چرخه بازار چیست؟

market-cycle

آموزش روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle): پیش‌بینی سود و زیان معاملات

براساس ایده روانشناسی چرخه بازار (Market Cycle)، تحرکات یک بازار بیانگر (یا تحت‌تاثیر) وضعیت اساسی شرکت‌کنندگان و حاضرین در آن بازار است. روانشناسی چرخه بازار یکی از موضوعات اصلی اقتصاد رفتاری است؛ موضوعی بِینارشته‌ای چرخه بازار چیست؟ که به بررسی عوامل گوناگون تاثیرگذار بر تصمیمات اقتصادی می‌پردازد. بسیاری بر این باورند که احساسات، محرک اصلیِ پشت‌پرده تغییرات بازارهای مالی هستند؛ یعنی احساساتِ سرمایه‌گذار باعث ایجاد چرخه‌های روانشناختی بازار می‌شود.

احساسات سرمایه‌گذاران و معامله‌گران درباره تحرکات قیمتِ یک دارایی در این زمینه اهمیت دارد. وقتی احساسات بازار مثبت باشد، قیمت‌ها رو به ‌بالا حرکت می‌کنند و بازار به‌اصطلاح گاوی (bull market) می‌شود. وقتی هم احساسات منفی شوند و بازار رو به ‌پایین برود، بازار خرسی (bear market) است. این احساسات ترکیبی از دیدگاه‌ها و حالت‌های فردی همگان است و دیدگاه چرخه بازار چیست؟ هیچ فرد یا گروه خاصی غالب نیست؛ پس قیمت دارایی‌ها در پاسخ به احساسات کلی بازار تغییر می‌کند که امر پویایی است.

market-cycle

احساسات چگونه چرخه‌های بازار را تغییر می‌دهند؟

روند صعودی

همه بازارها وارد چرخه‌های انبساط و انقباض می‌شوند. وقتی بازاری وارد مرحله انقباض (بازار گاوی) می‌شود، جوّی از خوش‌بینی، باور و طمع به‌وجود می‌آید. این‌ها احساساتی هستند که منجر به خرید گسترده می‌شوند. تاثیر چرخه‌ای در بازار مشهود است؛ یعنی بروز احساسات مثبت باعث شدت‌گرفتن بیشتر جو مثبت موجود در بازار می‌شود.

گاهی احساس طمع و باور بیش‌ازحد به بازار باعث ایجاد حباب اقتصادی می‌شود. در این حالت سرمایه‌گذاران منطق خود را ازدست داده و بدون توجه به ارزش واقعی دارایی‌ها آن‌ها را خریداری می‌کنند. در این شرایط قیمت به‌شدت رو به بالا می‌رود و به نقطه‌ی حداکثر ریسک مالی می‌رسد. در برخی موارد با فروش تدریجی دارایی‌ها، بازار حرکت کم‌دامنه‌ای را تجربه می‌کند که مرحله توزیع نام دارد. بااین‌حال برخی چرخه‌ها مرحله توزیع شفافی ندارند و اینجاست که روند نزولی از قله قیمت شروع می‌شود.

روند نزولی

وقتی حرکت بازار سمت‌وسویی دیگر می‌گیرد، آن حالت سرخوشی به یک حالت ازخودراضی تبدیل می‌شود چون خیلی از تریدرها نمی‌خواهند باور کنند روند صعودی تمام شده است. با پایین‌آمدن قیمت‌ها، احساسات بازار به‌سمت کفه‌ی منفی میل می‌کند. اینجاست که احساس اضطراب، انکار و ترس غالب می‌شود. در این حالت سرمایه‌گذار می‌پرسد چرا قیمت‌ درحال نزول است، و این حالت خیلی سریع به مرحله انکار و عدم پذیرش می‌رسد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران بر حفظ موقعیت ضرر خود پافشاری می‌کنند؛ چون یا «برای فروش خیلی دیر شده است» یا باور دارند «بازار برخواهد گشت». با نزولی‌تر شدن قیمت‌ها، موج فروش قوی‌تر خواهد شد و ترس و وحشت به نقطه‌ی تسلیم‌شدن بازار (market capitulation) می‌رسد و دارایی‌ها با قیمت‌های بسیار پایین به‌فروش می‌رسند. درنهایت با کاهش نوسان، این روند نزولی متوقف شده و بازار ثبات پیدا می‌کند. پیش از برگشتن امید و افزایش قیمت‌‌ها، بازار نوسان‌های کم‌دامنه‌ای را تجربه می‌کند. این دوره را دوره انباشت یا تجمیع (accumulation stage) می‌گویند.

سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی چرخه بازار استفاده می‌کنند؟

اگر نظریه روانشناسی بازار را درست و معتبر بدانیم، پس شناخت آن برای ورود و خروج از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در زمان مطلوب، به معامله‌گر کمک می‌کند. رویکرد کلی بازار برعکس است: بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری (برای خریدار) در زمان‌هایی به‌وجود می‌آیند که اکثر مردم ناامید‌ند و بازار راکد است. درمقابل، بیشترین ریسک‌های مالی هم وقتی ایجاد می‌شود که اکثریت شرکت‌کنندگان در بازار بیش‌ازحد خوش‌بین و سرمست هستند.

پس برخی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران احساسات بازار را برای شناسایی مراحل چرخه روانشناسی مطالعه می‌کنند. اگر ایده‌ال عمل کنند، می‌توانند از این اطلاعات برای خرید در زمان غلبه‌ی ترس بر بازار (کاهش قیمت‌ها) و فروش در زمان بالارفتن قیمت استفاده کنند. شناسایی این نقاط چندان کار سختی نیست.

سوگیری‌های شناختی و تاثیر آن‌ها بر چرخه بازار

سوگیری‌های شناختی الگوهای رایج فکری هستند که باعث می‌شوند انسان تصمیم‌های غیرمنطقی بگیرد. این الگوها بر معامله‌گران و همچنین بازار تاثیر می‌گذارند. چند نمونه از آن‌ها را در زیر می‌بینید:

• سوگیری تاییدی: در این حالت فرد تمایل دارد اطلاعاتی که باورهای خود او را تایید می‌کنند موردتوجه قرار دهد. مثلاً سرمایه‌گذار در یک بازار گاوی تنها به اخبار مثبت توجه می‌کند و اخبار و نشانه‌های منفی را نادیده می‌گیرد.
• زیان‌گریزی: تمایل انسان به ترس از زیان به‌جای لذت‌بردن از سود، حتی اگر سود از زیان بیشتر باشد. به‌ عبارت دیگر، رنج زیان‌دیدن از لذت کسب‌سود بیشتر است. همین باعث ازدست‌رفتن فرصت‌ها در دوره تسلیم بازار می‌شود.
• سوگیری برخورداری: تمایل افراد به ارزش‌گذاری بیش از حد آنچه که دارند، تنها چون مال آن‌هاست. مثلاً فردی که رمزارزهای زیادی دارد، نسبت به فردی که هیچ رمزارزی ندارد، ارزش آن مقدار را بسیار فراتر چرخه بازار چیست؟ از ارزش واقعی‌شان درنظر بگیرد.

خُب حالا فهمیدیم که روانشناسی تاثیر چشمگیری روی قیمت‌ها و چرخه‌های بازار دارد. پس بیایید با هم فایل پی‌دی‌افی که در زیر قرار دارد را بخوانیم و بدانیم قضیه از چه قرار است.

چنانچه پی دی اف در این صفحه باز نشد لطفا صفحه را Refresh کنید.

برای خوانایی بهتر پیشنهاد می شود فایل پی دی اف را دانلود کرده و آن را در برنامه هایی مانند Adobe reader باز کنید.

چگونه چرخه های معاملاتی را تشخیص دهیم و انواع آن را بشناسیم؟

در دنیای فارکس و انجام فعالیت‌ها در این بازار باید با چرخه معاملاتی و انواع آن آشنا باشیم و بدانیم که چطور آن هارا تشخیص دهیم. برای انجام معامله و داشتن نتیجه مثبت در معاملات باید با مفهوم‌هایی همچون چرخه عمده معاملات و تحلیل این چرخه‌های معاملاتی آشنا باشیم. همچنین برای تفسیر این نوع چرخه‌ها نیاز به آشنایی با نمودار‌های معاملاتی نیز داریم. بازار فارکس بر پایه همین مفاهیم استوار است.

راه هایی برای درک معاملات فارکس

برای انجام هر نوع معامله در بازار فارکس از شروع تا انتهای آن عواملی وجود دارد که در معاملات ما نقش دارند. این عوامل موجود قابل اندازه گیری و قابل بررسی نیستند و همبن موجب شده است تا سرمایه گذاران و تریدر‌ها معاملات خود را در سمت روند انجام دهند. سرمایه گذاران با همین روش عواملی را در معاملات نقش دارند کاهش می‌دهند و تا حدودی می‌توانند معامله خود را تحت کنترل قرار دهند.

