قیمت فولاد در فاز نزولی
ترس از ابطال معاملات با رقابت بالای قیمتی، سیگنال کاهشی بازار فولاد جهانی، - معکوس شدن نوسان نرخ ارز در بازار داخلی و انباشت مقاطع طویل فولادی در انبار تجار در شرایطی ترس و هیجان در معاملات که همچنان بازار ساخت وساز با رکود مصرفی روبه رو است، از مهم ترین دلایل کاهش رقابت قیمتی در این بازار بود.
وضعیت بازارحکایت از آن دارد که تکانه های منفی قیمتی اخیر در بازار آزاد یا عقب نشینی خریداران در بورس کالا ادامه دار خواهد شد.
به گزارش سایت قطره و به نقل ازدنیای معدن، جریان افزایش قیمت در معاملات شمش فولاد فروکش کرد؛ به این ترتیب، بخش قابل توجهی از فروش شمش فولاد در بازار فیزیکی بورس کالای ایران ظرف روز گذشته با نرخی نزدیک به قیمت پایه و در کف کانال قیمتی 13 هزار و 200تومان انجام شد.
انتظار ایجاد جریان کاهشی در نوسانات نرخ ارز، ترس از ابطال معاملات با رقابت بالای قیمتی و سیگنال کاهشی بازار فولاد جهانی به بازار داخل از مهم ترین دلایل کاهش رقابت قیمتی در این بازار بود.
بررسی ها حاکی از آن است که جریان کاهش قیمت تنها شامل حال معاملات شمش فولاد در بازار فیزیکی بورس کالای ایران نبوده و مقاطع طویل فولادی در بازار آزاد نیز با افت نرخ روبه رو شده اند؛ به نحوی که هر کیلوگرم میلگرد در بازار آزاد تهران در کف کانال 18 هزار و200 تومان معامله می شود.
البته برخی فعالان این بازار از فروش این محصول در کانال قیمتی 17 هزار و 900تومان نیز خبر می دهند.
ابطال معاملات، بی اثر بر روند بازار این هفته، رینگ صنعتی بورس کالای ایران در دو تاریخ یعنی شنبه 28خرداد و سه شنبه 21خرداد میزبان عرضه شمش فولاد بود.
ابطال بخشی از معاملات شمش فولاد هفته گذشته (سه شنبه 24خردادماه) به دلیل رقابت زیاد خریداران باعث شد تا مجددا رینگ شمش فولاد در روز ابتدایی هفته جاری برگزار شود.
به این ترتیب، در روز 28 خرداد، فولادسازان بالغ بر 90 هزار تن شمش فولاد را با قیمت پایه 12 هزار و 990تومان رهسپار بازار فیزیکی بورس کالای ایران کردند که برای این حجم محصول تقاضای تقریبا دوبرابری در این بازار به ثبت رسید که در نهایت به فروش کل محصول عرضه شده منجر شد.
اگرچه عرضه های هفته قبل به دلیل رقابت زیاد خریداران ابطال شده بود، اما مجددا متقاضیان شمش فولاد برای کسب سهم از این عرضه ها نیز به رقابت قیمتی با یکدیگر پرداختند و به این ترتیب در نهایت میانگین نرخ فروش شمش فولاد در این روز به 15 هزار و 360تومان رسید که این میانگین قیمتی بالاتر از نرخ های ابطال شده در معاملات هفته قبل بود.
میانگین نرخ فروش شمش فولاد از رینگ صنعتی بورس کالا در روز شنبه 28خرداد نسبت به قیمت پایه رشد 2/ 18درصدی داشت.
در شرایطی رینگ شمش فولاد در بازار فیزیکی بورس کالای ایران رونقی قابل توجه دارد که بهای این محصول در بازارهای جهانی رو به کاهش گذاشته است و اغلب پیش بینی ها از استمرار روند کاهش نرخ در میان مدت حکایت دارد.
با وجود این، سیگنال های مثبت تورمی و ارزی و احتمال افت تولید و عرضه شمش فولاد به بازار در هفته های آینده به دلیل قطعی برق فولادسازان باعث شد تا متقاضیان از عرضه های شمش فولاد استقبال کنند.
در این شرایط، افزایش فاصله قیمت میان نرخ ارز آزاد و نیمایی نیز مزید بر علت شد و زمینه افزایش تقاضا برای شمش فولاد را مهیا کرد.
قیمت پایه شمش فولاد براساس نرخ ارز نیمایی تعیین می شود، اما نرخ ارز در بازار آزاد ذهنیت قیمتی در بازار را رقم می زند.
