احساسات بازار چیست؟

تجزیه و تحلیل احساسات در بازار کریپتو چیست؟

لازم است بدانید که قیمت ارزهای دیجیتال، مانند سایر دارایی‌ها، بر اساس عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود. بنابراین قیمت هر ارز ممکن است به دلیل افکار عمومی مختلف، اخبار، رسانه‌های اجتماعی و سایر موارد تأثیر‌گذار، تغییر کند. از این رو، بسیاری از معامله گران از احساسات بازار برای پیش‌بینی پتانسیل کوتاه مدت و میان مدت یک دارایی دیجیتالی استفاده می‌کنند. بررسی احساسات بازار کریپتو، علاوه بر تحقیقات تکنیکال و فاندامنتال، می‌تواند در میزان سوددهی تأثیرگذار باشد.

احساسات بازار چیست؟

به زبان ساده، نگرش کل معامله گران و سرمایه‌گذاران نسبت به یک دارایی یا بازار به عنوان احساسات بازار شناخته می‌شود. همه بازار‌های مالی، از جمله ارز‌های دیجیتال، از این مفهوم استفاده می‌کنند. توانایی احساسات بازار برای تأثیرگذاری بر چرخه‌های بازار غیرقابل انکار است. اگرچه، روحیه و احساسات مثبت بازار همیشه به معنای شرایط‌ ایده‌آل بازار نیست. احساسات صعودی قوی گاهی اوقات می‌تواند نشان دهنده یک بازار نزولی باشد. معامله گران می‌توانند در کنار یادگیری تقاضای بازار، از این احساسات برای پیش‌بینی روند‌های بالقوه سودآور، استفاده کنند.

اصول یک پروژه همیشه توسط حال و هوای بازار در نظر گرفته نمی‌شود، اما ممکن است گاهی اوقات به هم مرتبط باشند. برای مثال، دوج کوین را در نظر بگیرید؛ تقاضا برای دوج کوین در طول دوره صعودی آن به احتمال زیاد توسط هیاهوی رسانه‌های اجتماعی (که منجر به احساسات مثبت بازار شد) افزایش یافت. یعنی بسیاری از تریدر‌ها به جای تحقیق در مورد پروژه، صرفاً دوج کوین را به دلیل احساسات بازار خریداری کردند. در این حال و هوا، توییتر و اطلاع‌رسانی اشخاص برجسته مانند ایلان ماسک تأثیر بسزایی داشته است.

چرا بررسی احساسات بازار اهمیت دارد؟

تجزیه و تحلیل احساسات بازار، نقش کلیدی در بسیاری از سیستم‌ها و استراتژی‌های معاملاتی دارد. تصمیم‌های معاملاتی که ترکیبی از تجزیه و تحلیل فاندامنتال، تکنیکال و احساسات بازار باشد، بسیار هوشمندانه خواهد بود. به عنوان مثال، تجزیه و تحلیل احساسات بازار می‌تواند در تعیین اینکه آیا حس ایجاد شده فومو و فاد است یا خیر به شما کمک کند. با استفاده از ترکیبی از تحقیقات فنی و بنیادی و همچنین بررسی احساسات بازار، می‌توانید:

• درک عمیق‌تری از رفتار قیمت در کوتاه مدت و میان مدت به دست‌آورید.
• کنترل بیشتری بر احساسات خود داشته باشید.
• به دنبال فرصت‌هایی باشید که ممکن است سودآور باشند.

چگونه احساسات بازار را تجزیه و تحلیل کنیم؟

بهترین روش برای این کار، جمع‌آوری تمام افکار، ‌ایده‌ها و نظرات کاربران در بازار است. به یاد داشته باشید که تحلیل احساسات می‌تواند بسیار مفید باشد، اما این دائمی نیست و نباید برای تصمیم گرفتن تنها به احساسات بازار متکی باشید. به جای ایجاد نتایج علمی، می‌توانید داده‌هایی را که جمع‌آوری کرده‌اید با تخصص و تجربه قبلی خود ترکیب کنید.

صفحات و کانال‌های رسانه‌های اجتماعی مناسب را بررسی کنید تا حس عمومی جامعه و سرمایه‌گذاران در مورد آن پروژه خاص را به دست‌آورید. همچنین می‌توانید با عضویت در انجمن‌های رسمی، سرور‌های Discord یا گروه‌های تلگرام، مستقیماً با خدمه پروژه و اعضای جامعه ارتباط برقرار کنید. اما مراقب باشید! کلاهبرداران زیادی در چنین گرو‌هایی وجود دارند. به افراد غریبه اعتماد نکنید و مطمئن شوید که قبل از ریسک کردن، تحقیقات خود را کامل انجام داده‌اید.

