سرعت و اسلیپیج

برای اجرای استراتژی آربیتراژ باید سرعت‌عمل بالایی داشته باشید

رمز ارز اطلس دکس (Atlas Dex)؛ نحوه عملکرد پروژه و مزایا

اطلس دکس صرافی غیرمتمرکز میان‌زنجیره‌ای مؤثری برای مدیریت سرمایه است که می‌تواند اکوسیستم دیفای را بهینه‌سازی کند. به‌عبارت دیگر، این صرافی ظرفیت ارتقا و بهبود معاملات رمزارزها را دارد. تقسیم نقدینگی (Liquidity fragmentation) یکی از مشکلات اصلی در تریدینگ یا همان معاملات درون‌زنجیره‌ای (on-chain)‌ است. صرافی‌های غیرمتمرکز به‌طور سنتی درگیر هزینه‌های اسلیپیج (slippage)، به‌ویژه مواردی هستند که از مدل فرمول محصول کلاسیک استفاده می‌کنند.
در هر حال، باید بدانید که نقدینگی متغیر باعث نوسانات قیمتی در دکس می‌شود. با چنین وضعیتی، استراتژی‌های معاملاتی بهینه بنا به نوسانات موجود در دکس، بی‌اثر و مدیریت کیف‌پول‌ها، ثبت‌نام‌ها و اقدامات مختلف دیگر در صرافی با چالش‌هایی روبه‌رو می‌شود. اطلس دکس (Atlas DEX) مشکلات معاملات درون‌زنجیره‌ای کلاسیک را حل می‌کند. این پروژه که در ژانویۀ ۲۰۲۲ رونمایی شد، صرافی‌هایی از زنجیره‌های چندگانه شامل زنجیرۀ سولانای بومی‌اش را با بایننس اسمارت‌چین و اکوسیستم‌های اتریوم و پلی‌گون تجمیع می‌کند؛ به‌مرور، زنجیره‌های دیگری هم به این فهرست اضافه می‌شود.
عملکرد اطلس دکس چگونه است؟
اطلس دکس قیمت جاری صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف را از زنجیره‌های مختلف و متصل به هم فهرست می‌کند. سپس، زمانی‌که کاربری سفارشی در صرافی به‌وجود می‌آورد، اطلس، نقدینگی را از زنجیره‌های مختلف جمع می‌کند و بهترین قیمت را به کاربر پیشنهاد می‌دهد. مسیریابی سفارش (Order routing) زمانی رخ می‌دهد که دو دارایی مختلف در تراکنش با هم جفت نشوند. در این حالت، جفتی واسطه‌ای برای دارایی اولیۀ تعریف می‌شود. پیداکردن بهترین جفت برای پیش‌برد معامله را اطلس به‌عهده می‌گیرد. سپس، با تأیید آن‌ها، ترید یا همان معامله را برای کاربر اجرایی می‌کند.
تقسیم یا جداسازی سفارش (Order splitting) چه زمانی صورت می‌گیرد؟ بنا به موقعیت‌های ایجاد نقدینگی مختلف و تخلیۀ نقدینگیِ ناشی از معامله‌ی کلان با استخر نقدینگی خاصی، احتمال اسلیپج قوت می‌گیرد. درواقع، استفاده‌کردن از آن استخر است که احتمال رقم‌خوردن چنین شرایطی را به‌تنهایی زیاد می‌کند. در این حالت، سفارش‌های کاربران میان پول‌ها یا همان استخرهای مختلف موجود توزیع می‌شوند.
سولانا، پل‌های میان‌زنجیره‌ای و تکنولوژی ورم‌هول (Wormhole)
اطلس دکس در نظر گرفته تا روی سولانا ساخته شود و هدف از این تصمیم هم کاهش کارمزد تراکنش‌ها و بالابردن سرعت آن‌ها است. این‌ها می‌توانند هزینۀ ترید‌کردن را برای کاربران پایین بیاورند. سولانا امکان سفارش‌گذاری چندتایی را فراهم می‌کند و شرایطی را مهیا می‌سازد تا بتوانید به تریدکردن در بستر چند استخر مشغول شوید. سرعت این فرایندها معقول است. پلتفرم دکس از فناوری ورم‌هول برای سواپ‌های میان‌زنجیره‌ای‌اش کمک می‌گیرد. درواقع، تبادلات دکس باوجود ورم‌هول قدرت‌مندتر می‌شود. فناوری ورم‌هول در سولانا پلی میان‌زنجیره‌ای و غیرحضانتی است که تحت‌نظارت محافظانی در شبکه قرار دارد؛ منظور این است که نیروهایی وجود دارند که به روند پیش‌برد اقدامات تبادل رمزارزها و تراکنش‌ها نظارت می‌کنند و آن‌ها را تحت‌کنترل دارند. این ناظران و محافظان، قدرت خود را برای تأیید سواپ‌ها از شبکۀ سولانا دریافت می‌کنند. زمانی‌که ناظر یا محافظی یک سواپ را تأیید می‌کند، فرایندی شکل می‌گیرد که به‌واسطۀ آن، امکان جابه‌جایی دارایی بین‌زنجیره‌ای مقدور می‌شود. پل‌های میان‌زنجیره‌ای دوطرفه هستند و به تریدها اجازۀ تکمیل‌شدن در بستر خود را می‌دهند.

توکن اطلس دکس
توکن اطلس توکنی یوتیلیتی (utility) یا همان کاربردی و حاکمیتی برای اطلس دکس است. دارندگان این توکن می‌توانند برای تریدکردن و برای امکاناتی در مسیر معاملات خود از تخفیف‌ها بهره ببرند. مجموع عرضۀ توکن اطلس ۲۵۰ میلیون است و بخشی از آن به حامیان اولیۀ پروژه تعلق گرفته است. بیش‌تر حجم این عرضه قفل و در طول سالیان آینده آزاد می‌شود. راه دست‌یابی به این توکن‌ها تأمین نقدینگی استخرهای بومی اطلس دکس است. دائو یا سازمان غیرمتمرکز خودگردان هم در زمانی مناسب راه‌اندازی خواهد شد. امکان برپایی اجتماعی برای رأی‌گیری دربارۀ آیندۀ پروتکل هم در برنامه‌های مربوط به این پروژه تعریف شده است.

نقشۀ راه اطلس دکس
بنا بوده که اطلس دکس در طی سال ۲۰۲۲ به‌شرح زیر تکمیل شود:

رونمایی از سواپ‌های میان‌زنجیره‌ای برای SOL, ETH, BSC و Polygon؛
ادغام اوراکل چین‌لینک؛
ایجاد استخرها و مزارع نقدینگی؛
ارائۀ خدمات دیفای متنوع با دسترسی در یک پنل یا داشبورد؛
ایجاد امکان ارتباط میان‌زنجیره‌ای میان اولنچ (Avalanche)، هارمونی (Harmony)، هکوچین (HECO) و بسترهای لایۀ یک و لایۀ دو دیگر.

