صبر در سرمایه گذاری

آشنایی با داوری سرمایه گذاری

داوری سرمایه گذاری روشی برای حل و فصل اختلافات بین سرمایه گذاران خارجی و کشورهای میزبان است (همچنین به نام حل اختلاف اختلاف سرمایه گذار یا ISDS ). امکان یک سرمایه گذار خارجی برای شکایت از یک کشور میزبان ضمانت سرمایه گذار خارجی است, در مورد اختلاف, این برنامه به داوران مستقل و واجد شرایطی که مشاجره را حل کنند و یک جایزه قابل اجرا ارائه دهند ، دسترسی خواهد داشت.

این به سرمایه گذار خارجی این امکان را می دهد تا از حوزه های قضایی ملی که ممکن است تصور شود مغرضانه است یا فاقد استقلال باشد ، دور بزند, و حل و فصل اختلاف با توجه به حمایت های مختلفی که طبق معاهدات بین المللی ارائه می شود.

برای اینکه یک سرمایه گذار خارجی بتواند داوری سرمایه گذاری را آغاز کند, یک کشور میزبان باید به این امر رضایت داده باشد.

رضایت دولت میزبان به داوری سرمایه گذاری

رضايت داوري سرمايه گذاري بيشتر از طرف كشورهاي ميزبان در موافقت نامه های سرمایه گذاری بین المللی (IIA است), از جمله معاهدات سرمایه گذاری دو جانبه (BIT است) و همچنین توافق نامه تجارت آزاد (FTA) و توافق های چند جانبه, به عنوان مثال, پیمان منشور انرژی (ECT).

کمتر مکرر, رضایت از داوری سرمایه گذاری ممکن است در توافق نامه های سرمایه گذاری منعقد شده مستقیم بین یک کشور و یک سرمایه گذار خارجی باشد, یا ممکن است در قانون داخلی کشور میزبان باشد, مانند قانون معدن یا سرمایه گذاری. را سازمان ملل’ UNCTAD لیستی از اکثر قریب به اتفاق اسناد را فراهم می کند که رضایت یک کشور میزبان را برای داوری سرمایه گذاری فراهم می کند, که باید در آغاز هرگونه اختلاف احتمالی مورد بررسی قرار گیرد تا ببیند آیا داوری سرمایه گذاری ممکن است پیش بینی شود.

در حالی که رضایت به صبر در سرمایه گذاری طور معمول مبتنی بر ملیت است, تابعیت قابل اجرا ممکن است یک فرد یا یک شخص حقوقی باشد, ارائه انعطاف پذیری در رابطه با معاهده یا معاهده هایی که در آن ممکن است داوری سرمایه گذاری آغاز شود.

در حالی که از پایگاه بسیار پائین در دهه 1970 شروع می شد, تعداد داوری های جدید سرمایه گذاری ICSID در اواخر دهه 1990 به میزان قابل توجهی افزایش یافت.

حمایت های اساسی برای سرمایه گذاران خارجی

حمایت های اساسی ارائه شده به سرمایه گذاران خارجی به توافق نامه سرمایه گذاری بین المللی بستگی دارد که مطالبات آنها را مطرح می کنند. آنها با حمایت هایی که قانون داخلی دولت میزبان ارائه می دهد متفاوت است, و در بعضی مواقع ممکن است حفاظت از آنها بیشتر باشد.

رایج ترین حمایت هایی که به سرمایه گذاران خارجی داده می شود, با توجه به آنچه وجود دارد حجم قابل توجهی از فقه داوری در دسترس عموم, عبارتند از:

هر یک از این حمایت ها طبق قوانین بین المللی دارای معنای مشخصی هستند, اگرچه دامنه این حمایت ها همیشه مورد بحث است, زیرا فقه داوری غیر الزام آور و صرفاً اقناع آمیز است. UNCTAD مطلبی را منتشر کرده است نمای کلی از قراردادهای سرمایه گذاری بین المللی و معنای آنها.