در چنین شرایطی با افزایش فاصله میان دو نرخ ارز، اگرچه بهای پایه کاهش پیدا می کند، اما نرخ ارز آزاد به ذهنیت قیمتی فعالان بازار جهت داده و زمینه رشد قیمت را فراهم می کند.
عرضه های اعتباری نیز عامل دیگری است که برخی فعالان این بازار، آن را عاملی در جهت افزایش تقاضا می دانند.
فروش اعتباری در شرایطی که بازار در رونق به سر می برد، بر رقابت حاکم بر معاملات می افزاید.
تعدیل هیجان معامله گران با فروکش جریان صعودی ارز فولادی ها روز گذشته بالغ بر 160 هزار تن شمش فولاد را در رینگ صنعتی بورس کالای ایران با قیمت پایه 13 هزار و 100تومان عرضه کردند.
بخش قابل توجهی از فروش شمش فولاد از این بازار در قیمت پایه با رقابت قیمتی محدودی انجام شد، اما در رینگ روز گذشته رقابت 15درصدی نیز بر سر بخشی از عرضه ها وجود داشت.
بررسی روند معاملات روز گذشته شمش فولاد حاکی از آن است که 131 هزار تن از معاملات با میانگین نرخ 13 هزار و 180تومان به فروش رفت که این رقم بسیار نزدیک به بهای پایه آن بود.
ترس از ابطال مجدد معاملاتی با رقابت بالای قیمتی، عرضه قابل ملاحظه شمش فولاد، بازگشت نرخ ارز از کانال 32 هزار تومان و احتمال بهبود نرخ ارز از مهم ترین دلایل فروکش کردن هیجان در روند معاملات شمش فولاد بود.
بی توجهی فولادی ها به سیگنال جهانی سقوط آزاد قیمتی فولاد در بازارهای جهانی با محوریت بازار داخلی چین سرعت گرفته است؛ این موضوع با تضعیف نرخ فولاد صادراتی ایران می تواند زمینه عقبگرد بهای فولاد در بازار داخل را فراهم کند.
اما بازار فولاد کشور بی توجه به سیگنال های کاهشی ارسالی از بازارهای جهانی در مسیر سقوط قیمتی قدم برمی دارد.
نرخ فروش فولاد در بازار داخلی چین در روز ابتدایی بازگشایی بازار در هفته جاری، یعنی دوشنبه بیستم ژوئن، کاهش 5/ 8درصدی داشت.
کاهش تقاضا برای فولادهای ساختمانی و چشم انداز منفی از ترس و هیجان در معاملات تقاضای چینی ها در این کشور، مهم ترین دلیل سقوط نرخ بیلت در این چین بود.
این عقبگرد قیمتی به میزانی جدی است که برخی فولادسازان این کشور برای کاهش زیان به افت یا توقف تولید روی آورده اند.
با توجه به اینکه عمده صادرات فولاد ایران رهسپار کشورهای آسیای شرقی و به خصوص چین می شود، سقوط تقاضای فولاد در چین می تواند ضربه جدی به بازار فولاد صادراتی کشور وارد کند.
فست مارکت نرخ فروش بیلت صادراتی ایران فوب خلیج فارس را در روز پانزدهم ژوئن برابر 545 تا 555 دلار به ازای هر تن اعلام کرد.
البته برخی از فعالان بازار آهن و فولاد کشور می گویند نبود مشتری صادراتی باعث شده است تا فولاد کشور با تخفیف و در محدوده قیمتی 520 تا 530دلار به ازای هر ترس و هیجان در معاملات تن به فروش برود.
میلگرد از سکه افتاد بازار آزاد مقاطع طویل فولادی در هفته گذشته تا مرز 19 هزار تومانی شدن هم پیش رفت؛ اما این صعود قیمتی در این بازار ماندگار نشد.
سیگنال های ارزی و تورمی، رقابت بر سر خرید شمش و مقاطع فولادی از رینگ صنعتی بورس کالای ایران و افزایش نرخ سیمان به عنوان دیگر محصول مصرفی در صنعت ساختمان، زمینه اوج گیری بهای سیمان را در بازار جهانی فراهم کرد.
با این حال، انباشت محصول در انبار تجار و نبود تقاضای مصرفی در بازار داخل باعث شد تا از تب و تاب صعود قیمتی در این بازار کاسته شود؛ به نحوی که دیروز هر کیلوگرم میلگرد سایز 16 در بازار آزاد تهران تا کف کانال قیمتی 18 هزار و200 تومان عقب نشست.
