دیگر مطابقت داشته باشند .

اگر یک شاخص ، مانند میانگین صنعتی داو جونز ، روند صعودی تحلیل شاخص صنعتی داوجونز اولیه جدید را تأیید کند ، اما شاخص دیگری در روند نزولی اولیه باقی بماند ، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

داو از دو شاخصی که او و شرکایش اختراع کرده اند ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) استفاده کرد ، با این فرض که اگر شرایط تجاری در واقع سالم باشد ، به عنوان افزایش DJIA ، ممکن است پیشنهاد می شود که راه آهن از جابجایی باری که این فعالیت تجاری لازم دارد سود می برد.

اگر قیمت دارایی ها در حال افزایش بود اما راه آهن رنج می برد ، احتمالاً روند پایدار نخواهد بود.

این معکوس نیز اعمال می شود:

اگر راه آهن رشد کرد اما بازار در حال رکود است ، روند مشخصی وجود ندارد.

حجم باید روند را تأیید کند

اگر قیمت در جهت اصلی حرکت کند ، حجم باید افزایش یابد و اگر بر خلاف آن حرکت کند ، باید کاهش یابد.

حجم کم نشان دهنده ضعف در روند است.

به عنوان مثال ، در بازار گاوی، با افزایش قیمت ، حجم باید افزایش یابد و در هنگام بازگشت ثانویه کاهش یابد.

اگر در این مثال در هنگام بازپس گیری حجم افزایش یابد ، این می تواند نشانه ای از روند معکوس باشد .

روندها ادامه دارند تا زمانی که یک واژگونی واضح رخ دهد

وارونگی در روندهای اولیه را می توان با روند ثانویه اشتباه گرفت.

تعیین اینکه آیا یک صعود در بازار خرس معکوس است یا یک حرکت کوتاه مدت است که باید با پایین آمدن پایین تر همراه باشد ، دشوار است و تئوری داو با تأکید بر تأیید برگشت احتمالی احتیاط را تأیید می کند.

واکنش داو جونز به ۶ بحران بزرگ آمریکا و روسیه

تهران - ایرنا - تنش‌ها بر سر اوکراین میان روسیه و آمریکا در حالی ادامه دارد که نشریه ال اکونومیستا اسپانیا در ارزیابی‌ ابعاد شوک این رویارویی احتمالی بر داوجونز به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی در بازارهای مالی جهان به بررسی تاریخی تاثیر درگیری‌های ژئوپولیتیک روسیه بر این میانگین صنعتی آمریکا پرداخت.

به گزارش روز دوشنبه ایرنا، نشریه اقتصادی ال اکونومیستا اسپانیا در گزارشی تحلیلی نوشت: نشانه‌هایی از کاهش تنش میان اوکراین و روسیه دیده نمی‌شود، مذاکرات به صورت روزانه اما بدون پیشرفتی چشمگیر انجام می‌شود و هراس بازارها از کشیده شدن آتش به جان اروپا همچنان ادامه دارد.

از آنجا که این برای اولین بار در تاریخ نیست که اصطکاک غرب با روسیه چنین شرایط بحرانی را رقم زده است، مرور واکنش میانگین صنعتی داوجونز در موارد مشابه درگیری در دهه‌های اخیر در درک پیامدهای اقتصادی تحلیل شاخص صنعتی داوجونز این بحران در ظاهر سیاسی و پیش‌بینی آتی روند بازارها جالب توجه است.

شاخص داوجونز شامل ۳۰ شرکت بزرگ و مهم در بورس و به عنوان بزرگترین بازار سهام از نظر میزان معاملات و حجم سرمایه در جهان، به راحتی می‌تواند روند کلی بازار بورس آمریکا را نشان دهد.

