رالی قیمت یعنی چه؟

رالی صعودی بیت کوین(BTC) حداقل 6 ماه دیگر ادامه دارد، 5 نکته که باید این هفته درباره بیت کوین(BTC) بدانید

بعد از یک هفته ی دلگرم کننده، BTC/USD با شرایط صعودی مناسبی روبرو شده، و تحلیلگران انتظارات زیادی از تغیرات در ماه اکتبر دارند.

آن ها در خصوص رشد بیت کوین در سه ماهه چهارم میگویند این رشد باید با تمام صعود های قبلی متفاوت باشد و اخرین براورد ها نشان می دهند بیش از 6 ماه دیگر برای اثبات این موضوع وجود دارد.

در ادامه فاکتور هایی که منجر به حرکت بعدی بازار در روزهای پیش رو خواهند شد را بررسی خواهیم کرد.

بازار آماده یک حرکت نوسانی در ماه اکتبر

بازار سهام در ماه سپتامبر خنثی بوده است ، اما تنها چند روز پس از آغاز ماه جدید شاهد بودیم که تنها چند خبر مثبت کوچک چقدر می تواند در عملکرد بیت کوین(BTC) موثر باشد.

در حالی که شاخص (S&P 500) در ماه سپتامبر با ریزش %5 مواجه شد، بیت کوین حدود 4000 دلار زیر قیمت ماه آگوست رالی قیمت یعنی چه؟ خود بسته شد.

از ابتدای 1 اکتبر اگرچه برخلاف پیش بینی ها مبنی بر صعود بازار سهام با افزایش قیمت دلار آمریکا ، عوامل مثبت تاثیرگذار بر بیت کوین(BTC) می تواند ادامه دار باشد.

CNBC به نقل از سم استووال، استراتژیست ارشد موسسه سرمایه گذاری CFRA گفت، سه ماهه چهارم 2021 به احتمال زیاد بازدهی بیش از حد متوسط خواهد داشت.

به هرحال سرمایه گذاران باید آشفتگی و نوسان عادی اکتبر را که نوسانی بیش از %36 در مقایسه با میانگین 11 ماه گذشته دارد را تحمل کنند.

هفته گذشته اعلام تاریخ رأی گیری در مورد لایحه زیرساخت ایالات متحده بر بازار تاثبر گذاشت ، که اکنون تا حداکثر 31 اکتبر عقب افتاده است.رالی قیمت یعنی چه؟

همانطور که از شاخص دلار پیداست، دلار در بالاترین قیمت سال اخیر خود می باشد.

اصلاح شاخص DXY از نظر اد (Ed) معامله گر توییتر، ممکن است ماه ها طول بکشد.

چارت روزانه DXY. منبع: TradingView

بعد از رسیدن به 49.000 دلار طی هفته اخیر، بیت کوین(BTC) در حال پیشروی و صعود به بیش از 50.000 دلار می باشد.

پس از صعود روز یکشنبه قیمت حدود 2.000 دلار ریزش کرد.

مفسران به طور گسترده ای این افت را به عنوان سیگنال نزولی رد کردند، اما معتقدند هرگونه ریزش و ضعفی در قیمت بیت کوین(BTC) موقتی است.

مایکل ون د پوپ (Michaël van de Poppe) نیز در گزارش اخیر خود تثبیت بیت رالی قیمت یعنی چه؟ کوین(BTC) و به دنبال آن رشد و شکست صعودی بیت کوین(BTC) را اعلام کرد.

پنتوشی (Pentoshi) معامله گر نیز این شرایط را به فعالیت سه ماهه چهارم سال گذشته، زمانی که قیمت بیت کوین(BTC) 20.000 دلار بود تشبیه کرد.

وی در توییتر گفت : من به تایم فریم های پایین اهمیتی نمی دهم، چیزی که برای من اهمیت دارد چشم انداز کلان بازار است.

ریزش یا عدم ریزش، BTC/USD در کندل روزانه خود روی 48.234 دلار بسته شد و با این کار ، عملکرد ضعیف دو هفته گذشته خود را به طور کامل جبران کرد.

بیت کوین(BTC) بعد از عبور از مثلث صعودی خود، %20 رشد داشته است.

رکت کپیتال(Rekt Capital)، معامله گر و تحلیلگر علاوه بر این، میانگین قیمتی 111 روزه را به عنوان حمایتی برای رشد اخیر بیت کوین (BTC) اعلام کرد.

افزایش هش ریت

بر اساس اطلاعات به دست آمده، هش ریت بیت کوین(BTC) به بالاترین سطح ممکن رسیده است.

کمتر از گذشت 5 ماه بعد از سرکوب قانونی چین که باعث مهاجرت ماینر ها از چین شد، طبق داده های موجود، شاخص های فاندامنتال از تحولی عظیم خبر می دهند.

طی این روز ها هش ریت ممکن است حتی به (EH/s) 200، یعنی (EH/s) 32 بالاتر از مقدار قبلی خود نیز برسد.

در حالی که نتایج هر منبع بسیار متفاوت است، کوین وارز (CoinWarz) رقم (EH/s) 201 را در 2 اکتبر اعلام کرد در حالی که (MiningPoolStats) در همان زمان رقم (EH/s) 138 را گزارش کرد.

چین حدود %90 از ماینر های بیت کوین(BTC) را از کشور بیرون کرد. در نتیجه هش ریت حدودا %50 ریزش داشت، آنتونی پمپلیانو(Anthony Pompliano) ، بنیانگذار مورگان کریک دیجیتال (Morgan Creek Digital) در مورد داده ها اظهار نظر کرد.

تنها چند ماه گذشته و ما تقریبا به بیشترین هش ریت ممکن بازگشتیم. انگیزه های اقتصادی باعث غیرمتمرکز شدن شبکه می شود.