به این ترتیب در بازه زمانی یک هفته ای میلگرد عقبگرد قیمتی 5/ 4درصدی داشت.
در این شرایط، برخی فعالان بازار از فروش برخی محموله های میلگرد در بازار آزاد در کانال قیمتی 17 هزار و 800تومان نیز خبر می دهند.
شاخص ترس و طمع چیست؟ آموزش ابزار کاربردی تشخیص روند بازار ارزهای دیجیتال
فرقی نمی‌کند که تریدر حرفه‌ای باشید یا تریدر تازه‌کار، تا الان حتما عبارت «شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال» را شنیده‌اید. این شاخص که شباهت زیادی نسبت به شاخص ترس و طمع بیت کوین دارد، احساسات کاربران نسبت به ارزهای دیجیتال را طی یک روز اندازه‌گیری می‌کند.
با استفاده از این شاخص از احساسات کلی سرمایهگذاران نسبت به بازار مطلع خواهید شد؛ می‌توانید جهت اصلی بازار را تعیین کرده و از آن در ترید خود استفاده کنید. ما امروز در این مقاله قصد داریم به آموزش استفاده از این شاخص در ترید بپردازیم. با ما در مقاله «شاخص ترس و طمع چیست» همراه باشید.
شاخص ترس و طمع چیست؟
همانطور که می‌دانید، جریان زندگی ناپایدار است. ما انسان‌ها از احساسات مختلف تشکیل شده‌ایم و بازار ارزهای دیجیتال هم شباهت زیادی به یک انسان دارد. بازار رمز ارزها از احساسات مختلفی ازجمله احساس شادی، ترس، آسیب‌پذیری یا هیجان تشکیل شده است. بازار ارزهای دیجیتال چیزی جز این احساسات نیست و تمامی آنها در قالب یک شاخص به نام «شاخص ترس و طمع» شکل می‌گیرند.
بنابراین شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال چیزی نیست جز احساسات میلیون‌ها سرمایه‌گذار که ترکیب شده است.
شاخص ترس و طمع احساسات کلی سرمایهگذاران را نشان می‌دهد
استفاده از شاخص ترس و طمع در ترید
همانطور که گفتیم، شاخص ترس و طمع ترکیبی از احساسات میلیون‌ها تریدر مختلف است. با شروع بازار گاوی، این شاخص نیز همچون قیمت رمز ارزها صعود کرده و با شروع بازار خرسی نیز سقوط می‌کند.
شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال به سرمایهگذاران اجازه می‌دهد تا به‌طور منطقی و بر مبنای جهت بازار تصمیم بگیرند. این شاخص از نمره 0 تا 100 تشکیل شده و هر عددی زیر 50 به معنای احساسِ ترس در بازار و هر نمره‌ای بالاتر از آن بیان‌گر طمع در بازار است.
نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع کریپتو
شاخص ترس و طمع بر مبنای حجم معاملات رمز ارزها، نوسانات قیمت، توییت‌های مردم و کاربران در جوامع رمز ارز و … محاسبه می‌شود. در واقع ایده‌ی اصلی چنین شاخصی، مطلع شدن مردم از احساسات کلی بازار است.
شاخص ترس و طمع منبع: alternative.me
سخن پایانی
همانطور که مطالعه کردید، ما در این مطلب به بررسی شاخص ترس و طمع کریپتو و کاربرد آن در ترید پرداختیم. توجه داشته باشید که این شاخص حکم مطلق نبوده و حتی در زمان ترس شدید نیز احتمال رشد برخی از رمز ارزها وجود ترس و هیجان در معاملات دارد. نظر شما همراهان توکن باز نسبت به این شاخص چیست؟ لطفا دیدگاه و تجربه‌ی خود از استفاده از شاخص ترس و طمع را با ما و سایر کاربران به اشتراک بگذارید.
از اینکه تا پایان مقاله‌ی «شاخص ترس و طمع چیست» همراه ما بودید صمیمانه سپاس‌گزاریم.
حرکت بورس روی موج هیجان/ ترس از ضرر در بازار پایدار است
کارشناس بازار سرمایه معتقد است که معاملات در این روزها همچنان بر پایه هیجان دنبال می‌شوند.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ همانطور که انتظار می‌رفت پس از گذشت دو روز ریزشی که کارشناسان این افت قیمت ها را به جهت اصلاح بازار میدانستند، امروز بازار سبز پوش شد و با رشد شاخص کل به کار خود پایان داد.