استفاده از فضای مجازی یکی از این راه‌ها است. برای به دست آوردن تصویری جامع از حال و هوای بازار، ممکن است از راه‌های مختلفی استفاده کنید؛ می‌توانید علاوه بر تماشای کانال‌های رسانه‌های اجتماعی (به ویژه توییتر، با توجه به برجستگی آن در بین علاقه‌مندان به ارز‌های دیجیتال) موارد زیر را نیز در نظر بگیرید:

• از نرم‌افزار جمع‌آوری داده‌ها برای ردیابی فضای اجتماعی استفاده کنید.
• از پورتال‌ها و وبلاگ‌های رسانه‌ای مانند وبلاگ بایننس، بایننس نیوز، مجله بیت کوین، کوین دسک و کوین تلگراف استفاده کنید تا از جدیدترین اخبار صنعت مطلع شوید.
• می‌توانید هشدار‌های و اعلان‌های تراکنش‌های نهنگ‌های ارز دیجیتال را روشن کنید. برخی از سرمایه‌گذاران کریپتوکارنسی به طور منظم مراقب این نوسانات هستند؛ زیرا نهنگ‌ها می‌توانند بر روحیه بازار تأثیر بگذارند. ربات‌های هشدار نهنگ رایگان ممکن است در تلگرام و توییتر پیدا شوند.
• از CoinMarketCap برای بررسی شاخص‌های احساسات بازار و سیگنال‌های قیمت‌گذاری استفاده کنید. این شاخص‌ها به انواع داده‌ها نگاه می‌کنند و ارزیابی‌های سریعی از وضعیت فعلی بازار ارائه می‌کنند.

شاخص‌های احساسات بازار

سرمایه‌گذاران می‌توانند از شاخص‌های احساسات بازار برای تعیین صعودی یا نزولی بودن یک بازار یا دارایی استفاده کنند. این احساسات به صورت بصری یا در مقیاس از طریق اندیکیتور‌ها نشان داده می‌شوند. می‌توانید از این ابزار‌های رایگان به عنوان تحلیل استفاده کنید. برای به دست آوردن دیدگاه متعادل‌تر از بازار، استفاده از شاخص‌های متعدد ضروری است.

معمولاً شاخص‌ها بیشتر بر روی بیت کوین تمرکز دارند، اما شاخص‌هایی برای اتریوم نیز وجود دارد. شناخته شده‌ترین شاخص هم می‌توان شاخص ترس و طمع را نام برد. این‌ اندیکاتور پنج منبع اطلاعاتی متمایز را ارزیابی می‌کند تا مشخص کند که آیا بازار بیت کوین ترسناک است یا حریصانه مثل: نوسانات، حجم بازار، رسانه‌های اجتماعی، دامیننس (تسلط و روند‌ها).

شاخص صعودی و نزولی (گاو و خرس) Augmento’s Bull & Bear یک سنجش احساسات منحصر به فرد است که بر رسانه‌های اجتماعی تمرکز دارد. یک نرم‌افزار هوش مصنوعی (AI) با استفاده از تعاملات در توییتر، ردیت و بیت کوین تاک، ۹۳ حالت و سوژه را ارزیابی می‌کند. توسعه‌دهندگان همچنین از داده‌های یکساله برای تست پشتیبان تکنیک‌اندیکاتور خود استفاده کردند. در مقیاس، صفر نشان‌دهنده بازار نزولی شدید و یک نشان‌دهنده بازار صعودی شدید است.

فراموش نکنید:

کانال‌های رسانه‌های اجتماعی، داده‌های زنجیره‌ای و سایر شاخص‌های رمزنگاری ممکن است برای درک عملکرد یک ارز یا پروژه استفاده شوند. اگر درک بهتری از احساسات کنونی بازار داشته باشید، احتمالاً تصمیمات بهتری برای تجارت یا سرمایه‌گذاری خواهید گرفت. برای کمک به افزایش اثربخشی، معمولاً توصیه می‌شود که تجزیه و تحلیل احساسات را با موارد زیر ترکیب کنید:

• وقتی نوبت به فعالیت کوتاه مدت قیمت می‌رسد، تحلیل تکنیکال می‌تواند به شما در پیش‌بینی بهتر کمک کند.
• برای مشاهده صحیح بودن اطلاعات بحث برانگیز یا برای ارزیابی پتانسیل طولانی مدت یک کوین از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌شود.

کلام پایانی

با استفاده از روش‌های مطرح شده در بالا، ‌امیدواریم بتوانید تصمیمات مالی بهتری بگیرید. با این حال اگر می‌خواهید به طور حرفه‌ایی تجزیه و تحلیل احساسات در بازار کریپتو را شروع کنید، دنبال کردن فضای اجتماعی، اخبار‌های منتشر شده و استفاده از شاخص‌های مختلف می‌تواند به شما در این راه کمک کند. به یاد داشته باشید، قبل از معامله یا سرمایه‌گذاری، مطمئن شوید که تحقیقات خود را به درستی انجام می‌دهید زیرا هر تصمیمی در این رابطه ریسک‌پذیر است.

سوالات متداول

شاخص‌های احساسات بازار چیست؟

شاخص‌های احساسات شامل شاخص ترس و طمع و شاخص صعودی و نزولی است .

شاخص ترس و طمع چه مواردی را بررسی می‌کند؟

شاخص ترس و طمع ۵ منبع اطلاعاتی نوسانات، حجم بازار، رسانه‌های اجتماعی و دامیننس را بررسی می‌کند تا حریصانه بودن یا ترسناک بودن بازار را مشخص کند.

شاخص صعودی و نزولی چه مواردی را بررسی می‌کند؟

این شاخص بر رسانه‌های اجتماعی تمرکز دارد. یک نرم‌افزار هوش مصنوعی (AI) با استفاده از تعاملات در توییتر، ردیت و بیت کوین تاک، ۹۳ حالت و سوژه را ارزیابی می‌کند؛ در نهایت عدد صفر نشان‌دهنده بازار نزولی و عدد یک نشان‌دهنده بازار صعودی است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.