نمودار میانگین 7 روزه هش ریت بیت کوین(BTC). منبع: Blockchain.com

سختی شبکه نیز در این هفته رکورد جدیدی را ثبت می کند و تنظیم بعدی آن نیز شامل هفتمین افزایش متوالی است.

این اتفاق از سال 2019 تاکنون ، هنگامی که سختی در ماه می حدود %20 پایینتر از بیشترین حد خود بوده رخ نداده بود.

معروف ترین تحلیلگران بیت کوین(BTC) عملکرد فوق العاده ای را در سه ماهه چهارم سال از بیت کوین(BTC) انتظار دارند.

پلن بی(PlanB) سازنده مدل پیش بینی قیمت انباشت به جریان(stock-to-flow model)، گفت کف قیمتی مد نظر برای انتهای اکتبر 63.000 دلار می باشد و برای ماه نوامبر قیمت 98.000 دلاری را پیش بینی می کند.

وی در اخرین به روزرسانی مدل (S2FX) گفت قیمت حدود 50 درصد از چرخه را طی کرده و هنوز فضای زیادی برای رشد دارد.

وی در خصوص این نمودار گفت: به نظر من، در میانه راه هستیم و هیچ نشانه ای از ضعف(نقطه قرمز) مشاهده نشده است. نقاط ممتد رنگی به معنی شکل گیری رویداد هالوینگ در ماه های آینده نیست بلکه یک نشانه درون زنجیره ای است.مرحله دوم بازار صعودی حداقل 6 ماه دیگر ادامه دارد.

نمودار S2FX بیت کوین(BTC) در 3 اکتبر. منبع توییتر/پلن بی

در روز دوشنبه، با توجه به مدل پیش بینی قیمت S2F، بیت کوین BTC/USD باید با قیمت بالای 100.000 دلار معامله شود.

صندوق ETF بیت کوین(BTC)

این احتمال وجود دارد که صندوق (ETF) بیت کوین(BTC) در ماه اخیر تأییدیه قانونگذاران ایالات متحده را دریافت کند.

از آنجایی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار تصمیم رالی قیمت یعنی چه؟ گیری در مورد راه اندازی این صندوق را حداقل تا ماه نوامبر به تعویق انداخت، به احتمال زیاد این اولین قدم برای راه اندازی صندوق ETF بیت کوین(BTC) در این کشور است.

هر تصمیمی می تواند احساسات و به همراه آن وضعیت فعلی گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC) را تحت تأثیر قرار دهد.

با وجود روند قیمتی در هفته های اخیر، تخفیف صندوق نسبت به قیمت بازار اسپات همچنان ثابت و در حال حاضر حدود %14 می باشد.

نمودار پریمیوم گری اسکیل. منبع: Bybt

گری اسکیل اعلام کرد قصد دارد صندوق های کریپتوی خود را به ETF تبدیل کند، در حالی که داده ها نشان می دهد این صندوق های در شرایط خوبی قرار دارند.

اریک بالچوناس(Eric Balchunas)، تحلیلگر ETF بلومبرگ هفته گذشته خاطرنشان کرد: حجم معاملات بیت کوین (GBTC) در مقایسه با دیگر صندوق ها ، 10 برابر بیشتر است.

مقایسه حجم معاملات صندوق های بیت کوین(BTC). منبع: توییتر Eric Balchunas

رالی بیت کوین بعد از اصلاح تا ۸۳۰۰ دلار

رالی بیت کوین، قیمت آن را به بالای مقاومت ۸۸۰۰ دلار رساند. اما امکان اصلاح قیمت آن تا کف ۸۴۰۰ یا ۸۳۰۰ دلار وجود دارد، تا بتواند جان تازه ای بگیرد و به مسیر صعودی خود ادامه دهد.

تمام شواهد تکنیکال و بنیادی بازار نشان از تغییر روند بیت کوین از یک روند بلند مدت نزولی، به یک روند صعودی، در ابتدای سال ۲۰۲۰ است.

قیمت بیت رالی قیمت یعنی چه؟ کوین در سال ۲۰۲۰ تنوانست سقف جدیدی را در محدوده ی ۸۸۹۸ دلار ایجاد کند.

آنچه از نمودار قیمت و تحلیل تکنیکال می توان برداشت کرد این است که نشانه هایی از یک اصلاح تا زیر ۸۷۰۰ و ۸۶۰۰ وجود دارد.

خط روند صعودی مهم با حمایت نزدیک به ۸۳۰۰ دلار در نمودار قیمت با تایم فریم ساعتی، خبر از توقف ریزش تا این محدوده را قبل از رالی بیت کوین صعودی دیگر می دهند.

اگر اصلاح ادامه پیدا کند، ۸۳۰۰ دلار محدوده ی حمایتی مهمی خواهد بود.

رالی بیت کوین متوقف شده اما به اتمام نرسیده است.

در روزهای گذشته بیت کوین یک روند صعودی مهم را بالای مقاومت های ۸۲۰۰ و ۸۴۰۰ دلار رالی قیمت یعنی چه؟ آغاز کرد. در ادامه، قیمت بیت کوین در یک محدوده ی رنج قرار داشت تا بتواند به مقاومت های ۸۵۰۰ و ۸۶۰۰ دلار برسد.

همچنین، قیمت بیت کوین بالای ۸۸۰۰ دلار قرار گرفت و توانست خط میانگین متجرک ۱۰۰ ساعته را بشکند. به این ترتیب، سقف جدیدی در سال ۲۰۲۰ ایجاد شد که در محدوده ی ۸,۸۹۸ دلار قرار دارد. بعد از آن بیت کوین به فاز اصلاحی وارد شده است.