شروع داوری سرمایه گذاری

بیشتر موافقت نامه های داوری سرمایه گذاری یک دوره خنک کننده را فراهم می کنند, اغلب از 6 ماه ها, سرمایه گذار و کشور میزبان دعوت شده اند تا برای یافتن یک راه حل دوستانه در مذاکره شرکت کنند. نقطه شروع دوره خنک کننده به طور معمول یک اعلامیه قصد برای شروع روند داوری علیه کشور میزبان است. در صورت عدم حل و فصل اختلاف در دوره خنک کننده, همانطور که معمول است (بسیاری از کشورها ترجیح می دهند صبر کنند و ببینند آیا یک سرمایه گذار خارجی واقعاً حاضر صبر در سرمایه گذاری به پرداخت هزینه های بالایی است که برای پیگیری داوری سرمایه گذاری لازم است.), سرمایه گذار خارجی باید مطابق قوانین داوری قابل اجرا ، درخواست داوری را ارائه دهد. اکثر قریب به اتفاق اختلافات در این مرحله حل و فصل نمی شوند.

در بعضی موارد, سرمایه گذار ممكن است موافقتنامه داوری را كه مبنای آن ادعا می كند موظف به اتلاف تمام راه حلهای مؤثر قانونی داخلی قبل از شروع دعوی در داوری باشد..

برعکس, سایر موافقت نامه های داوری ، سرمایه گذار را مجبور می كند كه قبل از دادگاه های داخلی یا قبل از یك دادگاه بین المللی داوری بین المللی ، از دولت شکایت كند (باصطلاح "چنگال در جادهبندها). برای یک سرمایه گذار خارجی بسیار مهم است که قبل از شروع دادرسی ، اسناد حاوی رضایت دولت میزبان از داوری را با جزئیات بررسی کند., در صورتی که برای اولین بار به دادگاههای کشور میزبان برای حل و فصل اختلاف نزدیک شود ، ممکن است از ابتکار داوری بعدی منع شود.

سرمایه گذاری نهادی در مقابل. این داوری سرمایه گذاری

بهترین موسسه داوری شناخته شده برای مدیریت داوری های سرمایه گذاری است مرکز بین المللی حل اختلافات سرمایه گذاری (ICSID). مستقر در واشنگتن, داوری های ICSID که شامل احزاب اروپا یا آسیا می شود اغلب در مقر بانک جهانی پاریس برگزار می شود.

موسسات دیگری مانند اتاق بازرگانی استکهلم (SCC), این دادگاه داوری داوری (PCA) و اتاق بازرگانی بین المللی (ICC) همچنین به عنوان موسسات داوری که داوری های سرمایه گذاری را اداره می کنند ، عمل می کنند.

توافق نامه داوری سرمایه گذاری همچنین ممکن است یک مورد را فراهم کند به داوری (عدم وجود یک نهاد داوری که رسیدگی را انجام دهد). معمولا, چنین به داوری ها توسط داوری اداره می شوند قوانین داوری UNCITRAL. گفته می شود UNCITRAL به داوری ارزان تر از مراحل ICSID است, اگرچه آمار به سادگی از این بیانیه پشتیبانی نمی کند.

مکررا, به سرمایه گذاران گزینه ای از موسسه داوری مورد نظر آنها برای رسیدگی به اختلافات خود داده می شود. این انتخاب بستگی به شرایط قرارداد داوری دارد که اختلاف در آن مطرح می شود.

مدت زمان داوری های سرمایه گذاری

میانگین داوری سرمایه گذاری کمی بیش از سه سال طول می کشد. طبق آمار ICSID, که در 2015 داوری متوسط (بین تاریخ قانون اساسی دادگاه داوری تا نتیجه گیری آن) دوام آورد “به طور متوسط, 39 ماه ها.” طولانی ترین اختلاف در مورد ICSID در تاریخ طی نوزده سال ادامه داشت, اما این واقعاً استثنایی بود و شامل قانون اساسی دو دادگاه داوری جداگانه بود.

هیچ درخواستی برای جوایز داوری سرمایه گذاری وجود ندارد, اگرچه قوانین داوری که تحت آن قرار می گیرند ، زمینه های محدودی را برای ابطال یا کنار گذاشتن یک جایزه داوری فراهم می کند.