عقیده و نظر اکثر تریدر‌های موفق این است که معامله بر اساس یک چرخه است که دائما تکرار می‌شود و انواع خاصی در فارکس دارد. این به معنی همان چرخه معاملاتی و انواع آن است که بر اساس رفتاری انسانی تشکیل شده است. پس در نتیجه کسانی که در تشخیص روند توانایی خوبی دارند و می‌توانند درست آن را به خوبی پیش بینی کنند معامله گرانی موفق خواهند بود. نکته حائز اهمیت شناخت مراحل مختلف بازار و همچنین شناخت انواع چرخه‌های معاملاتی می‌باشد.

چرخه معاملاتی و انواع آن

چرخه های معاملاتی در شرکت ها در چارچوب سه چرخه معاملاتی که شامل چرخه مخارج، چرخه تبدیل و چرخه درآمد تحلیل می شوند. این چرخه های نام برده در همه سازمان ها چه انتفاعی و چه غیرانتفاعی حضور دارند. هر سازمان:

• خرج و مخارجی را برای تحصیل منابع کنار می گذارد.(چرخه مخارج)
• از روش هایی مانند تولید یا خدمات ارزش افزوده تولید می کند.(چرخه تبدیل)
• درآمد هایی که از منابع بیرون سازمان کسب می شود.(چرخه درآمد)

بازه زمانی مناسب برای انجام معاملات در فارکس

از دلایلی که تریدر‌های تازه وارد و مبتدی در معاملاتشان عملکرد خوبی ندارند و نتیجه دلخواه را نمی‌گیرند این است که در بازه‌های زمانی نامناسبی معاملات خود را انجام می‌دهند. علت این کار این است که می‌خواهند در زمان کمی به سود و ثروت زیادی برسند. البته این کار به این معنا نیست که تایم‌های کوتاه مدت موفقیت‌آمیز نیستند بلکه میان فرد معامله‌گر و بازه زمانی انتخاب شده توسط او ارتباطی مستقیم وجود دارد. اگر این ارتباط و نسبت میان آن‌ها به خوبی رعایت نشود با شکست مواجه می‌شود.

برخی از تریدرها با نمودار‌هایی که تایم یک‌ساعته دارند ارتباط بهتری می‌گیرند و در این تایم یک‌ساعته تعداد سیگنال‌ها تقریبا مناسب است اما در زمان‌های بیشتر نتیجه مثبت‌تر و بهتری خواهید گرفت. باید توجه کنیم که فعالیت در بازار فارکس نیازمند صبر و حوصله به دور از عجله و شتاب است. برخی از افراد با نمودار‌های روزانه و هتگی هم کار می‌کنند و باید گفت نموداری که هر کس استفاده می‌کند بسته به شرایط و شخصیت او متفاوت است.

بهترین نمودار برای معامله

استفاده از یک نمودار معاماتی در بازار فارکس همچون یادگیری و آموزش یک زبان جدید است. قبل از استفاده از آن در ابتدا باید با تمامی جزئیات در رابطه با نمودار را بیاموزیم. شما برای تبدیل شدن به یک تریدر و سرمایه گذار موفق باید همواره به دنبال کسب اطلاعات در رابطه با نموداری که در حال کار با آن هستید باشید و کاملا به آن مسلط شوید. در این صورت موفقیت در معاملات به شما نزدیک‌تر خواهد شد و شما توانایی زیادی در تحلیل چرخه معاملاتی و انواع آن خواهید داشت.

این که کدام نمودار برای تحلیل مناسب‌تر است قانون خاصی ندارد و هر فرد بسته به شرایط و علاقه و نحوه انجام معامله می‌تواند از نمودار استفاده کند.

تجزیه و تحلیل در چرخه معاملات فارکس

تجزیه و تحلیل فارکس در اکثر مواقع توسط تریدر‌ها و سرمایه گذارانی که در فارکس فعالیت دارند جهت تصمیم گیری در رابطه با خرید و فروش یک سهم استفاده می‌شود. این تجزیه و تحلیل گاهی ویژگی‌های فنی یا تحلیل تکنیکال دارد و از منابعی همچون ابزار نمودار استفاده می‌کند و گاهی هم می‌تواند ویژگی بنیادی یا تحلیل فاندامنتال داشته باشد که در این نوع تحلیل ابزار‌هایی استفاده می‌شود شامل شاخص‌های اقتصادی و اتفاقاتی مبتنی بر اخبار می‌باشد. این دو تحلیل هردو دارای ارزش‌های خاصی هستند و جایگاه ویژه‌ای دارند و اطلاعات بسیار خوبی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

انواع تحلیل ها در چرخه های معاملاتی

در اصل تحلیل‌ها در بازار فارکس و چرخه معاملاتی و انواع آن به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند. این تجزیه و تحلیل‌ها برای کسانی که تازه وارد بازار فارکس شده‌اند مفهومی مبهم است اما رفته رفته با این راه و روش‌ها آشنا می‌شوند. در ادامه به توضیح سه دسته اصلی تجزیه و تحلیل‌ها می‌پردازیم.