امروز، نماگر اصلی بورس ۱۰ هزار و ترس و هیجان در معاملات ۸۹۳ واحد رشد کرد و به یک میلیون و ۲۵۴ هزار و ۶۱۲ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن، در انتهای معاملات، ۴ هزار و ۳۹۵ واحد افزایش داشت و رقم ۳۸۶ هزار و ۴۷۷ واحد را نشان داد.
فولادی ها نیز امروز افزایش داشتند و در نهایت با رشد ۷ هزار و ۵۷۱ واحد، به رقم ۹۵۲ هزار و ۳۱۳ واحد رسید. امروز اکثر نماد های فولادی رو به رشد بودند و نماد «فپنتا» با رشد نزدیک به ۸ درصدی، بیشترین رشد را در این بین داشت.
در جریان معاملات روز جاری، اکثر نماد های گروه گانی غیرفلزی سبز رنگ بودند و نماد «کفپارس» با رشد نزدیک به ۳ درصدی بیشترین افزایش را در این گروه داشت. گروه محصولات شیمیایی شاهد روند مثبت در بیشتر نماد های خود بود. بیشتر نماد های گروه خودرو و ساخت قطعات افزایش قیمت داشتند و نماد «ضخود» با رشد نزدیک به ۲۸ درصدی بیشترین رشد را داشت. در گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری اکثر نماد ها روند مثبت داشتند و فقط ۳ نماد قرمز رنگ بودند.
در این میان، نماد «خفنر» بیشترین رشد و نماد «شفارس» بیشترین ریزش را داشتند. نماد «ولکار» امروز بیشترین تاثیر در روند صعودی شاخص کل را داشت.
علی رضوانفر، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با روند معاملات بورس اظهار کرد: همانطور که انتظار می‌رفت، در دو روز ترس و هیجان در معاملات ابتدایی هفته با توجه به برخورد بسیاری از نمادها به نقاط مقاومت تکنیکالی شاهد شدت گرفتن عرضه‌ها بودیم، اما آنقدر قوی نبودند که خریدار تاب حمایت نداشته باشد و سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها نشان از تعادل در بازار و حتی در برخی موارد قدرت خریدار بر فروشنده برتری داشت.
وی در ادامه تصریح کرد: در بازار شاهد ترسی هستیم که باعث می‌شود به محض منفی شدن بازار بدون منظق شروع به فروش می‌کنند و در زمانی که سهم‌ها صف خرید می‌شوند، عجله برای خرید کردن دارند. پدیده صف نشینی که احتمالا با صحبت‌هایی که رئیس سازمان بورس مبنی بر حذف دامنه نوسان داشتند به مرور شاهد چنین معاملاتی نباشیم.
این کارشناس بازار سرمایه با تأکید بر اهمیت انتشار گزارش‌های سه ماهه شرکت‌های بورسی مطرح کرد: وضعیت اکثر شرکت‌ها نشان می‌دهد اگر رشد نداشته‌اند کاهشی هم در کار نخواهد بود. با اضافه شدن آیتم‌های تحلیلی مثل P/E و P/S در سایت بورس تهران می‌توان روند تحلیلی و منطقی‌تر شدن اوضاع معاملات را انتظار داشت. البته، بازارهای مالی زبان خاص خود رادارند؛ زبانی که شاید بیشتر از اقتصاد به روانشناسی شبیه باشد.
رضوانفر در تحلیل روند شاخص کل افزود: از نظر تکنیکال نیز شاخص روند نزولی خود را شکسته و منفی‌های شاخص به نظر پول بک و اصلاح موقت خواهد بود؛ مگر آنکه سطح حمایتی که آخرین بار در شاخص دیدیم از دست برود.
وی در پایان خاطرنشان کرد: با توجه به رشد اندک شاخص کل و همچنین رشد شاخص هم‌وزن این انتظار وجود دارد که بازار فردا هم روندی رو به رشد داشته باشد و به روند کلی امروز خود ادامه دهد، اما این پیش‌بینی بستگی به اخبار حوزه ارز و بازارهای موازی دیگر دارد که نکته مهم‌تر در مذاکرات برجام به چشم می‌خورد.