برای مثال, قوانین ICSID مجاز به فسخ جوایز را در صورت وجود:

– دادگاه به درستی تشکیل نشده بود;
- دیوان آشکارا از اختیارات خود فراتر رفته است;
- از طرف عضو دیوان فساد به وجود آمده است;
- جدایی جدی از یک قاعده اساسی رویه صورت گرفته است; یا
- این جایزه نتوانسته است دلایلی را كه براساس آن پایه گذاری شده است ، بیان كند.

هزینه داوری سرمایه گذاری

هزینه قابل توجه داوری سرمایه گذاری ، مانع از اعتماد بسیاری از سرمایه گذاران خارجی به آن می شود. طبق یک بررسی, متوسط ​​هزینه های مدعی USD بود 4,437,000 و متوسط ​​هزینه پاسخ دهنده USD بود 4,559,000 برای داوری های سرمایه گذاری, در حالی که متوسط ​​هزینه های دیوان USD بود 746,000.

طرفین باید هزینه های دادگاه داوری را تأمین کنند, موسسه داوری, هزینه های کارشناسان و حقوقی مشاوران. برخی از موسسات حقوقی داوری, "بوتیک های داوری", ارائه خدمات حقوقی برای داوری های سرمایه گذاری با هزینه های حقوقی رقابتی تر, که می تواند هزینه کلی را کاهش دهد. acerig نمونه ای از چنین بوتیک است.

در صورتی که طرف مقابل در پرداخت هزینه های داوری مشکل داشته باشد, امکان دریافت بودجه نیز وجود دارد سرمایه گذاران شخص ثالث, در ازای دریافت سهم در نتیجه مالی پرونده ، وجوهی را برای پیگیری داوری های سرمایه گذاری فراهم می کند. به دست آوردن بودجه شخص ثالث روندی دشوار و پر زمانه است, با این حال, و فقط برای آنچه که به نظر می رسد شدیدترین موارد است ارائه شده است.

دادگاه داوری

انتخاب دادگاه داوری برای داوری سرمایه گذاری شاید مهمترین مرحله در روند کار باشد. برخی از داوران به دلیل پذیرش شناخته شده اند “پروستات” یا “سرمایه گذار طرفدار” موقعیت ها, و بسیاری از آنها به طور مکرر در داوری های سرمایه گذاری ظاهر می شوند.

داوران سرمایه گذاری به عنوان یک نفر محکوم شده اند “کم اهمیت, راز, کلاب” گروهی از “پیران بزرگ“, اما تعداد بیشتری از داوران زن امروز در داوری های سرمایه گذاری حضور دارند. در حالی که احزاب در داوری های ICSID آزاد هستند که داوری را از بین آنها انتخاب کنند پانل داوری ICSID, آنها ملزم به انجام این کار نیستند, و احزاب به طور کلی آزاد هستند که هر کس را که می خواهند انتخاب کنند, مشروط به شرایط خاص در مورد ملیت و مدارک تحصیلی.

اجرای جوایز داوری سرمایه گذاری

را کنوانسیون ICSID قوانینی را برای اجرای جوایز سرمایه گذاری بین المللی که کشورهای میزبان ملزم به رعایت آن هستند فراهم می کند (مقالات 53 به 55 از کنوانسیون ICSID). طبق کنوانسیون ICSID, “هر کشور متعاهد جایزه ای را که مطابق با این کنوانسیون اعطا شده است را به عنوان الزام آور و اجرای تعهدات مالی تحمیل شده توسط آن جایزه در سرزمین های خود به رسمیت می شناسد ، گویی که این یک تصمیم نهایی دادگاه در آن کشور است.”

در صورتی که کشور میزبان طرف قرارداد کنوانسیون ICSID نباشد, سپس اجرای جایزه مطابق با کنوانسیون شناخت و اجرای جوایز داوری خارجی از 1958. طبق این کنوانسیون جوایز داوران بین المللی بیش از این قابل اجرا است 150 کشورها (تقریباً 3/4 کشورهای روی زمین).

وکالت داوری سرمایه گذاری

فنی بودن داوری سرمایه گذاری بین المللی مستلزم مداخله وکلا متخصص با تجربه قابل توجهی در این زمینه است. قوانین رویه ای, فقه داوری سرمایه گذاری, حقوق بین الملل عمومی و, به خصوص, قوانین تفسیر معاهدات بین المللی, باید توسط وکیل مدافع و شاکی شناخته شده باشد.