1-یکی از روش های بسیار خوب در تجزیه و تحلیل، تحلیل فاندامنتال است که در اکثر مواقع بر پایه تغییرات در بازار است و فعالیت هایی همچون نظارت بر داده ها و اعداد و ارقامی مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری و یا تولیدات ناخالص داخلی انجام می دهد.

2- یکی دیگر از روش های تجزیه و تحلیل در بازار فارکس تحلیل تکنیکال است که این نوع تحلیل بر اساس چارت ها و نمودار ها انجام می شود. این نوع از تجزیه و تحلیل یکی از راحت ترین روش ها در تجزیه و تحلیل است.

3- نوع سوم از تجزیه و تحلیل ها در چرخه های معاملاتی تحلیل سنتیمنتال یا نام دیگر آن که تحلیل احساسی گفته می شود که این نوع تحلیل بر اساس رفتار ها و احساسات می باشد. در این نوع تحلیل از هیچ ابزاری استفاده نمی شود.

استراتژی ها در چرخه های معاملاتی

اکثر تریدر‌ها و سرمایه گذاران موفق در حوزه فارکس بر این عقیده هستند که بازار‌ها دارای چرخه هستند. به بیان ساده‌تر باید گفت چرخه اکثر معاملات فارکس در نتیجه رفتار‌های انسانی است که حاصل این رفتار انسانی منجر به تکرار روند‌ها در بازار می‌شود. آن چیزی که اهمیت دارد این است که روند هارا به درستی رسم کنید و همیشه بدانید که در کجای بازار قرار دارید. همواره یک استراتژی و راهبرد واحد داشته باشید و تنها برروی همان تمرکز کنید. زیرا گشتن به دنبال استراتژی‌های مختلف تنها وقت مارا می‌گیرد و باعث ناامیدی می‌شود.

سخن پایانی

در دنیای امروز اگر مهارت معامله‌گری خودمان را بالا نبریم نمی‌توانیم بازار را شناسایی کنیم و نتیجه دلخواه خودمان را بگیریم. پس در نتیجه باید چرخه معاملاتی و انواع آن را بشناسیم و با آن‌ها آشنایی کامل داشته باشیم. آشنایی با چرخه در بازار به ما کمک زیادی در شناخت نوع رفتار بازار می‌کند.

روانشناسی چرخه بازار

روانشناسی بازار این ایده است که حرکات یک بازار منعکس کننده (یا تحت تأثیر آن) وضعیت عاطفی شرکت کنندگان آن است. این یکی از مباحث اصلی اقتصاد رفتاری است – یک رشته میان رشته ای که عوامل مختلفی را که قبل از تصمیمات اقتصادی پیش می رود ، بررسی می کند.

بسیاری بر این باورند که احساسات اصلی ترین عامل محرک بازارهای مالی است. و اینکه احساسات نوسان کلی سرمایه گذار چیزی است که به اصطلاح چرخه بازار روانی ایجاد می کند.

به طور خلاصه ، احساسات بازار احساس کلی است که سرمایه گذاران و تجار نسبت به عملکرد قیمت یک دارایی دارند. وقتی احساسات بازار مثبت است و قیمت ها به طور مداوم در حال افزایش است ، گفته می شود که روند صعودی وجود دارد (که اغلب از آن به عنوان بازار گاو نر یاد می شود ). برعکس ، هنگامی که کاهش مداوم قیمت وجود دارد ، بازار خرس نامیده می شود.

بنابراین ، احساسات از دیدگاه ها و احساسات فردی همه معامله گران و سرمایه گذاران در یک بازار مالی تشکیل شده است. روش دیگر برای دیدن آن به عنوان میانگین احساس کلی شرکت کنندگان در بازار است.

اما ، دقیقاً مانند هر گروه ، هیچ نظر واحدی کاملاً مسلط نیست. براساس تئوری های روانشناسی بازار ، قیمت دارایی در پاسخ به احساسات کلی بازار – که این نیز پویا است ، دائماً تغییر می کند. در غیر اینصورت ، تجارت موفق بسیار دشوار خواهد بود.