قبل از این، بیت کوین تنوانست سطح ۲۳.۶ فیبوناچی اصلاحی را در رالی اخیر از ۸۰۳۸ به ۸۸۹۸ بشکند. حمایت اولیه در محدوده ی ۸۶۰۰ و ۸۶۲۰ قرار دارد.

حمایت بعدی می تواند در در محدوده ی خط ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاحی، یعنی ۸۰۳۸ دلار قرار دارد. به نظر ما، حمایت مهم و اصلی و فرصتی مناسب برای خرید می تواند سطوح ۸۴۰۰ و ۸۳۰۰ دلار باشد.

آیا قیمت می تواند تا ۹۲۰۰ دلار صعود کند؟

روند فعلی بیت کوین بسیار مثبت است و شکست مقاومت مهم در ۸۶۰۰ دلار گواهی بر این ادعا است. در کوتاه مدت، اصلاح تا ۸۴۰۰ دلار محتمل است.

وقتی روند اصلاحی به پایان برسد، خریداران بیت کوین می توانند مقاومت ۸۸۰۰ و ۹۰۰۰ دلار را پودر کنند.

مانع اصلی روند صعودی برای رسیدن به ۱۰۰۰۰ دلار، سطح ۹۲۰۰ دلاری است.

اگر خریداران بیت کوین نتوانند این مقاومت را رد کنند، احتمال افت قیمت تا ۷۲۰۰ یا ۷۰۰۰ دلار در روزهای بعد از آن وجود دارد.

اندیکاتور ها

اندیکاتور macd در تایم فریم ساعتی به محدوده ی فروش رسیده است که یک سیگنال فروش است.

اندیکاتور RSI در تایم فریم ساعتی به محدوده ی ۶۰ نزدیک شده است و احتمال افت بیش تر آن وجود دارد.

خط روند چیست + خط روند داینامیک و استاتیک در تحلیل تکنیکال

خط روند داینامیک، یکی از ابزارهای ابتدایی و خیلی مهم در تحلیل تکنیکال بر روی چارت سهم است. به وسیله ی رسم خط روند، بسیاری از حمایت ها و مقاومت ها و یا به اصطلاح کف ها و سقف ها را روی انواع چارت می توان به راحتی پیدا کرد. در قسمت آموزش تحلیل تکنیکال یار سرمایه قصد داریم که به صورت مختصر و مفید درباره ی انواع خط روند و نحوه استفاده از آن توضیحاتی را ارائه دهیم. خط روند چیست؟ خط روند قیمت، نشان دهنده ی جهت حرکت قیمت در بازار است. تغییرات حرکت بازار همیشه به صورت خط راست نیست، بلکه حرکات مواجی دارد، و شامل موج های صعودی (پیک ها و رالی ها) و موج های نزولی (حفره ها) می باشد. حاصل حرکات موج های صعودی و نزولی، روند بازار را شکل می دهند، که شامل روندهای صعودی، نزولی و خنثی است.

انواع خط روند موجود در بازارهای مالی

به صورت کلی سه نوع الگوی خط روند وجود دارد، صعودی، نزولی و ساید یا خنثی. زمانی روند صعودی است که موج ها و حفره های بالا رونده دیده شود، و بالعکس زمانی که موج ها و حفره های پایین رونده مشاهده شود روند نزولی است، و در صورتی که موج ها و حفره ها در یک خط راست و جهت مستقیم داشته باشند روند خنثی و ساید است. تشخبص روندها از یکدیگر بسیار مهم می باشد، زیرا حداقل در یک سوم مواقع روند موجود خنثی یا ساید می باشد. بازار دارای روندساید، نمایانگر تساوی عرضه و تقاضا و به عبارت بهتر در این موقعیت بازار را بدون روند می نامند.

• روند صعودی، سطوح داینامیک (کف های بالاتر مشخصه این روند می باشد)
• روندِ نزولی، سطوح داینامیک (سقف های پایین تر مشخصه این روند می باشد)
• روند ساید، سطوح استاتیک (قیمت بین دو خط افقی نوسان یا رنج می زند)

تقسیم ‌بندی روندها به لحاظ زمانی

- روند بلندمدت: بیش از شش ماه یا یک سال در نظر می‌گیرند.

- روند میان مدت: بیش از یک ماه تا شش ماه در نظر می ‌گیرند.

- روند کوتاه ‌مدت: روندهای دارای زمان کمتر از یک ماه در نظر می گیرند.

روند صعودی

به بیان ساده می توانیم بگوییم در روندی که قله ی بعدی از قله ی قبلی بالاتر تشکیل شود و همینطور دره ی بعدی از دره ی قبلی بالاتر باشد، روند، روند صعودی است. به تصویر زیر توجه کنید.

روند نزولی

به روندی که قله ی بعدی از قله ی قبلی پایین تر باشد و هیمنطور دره ی قبلی از دره ی بعدی پایین تر باشد روند نزولی می گویند.

خط روند استاتیک، ساید یا خنثی

بازار بدون روند، زمانی است که بازار از ساختن سقف هاو کف های بالاتر و پایین تر عاجز است، در این صورت، قیمت سهم بین دو سطح حمایت و مقاومت به صورت افقی نوسان می کند، و اجازه ی رشد یا ریزش سهم را نمی دهد ، به این محدوده ها سطوح استاتیک گفته میشود. روند قیمت در این صورت روند خنثی یا Side Way می باشد.

آموزش رسم خط روند

خط روند، خطی است که با رسم آن روند قیمتی بازار مشخص می گردد. رسم این خط بسیار ساده می باشد، در واقع به این صورت که شما با متصل کردن مینیمم ها یا ماکسیمم های موجود در چارت، جهت روند کلی بازار یا سهم را می توانید مشخص نمایید. به نقاط حداقلی یا حداکثری اصطلاحا Pivot Point می گویند. خطوط روند، بسته به شرایط می توانند نقش حمایتی و مقاومتی را ایفا کنند که در چند مثال سعی میکنیم تا به راحتی این مفاهیم درک کنید و به کار ببرید. در تصویر زیر دو خط روند را در چارت مشاهده میکنید.