با تجربه ترین موسسات حقوقی متخصص در داوری سرمایه گذاری در ژنو مستقر هستند, پاریس, لندن, نیویورک و واشنگتن, مانند قانون Aceris.

میزان موفقیت داوری سرمایه گذاری

طبق مطالعات, مدعیان تقریباً یا تقریباً همه ادعاهای خود را برنده می شوند 41% از زمان. پاسخ دهندگان (ایالت ها) تقریباً برنده شوید 59% از زمان, تقریباً یک چهارم ادعاها به دلیل عدم صلاحیت رد شده اند.

در حالی که میانگین ادعا فقط زیر USD است 500 میلیون, جایزه متوسط ​​فقط برای USD است 76 میلیون, نشان می دهد که بسیاری از ادعاهای اولیه بسیار اغراق آمیز هستند. مطمئناً ادعاهای سوداگرانه شانس موفقیت بسیار کمی دارند.

حزب موفق بخشی از هزینه های خود را تقریباً در نیمی از موارد دریافت می کند, زیرا ممکن است هزینه ها در داوری سرمایه گذاری این رویداد را دنبال کنند.

آینده داوری سرمایه گذاری

برخی از مفسران برجسته سالها پیش بینی تخریب داوری سرمایه گذاری را داشتند. هنوز, برداشتن بسیاری از معاهدات موجود در این کشور آسان نیست, بنابراین بعید نیست که در آینده نزدیک ناپدید شود.

در سرمایه گذاری چه نوع شخصیتی دارید

بهترین و موفق ترین سرمایه گذاران کسانی هستند که استراتژی ها و روش هایی را در معاملات خود انتخاب میکنند که بیشترین شباهت را با مغزشان دارد در صورتی که اکثر افراد فکر میکنند موفق ترین تریدر ها کسانی هستند که از زمان ورود و خروج آگاه هستند و سرمایه زیادی دارند .

شما در سرمایه گذاری چه نوع صبر در سرمایه گذاری شخصیتی خواهید داشت

ما در ادامه این مقاله از شما آزمونی خواهیم گرفت که به شما بگوییم کدام استراتژی سرمایه گذاری برای شما مناسب است .

خودتان را درون یک فروشگاه فرض کنید که قصد خرید چند نوع از محصولات آن فروشگاه را دارید در اول کدام گزینه را انتخاب میکنید ؟

1. برندی را انتخاب میکنید که در گذشته از آن خرید کرده اید هر چند که کیفیت مناسب را ندارد .
2. برندی را انتخاب میکنید که قیمتش گران است ولی امروز 30 درصد تخفیف دارد .
3. برندی را انتخاب میکنید که تبلیغاتش منحصر به فرد است .
4. برندی را انتخاب کرده که قیمتی پایین دارد و هیچ تاییدیه ای از وزارت بهداشت ندارد ولی مردم از آن راضی هستند .

فرض کنید در شهربازی حضور دارید اولین کاری که میکنید کدام یک از موارد زیر است ؟

1. سوار چرخ و فلک با بچه هایتان می شوید .
2. بازی های واقعیت مجازی را انتخاب میکنید .
3. سوار بر ترن هوایی می شوید .
4. به سمت رستوران می روید .

برای رسیدن به ثروت چه میزان تغییر را میتوانید تحمل کنید ؟

1. من صبر در سرمایه گذاری صبر در سرمایه گذاری انتظار یک سود یک شبه زیاد را ندارم .
2. میتوانم استرس و ترس ها را تحمل کرده تا به یک سود خوب برسم .
3. زمانی که مطمئن باشم سودی میتوانم در بلند مدت به دست بیاورم در زمان کوتاه حتی اگر سایر افراد در حال فروش سهم بودند من آن را نقد نمیکنم .
4. میتوانم تغییرات شدید مانند تغییرات قیمت را تحمل کنم .