چه چیزی اطلس دکس را منحصربه‌فرد می‌کند؟
دکس یا همان دنیای صرافی‌های غیرمتمرکز، مشکلاتی در حوزۀ مدیریت تجربۀ کاربری دارد. این مشکلات در نتیجۀ مسیریابی سفارش اشتباه پیش می‌آیند. اطلس دکس با به‌کارگیری روند تقسیم یا جداسازی سفارش (order splitting) و سیستم‌های ایجاد نقدینگی تجمیع‌شده سعی دارد هزینه‌های تریدینگ را کاهش دهد. چنین سیستمی حتی در زمان انجام معاملات میان دو زنجیرۀ مختلف هم همچنان عملیاتی باقی می‌ماند. چنین چیزی پازل گم‌شدۀ دنیای صرافی‌های غیرمتمرکز در زمینۀ رمزارزها و شبکه‌های بلاک‌چین است.
پیداکردن بهترین قیمت
با تجمیع نقدینگی از زنجیره‌های مختلف، تریدرهایی که از اطلس دکس استفاده می‌کنند، همیشه می‌توانند بهترین قیمت را برای دارایی‌هایشان داشته باشند. چنین موقعیتی باعث می‌شود تا دو دارایی که با یکدیگر جفت نیستند، امکان سواپ و معاوضه پیدا کنند. درواقع، اطلس دکس تلاش می‌کند تا بهترین مسیر را برای تبادلات این دو دارایی، با به‌کارگیری استخرهای نقدینگی چندگانه در صورت نیاز به ‌وجود بیاورد. اطلس در معاملات بزرگ، امکان تقسیم یا جداسازی سفارش کلان را برای تریدرها فراهم می‌کند تا برای مثال، بهترین قیمت برای تبادل دارایی الف به ب به‌ دست بیاید.
راه‌کاری بی‌نقص برای مشکلی پیچیده
اطلس دکس به تریدرها اجازه می‌دهد تا بی‌دردسر و درنهایت سادگی به انتقال دارایی‌ها و سواپ‌کردن میان بلاک‌چین‌های مختلف موجود در پلتفرم مشغول شوند. همین ویژگی‌هاست که باعث می‌شود اطلس از معدود صرافی‌هایی باشد که استفاده از آن برای کاربران کم‌تجربه هم مقدور است؛ ضمن اینکه می‌تواند سکوی پرتاب و یادگیری برای کاربران خرد هم باشد.
تجمیع نقدینگی میان‌زنجیره‌ای
توانایی اطلس دکس برای تجمیع نقدینگی و ایجاد مسیری ساده برای تریدرها، گزینه‌ای جذاب از آن می‌سازد که کاربران را به‌سمت خود جلب می‌کند. همچنین، ظرفیت این را هم دارد که جایگاه مناسبی برای خودش به ‌دست بیاورد. دلیل این چشم‌انداز مطلوب هم چیزی نیست جز اینکه اطلس دکس می‌تواند به تریدرهای شبکه‌های غیرمتمرکز درون‌زنجیره‌ای در هر سطحی از توان و قدرت برای پیش‌برد اهداف و معاملاتشان کمک کند و برای آن‌ها بهترین خروجی معاملاتی را رقم بزند. با چنین روندی، معاملات درون‌زنجیره‌ای شبکه تحول عظیمی پیدا خواهند کرد.
سؤالات متداول

صرافی غیرمتمرکزی است که در بستر سولانا راه‌اندازی شده و با تجمیع نقدینگی از بازارسازهای خودکار، به پیش‌برد سریع‌تر و ارزان‌تر تراکنش‌ها در اکوسیستم دیفای کمک می‌کند.

اطلس دکس چطور به توسعۀ دیفای کمک می‌کند؟

نوسانات اسلیپیج و اختلاف قیمت‌ها را در کنار رسیدگی به موضوع مقیاس‌پذیری مدیریت می‌کند.

مزایای توکن اطلس دکس چیست؟

با استیک‌کردن این توکن، سودی برای حمایت از پروتکل آن به ‌دست می‌آید که دارندگان آن از تخفیفاتی در کارمزد تراکنش‌ها بهره‌مند می‌شوند.

چشم‌انداز اطلس دکس چیست؟

روابط و اتصالات میان‌زنجیره‌ای با وجود آن بیش‌تر می‌شود و زنجیره‌های جدید برای مدیریت نقدینگی صرافی‌ها با یکدیگر ادغام می‌شوند.

آشنایی با صرافی Raydium

در واقع این سرویس با استفاده از ویژگی‌های شبکه سولانا امکان انجام مبادله به شکل بسیار سریع و با هزینه کارمزد کم را مهیا می‌سازد. توجه داشته باشید که در این دکس تنها می‌توانید توکن‌های SPL را با یکدیگر مبادله کنید. اگرچه این شبکه و به خصوص اکوسیستم دیفای در آن به شدت نوپاست، اما توانسته است در مدت زمان اندکی توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. به نحوی که در زمان نگارش این مطلب (۱۲ شهریور ۱۴۰۰)، حجم معاملات ۲۴ سرعت و اسلیپیج ساعته این صرافی به بیش از ۳۰۰ میلیون دلار در روز رسیده است. این حجم این صرافی را در بین ده صرافی غیرمتمرکز برتر (در بین تمامی بلاکچین‌ها) از نظر حجم معامله قرار می‌دهد. همچنین مقدار سرمایه قفل شده در این صرافی بیش از ۱.۵ میلیارد دلار است. اما راز این موفقیت چیست؟

جالب است بدانید که این صرافی همکاری تنگاتنگی با پروژه سرم (Serum) دارد. در حقیقت پلتفرم سرم، امکان معامله و بهره بردن از دفتر سفارش (Order Book) را به شکل غیرمتمرکز در بلاکچین سولانا مهیا کرده است. اکسچنج غیرمتمرکز ریدیوم، به شکل مشترک از نقدینگی استخرهای خود و دفتر سفارش سرم استفاده می‌کند. این مساله سبب کاهش قیمت تمام شده برای کاربران می‌شود. همچنین، علاوه بر بخش مبادله که محیطی مشابه دکس‌های رایج دارد، کاربران می‌توانند در بخش معامله (Trade)، جفت ارزهای مدنظر خود را با بهره‌گیری از امکانات یک صرافی متمرکز مبتنی بر دفتر سفارش معامله کنند.