نکته حائز اهیت اینکه، روسیه هر چند به دنبال عرض اندام در عرصه بین‌الملل به عنوان قدرت دوران جنگ سرد است اما با اینکه احیای قلمرو سرزمینی دوران جنگ سرد توسط کرملین، دور از ذهن به نظر می‌رسد، جایگاه این قدرت جهانی در عرصه بین‌الملل، تاثیر تصمیمات و واکنش روسیه در مسئله اوکراین بر بازارهای مالی جهان از جمله داوجونز را برجسته می‌کند.

محاصره برلین؛ ۱۹۴۸

پس از پایان جنگ جهانی دوم و تقسیم برلین، اتحاد جماهیر شوروی بخشی از این شهر را که حاکمیت آن در اختیار آمریکا، انگلیس و فرانسه بود، محاصره کرد. به این ترتیب، اتحاد جماهیر شوروی در ۲۴ ژوئن ۱۹۴۸ برای جلوگیری از رسیدن آذوقه به برلین غربی، هر گونه رفت‌وآمد به این منطقه را مسدود کرد. برای حدود یکسال باید همه چیز با هواپیما به این منطقه منتقل می‌شد، تا اینکه شوروی در ۱۲ می ۱۹۴۶ محاصره را لغو کرد.

در طول این درگیری، داوجونز ۸.۵ درصد سقوط کرد و از حدود ۱۹۰ واحد به ۱۷۵ واحد رسید. با گذشت حدود یک سال و نیم از این درگیری داوجونز بار دیگر توانست وضعیت قبلی خود را بازیابی کند.

انقلاب مجارستان؛ ۱۹۵۶

در ۲۳ اکتبر ۱۹۵۶، انقلاب موسوم به مجارستان آغاز شد که در آن، اعتراضات دانشجویی به مطالبه حقوق شهروندان و اقدام علیه سیاست‌های تعیین شده توسط اتحاد جماهیر شوروی منجر شد که مجارستان به آن تعلق داشت. ارتش شوروی با حمله به مناطق مختلف پایتخت و همچنین بوداپست، انقلاب را با سلاح سرکوب کرد، نفوذ خود را تقویت کرد و تنها دو هفته بعد به جنبش تحلیل شاخص صنعتی داوجونز مخالفان پایان داد.

در آن مدت کوتاه، داو جونز به خوبی مقاومت کرد. نه بیش از سه هزار کشته و نه ده ها هزار پناهنده که از این کشور گریختند بر شاخص آمریکا تأثیری نداشت، داو جونز در روز قبل از انقلاب با ۴۸۵ واحد معامله شد، رقمی که دو هفته بعد نیز شاهد آن بود. بین ۲۲ اکتبر و ۱۲ نوامبر، شاخص ۰.۳۵ درصد افزایش یافت.

بحران موشکی کوبا: ۱۹۶۲

بحران موشکی کوبا در سال ۱۹۶۲ به عنوان نقطه عطف تاریخی در شعله ور شدن آتش درگیری هسته‌ای پس از پایان جنگ جهانی دوم که آمریکا خود یک طرف درگیری بود، تاثیر بیشتری بر داوجونز داشت. قصد شوروی برای استقرار زرادخانه‌های هسته ای در جزیره کوبا و به اصطلاح در پشت دروازه‌های آمریکا، بزرگترین تنش میان شوروی و آمریکا در دوران جنگ سرد بود.

داوجونز در این جدال ۱۳ روزه و از زمانی که اعلام عمومی شد، سقوط کرد. این شاخص اگر در ۱۵ اکتبر به ۵۹۰ واحد نزدیک بود، در ۲۳ اکتبر به ۵۵۸ واحد کاهش یافت که نشان‌دهنده افت بیش از پنج درصدی است. از آن زمان به بعد و با انتشار اخبار اطمینان‌بخش از پایان تنش‌ها، شاخص دوباره رشد کرد و تا ۳۰ اکتبر دوباره به حدود ۵۸۹ رسید.