اسم شرکتی که در آن سهام دار هستید تیتر اخبار شده است کدام یک از گزینه های زیر باعث ناراحتی شما نمی شود ؟

1. در این شرکت تا مدتی امکان پرداخت سود نقدی نیست
2. رونمایی از محصول تازه چند ماه عقب افتاده است
3. هیئت مدیره شرکت سعی دارد مدیر عامل را برکنار کرده تا فرد دیگری صبر در سرمایه گذاری را جایگزین آن کند
4. کم ارزش شدن ارزی که شرکت شما در آن کشور فعال است .

حال با توجه به جواب هایی که به سوالات داده اید میتوانید پاسخ سوال اینکه در سرمایه گذاری چه نوع شخصیتی دارید را بخوانید :

اگر در بیشتر سوالات گزینه 1 را انتخاب کرده اید :

پولی که دارید شما آن را به سختی بدست آورده اید و شخصیتی که شما دارید به شما امکان ریسک کردن را نمی دهد .

شخصیت شما صبور است شما میتوانید صبر کنید تا سهام یک شرکت رشد کرده تا آن موقع بتوانید آن را بخرید .

اگر در بیشتر سوالات گزینه 2 را انتخاب کرده اید :

شما دنبال خرید سهام شرکت های متوسط و یا کوچک هستید در صورتی که سهام این شرکت ها میتوانند ریزش کنند ولی شخصیتی که شما دارید باعث می شود ضرر را تحمل کرده تا بلکه بعد به سود خوبی دست یابید .

اگر در بیشتر سوالات گزینه 3 را انتخاب کرده اید :

شما عاشق چالش هستید و شرکت هایی را انتخاب میکنید که یک محصول جدید دارند و یک کسب و کار تازه را راه اندازی کرده اند این گونه از شخصیت ها درباره این شرکت ها هیچ تحقیقی نمیکنند چرا که بر این باور هستند که اگر این کار موفق شود سود عالی کسب میکنند و حتی اگر شکست بخورد شکست سختی را خواهد داشت .

اگر در بیشتر سوالات گزینه 4 را انتخاب کرده اید :

این گونه از افراد از سرمایه گذاری در شرکت های سایر کشو ها ترسی ندارند چرا که فکر می کنند سرمایه گذاری در کشور های دیگر توسعه و رشد بیشتر و بهتری خواهد داشت ، شما اگر جزء این دسته از افراد هستید اگر قصد سرمایه گذاری در کشور دیگه ای را دارید باید قوانین و شرایط آن کشور را به خوبی بدانید و با آگاهی سرمایه گذاری کنید .

ما در بازار سرمایه گذاری به طور کلی 5 نوع تیپ شخصیتی داریم

1- افراد نترس یا بی باک

این افراد شخصیتی کاملا برون گرا دارند این فرد در موقع سرمایه گذاری بهترین رفتار را از خود نشان داده و بیشتر از سایر افراد به سرمایه گذاری تمایل دارند .

2- افراد پر تلاش

این افراد درون گرا هستند و به افراد نترس شباهت دارند و روحیه ای سخت کوشانه دارند .

این گروه از شخصیت کم تر سایر معامله گران به سمت سرمایه گذاری مستقل و جداگانه میروند آنها در رابطه با سرمایه گذاری عجول بوده و صبر نمیکنند و تحقیق انجام نداده تا اطلاعات خود را تکمیل کنند .

4- افراد احتیاط کار

این گروه از افراد درون گرا هستند و و بیشتر از سایر گروه ها اطلاعات را بررسی می کنند و در سرمایه گذاری محتاط هستند .

این گروه در مرحله اول سرمایه گذاری نمیکنند اگر هم بخواهند چنین کاری انجام دهند اطلاعات مربوط به سرمایه گذاری را بررسی نکرده و هیچ برنامه ای برای سرمایه گذاری ندارند .