تاریخچه صرافی Raydium
پلتفرم Raydium در اواخر اسفند ۱۳۹۹ (فوریه ۲۰۲۱) شروع به فعالیت کرد. تیم توسعه‌دهنده این صرافی سال‌ها در حوزه معاملات الگوریتمی فرکانس بالا،‌ بازارسازی، آربیتراژ و دیگر انواع معاملات مالی تجربه اندوخته‌اند. آن‌ها فعالیت خود برای ساخت این سرویس را از شهریور ۱۳۹۹ (سپتامبر ۲۰۲۰) آغاز کردند. تیم توسعه‌دهنده این صرافی با اسامی مستعار شناخته می‌شوند. این اسامی با درون‌مایه امواج الکترومغناطیس انتخاب شده‌ است؛ برای مثال مغز متفکر اصلی پروژه با نام اشعه آلفا (Alpha Ray) شناخته می‌شود و یا اشعه ایکس (X Ray) مسئول فنی و سرپرست تیم برنامه‌نویسی است.

توکن ری (RAY) چیست؟
توکن ری، توکن کاربردی این پلتفرم است. این توکن که از استاندارد SPL تبعیت می‌کند، پایه پرداخت اکثر پاداش‌ها و سیستم‌های کسب درآمد این صرافی است. سقف عرضه توکن RAY پانصد و پنجاه و پنج (۵۵۵) میلیون عدد است. پیش‌بینی می‌شود مینت این تعداد تا ۳۶ ماه به طول انجامد. هر شش ماه، میزان انتشار این رمزارز نصف خواهد شد.

هم‌اکنون قیمت توکن ریدیوم (RAY) ۱۳.۳ دلار است. ارزش بازار فعلی RAY بیش از ۸۶۰ میلیون دلار است و از این حیث، در رتبه ۱۲۶ ام پرارزش‌ترین کوین‌ها و توکن‌های بازار است. هم‌اکنون کمی بیش از ۶۵ میلیون عدد از این توکن در حال گردش در بازار است. بیشترین ارزش تاریخی این توکن در شش روز پیش (۶ شهریور ۱۴۰۰) محقق شد. قیمت ری در آن روز به ۱۶.۳۶ دلار رسید.

کمترین قیمت تاریخی آن نیز در ۱۴ ژوئن ۲۰۲۱ (۲۴ خرداد ۱۴۰۰) رخ داد؛ ری در آن زمان با قیمت ۱.۵۷ دلار معامله می‌شد.

صرافی ریدیوم چه امکاناتی در اختیار کاربران قرار می‌دهد؟
ریدیوم با بهره‌گیری از زمان تولید بلوک (کمتر از نیم ثانیه)، نرخ تراکنش بالا در هر ثانیه (۵۰ هزار بر ثانیه)، کارمزد اندک شبکه (حدود یک دهم سنت به ازای هر تراکنش) سولانا و استفاده از نقدینگی مشترک اکوسیستم سرم، توانسته است تا با جلوگیری از محبوس شدن نقدینگی، امکانات گسترده‌ای برای کاربران خود فراهم کند. برخی از این امکانات به شرح زیر است:
مبادله: کاربران می‌توانند به راحتی توکن‌های SPL خود را مبادله کنند.

معامله: بخش ترید این صرافی به عنوان نسخه‌ای پیاده شده از رابط گرافیکی کاربر صرافی سرم، به کاربران اجازه معامله و افزودن سفارشات محدود می‌دهد.

تامین نقدینگی: مطابق روال بازارسازهای خودکار غیرمتمرکز، بقای این پلتفرم در گرو تامین نقدینگی توسط کاربران است. در سرعت و اسلیپیج این بخش کاربران با در اختیار قرار دادن نقدینگی (به شکل جفت ارز) از محل هزینه تراکنش استخر پاداش دریافت می‌کنند.

مزارع کشت سود: در فارم‌های این پلتفرم، کاربران با کشت توکن‌های نقدینگی خود، از پاداش‌هایی به شکل توکن ری، یا توکن‌های دیگر پروژه‌ها بهره‌مند می شوند.

استیکینگ: در این بحش کاربران با سپرده‌گذاری توکن ری، توکن ری مضاعف به دست می‌آورند. نرخ بهره فعلی سالیانه، حدود ۲۱ درصد است.

شتاب‌دهنده: پروژه‌ها برای تامین مالی و عرضه اولیه صرافی (IDO) می‌توانند از این بخش استفاده کنند. با طی مراحل لیست شدن، پروژه‌ها می‌توانند استخر ویژه‌ای تشکیل داده و در ازای توکن پروژه جدید خود، تامین مالی نمایند.

کارمزدهای صرافی Raydium چقدر است؟
از هر مبادله در بخش swap، مقداری به عنوان کارمزد اخذ می‌شود. این مقدار در صرافی ریدیوم ۰.۲۵ درصد است. از این مقدار، ۰.۲۲ درصد سهم تامین‌کنندگان نقدینگی و مابقی (۰.۰۳) به عنوان جایزه به بخش استیکینگ تعلق می‌گیرد.

صرافی ریدیوم از چه شبکه‌هایی پشتیبانی می‌کند؟
این صرافی تنها بر بستر شبکه سولانا فعال است و تنها از توکن‌های SPL این شبکه پشتیبانی می‌کند.

کدام رمزارزها در این صرافی قابل معامله هستند؟
بنا بر اطلاعات سایت کوین گکو در این صرافی ۶۴ کوین/توکن در ۱۴۴ بازار قابل معامله است. از مهم‌ترین توکن‌های قابل معامله در این صرافی می‌توان به سولانا (SOL)، سرم (SRM)، مانگو مارکتز (MNGO) و اتر رپد شده (ETH) اشاره کرد.
انجمن بیت‌کوین

تترگلد در‌مقایسه‌با پکس گلد؛ دو توکن با پشتوانه طلا

پکس گلد (PAXG) و تتر گلد (XAUT) رمزارزهایی هستند که با پشتوانه طلا عرضه می‌شوند و امکان خریدوفروش و نگه‌داری طلا را بدون دردسرهای معمول برای کاربران فراهم می‌کنند.

کاربران دنیای رمزارزها که تمایل دارند با سرمایه‌گذاری در فلزات گران‌بها به سبد خود تنوع ببخشند، استفاده از توکن‌ها با پشتوانه طلا را مناسب‌تر از روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری در طلا می‌بینند. در این مقاله، دو توکن با پشتوانه طلا را معرفی و به مزیت‌ها و ویژگی‌های هریک اشاره می‌کنیم.