منظور از احساسات بازار چیست؟

اگر تازه با بازارهای مالی و فعالیت در آنها آشنا شده باشید، احتمالا عبارت «احساسات بازار» یا Market Sentiment زیاد به گوشتان خورده است. اما مگر بازار انسان است که احساس داشته باشد؟ منظور از احساسات بازار افکار، احساسات و حال و هوای غالب بر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران یک دارایی بخصوص است. البته احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران یک دارایی به قیمت آن همیشه نشان‌دهنده وضعیت کلی (یا عوامل بنیادی تاثیرگذار بر قیمت آن) نیست، اما می‌تواند باعث افزایش یا کاهش قابل‌ملاحظه قیمت لحظه‌ای آن شود.

در تحلیل احساسات بازار یا Sentiment Analysis (SA)، از این اطلاعات برای پیش‌بینی تحرکات آتی قیمت استفاده می‌شود. در واقع، با دنبال کردن تحرکات بازار یک رمزارز و احساسات کلی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران فعال در آن، می‌توانید از میزان ترس یا طمع آنها نسبت به کاهش یا افزایش قیمت در آینده باخبر شوید.

مقدمه

قیمت رمزارزها، مانند هر دارایی قابل معامله دیگری، مستقیما به میزان عرضه و تقاضا در بازار وابسته است. شدت این نیروها، یعنی میزان عرضه و تقاضا و اختلاف آنها، می‌تواند به‌دلایل متعدد از جمله نظر جمعی، اخبار رسانه‌ها و تب‌های گروهی شبکه‌های اجتماعی تغییر کند.

به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذارن بازار رمزارزها، سعی می‌کنند با تحلیل احساسات بازار توان بالقوه یک رمزارز برای افزایش قیمت در کوتاه و میان‌مدت را ارزیابی کنند. البته کاربرد تحلیل احساسات بازار به معاملات رمزارزی محدود نیست و از این رویکرد در تحلیل بازارهای مالی سنتی مثل فورکس (FOREX) هم استفاده می‌شود. در نتیجه می‌توان گفت روش تحلیل احساسات در کنار تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، می‌تواند ابزارهای لازم برای بررسی هر بازاری را در اختیار شما قرار دهد.

بازار چه احساسی دارد؟

هر بازار مالی، متشکل از معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی است که در کنار یکدیگر به تعامل و خلق ثروت می‌پردازند. بنابراین منظور از احساسات بازار، برآیند نگرش همه این افراد نسبت به یک دارایی یا بازار بخصوص است. همان‌طور که گفتیم، این مفهوم در تمام بازارهای مالی از جمله رمزارزها وجود دارد و قدرت آن را دارد که قیمت‌ها را تحت‌تاثیر قرار دهد.

با این حال، این معیار آنقدر دقیق نیست که همیشه بتوانید تصمیم‌گیری‌های خود را بر مبنی آن انجام دهید. برای مثال گاهی قدرت گرفتن طمع و مثبت شدن شدید احساسات بازار (مثل دوره‌های پررونق بازار و شعار‌های To the moon!) ممکن است دقیقا قبل از یک اصلاح سنگین قیمت‌ها و شروع یک دوره نزولی اتفاق بیافتد.

تحلیل این بعد بازار و بررسی احساسات حاکم بر آن جدا از ایجاد تصویری بهتر درباره میزان تقاضای احساسات بازار چیست؟ موجود برای یک رمزارز، می‌تواند به شما در پیش‌بینی روندهای سودآور احتمالی هم کمک کند. احساسات بازار همیشه دربرگیرنده بررسی ابعاد مرتبط با تحلیل بنیادی یک دارایی نیست، هرچند می‌توانند به هم مرتبط باشند. برای مثال دوج‌کوین (DOGE) را درنظر بگیرید. همه می‌دانیم که بیشتر افزایش تقاضای ایجاد شده در دوره صعودی این میم‌کوین، که به سقف قیمتی 0.7 دلار هم دست یافت) ناشی از جو و هیجان فراگیر ایجاد شده در شبکه‌های اجتماعی بود. بسیاری از افراد این رمزارز را بدون درنظر گرفتن ابعاد اقتصادی این پروژه یا اهداف اعلام شده برای آن و تنها براساس احساس طمع حاکم بر بازار خریداری کردند. در نظر گرفتن این نکته در دورانی که یک توییت از ایلان ماسک می‌تواند کل بازار رمزارزها را دستخوش نوسان‌های شدید کند، از اهمیت بسیاری برخوردار است.

چرا تحلیل احساسات بازار مهم است؟

روش تحلیل احساسات بازار بخشی جدایی ناپذیر از بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی موفق است. تحلیل احساسات یا SA در کنار تحلیل بنیادی (FA) و تکنیکال (TA) می‌تواند مجموعه اطلاعات لازم برای تصمیم‌گیری آگاهانه در هر بازاری را برای شما فراهم کند. برای مثال تحلیل احساسات بازار می‌تواند به شما کمک کند بفهمید احساس نگرانی از جا ماندن (یا FOMO) شما درست است، یا اینکه تب فعلی نتیجه جو حاکم است و به‌زودی مرتفع خواهد شد؟ به‌طور کلی، استفاده از این روش در کنار سایر رویکردهای تحلیل بازار به شما کمک می‌کند حرکات قیمتی یا Price Action را در کوتاه و میان‌مدت بهتر پیش‌بینی کنید، کنترل بیشتری بر وضعیت احساسی خود در هنگام معامله داشته و موقعیت‌های سودآور سرمایه‌گذاری مناسب‌تری پیدا کنید.