در تصویر بالا مشاهده میکنید که روند کندل ها با برخورد به خطوط روند واکنش نشان داده و به طور کامل از آن عبور نکرده اند.

نکته: خطوط حمایت همیشه در زیر کندل ها قرار دارند.

حالا قصد داریم در مثال دیگری خطوط روند را در نقش مقاومت بررسی کنیم.

در تصویر زیر خط های روند نقش مقاومتی را دارند:

همانطور که مشاهده میکنید در تصویر بالا کندل های سهم چندین بار نتوانسته اند از از خط مقاومت عبور کنند.

نکته: خط های مقاومتی همیشه روی کندل ها قرار دارند.

شکست خط روند

هر حمایت یا مقاومتی امکان دارد که در یک زمانی شکسته شود و در نتیجه روند موجود برعکس شود. باید توجه داشت که تغییر روند به معنی تغییر جهت روند نیست، یعنی امکان دارد با شکست روند صعودی، سهم کماکان به صعود خود با شیبی کمتر ادامه دهد، یا روند خنثی شود.

شرایط شکست خط روند

شکست هم در حمایت و هم در مقاومت رخ می دهد.

• شکست حتما باید با حجم معاملات بالا رخ دهد تا مشخص شود عده ی زیادی این محدوده را به عنوان حمایت یا مقاومت می دانند.
• نحوه شکست (نوع کندل یا شکاف): در صورتی که شکست به کمک شکاف قیمتی رخ دهد از اعتبار بالایی برخوردار است، اگر شکست به همراه کندلی بزرگ رخ دهد معتبرتر است.
• نسبت خریداران به فروشندگان بسته به سهم باید زیاد باشد.
• حجم خرید حقیقی و حقوقی.
• حجم معملاتی روز.
• تشخیص اینکه شکست در راستای خط ساده است یا خیر.
• شکست از سطح حمایت یا مقاومت معتبر رخ داده است یا خیر.

عوامل تأثیر گذار در اعتبار خط روند

شناخت عوامل اثر گذار در درست بودن خط روند و معتبر بودن آن، به شما کمک خواهد کرد تا در این عرصه با شناخت بیشتری قدم بردارید. در ادامه به ذکر این موارد پرداخته ایم:

شیب ها و زاویه های موجود در خطوط روند

هر چه شیب خط روند بیشتر باشد، از اعتبار درجه حمایت یا مقاومت کم می شود. پایدارترین روندها، روندهایی با شیب 45 درجه در حال حرکت، شناخته شده اند. در حقیقت، هر چقدر شیب خط روند، بیشتر باشد اعتبار آن در حفظ پوزیشن خود کمتر می‌شود و احتمال منحل شدن آن بسیار قوی است.

تعدد برخورد با نمودار قیمتی

هر چقدر تعداد برخوردهای قیمت، با خط روند بیشتر باشد خط روند معتبرتر می باشد. البته تفاوتی هم ندارد که خط برخورد شده، خط مقاومت باشد و یا حمایت، آن چه مهم است تعدد برخورد های قیمت با خط روند است. حداقل برخورد برای کمترین اعتبار یک خط روند 3 برخورد می باشد، و برخورد های 5 عدد به بالا از اعتبار های بیشتری برخوردارند.

چگونه در معاملات از خط روند استفاده کنیم؟

هر معامله گری جهت استفاده از خطوط روند، باید چند نکته ساده را رعایت کند، در ادامه این موارد را در نظر داشته باشید.

خط روند حمایتی

معمولا روند سهم تا زمانی که از خط حمایت عبور نکرده، روند سهم صعودی خواهد بود و اگر عبور کرد (یا به اصطلاح خط حمایت را شکست) به احتمال زیاد روند سهم نزولی خواهد شد. پس حائز اهمیت است تا قبل از شکست خطوط حمایتی معامله ی خود را به سرانجام برسانید.

خط روند مقاومتی

معمولا وقتی روند سهم، خط مقاومت را به طور کامل رو به بالا شکست روند سهم صعودی خواهد شد. در این شرایط هم با داشتن مهارت های کافی در زمینه تحلیل تکنیکال، می توانید از قبل ورود کرده و از سودهایی که نصیبتان می شود لذت ببرید.

معامله گری با خطوط روند داینامیک

روند داینامیک چیست را تا اینجای مقاله حتما درک نموده اید، برای مروری دوباره باید گفت، خط روند یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال جهت ارزیابی سهم است که به کمک آن می‌توان مسیر یک بازارسرمایه، جهت و هدف آن را در سه ماه، شش ماه، و یا یک سال بعد تخمین بزنید . با توجه به این خط روند می توانید برای خود یک استراتژی خرید ایجاد نموده تا سود های خوبی را نصیب خود کنید. اما معامله گری با خطوط روند داینامیک به چه شکل است؟

سیگنال خرید در روند صعودی

در روندهای صعودی می توان، زمان مناسب برای ورود به بازار را مشخص نمود. زمانیکه قیمت به خط روند صعودی نزدیک و یا آن را لمس کرد، یکی از بهترین زمان ها جهت ورود به بازار به شمار می‌آید . زیرا پس از آن روند افزایشی شروع می شود و صعود حتمی است.

سیگنال فروش در روند نزولی

بهترین زمان در روند های نزولی، جهت ثبت سفارش فروش، زمانی است که قیمت، نزدیک خط روند نزولی شده یا آن را لمس کرده باشد.