ترس و طمع در بورس
شاید این توصیف، کمی بزرگنمایی به نظر برسد اما حقیقتی است که اغلب اوقات به حقیقت می‌پیوندد. تحت تأثیر قرار گرفتن توسط احساس ترس و طمع، می‌تواند اثرات مخرب سنگینی روی سرمایهگذاران و کلیت بازار سهام بگذارد. در دنیای سرمایهگذاری معمول است که می‌گویند: «با ترکیب فلسفه‌های سرمایهگذاری ارزشی و رشدی یک استراتژی معاملاتی قدرتمند و خاص خودتان بسازید.» اگرچه داشتن روش معاملاتی شخصی، بسیار مهم است و همواره به داشتن یک مسیر شخصی سازی شده توصیه می‌شود اما قبل از آن معامله گران باید ترس و طمع و اثرات این دو احساس را به درستی بشناسند و توانایی کنترل آنها را در خود پرورش دهند. دوره‌های آموزشی و کتاب‌های زیادی در این زمینه وجود دارند که می‌توانید آنها را مطالعه کنید. هدف ما در مطلب حاضر این است که نشان دهیم، زمانی که فرد تحت تأثیر ترس و طمع قرار می‌گیرد، چه اتفاقی می‌افتد.
وقتی طمع به جانمان می‌افتد!
در بیشتر موارد، سرمایهگذاران به دلیل زیاده‌خواهی، درگیر حرص و طمع می‌شوند. از این گذشته، مردم همواره تمایل دارند در کمترین زمان ممکن بیشترین ثروت را به دست آورند. ظهور اینترنت در اواخر دهه ۱۹۹۰ میلادی نمونه مناسبی در این زمینه است. در آن زمان اینگونه به نظر می‌رسید که تمام کاری که یک تاجر موفق باید انجام دهد، راه‌اندازی وب‌سایتی برای کسب و کارش است. حتی نوع فعالیت نیز در این زمینه محدودیتی ایجاد نمی‌کرد. سرمایهگذاران فقط به دنبال دیدن پسوند «com.» بودند. تمایل به خرید سهام شرکت‌های اینترنتی و استارت آپ‌ها به یکباره افزایش یافت. سرمایهگذاران با میل سیری‌ناپذیری سهام می‌خریدند و همین موجب شد، کل بازار تحت تأثیر این جو روانی کاذب قرار گیرد. سهام این شرکت‌ها به قیمت‌های نجومی و غیرواقعی رسیدند که درنهایت موجب شکل‌گیری یک حباب قیمتی در بازار سهام شد. این حباب قیمت در اواسط سال ۲۰۰۰ متلاشی گشت و به دنبال آن در سال ۲۰۰۱ اکثر شاخص‌های اصلی نیز دچار ریزش شدند. ذهنیت «یک شبه ثروتمند شدن» داشتن استراتژی معاملاتی مشخص، پایبند بودن به آن استراتژی و توانایی حفظ سود را کاملاً تحت تأثیر قرار می‌دهد. در واقع بسیار دشوار است که در میان این حجم از هیجان به فلسفه معاملاتی خود پایبند باشید. آلن گرین اسپن، رئیس پیشین فدرال رزرو در مورد افرادی که سودای ثروت زود هنگام را در سر می‌پرورانند، می‌گوید: «این مدل کسب ثروت، نامتعارف و نامعقول است.»
در اینگونه مواقع، معامله گران باید با قاطعیت هیجان خود را کنترل کنند، بر اصول معاملاتی خود پایبند باشند و بر افق‌های سرمایهگذاری بلندمدت تمرکز کنند. سرمایه گذاران می‌توانند با بررسی برگ خریدهای کلان اقتصادی کشور، زمان‌های رکود یا ریزش بازار را هرچند بصورت حدودی پیش‌بینی کرده و از نابودی سرمایه‌شان جلوگیری کنند.