چطور این کار را انجام بدهم؟

برای بررسی احساسات بازار درباره یک دارایی یا موضوع بخصوص، باید دست به گردآوری دیدگاه‌ها، ایده‌ها و نظرات فعالان آن بازار بزنید. تکرار می‌کنیم که با وجود مفید بودن این دست اطلاعات در تحلیل احساسات بازار، نمی‌توانید و نباید تنها با اتکا به این روش درباره سرمایه‌گذاری یا معامله یک رمزرز تصمیم بگیرید. بلکه باید تلاش کنید با ترکیب این اطلاعات با دانش اقتصادی و تجربه عملی درباره ورود یا عدم ورود به یک بازار جدید تصمیم‌گیری کنید.

یک نقطه شروع مناسب، تحلیل و بررسی صفحات و احساسات بازار چیست؟ کانال‌های مرتبط با یک پروژه رمزارزی و تلاش برای درک احساسات و نظرات جامعه کاربران و سرمایه‌گذاران فعال در آن است. به‌علاوه، می‌توانید با پیوستن به Forumها یا تالارهای گفتگوی رسمی، سرورهای Discord یا گروه‌های تلگرامی رسمی این پروژه‌ها مستقیما با تیم توسعه‌دهنده پروژه و اعضاء جامعه کاربران آن گفتگو و تبادل نظر کنید. البته باید حواستان جمع باشد! چون انبوهی از گروه‌ها و پروژه‌های کلاهبردارانه در فضای رمزارزها وجود دارد و حتی می‌توان گفت تعداد پروژه‌های واقعی از تعداد کلاهبرداری‌ها بسیار کمتر است. بنابراین یادتان باشد که به افراد غریبه در فضای آنلاین اعتماد نکنید و همیشه قبل از قبول ریسک سرمایه‌گذاری، خودتان درباره‌اش تحقیق کنید!

در مرحله بعدی، می‌توانید برای ایجاد تصویری کلی از احساسات حاکم بر کلیت بازار بهره ببرید. برای این کار در کنار پایش فضای شبکه‌های اجتماعی (از جمله توییتر، بخاطر محبوبیت گسترده‌‌ای که بین کاربران رمزارزها دارد)، روش‌های مختلف دیگری هم وجود دارد:

1. جمع‌آوری داده تعداد دفعات تکرار اسم یک پروژه با نرم‌افزارهای اختصاصی، ابزارهای داخلی شبکه‌های اجتماعی مثل توییتر یا استفاده از سایت‌هایی مثل The Block و Lunar Crush
2. آگاهی از آخرین تحولات و اخبار مهم بازار از طریق منابع رسانه‌ای مثل بلاگ تتربازار، سایت Bitcoin Magazine، CoinDesk و CoinTelegraph
3. با استفاده از سایت‌های مرورگر بلاک‌چین مثل Etherscan یا روش‌های دیگر مثل ربات‌های رایگان خبررسان در تلگرام و توییتر، در لحظه از جابجایی‌های سنگین نهنگ‌ها (یا سرمایه‌داران بزرگ بازار) مطلع شده و آنها را دنبال کنید. بسیاری از فعالان بازار رمزارزها برای این تراکنش‌ها اهمیت بالایی قائل هستند و جابجایی نهنگ‌ها می‌تواند احساسات بازار را مستقیما تحت‌تاثیر قرار دهد.
4. از اندیکاتورهای احساسات بازار و نمودارهای سیگنال خرید یا فروش در سایت‌هایی مثل TradingView یا CoinMarketCap استفاده کنید. این اندیکاتورها پس از پردازش گستره‌ای از داده‌های مختلف از منابع متعدد، خلاصه آن را به‌صورت یک نمودار گرافیکی همه‌فهم در اختیار شما قرار می‌دهند.
5. با استفاده از ابزارهایی مثل Google Trends میزان شور و اشتیاق مرتبط با یک پروژه رمزارزی را اندازه‌گیری و بررسی کنید. برای مثال، افزایش جستجوی عبارت How to sell crypto در گوگل می‌تواند نشان‌دهنده حاکم شدن فضای ترس بر بازار و بالا رفتن فشار فروش باشد.

اندیکاتورهای تحلیل احساسات بازار

همان‌طور که گفتیم سرمایه‌گذاران می‌توانند با نگاهی کوتاه به اندیکاتورهای احساسات بازار تصویری کلی از جو طمع (گاوی) یا ترس (خرسی) حاکم بر بازار بدست آورند. این اندیکاتور یا شاخص‌ها، با نمایش تصویری احساسات بازار به‌شکل یک درجه یا ترازو به‌سرعت جو حاکم بر آن را به احساسات بازار چیست؟ شما نشان می‌دهند. البته باز هم تاکید می‌کنیم که این اطلاعات به‌تنهایی برای تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری یا معامله یک دارایی دیجیتال کافی نیست و باید بخشی از فرآیند تحلیل و بررسی شما باشد. بنابراین، با همین منطق بهتر است خود را به یک اندیکاتور احساسات بازار هم محدود نکرده و از چندین اندیکاتور برای داشتن درکی بهتر استفاده کنید.