خط روند در تحلیل تکنیکال

همانطور که تا این قسمت از مقاله بیان شد، به کمک خط روند می توان جهت حرکت بازار را تعیین نمود. جهت رسم خط روند، باید حداقل دو نقطه در امتداد هم (دو سقف یا دو کف اصلی) روی نمودار قیمت داشته باشید. آنچه که سبب محبوبیت استفاده از خطوط روند در بین تحلیل گران شده، این است که می‌توان از این خطوط صرف‌نظر از چارچوب، بازه و فاصله زمانی در شناسایی روندها استفاده کرد.

استراتژی‌ معاملاتی با خطوط روند

تا اینجا، معنی خط روند و انواع آن را شناختیم، همانطور که می دانید جهت انجام معاملات ، روش‌های مختلفی وجود دارد. معامله گران خبره برای شناسایی روند از استراتژی های خاصی استفاده می کنند که در زیر به توضیح چند مورد پرداخته ایم.

شاخص معاملاتی RSI

شاخص (RSI) پرایس اکشن، یا قدرت نسبی یک استراتژی است که کار آن کمک به شناسایی حرکات قیمت ارز و سیگنال‌های خرید و فروش است. به کمک این شاخص، میانگین سود و زیان در یک دوره زمانی خاص، حرکت مثبت و منفی قیمت سهام مشخص می شود. خط روندrsi، به شکل درصدی نشان داده می‌شود که از صفر تا ۱۰۰ در یک مقیاس در نوسان است.

شاخص معاملات MACD

شاخص (MACD)، یا واگرایی میانگین متحرک ، در یک بازه زمانی مشخص، میانگین قیمت یک ارز را جهت شناسایی روند پیدا می‌کند. MACD از مهم ترین استراتژی معاملاتی روند می باشد، زیرا معامله‌گران مختلفی در یک بازه زمانی خاص،در یک موقعیت خرید ورود می کنند، که در این موقعیت، میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت سبقت می‌گیرد. به هر حال در صورتی که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلندمدت بگذرد، معامله‌گران می‌توانند موقعیت کوتاه‌مدت را نیز در نظر داشته باشند. معامله گران اکثر اوقات روندهای میانگین متحرک را با چندین شکل دیگر از تحلیل تکنیکال ادغام می‌کنند تا سیگنال‌ها را فیلتر نموده و روند را مشخص نمایند. میانگین متحرک عامل اثرگذاری در کمک به تحلیل روند می باشد.

اندیکاتور ADX

به کمک این اندیکاتور معامله گران می توانند قدرت معامله گران را اندازه گیری نمایند. از فاکتورهای مهم دیگر آن می توان به این مورد اشاره نمود که معامله‌گران می توانند قدرت قیمتی ارز مورد نظر خود را در دو جهت مثبت و منفی برآورد نمایند. خط روی اندیکاتور ADX بین صفر تا ۱۰۰ تغییر می‌کند. در صورتی که اندیکاتور میزان ۲۵ تا ۱۰۰ را نشان دهد، نشان دهنده این است که یک روند قوی در حال شکل گیری است، و زمانی که مقادیر به زیر ۲۵ نزول کند، بیانگر روند ضعیف در حال وقوع است.

رالی قیمت یعنی چه؟

قیمت بیت کوین و اتر به سقف های تاریخی رسید. در یک هفته گذشته قیمت سولانا ۲۳ درصد و قیمت رالی قیمت یعنی چه؟ آدا کاردانو ۹ درصد رشد کرد.

به گزارش فدراسیون فاوا به نقل از پایگاه خبری اتاق تهران، بیت کوین به روزهای اوج بازگشت و اتریوم رکورد زد.

سی ان بی سی نوشت در عصر روز دوشنبه، قیمت دو ارز مجازی مهم در بازار مرارزها یعنی اتریوم و بیت کوین افزایش یافت و سرمایه گذاران در توکن ها و رمرارزهای دیگر را به حرکت بازار امیدوار کرد.

قیمت بیت کوین روز دوشنبه به ۶۷ هزار و ۷۰۰ دلار رسید که بهترین قیمت آن پس از اکتبر سال جاری است. اتر، توکن بومی بلاکچین اتریوم هم، برای نخستین بار از مرز ۴ هزار و ۸۰۰ دلار عبور کرد. هم چنین قیمت دو ارز مجازی دیگر یعنی سولانا و کاردانو هم افزایش یافت. در یک هفته گذشته قیمت سولانا ۲۳ درصد و قیمت آدا کاردانو ۹ درصد رشد کرد. هم چنین قیمت سهام بیت کوین در نخستین صندوق سرمایه گذاری این ارز مجازی در بازار وال استریت، بیش از ۸ درصد در روز دوشنبه رشد کرد.

بیت‌کوین سقف ۷۰ هزار دلار را خواهد شکست

ربط دادن حرکت بازار ارزهای دیجیتال به هر رویداد خاصی دشوار است و نوسان در بازار به طور معمول رخ می دهد، اما بعضی تحلیل گران رشد اخیر بیت کوین و اتر را سرآغاز جهش قیمت این ارزهای مجازی در هفته های پیشرو می دانند. میکل مورچ، از تحلیل گران بازار می گوید رسیدن قیمت بیت کوین به ۷۰ هزار دلار دور نیست. هفته آینده ممکن است بیت کوین به بیشترین قیمت درچهار سال اخیر برسد.

جی پی مورگان اخیرا پیش بینی قبلی اش درباره رشد قیمت بیت کوین را تغییر داده است. این موسسه بانکی پیشتر پیش بینی کرده بود بیت کوین در نهایت به قیمت ۱۴۶ هزار دلار برسد اما اکنون در سال جاری میلادی، قیمت ۷۳ هزار دلار را برای بیشترین قیمت بیت کوین در نظر گرفته است.