مزایای استفاده از رمزارزها با پشتوانه طلا

اگر به‌‌دنبال سرمایه‌گذاری در طلا هستید، هر‌چند روش‌های سنتی مانند خرید طلای آب‌شده، شمش، سکه یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی با پشتوانه طلا در‌دسترستان است، توکن‌های طلا تفاوت‌های بسیاری با این روش‌های مرسوم دارند. برخی از این تفاوت‌ها عبارت‌اند از:

• خریدوفروش و برداشت آسان: بازار ۲۴ساعته ارزهای دیجیتال امکان خرید‌و‌فروش رمزارزها را بدون وقفه در‌اختیار کاربران قرار می‌دهد. توکن‌ها با پشتوانه طلا را نیز با استفاده از همین ویژگی از سکوهای تبادل رمزارز همانند سایر رمزارزها به‌راحتی می‌توان خریدوفروش کرد. ارسال و دریافت این توکن‌ها نیز همچون سایر رمزارزها با‌توجه‌به سرعت شبکه و در کمترین زمان فارغ از مسافت انجام می‌شود.
• قابلیت خرید توکن‌های طلا در مقادیر بسیار اندک: سهام صندوق‌های ETF طلا را نمی‌توان تقسیم کرد و هنگام خرید سکه طلا نیز باید مقدار زیادی پول برای خرید آن پرداخت کنید؛ اما توکن‌های طلا را حتی می‌توان در مقدار ناچیز معادل ۰.۰۱ گرم طلا خرید.
• امنیت در انتقال و نگه‌داری: حمل‌و‌نقل و نگه‌داری فیزیکی طلا مشکلاتی دارد که همه با آن آشنا هستیم؛ ولی توکن‌های طلا را می‌توان در کیف‌پول‌های دیجیتال نگه‌داری کرد و از مزایای امنیتی این کیف‌پول‌ها بهره‌مند شد.

در‌ادامه، دو توکن با پشتوانه طلا را بررسی می‌کنیم.

پکس گلد (PAXG)

پکس گلد توکنی ERC-20 روی شبکه بلاک چین اتریوم محسوب می‌شود و ارزش هر توکن آن دقیقاً معادل یک اونس تروا طلاست. در سال ۲۰۱۹، شرکت پاکوس استاندارد توکن PAXG را برای اولین‌بار با هدف فراهم‌آوردن امکان سرمایه‌گذاری خُرد در طلا راه‌اندازی کرده است. همان‌گونه که در وایت‌پیپر این توکن آمده است، از میان کل طلای موجود در جهان، بیش از ۳.۵تریلیون دلار آن فقط صرف سرمایه‌گذاری می‌شود.

طلای پشتوانه این سرعت و اسلیپیج توکن در قالب شمش طلا و با استاندارد London Good Delivery در ذخایر امن شرکت Brink’s و با نظارت LBMA لندن نگه‌داری می‌شود. یکی از مزایای پکس گلد امکان سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دیفای در شبکه اتریوم و کسب سود از آن است.

صاحبان توکن PAXG برای انجام تراکنش‌هایشان علاوه‌بر این توکن، برای پرداخت کارمزدهای شبکه به اتر نیز نیاز دارند؛ هرچند PAXG افزون‌بر اتریوم، در شبکه‌های بایننس اسمارت‌چین و سولانا نیز وجود دارد. پکس گلد را می‌توان در سکوی تبادل تترلند با کارمزد رایگان از بخش مبدل خرید.

در زمان نوشتن این مقاله، تعداد توکن‌های درگردش PAXG نزدیک به ۳۳۹,۶۸۸ واحد است؛ هرچند با افزایش تعداد سرمایه‌گذاران و آشنایی آنان با این روش سرمایه‌گذاری، امکان افزایش تعداد کوین‌های پکس گلد وجود دارد.

تتر گلد (XAUT)

شرکت تتر به‌عنوان صادرکننده رمزارز پایدار تتر در بازار جهانی کاملاً شناخته‌شده است. تترهای این شرکت با پشتوانه دلار آمریکا عرضه می‌شوند و در‌حال‌حاضر، ارزش بازار آن بیش از ۶۷میلیارد دلار است. در سال ۲۰۲۰، شرکت تتر تصمیم گرفت توکن تتر گلد (XAUT) را عرضه کند. پشتوانه این توکن نیز همانند پکس گلد، شمش طلا با استاندارد LDG است؛ اما پشتوانه آن در سوئیس نگه‌داری می‌شود. نکته دیگر اینکه تتر گلد فقط در شبکه اتریوم عرضه می‌شود و آن را می‌توان از صرافی‌های مانند FTX و OKX یا یونی‌سواپ خرید. یکی از معایب این توکن پرداخت هزینه تراکنش اضافی ۰.۲۵درصد است.

شایان ذکر است که در زمان نگارش این مقاله، تعداد توکن‌های درگردش XAUT درحدود ۲۴۶,۵۲۴ واحد است و مانند پکس گلد تعداد توکن‌های تتر گلد نیز احتمال دارد در آینده افزایش یابد.

تترگلد و پکس گلد

معیارهای انتخاب توکن طلا

اگر به‌دنبال سرمایه‌گذاری در توکن‌های طلا هستید، معیارهای زیر می‌توانند در انتخاب توکن مناسب به شما کمک کنند:

۱. نوسان و نقدینگی

وقتی می‌خواهید توکن طلا بخرید، قطعاً طرفدار نوسان نیستید؛ اما اگر پشتوانه این توکن‌ها طلاست، پس نوسان چه معنی می‌دهند؟ توکن‌های پشتوانه طلایی که حجم معامله اندکی داشته باشند، ممکن است دچار نوسان قیمتی شوند. همچنین، حجم کم نقدینگی و معاملات ناچیز موجب می‌شود نتوانید دارایی‌تان را به‌سرعت بفروشید و اصطلاحاً بدون اسلیپیج، خریدن و نقدکردن به‌سهولت انجام نخواهد شد.

در زمان نگارش این مقاله، بر‌اساس داده‌های کوین‌مارکت‌کپ، ارزش بازار پکس گلد حدوداً ۵۹۴میلیون دلار و حجم معاملات آن ۹.۸میلیون دلار است. این مقادیر برای تتر گلد نیز به‌ترتیب ۴۳۱میلیون و ۵۱۸هزار دلار تخمین زده می‌شود.

۲. در‌دسترس‌بودن

یکی دیگر از معیارهای انتخاب توکن طلا عرضه آن در پلتفرم‌های رمزارز است. خوشبختانه توکن‌ها با پشتوانه طلا در اکثر پلتفرم‌های رمزارزی متمرکز و غیرمتمرکز معتبر در‌دسترس هستند. پکس گلد را از صرافی‌های Binance ،‌BitZ ،‌FTX ،Kraken و نیز سکوی تبادل تترلند و تتر گلد را هم از صرافی‌های OKX ،FTX ،Gate.io و BigONE می‌توان تهیه کرد. علاوه‌براین، هر دو توکن اشاره‌شده را از صرافی غیرمتمرکز یونی‌سواپ نیز خرید.