بیشتر اندیکاتورهای احساسات بازار بر بیت‌کوین (BTC) تمرکز دارند، هرچند می‌توانید شاخص‌های مبتنی بر اتریوم (ETH) هم پیدا کنید. احتمالا معروف‌ترین اندیکاتور احساسات بازار The Bitcoin Crypto Fear & Greed Index است. این شاخص با بررسی پنج نقطه داده میزان تلاطم (Volatility)، حجم بازار (Volume)، شبکه‌های اجتماعی، میزان برتری یا Dominance بیت‌کوین در بازار و روندهای نزولی یا صعودی میزان طمع یا ترس بازار را بین صفر تا صد نشان می‌دهد.

یکی دیگر از اندیکاتورهای معروف The Bull & Bear Index سایت Augmento است که بیشتر بر شبکه‌های اجتماعی تمرکز دارد. نرم‌افزار این سرویس با استفاده از هوش مصنوعی (AI) مکالمات و تعاملات کاربران در توییتر، ردیت و تالارهای گفتگوی Bitcointalk را در 93 موضوع مختلف تحلیل و بررسی می‌کند. به‌علاوه، سازندگان این هوش‌ مصنوعی روش کار اندیکاتور خود را با داده‌های سال‌های قبل هم آموزش می‌دهند، تا دقت آن را بالاتر ببرند. در این اندیکاتور صفر نشان‌دهنده نزولی (خرسی) بودن مطلق و عدد 1 نشان‌دهنده صعودی بودن کامل (گاوی) بودن بازار است.

یکی از چند ابزار شما

تحلیل و پایش کانال‌های مرتبط در شبکه‌های اجتماعی، اطلاعات فعالیت‌های بلاک‌چین‌ها و سایر اندیکاتورها و روش‌های ذکر شده می‌تواند به شما کمک کند درک مناسبی از احساسات بازار نسبت به یک دارایی دیجیتال بخصوص بدست آورید. در نتیجه، با اطلاع از نگرش موجود بازار بهتر می‌توانید تصمیم‌های منتهی به سود در معاملات و سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کنید. هرچند، برای بیشینه کردن تاثیرگذاری تحلیل احساسات بازار، بهتر است آن را با دو روش شناخته‌شده دیگر تحلیل بازار ترکیب کنید:

: برای پیش‌بینی بهتر تحرکات قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدتپ : برای درک بهتر میزان اهمیت واقعی اخبار و اطلاعات جنجالی درباره پروژه‌های مخلتف و ارزیابی توان بالقوه یک رمزارز برای رشد قیمت در بلند مدت

جمع‌بندی

روش تحلیل احساسات بازار، که در بسیاری از بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد، در بازار رمزارزها هم می‌تواند بسیار مفید و کارآمد باشد. از آنجا که صنعت بلاک‌چین و بازارهای رمزارزی هنوز نسبتا کوچک و جوان هستند، نگرش و احساسات عمومی کاربران و فعالان آن می‌تواند باعث نوسانات قابل‌ملاحظه قیمت‌ها شود.

با استفاده از روش‌هایی که در این مقاله به آنها اشاره کردیم، می‌توانید درک بهتری از احساسات بازار نسبت به دارایی‌های دیجیتال مختلف پیدا کرده و آگاهانه‌تر تصمیم‌گیری کنید. با پایش شبکه‌های اجتماعی و زیرنظر گرفتن احساسات کاربران درباره یک پروژه، دنبال کردن آخرین اخبار حوزه رمزارزها و آگاهی از جدیدترین تحولات آن و در نهایت استفاده از اندیکاتورهای اختصاصی احساسات بازار می‌توانید دیدگاه خوبی به این موضوع پیدا کنید.

در نهایت باید باز هم به این نکته اشاره کنیم که برای دستیابی به نتایج بهتر از تحلیل احساسات بازار، باید آن را با چاشنی تکرار و تجربه ترکیب کنید. هرچند در نهایت و با رعایت تمام این موارد باز هم ممکن است گاهی تلاش شما به نتیجه نرسد و پیش‌بینی‌تان غلط از آب در بیاید. این بخشی از ماهیت بازارهای مالی است. به بیان دیگر، هیچ تصمیمی بدون ریسک‌های جانبی نخواهد بود. بنابراین بهترین کار این است که قبل از شروع هر معامله یا سرمایه‌گذاری جدید، تا حد امکان تمامی اطلاعات ممکن را جمع‌آوری کرده و آگاهانه‌ترین تصمیم‌ ممکن را بگیرید.

احساسات بازار یا مارکت سنتیمنت Sentiment

در درس امروز از مجموعه مقالات آموزش فارکس، قصد داریم مفهوم جو بازار یا همان احساسات بازار را به شما آموزش دهیم.

حس و روح آقای بازار چگونه است؟

هر تریدر فارکس همیشه نظری در مورد بازار دارد.

“بازار نزولی (خرسی) است، تر و خشک را می سوزاند و به فنا می رود!”

“اوضاع آفتابی است. در حال حاضر نظرم روی بازارها کاملا صعودی (گاوی) است. ”

هر یک از معامله گران توضیح شخصی خود را در مورد چرایی حرکت بازار به یک جهت خاص دارند.