ویژگی‌های شرکت های برتر برای سرمایه‌گذاری از دید وارن بافت

در این مقاله از پارسیان بورس قصد داریم ویژگی های شرکت های برتر برای سرمایه گذاری از دید وارن بافت را برای شما توضیح دهیم. عرض سلام و ادب خدمت همه دوستان عزیز به مناسبت روز نویسنده بر آن شدم تا مطلبی مختصر از حوزه تخصصی خود برای شما عزیزان گردآوری نمایم؛ باشد که مفید واقع شود.
از دید بنیادگرایان هر زمان فردی قصد سرمایه گذاری بر روی شرکتی را در بازار سرمایه دارد ابتدا می بایست شناخت کاملی از کسب و کار آن شرکت بدست آورد. این شناخت را میتوان با پاسخ به سوالاتی از قبیل سوالات زیر بدست آورد:

• محصولات شرکت چیست؟
• چگونه شرکت مورد نظر تولید درآمد می نماید؟
• بازاریابی شرکت به چه شکل انجام می شود؟
• بازار رقابتی شرکت چگونه است؟
• چشم انداز فعالیت ها و برنامه های شرکت چیست؟
• آیا با چرخه عمر عمر کسب و کار مورد نظر آشنایی دارید؟

ویژگی های شرکت های برتر برای سرمایه گذاری از دید وارن بافت

سابق بر این محققان و سرمایه‌گذاران موفق در بازار بورس با بررسی‌ها و مطالعات خود توانسته‌اند ویژگی‌های خاصی را در شرکت‌های موفق بیابند که این ویژگی‌ها در بلندمدت توانسته است بازدهی بسیار مطلوب‌تری برای سهامداران ارمغان آورد که مختصراً به بررسی این ویژگی‌ها می‌پردازیم.

سادگی یا پیچیدگی :

شرکت‌هایی که در کسب و کار‌های ساده فعالیت دارند عموماً در بازه زمانی بلندمدت عملکرد بهتری خواهند داشت. در شرکت های پیچیده در صورتی که قبل از اتمام چرخه عمر محصول قبلی اقدام به ابداع یک محصول جدید نشود، شرکت نخواهد توانست که سود و درآمد خود را حفظ نماید. در صورتی که در این صنایع کار می‌کنید، می‌توانید به صورت کامل از چرخه عمر محصولات و جزئیات کسب و کار آن اطلاعات لازم را کسب نمایید که موجب می‌شود تحلیل آن برای شما ساده شود. درک شرکت‌هایی که یک محصول تولید می‌کنند ساده‌تر از شرکت‌هایی است که مرتباً محصولات متفاوتی را تولید می‌نمایند.

کسب و کار‌ های خاص و برندها :

این دسته از شرکت‌ها محصولات خاص تولید کرده و برند خود را به خوبی به بازار شناسانده‌اند. در واقع این دسته از شرکت‌ها مشتریان و هوادارهای خاص خود را دارند. شرکت هایی در بازار وجود دارند که برای رقبا ورود به بازار این شرکت ها کار طاقت فرسایی خواهد بود. این امر شدنی است اما نیازمند میلیاردها دلار پول و مدت زمان بسیار زیادی است تا بتوان به بازار این برندها نفوذ کرد. به قول وارن بافت (مالک 10 درصد سهام شرکت کوکاکولا): اگر شما به من 100 میلیارد دلار بدهید و بخواهید که سهامداری عمده شرکت کوکاکولا را کنار بگذارم، من آن پول را به شما برگردانده و می گویم که این کار نشدنی است.

شرکت‌های برتر برای سرمایه‌گذاری از دید وارن بافت

• ثبت اختراع : ثبت اختراع یکی از ویژگی‌های رقابتی کسب و کار است که به راحتی ورود سایر رقبا را به این بازار خود سخت می سازد. عموماً شرکت‌های دارویی برای برخی از داروهای خاص خود ثبت اختراع دارند. تا زمانی که ثبت اختراع منقضی می شود، شرکت می‌تواند سود بسیار زیادی را از تولیدات خود داشته باشد. همچنین شرکت‌های تکنولوژیکی هم می‌توانند اختراعات خود را ثبت کرده و می‌توانند با واگذاری محصولات خود به سایر شرکت ها از دریافت حق امتیاز برخوردار باشند.
• شرکت‌ها با دارایی پنهان زیاد : رقبا به سختی می‌توانند کسب و کارهایی که دارایی پنهان زیادی دارند را ایجاد نمایند. نمونه بارزی از این کسب و کارها شرکت‌های راه آهن است. این شرکت‌ها دارایی بسیار زیادی داشته و در دنیای امروز امکان رقابت با این شرکت‌ها بسیار دشوار است. این شرکت‌ها زمین‌هایی که ریل‌های خود را از روی آن‌ها می گذرانند، مالک می‌باشند. زمانی که شما ترازنامه این شرکت‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهید، صبر در سرمایه گذاری نمی‌توانید این بخش از دارایی‌های پنهان را کمی سازی نمایید. به عنوان یک سرمایه‌گذار دقیق، باید ارزش این دارایی‌ها را در تحلیل‌های خود در نظر بگیرید در حالی که ارزش این دارایی ها توسط بازار نادیده گرفته می شود.