در عمل ، هنگامی که بازار صعود می کند ، احتمالاً به دلیل بهبود نگرش و اعتماد به نفس در بین معامله گران است. احساس مثبت بازار باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه می شود. به نوبه خود ، افزایش تقاضا ممکن است باعث نگرش حتی قوی تری شود. به همین ترتیب ، روند نزولی شدید تمایل به ایجاد احساسات منفی دارد که باعث کاهش تقاضا و افزایش عرضه در دسترس می شود.

چگونه احساسات در طی چرخه بازار تغییر می کنند؟

تا کنون

همه بازارها چرخه انبساط و انقباض را طی می کنند. وقتی یک بازار در مرحله انبساط (بازار گاو نر) قرار دارد ، فضای خوش بینی ، اعتقاد و حرص و آز وجود دارد. به طور معمول ، این احساسات اصلی هستند که منجر به یک فعالیت خرید قوی می شوند.

دیدن نوعی از اثرات چرخه ای یا برگشتی در چرخه بازار کاملاً متداول است. به عنوان مثال ، با بالا رفتن قیمت ، احساسات مثبت تر می شود و این باعث می شود احساسات حتی مثبت تر شود و بازار را حتی بالاتر برانید.

بعضی اوقات ، حس شدید حریص و اعتقاد بر بازار غلبه می کند به گونه ای که می تواند حباب مالی تشکیل دهد. در چنین سناریویی ، بسیاری از سرمایه گذاران غیر منطقی می شوند و ارزش واقعی خود را از دست می دهند و فقط دارایی را خریداری می کنند زیرا معتقدند که بازار همچنان رو به افزایش خواهد بود.

آنها با امید به کسب سود ، حریص و بیش از حد از بازار تحریک می شوند. با بالا رفتن قیمت به سمت صعودی ، بالا محلی ایجاد می شود. به طور کلی ، این به عنوان نقطه حداکثر ریسک مالی تلقی می شود.

در بعضی موارد ، بازار به تدریج به فروش می رسد که دارایی ها به تدریج فروخته می شوند. این مرحله همچنین به عنوان مرحله توزیع شناخته می شود. با این حال ، برخی از چرخه ها مرحله توزیع روشنی ندارند و روند نزولی به زودی پس از رسیدن به بالا شروع می شود.

روند نزولی

هنگامی که بازار شروع به چرخش دیگری می کند ، روحیه سرخوشی می تواند به سرعت به دلخوشی تبدیل شود ، زیرا بسیاری از معامله گران از این باور که صعود به پایان رسیده است خودداری می کنند. با کاهش قیمت ها ، احساسات بازار به سرعت به سمت منفی حرکت می کند. اغلب شامل احساس اضطراب ، انکار و وحشت می شود.

در این زمینه ، ممکن است اضطراب را لحظه ای توصیف کنیم که سرمایه گذاران شروع به سوال کنند که چرا قیمت در حال افت است ، که به زودی به مرحله انکار منتهی می شود. دوره انکار با احساس عدم پذیرش مشخص می شود. بسیاری از سرمایه گذاران اصرار دارند که موقعیت های ضرر خود را حفظ کنند ، یا به این دلیل که “فروش آن خیلی دیر شده است” یا به دلیل اینکه می خواهند اعتقاد داشته باشند “بازار به زودی باز خواهد گشت”.

اما هرچه قیمتها حتی بیشتر کاهش یابد ، موج فروش قوی تر می شود. در این مرحله ، ترس و وحشت غالباً به چیزی منجر می شود که به آن کاپیتولاسیون بازار می گویند.

سرانجام با کاهش نوسانات و تثبیت بازار ، روند نزولی متوقف می شود. به طور معمول ، بازار حرکات یک طرفه را تجربه می کند قبل از اینکه احساس امید و خوش بینی دوباره شروع شود. چنین دوره پهلوئی نیز به عنوان مرحله انباشت شناخته می شود.

سرمایه گذاران چگونه از روانشناسی بازار استفاده می کنند؟

با فرض اینکه تئوری روانشناسی بازار معتبر است ، درک آن ممکن است به یک معامله گر کمک کند تا در مواقع مطلوب تر از موقعیت ها ورود و خروج کند. نگرش عمومی بازار ضد تولید است: لحظه ای که بالاترین فرصت مالی (چرخه بازار چیست؟ برای یک خریدار) وجود دارد معمولاً زمانی فرا می رسد که بیشتر مردم ناامید باشند و بازار بسیار کم است. در مقابل ، لحظه ای که بیشترین ریسک مالی وجود دارد اغلب بوجود می آید که اکثر شرکت کنندگان در بازار سرخوش و بی پروا هستند.