بهار پراگ؛ ۱۹۶۸

۱۲ سال پس از وقایع مجارستان، اعتراضات علیه اتحاد جماهیر شوروی در چکسلواکی بالا گرفت. در این مورد، اصلاحاتی که توسط الکساندر دوبچک رهبر کمونیست چکسلواکی ترویج شد و به سمت آزادسازی نسبی اقتصاد و برقراری مجدد برخی از حقوق شهروندی گرایش داشت، موجب نارضایتی اتحاد جماهیر شوروی شد.

شامگاه بیستم اوت نظامیان کشورهای پیمان ورشو وارد خاک چکسلواکی، پراگ سابق شدند تا شعله جنبش اصلاحاتی را که توسط دوبچک پا گرفته بود، خاموش کنند.

اگرچه دوبچک در ژانویه ۱۹۶۸ به قدرت رسید، حمله به اتحاد جماهیر شوروی تا نیمه شب ۲۰-۲۱ اوت آغاز نشد. یورشی که تاثیر آن بر داوجونز آمریکا صفر بود. آمریکا در آن زمان درگیر نگرانی‌های خود، پس از ترور مارتین لوتر کینگ و رابرت کندی و همچنین در میانه مبارزات انتخاباتی ریاست جمهوری قرار داشت که به پیروزی ریچارد نیکسون ختم شد.

شاخص داوجونز نه تنها در این بازه زمانی از رشد عقب نماند بلکه از ۸۸۸ واحد در ۲۰ اوت به ۹۲۴ واحد (رشد چهار درصدی) در یک ماه بعد و به ۹۶۷ واحد (رشد ۹ درصدی) در دو ماه بعد رسید.

بحران اوستیای جنوبی؛ ۲۰۰۸

روسیه در سال ۲۰۰۸ و با حضور پوتین در منصب ریاست جمهوری، در درگیری بر سر اوستیای جنوبی مداخله کرد تا از تصرف این منطقه توسط گرجستان که بیش از یک دهه مدعی حاکمیت خود بر این منطقه بود، جلوگیری کند. نیروهای روسی که در اوستیا مستقر شده بودند، برای دفاع از استقلال این سرزمین، اسلحه به دست گرفتند و درگیری با هیچ تغییری به جز به رسمیت شناختن استقلال اوستیا توسط روسیه پایان یافت.

صدها کشته در این درگیری، داوجونز را تحت تاثیر قرار نداد و بین هفتم تا ۱۸ اوت، ۰.۴ درصد رشد کرد.

الحاق کریمه؛ ۲۰۱۴

پس از اعتراضات روس تبارهای شبه جزیره کریمه در واکنش به نزدیک شدن اوکراین به اتحادیه اروپا، موضع این کشور به موضع روسیه نزدیک شد، تا جایی که دوباره به روسیه پیوست. این واقعه نیز موجب وارد آمدن شوکی کوتاه‌مدت به بازارهای مالی جهان شد. قیمت سهام به ویژه در بازارهای ایالات متحده در فاصله ماه‌های مارس تا مه سال ۲۰۱۴ کاهش معنی‌داری را تجربه کرد اما افت به سرعت جبران شد.

بر همین اساس، برخی کارشناسان معتقدند که احتمال تکرار این تجربه در صورت درگیری در اوکراین وجود دارد و بهتر است، سرمایه‌گذاران از فروش فوری سهام خود اجتناب کنند.

چنان که بررسی‌ها نشان می‌دهد که پس از وقوع حملات یازده سپتامبر نیز پس از پایان تعطیلی چند روزها بازارهای سهام، شاخص صنعتی داوجونز ۱۷.۵ درصد سقوط کرد اما تا ۲۶ اکتبر، شش هفته بعد، به بالاتر از سطح خود در معاملات ۱۰ سپتامبر رسید.

بین ۲۳ فوریه و ۱۸ مارس، از آغاز درگیری کریمه تا الحاق نهایی، داوجونز ۱.۴ درصد رشد کرد.

در پایان معاملات هفته کاری گذشته (۱۸ تا ۲۴ ژانویه) نیز شاخص صنعتی داوجونز که تا حدود ۳ درصد سقوط کرد، در نهایت شاهد رشد ۰.۲۹ درصدی بود.