۳. توانایی بازخرید توکن طلا

همان‌گونه که از نام توکن‌های طلا پیداست، پشتوانه طلا دارند و امکان تبدیل توکن به طلای فیزیکی سرعت و اسلیپیج باید وجود داشته باشد. هر‌چند اغلب توکن‌ها امکان بازخرید و دریافت مستقیم طلا را برای کاربران فراهم می‌کنند، این فرایند به‌همین‌سادگی نیز نیست. یکی از موانع بازخرید، حداقل تعداد توکن برای بازخرید است. هر دو شرکت صادرکننده پکس گلد و تتر گلد ۴۳۰ عدد توکن (معادل یک شمش کامل طلا) را به‌عنوان حداقل تعداد بازخرید تعیین کرده‌اند.

دریافت شمش بازخرید‌شده سرعت و اسلیپیج نیز نیازمند طی مراحل اداری و تکمیل فرم‌های مخصوص است. تتر گلد در وب‌سایت رسمی خود اعلام کرده است که می‌تواند معادل دلاری شمش را به کاربر ارائه کند یا شمش را فقط در کشور سوئیس به کاربر تحویل دهد.

شرکت Paxos نیز در وب‌سایت خود امکان بازخرید را تنها برای کسانی امکان‌پذیر کرده است که در وب‌سایتش حساب کاربری تأییدشده داشته باشند. کاربران پس از پرداخت کارمزد، می‌توانند شمش طلای خود را در انگلستان تحویل بگیرند.

رمزارزها با پشتوانه طلا مزایای زیادی درمقایسه‌با روش‌های مرسوم در سرمایه‌گذاری طلا دارند. رقابت توکن‌های طلا روزبه‌روز بیشتر می‌شود؛ چراکه علاوه‌بر پکس گلد و تتر گلد، توکن‌هایی چون PMGT و CGT و DGX وارد عرصه رقابت شده‌اند. کسانی که می‌خواهند توکن‌های طلا بخرند، براساس نیازهای خود و در‌نظر‌گرفتن مزایا و معایب این توکن‌ها و پس از بررسی کامل، باید اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.

آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟ آموزش کسب درآمد با کم ریسک‌ترین استراتژی بازار

آربیتراژ یکی از استراتژی‌های کم ریسک دنیای ارزهای دیجیتال است. بله درست خواندید، استراتژی کم ریسک هم در بازار پر از نوسان ارزهای دیجیتال وجود دارد. این استراتژی طی سال‌های اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده و امروز قصد داریم تا به بررسی آن بپردازیم. برای آشنایی با آربیتراژ و پیدا کردن پاسخ سوال «آربیتراژ چیست» با ما در بلاگ توکن باز همراه باشید.

پیش از متولدن شدن صنعت ارزهای دیجیتال، آربیتراژ استراتژی تریدی بود که بیش‌تر موسسات مالی بزرگ از آن استفاده می‌کردند. حالا با گسترش ارزهای دیجیتال و آغاز به‌کار سایت‌هایی همچون توکن باز، کاربران عادی با هر میزانی از سرمایه‌ نیز می‌توانند از این استراتژی استفاده کنند.

آربیتراژ چیست؟

آربیتراژ یا Arbitrage یک استراتژی معاملاتی است که در آن کاربر یک یا چند دارایی را در یک صرافی خریداری کرده و در صرافی دیگری با قیمت بالاتر به فروش می‌رساند. در واقع در تئوری و روی کاغذ تقاوت قیمت دارایی‌ها در تمامی صرافی‌ها باید صفر باشد اما چنین چیزی ممکن نیست.

برای اجرای استراتژی آربیتراژ باید سرعت‌عمل بالایی داشته باشید

آربیتراژ به همین سادگی هم نیست چرا که آربیتراژگر ابتدا باید تفاوت قیمت مناسب دارایی‌ها در صرافی‌های مختلف را کشف کند. سپس باید تا پیش از نزدیک شدن قیمت‌ها آنها را معامله کند. معمولا تریدرهای دیگر نیز از این تفاوت قیمت استفاده کرده و فرصت‌ها با سرعت بالایی از دست می‌روند.

یکی‌دیگر از معایب آربیتراژ، سود پایین آن است. در واقع چنین موضوعی بدان معناست که تریدرهای آربیتراژ نه‌تنها باید سریع عمل کنند بلکه باید سرمایه‌ی زیادی هم داشته باشند. آربیتراژ انواع مختلفی دارد که در ادامه‌ی مقاله به بررسی آنها می‌پردازیم.

انواع مدل‌های استراتژی آربیتراژ

پس از پاسخ به سوال آربیتراژ چیست، به بررسی انواع آن می‌پردازیم. آربیتراژ انواع مختلفی دارد که معامله‌گران در سرتاسر جهان از آن در بازارهای مختلف استفاده می‌کنند. با این حال ما در ادامه به بررسی مدل‌هایی که در بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارند می‌پردازیم.

آربیتراژ صرافی

رایج‌ترین مدل از آربیتراژ، آربیتراژ بین صرافی‌های مختلف است. در این مدل تریدر دارایی موردنظر خود را در یک صرافی خریداری کرده و آنرا در صرافی دیگری به فروش می‌رساند. به‌عنوان مثال فرض کنید بیت کوین را در صرافی A با قیمت 20 هزار دلار خریداری می‌کنید و در صرافی دیگری با قیمت 20500 دلار به فروش خواهید رساند. همانطور که اشاره کردیم، در این مدل از معاملات زمان‌بندی و سرعت بالا از اهمیت بسیار بالایی برخوردار هستند چرا که فرصت‌های آربیتراژ ارز دیجیتال بسیار ناپایدار هستند.

قیمت‌ها در هر ثانیه تغییر می‌کنند و در همین موقعیت تریدرهای آربیتراژ وارد عمل می‌شوند تا از این ناپایداری سود کسب می‌کنند.

آربیتراژ فاندینگ ریت

قبل از بررسی این استراتژی بهتر است به مفهوم فاندینگ ریت بپردازیم. فاندینگ ریت نرخی است که تریدرها در بازار معاملات فیورچز دائمی به‌طور متناوب پرداخت یا دریافت می‌کنند. این معیار بر اساس اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار فیورچز و نقدی محاسبه می‌شود.