بنابراین ، برخی از معامله گران و سرمایه گذاران سعی می کنند احساس بازار را بخوبی مطالعه کنند تا مراحل مختلف چرخه روانشناختی آن را مشخص کنند. در حالت ایده آل ، آنها از این اطلاعات برای خرید در هنگام وجود هراس (قیمت های پایین تر) چرخه بازار چیست؟ استفاده می کنند و در هنگام وجود حرص و ولع (قیمت های بالاتر) می فروشند. اما در عمل ، شناختن این نکات مطلوب به ندرت کار آسانی است. آنچه ممکن است به نظر می رسد پایین ( پشتیبانی ) محلی نیست ، ممکن است به پایین نگه داشته شود ، و حتی منجر به پایین آمدن پایین تر شود.

تحلیل تکنیکی و روانشناسی بازار

به راحتی می توان به چرخه بازار نگاه کرد و تشخیص داد که چگونه روانشناسی کلی تغییر کرده است. تجزیه و تحلیل داده های قبلی ، واضح است که چه اقدامات و تصمیماتی سودآوری داشته است.

با این حال ، درک این موضوع که بازار چگونه تغییر می کند بسیار دشوار است – و حتی پیش بینی آنچه در آینده اتفاق می افتد دشوارتر است. بسیاری از سرمایه گذاران از تحلیل تکنیکی (TA) برای پیش بینی پیش بینی بازار به کجا استفاده می کنند.

به یک معنا ، ممکن است بگوییم که شاخص های TA ابزاری هستند که ممکن است هنگام تلاش برای سنجش وضعیت روانی بازار مورد استفاده قرار گیرند. به عنوان مثال ، شاخص شاخص قدرت نسبی (RSI) ممکن است نشان دهد که یک دارایی به دلیل احساس مثبت بازار مثبت (برای مثال ، حرص و طمع بیش از حد) بیش از حد خریداری شده است.

MACD نمونه دیگری از شاخصی است که ممکن است برای مشخص کردن مراحل مختلف روانی چرخه بازار مورد استفاده قرار گیرد. به طور خلاصه ، رابطه بین خطوط آن ممکن است نشانگر تغییر حرکت بازار باشد (به عنوان مثال ، خرید قدرت ضعیف تر می شود).

بیت کوین و روانشناسی بازار

بازار بیت کوین گاو نر ۲۰۱۷ نمونه بارز این است که روانشناسی بازار چگونه بر قیمت ها تأثیر می گذارد و بالعکس. از ژانویه تا دسامبر ، بیت کوین تقریباً از ۹۰۰ دلار به بالاترین زمان خود یعنی ۲۰،۰۰۰ دلار افزایش یافت. در اوج ظهور ، احساسات بازار بیشتر و بیشتر مثبت شد. هزاران سرمایه گذار جدید در هیئت مدیره آمدند و در هیجان بازار گاو گرفتار شدند. FOMO ، خوش بینی بیش از حد ، و حرص و طمع به سرعت قیمت ها را بالا برد – تا زمانی که نشد.

واژگونی روند در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل سال ۲۰۱۸ آغاز شد. اصلاح زیر بسیاری از وصال چرخه بازار چیست؟ ها را با خسارات قابل توجهی روبرو کرده است. حتی زمانی که روند نزولی از قبل برقرار شده بود ، اعتماد به نفس و نارضایتی کاذب باعث شد تا بسیاری از مردم اصرار بر HODLing داشته باشند .

چند ماه بعد ، احساس اعتماد بازار بسیار منفی شد و اعتماد به نفس سرمایه گذاران به پایین ترین زمان ممکن رسید. FUD و وحشت باعث شد بسیاری از کسانی که نزدیک به بالا خریدند ، در نزدیکی پایین بفروشند و متحمل خسارات بزرگی شوند. برخی از مردم از بیت کوین سرخورده شدند ، اگرچه این فناوری در اصل یکسان بود. در واقع ، آن به طور مداوم در حال بهبود است.