تاثیر ترس در سبک معامله‌های بورسی
درست به مانند طمع، ترس هم می‌تواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد. عمده‌ترین نشانه وجود ترس در بازار سهام، یک احساس یا جو ناخوشایند به نسبت فراگیر است که خبر از اتفاقی ناگوار در آینده می‌دهد. هنگامی که بازارهای مالی برای دوره‌های طولانی دچار سقوط و رکود می‌شوند، احساس ترس از زیان بیشتر، در میان معامله گران بازار به وجود می‌آید. اما به مانند طمع، ترس بیش از حد نیز مخرب خواهد بود. مثلا همانطور که در طول دوره رونق سهام تکنولوژی، معامله گران میل بالایی برای خرید سهام داشتند، در دوران افول نیز احساس ترس سنگینی بر بازار و آنها حاکم شده بود. در طی این دوران سرمایه گذاران برای جبران ضررهایشان، سرمایه خود را از بازار سهام خارج کردند و به دنبال سرمایه‌‌گذاری‌های کم ریسک در بازارهای موازی می‌گشتند. در این جور وقت‌ها پول وارد بازار اوراق قرضه، صندوق‌های درآمد ثابت و درآمد تضمین شده یا به عبارت دیگر، سرمایه‌‌گذاری‌های کم ریسک می‌شود. این خروج گسترده سرمایه از بازار سهام، نشان دهنده بی‌توجهی به اصول سرمایهگذاری در بلند مدت است. علت این ماجرا واهمه سرمایهگذاران از متحمل شدن ضررهای سنگین‌تر به شمار می‌رود. در نتیجه آن سرمایهگذاران به طور کلی برنامه سرمایهگذاری بلند مدت خود را فراموش می‌کنند. تصور کنید بخش بزرگی از سبد سهامتان ارزش بازاری خود را از دست داده است و شما برای جبران زیان قبلی، مقداری سرمایه جدید هم وارد بازار کرده‌اید؛ در این صورت بدترین اتفاق ممکن این است که دوباره ضرر کنید. هنگامی که استراتژی سرمایهگذاری خود را به هر دلیلی کنار می‌گذارید و امیدوار هستید با یک یا چند معامله پرخطر، ضررهای پیشین خود را جبران کنید، با این کار سرمایه باقی‌مانده را نیز به شدت در معرض ریسک قرار می‌دهید. بنابراین تنها راه منطقی، سرمایهگذاری در دارایی‌های کم ریسک و کم بازده طی دوران حاکمیت ترس بر بازار است.
تمام تفسیرهای بالا درباره ترس و طمع از نوسانات ذاتی خود بازار سهام ناشی می‌شوند. وقتی سرمایهگذاران آرامش روانی‌شان را به خاطر ضرر یا بی‌ثباتی بازار از دست می‌دهند، تحت تأثیر احساس‌هایی قرار می‌گیرند که در بیشتر موارد به اشتباهاتی با عواقب سنگین تبدیل می‌شوند. از فعالیت در بازاری که احساس ترس و طمع بر آن غالب شده است خودداری کنید و همیشه به اصول سرمایهگذاری خود پایبند باشید. همچنین انتخاب یک ترکیب مناسب برای تخصیص دارایی، بسیار مهم است. مثلا اگر شما فردی بسیار ریسک گریز هستید، احتمالاً ترس حاکم بر بازار می‌تواند شما را تحت تأثیر قرار دهد. پس اصولا نباید به اندازه افراد ریسک‌پذیر، تعداد معاملات بالایی داشته باشید. نقل‌قولی از وارن بافت وجود دارد که می‌گوید: «اگر سبد سهام خود را در حالی که ۵۰% ارزشش را از دست داده می‌بینید و ترس و وحشت وجود شما را فراگرفته، نباید در این بازار فعالیت کنید.» این موضوع آن‌گونه هم که به نظر می‌رسد آسان نیست. همیشه در نظر داشته باشید که بین کنترل احساسات و جسارت معاملاتی تفاوت زیادی وجود دارد. شما باید استراتژی سرمایهگذاری خود را به مرور زمان ارزیابی کنید و به خودتان اجازه انعطاف پذیر بودن را بدهید. این انعطاف پذیری قدرت تصمیم‌گیری برای تغییر برنامه عملکردی‌تان را در اختیارتان قرار می‌دهد.
هوشمندانه بترسید و شجاعت پوچالی را دور بریزید
شما تصمیم‌گیرنده نهایی در مورد وضعیت سبد سهام خود هستید و مسئولیت تمام سود و زیان‌هایتان نیز بر عهده شخص شما خواهد بود. وقتی تصمیم‌های معاملاتی درستی می‌گیرید و در سرمایه گذاری به موفقیت می‌رسید که بتوانید با کنترل احساس‌های ترس و طمع از پیروی کورکورانه شرایط بازار جلوگیری کنید. البته به یاد داشته باشید که در نظر داشتن سرمایه گذاری بلند مدت نیز در این میان نقشی مهم دارد. اما بدانید، پیروی نکردن از فلسفه سرمایهگذاری شخصی‌تان در میان بازار پرهیجان بورس می‌تواند برای شما تداعی کننده کلمه فاجعه باشد. داشتن استراتژی سرمایهگذاری یک عمل متعادل کننده برای کنترل عواطف و گرفتن تصمیم‌هایی عاقلانه است.
نکته‌هایی دربارۀ دانش مالی و استراتژی‌های معاملاتی
مکان شما: خانه 1 / وبلاگ ققنوس 2 / محصولات 3 / بازار غیر متمرکز 4 / نکته‌هایی دربارۀ دانش مالی و استراتژی‌های معاملاتی.