در روش آربیتراژ فاندینگ ریت، تریدر رمز ارز موردنظر خود را خریداری کرده و حرکت قیمت آن را با قرارداد فیوچرز و با استفاده از فاندینگ ریتِ کم‌تر از قیمت خریداری شده معامله می‌کند.

به‌عنوان مثال فرض کنید که شما مقداری کاردانو خریداری کرده‌اید. حال تصمیم دارید که با استفاده از یک قرارداد شورت فیوچرز، به‌اندازه‌ی ارزش سرمایه‌گذاری خود در کاردانو سود دریافت کنید. حال فرض کنید فاندینگ ریت به شما 2 درصد پرداخت کند. چنین موضوعی به معنای این است که شما بدون هیچ‌گونه ریسکی 2 درصد سود کسب خواهید کرد.

سومین روش رایجِ آربیتراژ در دنیای ترید، آربیتراژ مثلثی نام دارد. در این روش تریدر از اختلاف قیمت بین سه ارز دیجیتال مختلف استفاده کرده و آنها را در یک نوع حلقه همراه با یک‌دیگر معامله می‌کند.

در آربیتراژ مثلثی تریدر از اختلاف قیمت بین 3 دارایی مختلف استفاده می‌کند

هدف این روش استفاده از اختلاف قیمت بین ارزهای مختلف است. به‌عنوان مثال در این روش شما بیت کوین را با استفاده از بایننس کوین خریداری خواهید کرد، سپس اتریوم را با استفاده از بیت کوین و در نهایت بایننس کوین را با استفاده از اتریوم خریداری می‌کنید. درصورت تطابق نداشتن ارزش نسبی BTC/ETH با ارزش ETH/BNB و BTC/BNB، یک فرصت آربیتراژ ایجاد خواهد شد و می‌توانید از آن سود مناسبی کسب کنید.

ریسک و معایب استراتژی آربیتراژ

استراتژی آربیتراژ از ریسک پایینی برخوردار است اما قطعا صفر نیست. در واقع ریسک کردن قاعده‌ی اصلی دنیای ارزهای دیجیتال است و آربیتراژ نیز از این قاعده مستثنی نیست.

بزرگ‌ترین ریسک مربوط به آربیتراژ، ریسک اجرای آن است. در واقع باید بتوانید قبل از جبران شدن اختلاف قیمت بین دارایی‌ها در صرافی‌های مختلف آنها را خرید و فروش کنید. از سوی دیگر احتمالاتی همچون لغزش (اسلیپیج)، فعالیت کُند صرافی‌ها، هزینه کارمزد بالا، افزایش ناگهانی نوسانات و … همگی بر علیه شما هستند و در راستای اجرای موفق آربیتراژ باید به تمامی آنها غلبه کنید.

یکی‌دیگر از مهم‌ترین معایب استراتژی آربیتراژ، ریسک نقدینگی آن است. چنین موضوعی زمانی اتفاق می‌افتد که نقدینگی کافی برای ورود و خروج در صرافی وجود نداشته باشد.

ربات آربیتراژ

طی سال‌های اخیر ربات‌های آربیتراژ مختلفی وارد بازار شده و فعالیت می‌کنند. این ربات‌ها تفاوت قیمت دارایی‌ها در صرافی‌های مختلف را محاسبه کرده و به همین سادگی یکی از معایب استراتژی آربیتراژ برطرف می‌شود. شما تنها باید سرعت عمل بالایی داشته باشید و فرصت‌ها را از دست ندهید.

ربات‌های آربیتراژ به شما در کشف تفاوت قیمت دارایی‌های مختلف کمک می‌کنند

سخن پایانی

استراتژی آربیتراژ فرصتی عالی و جذاب برای تریدرها در سرتاسر جهان است. درصورت داشتن سرعت و سرمایه‌ی مناسب می‌توانید معاملات کم ریسک و سودآوری را تجربه کنید. یکی از بهترین سایت‌ها برای پیدا کردن فرصت‌های آربیتراژ و کسب سود مطمئن، وب‌سایت توکن باز است. با استفاده از لینک زیر می‌توانید فرصت‌های آربیتراژ در صرافی‌های ایرانی را بررسی کنید.

نظر شما راجع به این استراتژی چیست؟ آیا از آن در ترید خود استفاده می‌کنید؟ از اینکه تا پایان مقاله‌ی «آربیتراژ چیست» همراه ما بودید صمیمانه سپاسگزاریم.

ارز دیجیتال کرو فایننس چیست؟

آیا میدانید ارز دیجیتال کرو فایننس چیست؟ امروزه رمزارزهای غیر متمرکز به شدت مورد توجه قرار گرفته اند. سرعت تغییر و تحول آنها بسیار سریع است و تعداد کاربر آن ها به شدت رو به افزایش است. در این مقاله قصد داریم شما را با ساز و کار ارز دیجیتال کرو فایننس به عنوان یک صرافی غیر متمرکز آشنا کنیم. همچنین می خواهیم به شرح ویژگی ها و بررسی آینده ارز دیجیتال کرو فایننس بپردازیم.

ارز دیجیتال کرو فایننس

ارز دیجیتال کرو فایننس یک صرافی غیر متمرکز بوده که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال خصوصاً استیبل کوین ها در دیفای کاربردی است و توکن اصلی آن رمز ارز CRV است. کروفایننس در ژانویه سال ۲۰۲۰ توسط تیم Curve به رهبری مایکل اگوروف، بنیان‌گذار نوسایفر راه اندازی شد. این پروتکل مانند اکثر پروژه های دیفای روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است.

از ویژگی های اصلی این پروتکل می توان به ارائه دادن بستری مناسب به کاربران خود جهت کسب سود از ارزهای خود و معامله برخی رمزارزها به صورت غیرمتمرکز اشاره کرد. کروفایننس به دنبال این است که تبادلات بین استیبل کوین‌ها را با هزینه و اسلیپیج بسیار پایینی انجام دهد. همین ویژگی ها، کروفایننس را به یکی از بهترین و بزرگترین پروتکل ها در حوزه امور مالی غیر متمرکز تبدیل کرده است. کرو را می‌توان معادل دکس یونی سواپ برای استیبل کوین‌ها دانست. از سوی دیگر با‌توجه به مدل قیمت گذاری آن، گزینه مناسبی برای سواپ نسخه های توکنیزه شده کوین های مختلف محسوب می شود.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

کروفایننس مانند صرافی یونی سواپ یک صرافی ارزدیجیتال غیرمتمرکز است. اما تفاوت میان این دو این است که در صرافی یونی سواپ تمامی کوبین ها و توکن ها در استخرهای مربوطه، به صورت جفت ارز با اتریوم وجود دارند. به بیان دیگر اگر شما بخواهید توکن X را به توکن Y تبدیل کنید، ابتدا باید توکن X را به اتریوم تبدیل کنید و سپس، در ازای اتریوم توکن Y دریافت کنید. اما در پلتفرم صرافی کرو امکان تبادل استیبل کوین هایی مانند تتر، DAI، BUSD،sUSD،TUSD به هم وجود دارد.