سوگیری های شناختی

سوگیری های شناختی الگوهای تفکر رایج است که اغلب باعث می شود انسان تصمیمات غیر منطقی بگیرد. این الگوهای می توانند هم معامله گران انفرادی و هم بازار را تحت تأثیر قرار دهند. چند مثال معمول:

• تعصب تأیید: تمایل به افزایش ارزش اطلاعات است که عقاید خودمان را تأیید می کند ، در حالی که نادیده گرفتن یا رد کردن اطلاعات خلاف آنها. به عنوان مثال ، ممکن است سرمایه گذاران در بازار گاو نر ، تمرکز بیشتری روی اخبار مثبت داشته باشند ، در حالی که اخبار بد را نادیده می گیرند یا نشانه هایی از روند نزولی بازار را نشان می دهند.
• بیزاری از دست دادن: تمایل مشترک انسانها برای ترس از ضرر بیشتر از آن است که از سود حاصل شود ، حتی اگر سود مشابه یا بیشتر باشد. به عبارت دیگر ، درد یک ضرر معمولاً دردناکتر از شادی یک سود است. این ممکن است باعث شود تا معامله گران فرصت های خوبی را از دست ندهند و یا در طی دوره های کاپیتولاسیون بازار ، فروش وحشت را تجربه کنند.
• تأثیر موقوفه: این تمایل افراد برای اضافه کردن چیزهایی است که در اختیار دارند ، صرفاً به این دلیل که مالک آن هستند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که صاحب یک کیسه cryptocurrency است ، احتمالاً معتقد است که نسبت به یک سکه بدون ارزش ، دارای ارزش است.

بستن افکار

بیشتر معامله گران و سرمایه گذاران موافق هستند که روانشناسی بر قیمت و چرخه بازار تأثیر دارد. اگرچه چرخه های روانی بازار به خوبی شناخته شده است چرخه بازار چیست؟ ، اما همیشه مقابله با آنها آسان نیست. از Tulip Mania هلندی در دهه ۱۶۰۰ تا حباب dotcom در دهه ۹۰ ، حتی معامله گران ماهر نیز تلاش کرده اند تا نگرش خود را از احساسات کلی بازار جدا کنند. سرمایه گذاران با درک دشوار نه تنها روانشناسی بازار بلکه روانشناسی خودشان و اینکه چگونه این امر در تصمیم گیری آنها تأثیر می گذارد روبرو هستند.

ما را دنبال کنید

بایننس‌ایکس

به بایننس‌ایکس خوش آمدید، بایننس هم اکنون دومین صرافی مبادلات رمز ارز از لحاظ حجم معاملات روزانه است ، این صرافی امکانات بی شماری دارد که ما میخواهیم شما را با آنها آشنا کنیم.

آخرین مطالب

• ❇️ پشتیبانی صرافی بایننس از بروزرسانی و هاردفورک شبکه CELO ❇️
• ❇️ فعال شدن قراردادهای دایمی فیوچرز ارز ICP با حداکثر اهرم ۲۵X ❇️
• ❇️ فعال شدن قراردادهای دایمی فیوچرز ارز ۱۰۰۰SHIB با حداکثر اهرم ۲۵X ❇️
• ❇️اضافه شدن ارز جدید SHIBA INU (SHIB) به صرافی بایننس❇️
• ❇️اضافه شدن ارز جدید Internet Computer (ICP) به صرافی بایننس❇️

آخرین نطرات:

• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در استخراج بیت کوین با کریپتو تب(cryptotab)
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در پرسش و پاسخ
• mohammad در استخراج بیت کوین با کریپتو تب(cryptotab)
• mohammad در کسب درآمد از ایردراپ ها(Airdrops)
• mohammad در استخراج بیت کوین با کریپتو تب(cryptotab)
• mohammad در استخراج بیت کوین با کریپتو تب(cryptotab)

برچسب ها

آمار سایت:

• کاربران حاضر: 2
• بازدیدهای امروز: 379
• بازدیدکنندگان امروز: 18
• بازدید دیروز: 70
• بازدید کننده دیروز: 28
• بازدیدهای این هفته: 730
• بازدیدهای این ماه: 2,529
• بازدیدهای امسال: 34,198
• کل بازدید ها: 601,731
• کل بازدیدکنند‌گان: 193,718
• بازدید این صفحه: 59
• ورودی‌ موتور های جستجو: 0
• کل نوشته‌ها: 175
• کل برگه‌ها: 19
• کل دیدگاه‌ها: 963
• کل جفنگ‌ها: 1,210
• کل کاربرها: 4
• میانگین نوشته: 0
• میانگین دیدگاه: 1
• میانگین کاربر: 0
• تاریخ به‌روزشدن سایت: اردیبهشت ۲۱, ۱۴۰۰

کلیه حقوق این سایت نزد بایننس‌ایکس محفوظ بوده و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است. 1399-1400

شاید این اصطلاح را شنیده باشید که بازار چرخه‌های خاصی دارد. هر چرخه به یک الگو یا روند خاص گفته می‌شود که در زمان‌های مختلف نمایان می‌شود. معمولاً چرخه‌هایی که بازه زمانی طولانی‌تری داشته باشند نسبت به چرخه‌هایی با بازه کوتاه‌تر قابلیت اطمینان بیشتری دارند. با این حال ممکن است در نمودارهای ساعتی، چرخه‌های کوچکی را مشاهده کنید که با نگاه به داده‌های یک دهه قابل مشاهده هستند.