به نوشته ال اکونومیستا، اگر چه وضعیت بحرانی اوکراین هر تحلیل شاخص صنعتی داوجونز لحظه بدتر می‌شود اما علاوه بر این تنش ژئوپولیتیکی، عوامل دیگری در نوسانات بازارهای سهام دخیل است. تضعیف اقتصادی در دوره شیوع بیماری همه‌گیر کووید-۱۹ و تاثیر شدیدتر اومیکرون نسبت به موج‌های قبلی از دیگر دلایلی است که به این مسئله دامن زده است.

هر چند تحلیلگران تفکیک تاثیر بحران اوکراین و رویکرد تازه بانک مرکزی آمریکا برای افزایش نرخ بهره و توقف تدریجی اجرای سیاست پولی انبساطی بر بازارهای مالی را دشوار می‌دانند ولی اشاره می‌کنند که کاهش ارزش روبل روسیه در برابر دلار آمریکا نشان می‌دهد که بحران ژئوپولیتیک موجود بر تحولات بازارهای مالی بی‌تاثیر نیست.

پوزیشن لایو فروش شاخص داوجونز

پس از حرکت سایدوی 3 روزه میانگین صنعتی داوجونز، فروشندگان دوباره قدرت گرفتند و حرکت نزولی شاخص را از قیمت 33158 آغاز کردند که با مشاهده حجم این فروشندگان، پوزیشن فروش باز شد.

شاخص داوجونز

ترید لایو فارکس شاخص داوجونز پوزیشن لانگ

منظور ازمیانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بازار بورس اوراق بهادار در ایالات متحده آمریکا است. این شاخص نشان دهنده عملکرد 30 کمپانی برتر بورس اوراق بهادار ایالات متحده است که توسط وال استریت ژورنال بروز رسانی و منتشر میشود.

پیشینه داوجونز به بیش از یک قرن باز می گردد؛ در نظر سرمایه گذاران شاخص داوجونز دارای اهمیت فراوانی است چون که معامله گران برای مقایسه عملکرد دارایی های خود از شاخص داوجونز استفاده می کنند و حتی قابلیت این را دارند در همان DJIA سرمایه ‌گذاری کنند.

ارزیابی عملکرد شخصی سهامدار

یک سرمایه‌گذار به کمک شاخص داوجونز به بررسی سبد دارایی خود بپردازد. یعنی سود و زیاد سبد دارایی خود را به کمک شاخص داوجونز تشخیص دهد.

ترید لایو شاخص داوجونز پوزیشن لانگ

ترید لایو فارکس شاخص داوجونز پوزیشن لانگ

دراین ویدیو ترید تحلیل شاخص صنعتی داوجونز لایو پوزیشن لانگ شاخص داوجونز توسط اساتید ترند ویزارد را مشاهده میکنید. این پوزیشنها همراه با مدیریت سرمایه و طبق برنامه هدف کاربرگرفته لایو ترید شده است.

نقطه قوت این ترید تعیین نقطه ورود مناسب است. امیدواریم با دیدن این لایو ترید پوزیشن لانگ شاخص داوجونز بهره لازم را ببرید.

ترید لایو ولوم تریدینگ ، شاخص داوجونز

پوزیشن لایو داوجونز : با وارد شدن اخبار بد مبنی بر نرخ بیکاری شاخص داوجونز مجددا به حرکت نزولی خود ادامه داد و در پیش گشایش بورس نیویورک پورزیشن شورت باز شد.

شاخص داوجونز

ترید لایو فارکس شاخص داوجونز پوزیشن لانگ

منظور ازمیانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بازار بورس اوراق بهادار در ایالات متحده آمریکا است. این شاخص نشان دهنده عملکرد 30 کمپانی برتر بورس اوراق بهادار ایالات متحده است که توسط وال استریت ژورنال بروز رسانی و منتشر میشود.