تحلیل گران به مردم به ویژه سرمایه گذاران خرد توصیه کرده اند با سرمایه ضروری زندگی در بازار رمزارزها سرمایه گذاری نکنند. هم چنین باتوجه به نوسان های بازار و محدودیت های خرید و معاملات این رمزارزها برای ایرانیان، هر نوع سرمایه گذاری در این زمینه توسط سرمایه گذاران خرد باید با مطالعه کافی و کامل درباره بازار ارزهای دیجیتال انجام شود.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در سرمایه‌گذاری، اصلاح قیمت (Correction) برابر است با کاهش 10 درصدی در قیمت که از بالاترین سطح پیشین محاسبه می‌گردد. اصلاح قیمت همچنین می‌‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند یک سهام تک (Individual Stock) و یا یک اوراق قرضه (Bonds) و حتی برای یک شاخص که عملکرد گروهی از دارایی‌ها را می‌­سنجد (Index) نیز اتفاق بیافتد.

یک دارایی، شاخص، و یا یک بازار ممکن است برای مدت زمان متفاوتی مانند چند روز، چند هفته، چند ماه، و یا حتی طولانی‌­تر وارد فاز اصلاحی شود. هرچند، اکثر اصلاح‌­های انجام‌شده در بازارها کوتاه‌مدت بوده و در بازهٔ زمانی بین سه تا چهار ماه اتفاق می‌­افتند.

سرمایه‌گذاران، معامله‌گران، و تحلیل‌گران بازار از ابزارهای تکنیکالی برای پیش‌بینی و پیگیری اصلاحات در بازار استفاده می‌­کنند. فاکتورهای بسیاری می‌­توانند منجر به انجام یک اصلاح در قیمت سهام، شاخص‌ها و یا بازار شود. از این عوامل می‌­توان به اتفاقات بزرگ در سطح اقتصاد کلان (Macroeconomics) تا مشکلات کوچک رالی قیمت یعنی چه؟ در مدیریت یک شرکت ساده، اشاره کرد. باید بگوییم که تعداد عواملی که موجب ایجاد اصلاح در بازار می‌­شوند، به تعداد سهام‌­ها، شاخص‌­ها و یا حتی بازارهای موجود می‌­باشند.

اصلاح قیمت (Correction) چگونه کار می‌­کند؟

ماجرای وجود اصلاحات در بازار مانند وجود یک عنکبوت در اتاق شما می‌­باشد. با وجود اینکه شما می‌­دانید که این عنکبوت در اتاق شما حضور دارد، و به شما زُل زده است، اما دقیقاً نمی‌­دانید که دفعهٔ بعد در چه زمانی آن را خواهید دید. با وجود اینکه می‌­توانید شب را در اتاق‌تان با حضور عنکبوت سپری کنید، اما نمی‌­توانید از حضور اصلاح و احتمال وقوع آن در بازار چشم­‌پوشی کنید.

با استناد به گزارشی در سال 2018 در شبکه CNBC، رالی قیمت یعنی چه؟ میانگین اصلاح قیمت صورت گرفته در شاخص S&P 500 تنها به مدت 4 ماه طول کشیده و ارزش‌­های بازار درحدود 13 درصد کاهش یافته‌­اند. هرچند می‌­توان درک کرد که چرا سرمایه‌­گذاران و معامله‌­گران تازه‌­کار ممکن است به‌خاطر اصلاحی که از 10 درصد فراتر می‌­رود نگران شوند، زیرا آنها دارایی‌های سبد سهام (پورتفوی – Portfolio) خود را برای اصلاح قیمتی آماده نکرده‌اند. آن‌ها منتظر وقوع اصلاح نبودند و هیچ ایده‌­ای دربارهٔ اینکه اصلاح به چه مدت به‌طول می‌­انجامد را نداشتند. برای بیشتر سرمایه­‌گذاران بازار که با هدف بلندمدت وارد می‌‌شوند، اصلاح تنها یک دست‌انداز کوچک در مسیر راه سرمایه‌­شان به سمت اهداف قیمتی بالا می‌­باشد. آنها می‌­دانند که بازار در نهایت خود را ترمیم می‌­کند بنابراین، دچار ترس و وحشت نخواهند شد.

اصلاح بسیار بزرگ قیمت در تحلیل تکنیکال چه عوارضی دارد؟

البته یک اصلاح بسیار بزرگ می‌­تواند برای معامله‌­گران کوتاه‌مدت و یا معامله­‌گران روزانه یک فاجعه باشد. همچنین می‌توان از معامله­‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ بالا برای معاملاتشان استفاده می‌­کنند نیز، به‌عنوان افرادی که در این حالات خسارت‌­های شدیدی می‌­بینند، نام برد.

هیچ‌کس نمی‌­تواند دقیقاً پیش‌بینی کند که یک اصلاح قیمت در چه زمانی شروع می‌­شود، و یا پایان می‌­یابد، و یا هیچ‌کسی نمی‌­تواند به‌درستی میزان و حجم اصلاحی صورت گرفته در بازار را پیش‌بینی نماید. آنچه که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در واقع می‌­توانند انجام دهند، تنها استناد به مدارک تاریخی اصلاح در بازار و استناد به آنها و برنامه‌­ریزی طبق آنها می‌­باشد.

نکات کلیدی:

• یک اصلاح قیمت برابر با کاهشی 10 درصدی از بالاترین سطح قیمتی سابق می‌­باشد. اصلاح هم برای سهام، دارایی‌ها، و بازارهای مالی اتفاق می‌­افتد.
• اصلاحات می‌­توانند مدت زمان‌­هایی متفاوت طول بکشد. از چند روز گرفته تا چند ماه، و یا حتی طولانی‌تر.
• با وجود اینکه اصلاح قیمت می‌­تواند در کوتاه‌مدت تخریب‌کننده باشد، اما برای قیمت یک سهام در طولانی‌مدت، می‌­تواند بسیار مفید بوده و برای خرید در بازار فرصت ایجاد نماید.