ماهیت بازارها چرخه‌ای است. چرخه‌ها می‌توانند باعث شوند بعضی کلاس‌های دارایی نسبت به بقیه بهتر عمل کنند. در بعضی دیگر از چرخه‌ها ممکن است به دلیل تغییر در شرایط بازار، همین دارایی‌ها نسبت به بقیه بدتر عمل کنند.

لازم به ذکر است که هیچ وقت نمی‌توان مشخص کرد که ما در حال حاضر در یک چرخه بازار قرار داریم. این تحلیل تنها بعد از رخ دادن چرخه قابل انجام است. چرخه‌های بازار به ندرت نقطه شروع و پایان مشخصی دارند. در واقع ما در زمان جاری، یک دیدگاه بسیار جانبدارانه نسبت به وضعیت بازار مالی داریم.

چرخه بازار چیست؟

چرخه بازار یکی از مواردی که به هر معامله گر کمک می کند تا با بررسی وضعیت فعلی بازار، آینده قیمت را با احتمال بالا پیش بینی کند.

موفقیت در دنیای معامله گری نیازمند داشتن سرمایه زیادی نیست بلکه معامله گر باید زودتر از بقیه از رفتار آینده قیمت اطلاع داشته باشد.

اما با وجود بی شمار بازار کارا و نماد های متنوع این امر چگونه ممکن است ؟!

برای درک این موضوع باید چرخه بازار را بشناسیم.

چرخه بازار ( Spike , Trend , Range )

در چرخه بازار ما سه قسمت اصلی داریم :

1 . بخش spike

2. بخش روند (Trend section)

3. بخش رنج (Range section)

در قسمت های قبل با مفهوم روند و بازار رنج آشنا شدیم اما spike چیست ؟َ

جهت مشاهده آموزش های قبلی دوره روی لینک زیر کلیک کنید.

برای درک بهتر چرخه بازار ابتدا به تصویر نگاه کنید:

اگر دقت کنید قیمت با کندل های کوچک شروع به حرکت کرده و به مرور اندازه کندل ها بزرگتر شده و با سرعت به حرکت خود ادامه داده است .

دلیل این شکل خاص از آرایش کندل ها :

ورود معامله گران بزرگ و سازمانی است به نحوی که در ابتدا کسی متوجه شکل گیری روند نشود و میانگین ورود بهتری داشته باشند .

Spike در انتهای روند قبلی شکل می گیرد و به خاطر حجم سنگین سفارشات در جهت روند بعد از اتمام گام پرقدرت »

قیمت نمی تواند اصلاح کند و فقط متوقف می شود که به آن stall می گویند.

پس نشانه کامل شدن spike دیدن stall در نمودار حرکتی قیمت است .

توجه کنید میزان اصلاح در stall نباید بیش از 15% گام باشد.

بعد از پایان چرخه spike :

معامله گران خرد که اطلاعی از چرخه بازار و نحوه کار معامله گران سازمانی ندارند با انتظار برگشت قیمت وارد معامله در خلاف جهت می شوند

ولی سرمایه آنها به اندازه ای نیست که قیمت ریزش چندانی داشته باشد و چیزی شبیه به توقف را در چند کندل بعدی خواهیم دید.

در اینجا معامله گران حرفه ای وارد معامله در جهت روند می شوند اما چون نقدینگی و قدرت پول معامله گران حرفه ای به اندازه سازمانی نیست:

قیمت بعد از گام پرقدرت، اصلاح می کند اما این بار از نوع ( pull back )

مطابق تصویر زیر :

میزان اصلاح در ( pullback ) می تواند تا 50% هم باشد که در بحث انواع قدرت روند کامل درباره آن صحبت می کنیم.

از اینجا به بعد به خاطر کمتر بودن نقدینگی و ورود معامله گران خرد عمق اصلاح ها بیشتر میشود،

که در ابتدای روند ها اصلاح به شکل (pull back) و بعد عمق آن به نسبت گام بیشتر میشود.

و هر چه بیشتر این روند ادامه یابد و معامله گران خرد بیشتر وارد می شوند و رفته رفته مسافت گام ها کمتر می شود در نتیجه قیمت به سمت رنج شدن حرکت میکند .

نکته مهم:

از نظر زمانی اگر روند رنج طولانی تر از روند صعودی قیمت بود احتمال ادامه روند قبلی کمتر می شود.