معامله گران روی هر معامله ای که انجام می دهند این دیدگاه را به نوعی بیان می کنند.

اما گاهی اوقات، هر چقدر هم یک تریدر مطمین باشد که بازارها دارند در یک جهت خاص حرکت می کنند، و هر چقدر هم که تمامی خطوط روند یکدیگر را تایید کرده و به یک جهت اشاره کنند، باز هم تریدر ممکن است ضرر دهد.

یک تریدر فارکس باید درک کند که کلیت بازار ترکیبی از تمام دیدگاه ها، ایده ها و نظرات همه مشارکت کنندگان در بازار است. بله … تک تک افراد معامله گر!

این احساس ترکیبی که فعالان بازار دارند همان چیزی است که ما از آن با نام جو بازار یاد می کنیم.

این ایده یا حس غالب که اکثریت بازار آن را حس می کند به بهترین شکل جهت فعلی بازار را توضیح می دهد.

چگونه می توان بر اساس رویکرد مبتنی بر جو بازار معامله کرد؟

وظیفه شما بعنوان یک معامله گر فارکس این است که حس و جو بازار را بسنجید. آیا اندیکاتور ها شرایط صعودی را نشان می دهند؟

آیا معامله گران نسبت به اقتصاد حس نزولی دارند؟

ما نمی توانیم به بازار بگوییم چه کاری باید انجام دهد و چه انجام ندهد. فقط می توانیم در پاسخ به آنچه در بازارها رخ می دهد، واکنش دهیم.

توجه داشته باشید که استفاده از رویکرد جو بازار، نقاط ورود و خروج دقیق هر معامله را برای ما فراهم نمی آورد. اما نا امید نشوید!

داشتن یک رویکرد مبتنی بر احساسات می احساسات بازار چیست؟ تواند به شما کمک کند تا بتوانید تصمیم بگیرید که آیا باید با جریان موجود حرکت کنید یا خیر.

البته، شما همواره می توانید تحلیل احساسات بازار را با تحلیل تکنیکال و بنیادی ترکیب کنید تا به ایده های معاملاتی بهتری برسید.

در بخش سهام و اختیارات (آپشن)، معامله گران می توانند حجم معاملات انجام شده را به عنوان شاخصی برای تعیین میزان احساسات و تمایلات در نظر گیرند.

اگر قیمت سهام در حال افزایش، اما حجم آن در حال کاهش باشد، ممکن است نشانه این باشد که بازار در حالت هیجانی بوده و اشباع خرید شده است.

یا اگر یک سهام نزولی ناگهان با حجم زیاد به بالا برگردد، ممکن است به این معنی باشد که احساسات بازار از حالت نزولی به صعودی تغییر کرده است.

متأسفانه، از آنجا که بازار فارکس خارج از سامانه بورس اوراق بهاردار خرید و فروش می شود، بصورت یک بازار متمرکز نیست. این بدان معنی است که حجم معامله شده هر ارز به راحتی قابل اندازه گیری نیست.

حالم به هم خورد!

وای! نههههه.

چگونه یک معامله گر فارکس بدون در اختیار داشتن هیچ گونه ابزاری برای اندازه گیری حجم، می تواند احساسات بازار را اندازه گیری کند؟!

تحلیل احساسات چیست احساسات بازار چیست؟ و چگونه انجام می‌شود؟

بسیاری از معامله‌گران فکر می‌کنند که در بازارهای مالی، فقط دو نوع تحلیل داریم: تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال. اما یک نوع تحلیل دیگر هم مورد استفاده قرار می‌گیرد که تحلیل احساسات (Sentiment Analysis) نام دارد. این تحلیل نه فقط در ترید، بلکه در بسیاری از حوزه‌ها کاربرد دارد. در این مطلب به زبان ساده با تحلیل احساسات آشنا می‌شوید.

تحلیل احساسات چیست؟

تحلیل احساسات فرایندی است که در آن احساسات مثبت، منفی و خنثی که در یک متن، جمله یا عبارت وجود دارند، تشخیص داده می‌شوند تا بتوان با استفاده از بررسی احساسات، درباره آینده پیش‌بینی کرد.

بازارهای مالی پر از احساس ترس، نگرانی، طمع و … بوده و همین احساسات است که به بازار جهت می‌دهد. اگر احساس بیشتر مردم درباره بازار یا یک دارایی مثبت باشد، پس شاید باید منتظر رشد قیمت‌ها باشیم و اگر احساسات منفی باشند پس احتمالا باید انتظار سقوط قیمت‌ها را داشته باشیم.

و همینطور درباره اخبار منتشر شده از سمت رسانه‌ها. اخبار تاثیر زیادی در روند یک بازار دارند. طبیعتا اگر یک خبر خوب درباره بیت کوین یا یک سهام منتشر شود، می‌تواند به رشد قیمت‌ها کمک کند و از طرف دیگر یک خبر منفی ممکن است منجر احساسات بازار چیست؟ به سقوط شود.

بنابراین کار تحلیل احساسات این است با استفاده از داده‌های متنی احساسات مثبت، منفی یا خنثی در داده‌های مکتوب را شناسایی کند تا تحلیل‌گر بتواند درباره آینده تصمیم بگیرد.