بررسی یک اصلاح قیمت در نمودار

اصلاحات گاهی اوقات می‌­توانند در تحلیل‌­های مارکت، و یا با مقایسه کردن دو شاخص بازار با یکدیگر مورد شناسایی قرار گیرند. با استفاده از این روش، یک تحلیل­‌گر می‌­تواند یک شاخص با عملکرد کمتر از حد انتظار را کشف نماید که توسط یک شاخص دیگر با عملکرد کمتر از حد انتظار دنبال شده است. یک روند متعادل از نزدیک بودن و شبیه بودن این دو شاخص در بازارها می‌­توانند به ما این سیگنال را بدهند که انجام یک اصلاح و یا وقوع آن، نزدیک است.

تحلیل تکنیکال سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت (Support and resistance levels) را برای کمک به تخمین زمان رخ دادن بازگشت قیمتی و یا ایجاد یک اصلاح در روند قیمتی بررسی می‌­کند. اصلاح‌های تکنیکالی زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی و یا ارزش کل بازار به سطح اشباع می‌رسد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تحلیل‌گران از نمودارها برای بررسی تغییرات رخ داده در طول زمان در قیمت دارایی‌ها، شاخص‌ها، و یا بازار استفاده می‌نمایند. برخی از این ابزارها شامل باندهای بولینجر ( Bollinger Bands)، کانال‌ها ( Envelope Channels)، و خطوط روند (Trend Lines) می‌باشد که به ما نواحی مورد انتظار برای مقاومت و حمایت قیمت را نشان می‌دهند.

آماده کردن سرمایه‌گذاری برای اصلاح قیمت احتمالی

قبل از رخ دادن یک اصلاح قیمت در بازار، سهام‌های منفرد ممکن است قوی عمل کرده و یا حتی بیش از حد انتظار خود ظاهر شوند. در دوران اصلاح بازار، دارایی‌­های منفرد به‌صورت ضعیف عمل کرده و از حالت بازار تأثیر فراوانی می‌گیرند. اصلاحات می‌توانند برای یک معامله‌­گر، زمان ایده‌­آل برای خرید دارایی‌­های با ارزش باشند زیرا که قیمت تمامی‌ دارایی‌ها در این دوران کاهش می‌یابد. هرچند، سرمایه‌گذاران باید به نسبت ریسکی که می‌کنند توجه داشته باشند و به مبلغی که می‌پردازند نیز دقت کنند زیرا که ممکن است بازار در ادامهٔ مسیرش، صعودی نبوده و به حرکت نزولی ادامه دهد.

حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در دوران اصلاحات ممکن است عملی سخت باشد، اما کاملاً انجام‌پذیر است. برای دست‌وپنجه نرم کردن با کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop – Loss Order) و یا دستورهای استاپ محدودکننده (Stop – Limit Orders) استفاده کنند. دستور استاپ حفاظتی به‌صورت خودکار زمانی که قیمت به‌حدی مشخص که معامله‌گر تعیین کرده است می‌رسد اعمال می‌گردد. هرچند، این تراکنش‌ها ممکن است صورت نگیرند، و این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها با سرعتی زیاد سقوط نمایند. دستور استاپ دوم (دستور استاپ محدودکننده) دو مورد را در نظر می‌گیرد، اول یک قیمت به‌خصوص و یک محدودهٔ فراتر از آن برای معامله. دستور استاپ حفاظتی، اعمال شدنش را تضمین می‌کند در حالی که دستور استاپ محدودکننده، قیمت مورد نظر را تضمین می‌نمایند. دستورهای استاپ باید به‌صورت مداوم تحت نظر باشند و بررسی گردند تا از نحوهٔ بازتاب آنها در مورد شرایط کنونی بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها اطمینان حاصل شود. همچنین، بسیاری از کارگزاری‌ها به شما اجازه می‌دهند تا دستورهای استاپ خود را پس از یک دورهٔ زمانی منقضی نمایید.

سرمایه‌گذاری در دوران وقوع اصلاح

در حالی که در دوران اصلاح، قیمت در تمامی‌ اجزای بازار مورد تغییر قرار می‌گیرد، اما به هر حال این اصلاح قیمت تأثیرات بیشتری را در گروهی از این دارایی‌ها می‌گذارد. شرکت‌هایی با دارایی‌های کم و سهام‌هایی با رشد زیاد که پُرنوسان نیز حرکت می‌‌کنند، مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، بیشترین تمایل را برای انجام شدیدترین واکنش‌ها در برابر اصلاحات دارند. بخش‌های دیگر بازار در برابر اصلاحات بهتر عمل می‌کنند و به مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، هیجانی رفتار نمی‌کنند. برای مثال، شرکت‌های تولیدکنندهٔ کالاهای اساسی در برابر این اصلاحات مقاومت زیادی از خود نشان می‌دهند زیرا آنها به اصطلاح در برابر دوره‌های اقتصادی مصون می‌باشند (Business cycle proof) و در برابر تمامی‌ شرایط سخت اقتصادی دوام می‌آورند زیرا این کالاها از ضروریاتِ زندگی اکثریت افراد جامعه می‌باشند. بنابراین اگر اصلاحی در بازار صورت گیرد، و یا حتی اوضاع را بحرانی نماید و مدت زیادی به‌طول بیانجامد، سهام این شرکت‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و افت کمتری در آنها ملاحظه خواهد شد.

تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

تنوع در رالی قیمت یعنی چه؟ سبد سهام همچنین از دارایی‌هایتان در برابر اصلاحات محافظت می‌کند. البته باید در نظر داشته باشید که این تنوع، بدین معنی است که شما باید در سبد سهامی‌ خود، دارایی‌ها و یا سهام‌هایی داشته باشید که در شرایط متفاوت اقتصادی برعکس یکدیگر عمل می‌کنند. برای مثال، اوراق قرضه به صورت سنتی در مسیری خلاف دیگر دارایی‌ها رفتار کرده رالی قیمت یعنی چه؟ است. دارایی‌های واقعی یا در دسترس، مانند کالاها و یا املاک، از دیگر گزینه‌های شما برای محافظت از دارایی‌های مالیتان در برابر اصلاحات بازار می‌باشند.

با وجود اینکه اصلاحات در بازار شرایطی چالش‌برانگیز را ایجاد می‌نمایند، و حتی یک افت 10 درصدی ممکن است سبد سهام بسیاری از سهامداران را تحت تأثیرات زیادی قرار دهد، با این وجود اصلاحات در بسیاری از مواقع با عنوان موردی ضروری برای سلامت بازار و همچنین معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود. برای بازار، اصلاحات می‌توانند به سنجش دوباره و بهتر ارزش دارایی‌ها کمک کند زیرا که در طی روندهای صعودی طولانی‌مدت ممکن است بسیاری از دارایی‌­ها و سهم‌ها بیش از حد واقع خود ارزش­‌گذاری شوند. اما اصلاحات برای سرمایه‌گذاران، یک فرصت عالی و ایده‌آل برای خرید سهام‌های مدنظرشان می‌باشد. در این حالت سرمایه‌گذاران از قیمت‌های کاهش‌یافته استفاده کرده، و درس‌های مهمی‌ نیز از طبیعت بازار و رفتارهای محیط بازار به‌دست می‌آورند.

نقاط قوت:

1. اصلاحات فرصتی عالی برای خرید سهام‌های باارزش بالا به‌وجود می‌آورند.
2. اثر اصلاحات می‌تواند توسط دستورهای حد ضرر و یا دستورهای استاپ محدودکننده کاهش یابد.
3. اصلاح، بازارهایی که بیش از حد گران شده­‌اند و قیمت سهام در آن‌ها بیش از اندازه واقعی‌شان است را تسکین می‌دهد.

نقاط ضعف:

1. اصلاح قیمت می‌تواند منجر به ترس و یا فروش بیش از حد در بازارها شود.
2. اصلاحات صورت گرفته در بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و یا معامله‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ در معاملات‌شان استفاده می‌کنند بسیار مضر باشد.
3. این اصلاحات ممکن است تبدیل به روند نزولی طولانی‌مدت شوند.

مثال‌های واقعی از انجام اصلاحات در بازار

رخ دادن اصلاحات در بازار اتفاقی معمول است. در بین سال‌های 1980 تا 2018، بازارهای ایالات متحده آمریکا 37 اصلاح را تجربه نموده است. در طی این مدت، شاخص S&P 500 به‌طور میانگین حدود 6/15 درصد افت کرد. تعداد 10 عدد از این اصلاحات در نهایت منجر به یک بازار خرسی شده‌اند (Bearish Market)، که این بازارها خود نشان‌دهندهٔ افت اقتصادی می‌باشند. بقیهٔ اصلاحات در همان حدود باقی مانده، و یا تبدیل به یک بازار صعودی (Bullish Market) شدند. بازارهایی که نشان از رشد و ثبات اقتصادی می‌دهند.

برای مثال، در سال 2018 را در نظر بگیریم. در ماه فوریه سال 2018، 2 عدد از مهمترین شاخص‌های بازار، شاخص میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average – DJIA) و شاخص ( Standard and Poor’s 500 – S&P 500) هر دویشان اصلاحاتی را تجربه نمودند که باعث شد بیش از 10 درصد افت نمایند. بازار نزدک (NASDAQ) و شاخص S&P 500 شاهد رخ دادن اصلاحاتی را در اواخر ماه اکتبر سال 2018 بودند.

اما هر بار، بازار توانست دوباره خود را جبران نماید. اصلاح قیمت بعدی در روز 17ام ماه دسامبر 2018 رخ داد، و هر دو شاخص میانگین صنعتی داو جونز و شاخص S&P 500 حدود 10 درصد افت نمودند – و شاخص S&P 500 حدود 15 درصد از بالاترین سطح قیمتی‌اش در تاریخ افت را تجربه نمود. این افت‌های قیمتی تا اوایل ماه ژانویه سال 2019 ادامه داشتند و این پیش‌بینی‌ها را به‌وجود آوردند که در نهایت قرار است بازار روبه‌بالا در ایالات متحده آمریکا پس از 10 سال به اتمام برسد.

اصلاح بازار در شرایط بحرانی

درادامه بازارها شروع به رالی قیمت یعنی چه؟ رالی قیمتی کردند، و تمامی‌ ضررهای سال گذشته‌شان را تا آخر ماه ژانویه سال 2019 جبران کردند. تا میانهٔ ماه آوریل سال 2019، شاخص S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تیره و تاریک خود در ماه دسامبر سال 2018 بالاتر قرار گرفته بود. تحلیل‌گران خوش­‌بین بر این باور بودند که بازار گاوی همچنان ادامه خواهد داشت، هرچند تعدادی از تحلیل‌گران بدبین نیز عقیده داشتند که ممکن است این روند صعودی در بازار (Market Rally) تنها شروعی بر یک روند نزولی تاریخی باشد. به‌بیان دیگر، آنها اعتقاد داشتند که ممکن است الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) رخ داده باشد.

به انتهای مقاله «اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی جهش گربه مرده می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.