در ارتباط با تعیین استراتژی‌های معاملاتی، علاوه بر شاخص‌های فنی و تحلیلی، ترس و هیجان در معاملات احساسات و رفتارهای ما در روند معاملات نیز نقش پررنگی در میزان موفقیت و نتیجۀ کار دارند.
نکته‌هایی دربارۀ دانش مالی و استراتژی معاملاتی
دانش مالی و استراتژی معاملاتی تا چه اندازه با موفقیت در سرمایه‌گذاری‌ها در ارتباط است؟ استراتژی معاملاتی یک روش سیستماتیک است که برای خرید و فروش در بازارهای اوراق بهادار استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، استراتژی معاملاتی بر اساس قوانین و معیارهای از پیش تعریف شده‌ای شکل می‌گیرد و هنگام تصمیم‌گیری در مورد معاملات به کار می‌رود.
معیارهای تعیین استراتژی معاملاتی
یک استراتژی معاملاتی ممکن است ساده یا پیچیده باشد. دانش مالی در زمینۀ استراتژی‌های معاملاتی مواردی مثل سبک سرمایهگذاری (برای مثال، ارزش در مقابل رشد) را شامل می‌شود. ارزش بازار، شاخص‌های فنی، تحلیل بنیادی، بخش صنعت و سطح تنوع پرتفوی هم از این موارد است. دانش مالی افق زمانی یا دوره نگهداری همچنین تحمل ریسک و ملاحظات مالیاتی را نیز در بر می‌گیرد.
نکته کلیدی این است که یک استراتژی معاملاتی با استفاده از داده‌ها و تحلیل و مشاهده تنظیم شود و با جدیت به آن پایبند باشد. در عین حال، یک استراتژی معاملاتی باید به صورت دوره‌ای مجدداً ارزیابی و با تغییر شرایط بازار یا اهداف فردی اصلاح شود.
انواع مختلفی از استراتژی‌های معاملاتی وجود دارد. ولی در هر حال همۀ آنها بر اساس تکنیک‌ها یا اصول بنیادی شکل گرفته‌اند. در هر حال موضوع مشترک استراتژی‌های معاملاتی این است که همۀ آنها بر اطلاعات قابل اندازه‌گیری تکیه می‌کنند.
استراتژی‌های معاملاتی فاکتورهای اساسی را در نظر می‌گیرند. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است مجموعه‌ای از معیارهای غربالگری برای ایجاد فهرستی از فرصت‌ها داشته باشد. این معیارها با تجزیه و تحلیل عواملی مانند رشد درآمد و سودآوری ایجاد می‌شوند.
ملاحظات خاص در بهره‌گیری از استراتژی‌های معاملاتی
با وجود اینکه استراتژی‌های معاملاتی عموماَ از پایه و اساس علمی و فنی برخوردار هستند، اما توسعه استراتژی‌های سودآور سخت است. همچنین خطر وابستگی بیش از حد به یک استراتژی همیشه وجود دارد.
به عنوان مثال، یک معاملهگر ممکن است منحنی یک استراتژی معاملاتی را با داده‌های یک روند مشخص منطبق کند. این امر ممکن است باعث ایجاد اطمینان کاذب شود. این استراتژی ممکن است از نظر تئوری بر اساس داده‌های بازار گذشته به خوبی کار کرده باشد. اما عملکرد گذشته موفقیت آتی را در شرایط واقعی بازار تضمین نمی‌کند. حتی ممکن است به طور قابل‌توجهی با روند پیشین ناهمخوان باشد.
باید توجه داشت که در هر مرحله از فرآیند سرمایهگذاری، معیارهای مربوط به استراتژی اندازه‌گیری، بر اساس شرایط بازارها دچار تغییر می‌شوند. بنابراین، توجه به شرایط و اقتضائات روز بازارهای معاملات یک معیار بسیار مهم شمرده می‌شود.
منطق‌پذیری و کنترل احساسات در روند معاملات
علاوه بر نکته‌های فنی و تکنیکی در ارتباط با تعیین ترس و هیجان در معاملات استراتژی‌های معاملاتی، احساسات و رفتارهای ما در روند معاملات نیز نقش پررنگی در میزان موفقیت و نتیجۀ کار دارند.
در این ارتباط فاکتورهای زیادی وجود دارد. متاسفانه در این فرصت کوتاه امکان پرداختن به همۀ آنها نیست. در ادامه به دو نمونه از احساساتی که در بین معامله‌گران از رواج بیشتری برخوردار است، می‌پردازیم.