پیشینه داوجونز به بیش از یک قرن باز می گردد؛ در نظر سرمایه گذاران شاخص داوجونز دارای اهمیت فراوانی است چون که معامله گران برای مقایسه عملکرد دارایی های خود از شاخص داوجونز استفاده می کنند و حتی قابلیت این را دارند در همان DJIA سرمایه ‌گذاری کنند.

ارزیابی عملکرد شخصی سهامدار

یک سرمایه‌گذار به کمک شاخص داوجونز به بررسی سبد دارایی خود بپردازد. یعنی سود و زیاد سبد دارایی خود را به کمک شاخص داوجونز تشخیص دهد.

ترید لایو شاخص داوجونز پوزیشن لانگ

ترید لایو فارکس شاخص داوجونز پوزیشن لانگ

دراین ویدیو ترید لایو پوزیشن لانگ شاخص داوجونز توسط اساتید ترند ویزارد را مشاهده میکنید. این پوزیشنها همراه با مدیریت سرمایه و طبق برنامه هدف کاربرگرفته لایو ترید شده است.

نقطه قوت این ترید تعیین نقطه ورود مناسب است. امیدواریم با دیدن این لایو ترید پوزیشن لانگ شاخص داوجونز بهره لازم را ببرید.

شاخص داوجونز

سهیل روشن - با توجه به اهمیت شاخص‌های جهانی در تصمیم‌گیری فعالان اقتصادی در سطح جهان و تاثیر مستقیم آن بر قیمت نفت، طلا، فلزات و سایر مواد خام و اثرپذیری سهام مرتبط با آن در بورس تهران مانند‌گروه پتروشیمی، فلزات و معدنی، بر آن هستیم تا با تحلیل شاخص‌های مطرح در اقتصاد جهان شناخت بهتری نسبت به شرایط موجود پیدا کنیم.

سهیل روشن - با توجه به اهمیت شاخص‌های جهانی در تصمیم‌گیری فعالان اقتصادی در سطح جهان و تاثیر مستقیم آن بر قیمت نفت، طلا، فلزات و سایر مواد خام و اثرپذیری سهام مرتبط با آن در بورس تهران مانند‌گروه پتروشیمی، فلزات و معدنی، بر آن هستیم تا با تحلیل شاخص‌های مطرح در اقتصاد جهان شناخت بهتری نسبت به شرایط موجود پیدا کنیم.

بر این اساس به تحلیل شاخص داوجونز می‌پردازیم. شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) شامل ۳۰ شرکت بزرگ و مهم در بورس نیویورک به‌عنوان بزرگ‌ترین بورس از نظر میزان معاملات و حجم سرمایه در جهان است. این شاخص با شروع بحران اقتصادی در دنیا، از محدوده ۱۳۳۶۴ واحد تا محدوده ۶۴۶۰ واحد کاهش را پشت سر گذاشته است. در پی افت بلندمدت شاخص، مجموعه نوسانات صعودی اخیر در جهت تصحیح بخشی از افت شاخص در جریان است. براساس تئوری امواج الیوت این طور به نظر می‌رسد که شاخص در موج دوم الیوت در بازه هفتگی است. بنابراین احتمال افت شاخص تا ۹۴۳۰ واحد در محدوده تصحیح ۲/۳۸‌درصد فیبوناچی میان مدت، ۹۰۹۳ واحد در محدوده تصحیح ۲/۳۸‌درصد فیبوناچی بلندمدت و ۸۸۵۹ واحد در محدوده تصحیح ۵۰‌درصد فیبوناچی میان مدت وجود دارد.
در اسیلاتور Macd‌ در بازه روزانه واگرایی مثبت به نشانه احتمال حمایت از شاخص در کوتاه‌مدت دیده می‌شود؛ اما همین اسیلاتور در بازه هفتگی روند را همچنان نزولی اعلام می‌کند. با این حال باید منتظر تشکیل پیووت کف و شروع موج صعودی بود.
[email protected]