کِروفایننس چیست؟

وایت پیپر کروفایننس ۱۰ نوامبر سال ۲۰۱۹ منتشر شد و در نهایت این صرافی غیرمتمرکز در ژانویه سال ۲۰۲۰ روی شبکه اتریوم کار خود را آغاز کرد. توکن اصلی این شبکه CRV و زمان عرضه آن آگوست سال ۲۰۲۰ میباشد.

پلتفرم کرو یک سازمان خودگردان غیر متمرکز یا به اختصار DAO است. در سیستم مدیریتی سنتی که تاکنون با آن مواجه بودیم، همه تصمیم گیری ها در رابطه با آینده پروژه و تصمیم های مهم و بزرگ توسط یک فرد یا مجموعه انجام میشد. اما در پلتفرم سازمان های خودگردان غیر متمرکز، معمولاً با توجه به تعداد کوین هایی که افراد تحت مالکیت خود دارند حق رای به آن ها تعلق می‌گیرد. به همین دلیل به این نوع توکن ها، توکن های حاکمیتی نیز می‌گویند بنابراین اگر به عنوان مثال پشتیبانی از رمزارزی بخواهد به این صرافی اضافه شود این تصمیم به رأی گذاشته خواهد شد.

همانطور که اشاره شد کرو فایننس یک صرافی غیرمتمرکز برای استیبل کوین ها می باشد که از یک بازارساز خودکار AMM برای مدیریت نقدینگی استفاده می کند. این صرافی یک سازوکار برای تجمیع نقدینگی است، اما از نظر عوام کروفایننس یک صرافی غیرمتمرکز است که با ارائه کردن مشوق هایی، لیکوئیدیتی را ارتقا می‌دهد. از آنجاییکه این صرافی غیرمتمرکز یک پروتکل بازارساز خودکار است؛ برای سواپ استیبل کوین‌ها با کارمزد پایین طراحی شده است. کرو فایننس مجموعه ای از استخرهای دارایی است و به کاربران خود این امکان را می دهد تا پس از انتقال دارایی هایشان به استخرهای نقدینگی در ازای آن، کسب درآمد کنند. حتماً می‌دانید که بازارسازهای خودکار به جای استفاده از دفتر سفارش گذاری، از یک الگوریتم تعیین قیمت استفاده می‌کنند.

علاوه بر این ها از بازارسازهای خودکار برای معاملات کوین هایی که در یک محدوده قیمتی نسبتاً مشابه قرار دارند نیز استفاده می کنند؛ به عبارت دیگر این سیستم نه فقط برای مبادله استیبل کوین ها بلکه برای نسخه های توکنیزه شده کوین های دیگر نیز کاربردی است. برای مثال برای مبادله sBTC ,renBTC و WBTC که از نسخه های توکنیزه شده بیت کوین هستند می توان از این شبکه استفاده کرد.

بازارساز خودکار AMM چیست؟

از اساسی ترین ملزومات صرافی های غیر متمرکز، استخر نقدینگی (Liquidity pool) میباشد. در صرافی متمرکزی مانند بایننس معامله گران دارایی خود را برای معامله به این صرافی منتقل می کنند. اما در صرافی غیرمتمرکزی مانند کروفاینس نقدینگی معامله گران به استخرهای نقدینگی منتقل خواهد شد.

در حقیقت استخر نقدینگی، یک قرارداد هوشمند است که کوین ها و توکن ها در آن ذخیره شده‌اند و مثلاً اگر کاربری بخواهد در صرافی های غیرمتمرکز کوینی را بخرد، باید به استخر آن کوین در آن صرافی وصل شود و خرید خود را انجام دهد. به این سازوکار Automated market maker گفته می‌شود.

در اینجا این سوال مطرح می شود که تأمین دارایی استخرهای نقدینگی چگونه انجام میشود؟ برای پاسخ به این سؤال باید بگوییم؛ در ابتدا در این استخرهای نقدینگی هیچ گونه دارایی دیجیتالی وجود ندارد و موجودی آنها صفر است. سپس یک صرافی غیرمتمرکز اعلام می‌کند که هر کس دارایی دیجیتال خود را به استخر آن صرافی (که در واقع همان قرارداد هوشمند است) منتقل کند، به او سود مشخصی پرداخت خواهد شد. به اشخاصی که دارایی های خود را به منظور کسب سود به این استخرها منتقل می کنند تأمین کننده نقدینگی یا Liquidity provider گفته می شود.

با سرعت و اسلیپیج توجه به اینکه برای انجام هر معامله ای کارمزد نیز به طرفین تعلق می گیرد، این کارمزد بین تأمین کنندگان نقدینگی به عنوان پاداش تقسیم خواهد شد. نکته قابل تأمل این است که تمامی این مبادلات توسط قراردادهای هوشمند انجام شده و هیچ نهادی در آن دخل و تصرف ندارد.

صرافی غیرمتمرکز کِروفایننس چگونه کار می‌کند؟

کروفایننس پروتکلی است که بستری برای کاربران فراهم کرده تا بتوانند معاملات مبتنی بر اتریوم خود را به آسانی انجام دهند. این پروتکل، برای استیبل کوین ها و توکن های بیت کوینی که مبتنی بر اتریوم هستند، طراحی شده است.

وجه تمایز مهم صرافی غیرمتمرکز کِرو این است که برخلاف صرافی‌های غیر متمرکز دیگر که برای انجام معاملات به تطابق سفارشات خرید به سفارشات فروش احتیاج دارند، کرو برای تأمین نقدینگی در بازار خود از الگوریتم سازنده بازار AMM استفاده می کند.

به بیان دیگر سازنده بازار، یک نرم افزار است به هدف مرتفع کردن اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش، با خرید و فروش ابزارهای مالی، نقدینگی بازار را تأمین می‌کند. بنابراین می تواند با استفاده از الگوریتم AMM، امکان تطبیق سریع سفارشات را در سیستم خود فراهم کند و به این طریق بازارهای کرو را تا ۱۰۰ یا ۱۰۰۰ برابر بیشتر نسبت به یونی سواپ گسترش دهد.