ترس و طمع، دو سر چوب ضرر!
همانطور که اغلب گفته می‌شود، داشتن استراتژی معاملاتی شخصی بسیار اهمیت دارد. معمولاً همه به شما توصیه می‌کنند مسیری شخصی‌سازی‌شده داشته باشید.
اما لازم است معامله‌گرها قبل از هر چیز تأثیرات ترس و طمع و پیامدهای این دو احساس را در معاملات خود به درستی بشناسند و توانایی کنترل آنها را در خود پرورش بدهند. واقعیت این است که در بیشتر موارد، سرمایهگذاران به دلیل زیاده‌خواهی، درگیر حرص و طمع می‌شوند.
ذهنیت «یک شبه ثروتمند شدن»
علاوه بر این، اکثر ما همیشه تمایل داریم در کمترین زمان ممکن بیشترین ثروت را به دست بیاوریم. این در حالی است که ذهنیت «یک شبه ثروتمند شدن»، داشتن استراتژی معاملاتی مشخص، پایبند بودن به آن استراتژی و توانایی حفظ سود را کاملاً تحت تأثیر قرار می‌دهد.
در واقع بسیار دشوار است که در میان این حجم از هیجان به فلسفه معاملاتی خودمان پایبند باشیم. آلن گرین اسپن، رئیس پیشین فدرال رزرو در مورد افرادی که سودای ثروت زود هنگام را در سر دارند، می‌گوید: «این مدل کسب ثروت، نامتعارف و نامعقول است.»
احساس ترس از زیان بیشتر
درست مثل طمع، ترس هم می‌تواند بازار را تحت تأثیر قرار بدهد. عمده‌ترین نشانه وجود ترس در بازار سهام، یک احساس یا جو ناخوشایند به‌نسبت فراگیر است که از اتفاقی ناگوار در آینده خبر می‌دهد.
وقتی بازارهای مالی برای دوره‌های طولانی دچار سقوط و رکود می‌شوند، در میان معامله‌گران بازار ،احساس ترس از زیان بیشتر به وجود می‌آید. اما این ترس بیش از حد هم شدیداً مخرب است.
پیروی کورکورانه از شرایط بازار
حفظ آرامش در بازارهای مالی و معاملات، بسیار مهم‌تر از آن است که تصورش را دارید. شما تصمیم‌گیرنده نهایی در مورد وضعیت سبد سهامتان هستید. در واقع مسئولیت تمام سود و زیان‌ها هم بر عهده شخص شما است.
چه زمانی خواهید توانست تصمیم‌های معاملاتی درستی بگیرید؟ چه وقت در سرمایهگذاری به موفقیت می‌رسید؟ زمانی که بتوانید با کنترل احساس‌های ترس و طمع، پیروی کورکورانه از شرایط بازار را کنار بگذارید. به عبارت دیگر زمانی که بتوانید استراتژی معاملاتی پویایی را اتخاذ کنید.
دلایل شدت گرفتن احساس ترس و طمع در معاملات
اما دلایل عمده شکل‌گیری احساس ترس و طمع معامله‌گران در مواجهه با بازار معاملات کدام‌ها هستند؟ در این ارتباط باید به شرایطی توجه کنیم که معامله‌گران را خواسته و ناخواسته درگیر احساس ترس و طمع می‌کند.
یکی از اصلی‌ترین دلایل و شرایطی که این احساسات را در معامله‌گران شدت می‌بخشد، بازار منفی طولانی مدت است. همچنین جو ناخوشایند بازار از دیگر عواملی است که احساس ترس را در معامله‌گران بیدار می‌کند.
زیاده‌خواهی یکی دیگر از احساسات مخربی است که کسب نتیجۀ مطلوب از معاملات را تحت تأثیر قرار می‌دهد. در واقع زیاده‌خواهی یا طمع احساسی است که به دلیلی ناهمخوانی با شرایط واقعی و اقتضائات بازار سرمایه، انتظارات نامعقول و فراتر از قاعده‌ای را در ذهن معاملهگر شکل می‌دهد.
استراتژی حفظ سود هم در نگاه اول تصمیمی عقلانی و منطقی به نظر می‌آید. اما در صورتی که در آن افراط شود و معاملهگر نتواند در مقابل آن انعطاف نشان دهد، نوعی محافظه‌کاری و فلج شدن در مواجهه با شرایط بازار را به دنبال خواهد داشت.
دیدگاه شما