لازم به ذکر است که بازار مالی فقط یکی از چندین حوزه‌ای است که تحلیل احساسات در آن به کار گرفته می‌شود. محققین و دانشمندان، تحلیل‌گران محصول، توسعه‌دهندگان همه و همه از تحلیل احساسات در حوزه تخصصی خود استفاده می‌کنند تا بتوانند تصمیمات بهتری برای کسب و کارشان بگیرند.

تحلیل احساسات چگونه انجام می‌شود؟

تحلیل احساسات را می‌توان به صورت دستی و با جمع‌آوری اطلاعات مکتوب انجام داد، مثلا وقتی تحلیل‌گر جمله «بیت کوین برای صعود آماده می‌شود» را می‌بیند، آن را مثبت قلمداد می‌کند.

اما با توجه به فراوانی داده‌ها، تحلیل احساسات معمولا به صورت اتوماتیک و از طریق الگوریتم‌های یادگیری ماشین در برنامه‌نویسی انجام می‌شود.

به عنوان مثال، یک برنامه کامپیوتری نوشته می‌شود که در آن برنامه‌نویس مشخص می‌کند: اگر واژه «بیت کوین»، «آمازون» و «پذیرفته شدن» را در یک محتوا دیدی، آن خبر یا مطلب را به عنوان مثبت در نظر بگیر.

طی فرایند یادگیری ماشین و با استفاده از تکنیک‌های پردازش زبان‌های طبیعی (NLP) برنامه یاد می‌گیرد تا از طریق الگوریتمی که به هر جمله یا عبارت برچسب می‌زند، جملات را تفکیک کند.

معمولا جملات و عبارات در سه دسته‌ی مثبت، منفی و خنثی طبقه‌بندی می‌شوند.

مثلا فرض کنیم یک تحلیل‌گر بازار قصد دارد از احساسات غالب افراد درباره یک دارایی (مثل بیت کوین) با خبر شود.

او با استفاده از یک برنامه جمع‌آوری داده، ۱ میلیون متن که در آن کلمه بیت کوین وجود دارد از سراسر اینترنت جمع آوری می‌کند.

او حالا باید این ۱ میلیون متن را در سه دسته‌ی مثبت، منفی و خنثی طبقه‌بندی کند تا بتواند احساسات غالب افراد را حدس بزند. از آنجایی که او قادر به خواندن ۱ میلیون متن نیست به برنامه‌نویسی، هوش مصنوعی و یادگیری ماشین که خود زیرمجموعه‌ی هوش مصنوعی است روی می‌آورد.

فرض کنید ۵ جمله‌ی زیر، نمونه‌هایی از داده‌های کاربر هستند:

۱. بیت کوین دیگه رشد نمی‌کنه، سقوطش نزدیکه. (منفی)
۲. بیت کوین تا چند ماه دیگه قیمتش منفجر میشه. (مثبت)
۳. من بیت کوین خریدم. (مثبت)
۴. به نظرتون بیت کوین بخرم؟ (خنثی)
۵. آمازون تبلیغات بیت کوین را ممنوع کرد. (منفی)

او به عنوان نمونه ۱,۰۰۰ متن را می‌خواند و خودش به آن‌ها برچسب مثبت، منفی یا خنثی می‌زند. سپس داده اولیه را به الگوریتم یادگیری ماشین می‌دهد احساسات بازار چیست؟ و الگوریتم از روی آن‌ها یاد می‌گیرد که باید برای بقیه داده‌ها چه برچسبی بزند.

معمولا تحلیل‌گران با استفاده از زبان‌های برنامه‌نویسی مخصوصا پایتون، API‌های جمع‌آوری داده و مدل‌ها و الگوریتم‌های آماده اقدام به تحلیل احساسات می‌کنند. طراحی مدل‌های پیشرفته برای تحلیل احساسات نیازمند وقت و دانش بالایی است.

تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال چگونه انجام می‌شود؟

برای تحلیل احساسات در بازارهای مالی تحلیل‌گران ابتدا با استفاده از چند کلید واژه خاص مرتبط با بازار شان (مثل بیت کوین) داده جمع‌آوری می‌کنند. این داده‌ها به صورت متن هستند.

متون معمولا از طریق شبکه‌های اجتماعی (مثل توییتر و گروه‌های تلگرامی) و رسانه‌های خبری جمع‌آوری می‌شوند.

به عنوان مثال با استفاده از برنامه‌نویسی پایتون و کتابخانه‌های مربوط به توییتر، می‌توان توییت‌هایی دارای کلید واژه «Bitcoin» را به راحتی جمع‌آوری کرد.

سپس با استفاده از الگوریتم‌های یادگیری ماشین یا با یک الگوریتم معمولی که دارای فرهنگ لغت است، مثبت، منفی یا خنثی احساسات بازار چیست؟ بودن داده‌ها مشخص می‌شود و تحلیل‌گر می‌تواند با استفاده از آن داده‌ها درباره روند آینده بازار تصمیم‌گیری کند.

در روش‌های پیشرفته‌تر به هر داده امتیاز خاصی داده می‌شود و مثلا داده‌های هر روز را روند قیمت در آن روز مقایسه می‌کنند تا بتوانند به یک الگوی جامع برسند.

تحلیل‌گران حتی احساسات بازار چیست؟ گاهی اوقات بین الگوریتم‌های تحلیل احساسات خود و ربات‌های معامله‌گر ارتباط برقرار می‌کنند تا در صورت مشاهده خبر یا احساسات مثبت/منفی سریعا سفارش خرید یا فروش در بازار ثبت شود.