کسب درآمد از صرافی کِروفایننس

در مورد استخرهای نقدینگی و تأمین کنندگان نقدینگی بالاتر توضیح دادیم. پس اولین راه برای کسب درآمد از این پروتکل تبدیل شدن به Liquidity provider یا همان تأمین کننده نقدینگی است. اگر دارای استیبل کوین های با پشتوانه دلار امریکا هستید و یا یک هولدر بیت کوین هستید، می‌توانید دارایی خود را وارد پروتکل کروفایننس کنید و به یکی از تأمین کنندگان نقدینگی تبدیل شوید.

همانطور که گفته شد در ازای چنین حمایتی به شما سود تعلق خواهد گرفت. در این صورت از دو جهت سود نصیب شما خواهد شد، یکی با بالا رفتن قیمت بیت کوین سود می‌کنید و دیگری اینکه به عنوان Liquid provider به شما سود تعلق خواهد گرفت.

مخاطرات تامین نقدینگی در کِروفایننس

خطری که تأمین کنندگان نقدینگی را در پروتکل های AMM تهدید می کند، ضرر ناپایدار یا Impermanent loss میباشد. این خطر درواقع مربوط به واریز رمزارزها به استخرهای نقدینگی و عدم نگهداری آن ها در کیف پول است. البته همانطور که از نام آن مشخص است این ضررها عمدتاً دائمی نیستند. این ضررها هنگامی پدیدار می شوند که قیمت یک توکن در یک استخر نقدینگی تغییر کند. این ضررها هنگامی صفر خواهد شد که آربیتراژرها، در نقش متعادل کننده هر استخر، توازن را با قیمت دارایی های تجمیع شده در استخرها متعادل کنند.

نکته حائض اهمیت در رابطه با این موضوع این است که این مخاطرات تنها مربوط به کروفایننس نیست. احتمال به وجود آمدن این ضررهای ناپایدار در پروتکل های AMM دیگر نظیر یونی سواپ نیز وجود دارد. اما مقدار این ضررهای احتمالی در کروفایننس به دلیل پتانسیل استخرها، کمتر از AMM های دیگر است. از آنجایی که کروفایننس فقط استیبل کوین ها را پشتیبانی می‌کند، تأمین کنندگان نقدینگی، ضرر ناپایدار بسیاری کمتری را دچار می شوند. اما پروتکل های AMM دیگر تقریباً تمام آلت کوین های مبتنی بر اتریوم را پشتیبانی می کنند؛ بنابراین می توانند ضرر بیشتری به همراه داشته باشند.

نقشه راه صرافی کِروفایننس

در سایت اصلی این پروتکل، نقشه راه مشخص و مدونی وجود ندارد. اما با بررسی اخباری که از این پلتفرم منتشر می شود به این نتیجه میرسیم که کروفایننس یک پلتفرم کاملاً کاربردی است که توانسته پیشرفت زیادی داشته باشد. از محصولات جدید این پلتفرم می توان متاپول فکتوری را نام برد. این محصول همانطور که از نامش پیداست به کاربران اجازه می دهد بدون نیاز به مجوز، بتوانند چندین استخر ایجاد کنند.

توکن CRV چیست؟

توکن اصلی شبکه کروفایننس رمز ارز CRV است که یک توکن حاکمیتی است. به دلیل سیستم حاکمیتی این پروتکل، به رمزارز آن Curve DAO token گفته می شود. این توکن زمانی تولید می شود که دارایی افراد وارد این پروتکل شده و در آن استیک شود. تولید این توکن برای هر یک از تأمین کنندگان نقدینگی متفاوت است و براساس نسبت مقدار دارایی آن ها از استخرهای این پروتکل میباشد. رمز ارز CRV میان تأمین کنندگان نقدینگی کرو تقسیم می شود و هیچ فروش عمومی یا ICO وجود ندارد. به تمامی افرادی که نقدینگی خود را در استخرهای کرو سپرده گذاری کرده‌اند، بر اساس روز و میزان نقدینگی توکن CRV تعلق می‌گیرد.

این توکن بر بستر اتریوم ایجاد شده و با‌توجه به اینکه پروتکل کروفایننس یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز است، CRV یک توکن کاربردی محسوب می شود. از توکن CRV در حاکمیت، پاداش‌دهی، توکن سوزی و بلوکه کردن در پلتفرم استفاده می‌شود.

نتیجه گیری و کلام آخر

در این مقاله شما را با ساز و کار کروفایننس به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز آشنا کردیم. به شرح ویژگی های این پروتکل و توکن ویژه آن پرداختیم. دریافتیم که این صرافی برای مدیریت و تأمین نقدینگی از بازارسازهای خودکار AMM بهره میبرد و توکن های اولیه خود را میان Liquid provider ها یا همان تأمین کنندگان نقدینگی تقسیم کرده است.

در اینجا این سؤال ایجاد می شود که چرا این پلتفرم که تنها امکان معامله دارایی های یکسان را فراهم می کند، باید به محلی برای سرمایه گذاری تبدیل شود. اما حقیقت این است که این روزها میزان تقاضا برای تبادل استیبل کوین ها بالا رفته است و کروفایننس امکانات خوبی برای این قبیل مبادلات ایجاد کرده است. با توجه به آنچه که در این مقاله درباره عملکرد و امکانات این صرافی غیرمتمرکز به آن اشاره شد؛ انتظار می رود آینده خوبی برای Curve finance رقم بخورد.

اگرچه ارز دیجیتال کرو فایننس برای آن دسته از تریدرهایی که می خواهند در معاملات DeFi به سود برسند مفید است، اما هدف اصلی از به وجود آوردن این رمزارز، ایجاد یک توکن قدرتمند است که برای اداره صرافی کروفایننس و تحقق سازمان خودگردان غیرمتمرکز CurveDAO کاربردی باشد. این سازمان قصد دارد، از طریق بلاک چین اتریوم، به دارندگان ارز دیجیتال کرو اجازه دهد تا با استفاده از یک شبکه غیرمتمرکز، در صرافی کرو فعالیت کنند. این سیستم باعث می‌شود تا عملکرد تأیید تراکنش‌ها در صرافی بهبود یابد و قدرت تصمیم‌گیری دارندگان توکن کرو بیشتر شود.

در زمان نگارش این مقاله کروفایننس براساس حجم نقدینگی رتبه پانزدهم را در میان صرافی های غیرمتمرکز دارد. اما سرعت و اسلیپیج سرمایه گذاری در این پروتکل مانند هر پروتکل DeFi دیگر ریسک های مربوط به خود را دارد. بنابراین با تحقیق و شناخت بیشتر می توانید با تمامی خطرها و ریسک‌های سرمایه گذاری در پروتکل کروفایننس آشنا شوید.

در این مطلب سعی کردیم همه چیز درباره ارز دیجیتال کرو فایننس را پوشش دهیم و امیدواریم که نهایت استفاده را برده باشید.