به عنوان نمونه در ۱ آوریل ۲۰۱۹، قیمت بیت کوین به یکباره بیش از ۳۰ درصد رشد کرد. آن روز مصادف بود با روز «دروغ آوریل» که در آن رسانه‌ها اخبار دروغ منتشر می‌کنند. بسیاری از تحلیل‌گران معتقد بودند که یکی از علل اصلی این صعود شدید، خبر تایید ETF بیت کوین بود که توسط نشریه‌‌ی فایننس مگنتز (Finance Magnates) منتشر شد. به این ترتیب و طبق این ادعا، ربات‌های معامله‌گر با توجه به این خبر و با توجه به تحلیل احساسات اقدام به خرید گسترده کرده بودند و قیمت را افزایش دادند.

جمع‌بندی

علاوه بر تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، از تحلیل احساسات هم برای تعیین روند آینده قیمت‌ها در بازارهای مالی استفاده می‌شود. البته این نوع تحلیل در حوزه‌های دیگر هم کاربردهای زیادی دارد.

تحلیل احساسات را اغلب با استفاده از برنامه‌نویسی و یادگیری ماشین انجام می‌دهند. در این نوع تحلیل، تحلیل‌گر مقدار زیادی داده از رسانه‌ها و شبکه‌های اجتماعی جمع‌آوری می‌کند و سپس مثبت، منفی یا خنثی بودن هر داده را مشخص می‌نماید و به این ترتیب می‌تواند برای اقدامات بعدی خود تصمیم بگیرد.

احساسات بازار چیست؟

به طور کلی ، افزایش قیمت ها بیانگر احساسات صعودی بازار است. در حالی که پایین آمدن قیمت ها بیانگر احساسات نزولی بازار است .

نکات کلیدی

• وقتی قیمت ها در حال افزایش هستند ، احساسات بازار صعودی است .
• وقتی قیمت ها رو به کاهش است ، احساسات بازار نزولی است .
• شاخص های تکنیکال می تواند به سرمایه گذاران در اندازه گیری احساسات بازار کمک کند .

درک احساسات بازار

احساسات بازار که “ احساس سرمایه گذاران ” نیز خوانده می شود ، همیشه بر اساس اصول نیست . معامله گران و احساسات بازار چیست؟ تحلیل گران تکنیکال روز به بازار اعتماد می کنند. زیرا این امر بر شاخص های تکنیکال آنها برای اندازه گیری و سود حاصل از حرکات کوتاه مدت قیمت تأثیر می گذارد . احساسات بازار برای سرمای گذارانی که دوست دارند در جهت مخالف اجماع غالب معامله کنند نیز هم است . به عنوان مثال ، اگر همه در حال خرید باشند ، سرمایه گذار می فروشد .

برخی از سرمایه گذاران با یافتن دارایی که بیش از حد ارزیابی می شوند یا بر اساس احساسات بازار کم ارزش هستند ، سود می برند . آنها از شاخص های مختلفی برای اندازه گیری احساسات بازار استفاده می کنند که به تعیین بهترین دارایی برای ترید کمک می کند .

شاخص هایی برای اندازه گیری احساسات بازار

VIX

VIX ، که به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می شود ، توسط قیمت های اختیاری هدایت می شود . افزایش VIX به معنای افزایش نیاز به بیمه در بازار است . اگر معامله گران نیاز به محافظت در برابر خطر را احساس کنند ، این نشانه افزایش نوسانات است . معامله گران میانگین های متحرکی را به VIX اضافه می کنند که به کم یا زیاد بودن آن کمک می کند .

شاخص بالا و پایین

شاخص پایین و تعداد دارایی بالاترین 52 هفته را با تعداد دارایی پایین آورنده 52 هفته مقایسه می کند . زمانیکه شاخص زیر 30 باشد قیمت دارایی نزدیک به پایین ترین سطح معاملات خود ادامه می دهند و سرمایه گذاران تمایل به روند نزولی در بازار دارند . وقتی شاخص بالاتر از 70 باشد. قیمت دارایی در بالاترین سطح معاملات قرار می گیرند و سرمایه گذاران تمایل به روند صعودی در بازار دارند .

شاخص صعودی

شاخص درصد صعودی (BPI) تعداد دارایی با الگوهای صعودی رابر اساس نمودار نقطه و شکل اندازه گیری می کند . بازارهای خنثی در حدود 50 ٪ درصد صعودی دارند . وقتی BPI میزان 80 ٪ یا بالاتر را نشان می دهد ، احساسات بازار بسیار خوش بینانه است و دارایی احتمالاً بیش از حد خریداری شده است . به همین ترتیب ، وقتی 20 ٪ یا کمتر از آن اندازه گیری می شود ، احساس بازار منفی است و نشان دهنده فروش بیش از حد بازار است .

میانگین متحرک

سرمایه گذاران معمولاً هنگام تعیین احساس بازار از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) و SMA 200 روزه استفاده می کنند . وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور می کند که به آن “ تقاطع طلایی ” گفته می شود . این نشان می دهد که حرکت به سمت بالا حرکت کرده و احساسات صعودی ایجاد کرده است . برعکس ، وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور می کند – که به عنوان “ تقاطع مرگ ” شناخته می شود ، پیشنهاد می کند قیمت های پایین تر ، احساسات نزولی ایجاد کند .