ویژگی های شرکت های برتر برای سرمایه گذاری از دید وارن بافت

• کسب و کارها با محصولات عادی : این دسته از شرکت ها محصولاتی را تولید می نمایند که تفاوت چندانی با محصولات رقبای خود ندارند. برای نمونه می توان از صنایع حمل و نقل هوایی، کامپیوتر، بیمه و فلزات یاد کرد. در صورتی که یکی از رقبا مسیری را پیدا نماید که بتواند هزینه های خود را کم کرده و نتیجتاٌ قیمت محصولات خود را کاهش دهد، به راحتی می تواند سهم خود را در بازار افزایش دهد. این اتفاق موجب می شود که سایر رقبا متدهای کاهش هزینه ذکر شده را تکرار کرده و حتی قیمت محصولات مشابه خود را کمتر نمایند. این متدهای کاهش هزینه می توانند قیمت محصولات را کم تر کرده و سهم شرکت ها را از بازار بیشتر نمایند. تمامی این اتفاقات تنها به نفع مشتریان است و نه تولیدکنندگان. بنابراین سعی نمایید که در صنایع با محصولات عادی سرمایه گذاری ننمایید. در صورتی که شما به شرکت هایی که کالاهای عادی تولید می نمایند علاقه دارید، باید به دنبال کسب وکارهایی باشید که ویژگی های زیر را دارا باشند:

* تولید با هزینه کم : تا زمانی که هزینه تولید شرکت نسبت به رقبای خود پایین تر باشد سهم بازار بیشتری نسبت به آن ها خواهد داشت.

حتما بازدید کنید:

• دوره آموزش بورس جهانی
• دوره آموزش جامع آموزش تابلو خوانی

ویژگی های شرکت های برتر برای سرمایه گذاری از دید وارن بافت

* اندازه : زمانی که اندازه شرکت بزرگ تر باشد می تواند با سفارش های عمده از تامین کنندگانش تخفیف صبر در سرمایه گذاری بیشتری گرفته و قیمت تمام شده محصولات خود را کمتر نماید. در این حالت شرکت های کوچک تر نخواهند توانست در رابطه با قیمت با شرکت مورد نظر شما رقابت نمایند.

• کسب و کارهای صنایع گمنام : پیتر لینج یکی از بزرگ ترین سرمایه گذاران دوران ما عادت دارد تا این چنین شرکت هایی که در یک صنعت گمنام فعالیت کرده و کار خیلی خاصی را انجام نمی دهند در قیمت های خوب خریداری نماید. بهترین نمونه از سرمایه گذاری های وی ، سرمایه گذاری بر روی یک شرکت تولید کننده لوازم پلاستیکی مانند قاشق، چنگال و پوشال های پلاستیکی است. ایده وی از انجام این چنین سرمایه گذاری بیشتر مربوط به این بود که احتمال ورود رقبا به این گونه کسب و کارهای گمنام و کسل کننده بسیار کم می باشد. در صنایعی که رقابت زیاد است یک شرکت برای بدست آوردن سهم بیشتر بازار باید قیمت کمتری را روی محصولات خود بگذارد و کم کم حاشیه سود این محصولات از بین می رود.

ویژگی های شرکت های برتر برای سرمایه گذاری از دید وارن بافت

• کسب و صبر در سرمایه گذاری کار های نامتعارف : نبود رقبا در بازار این نوع کسب و کار ها موجب می شود که این شرکت ها بازار خود را به راحتی گسترش داده و درآمد و سود بیشتری را ایجاد نمایند.

• کسب و کارهای چند ملیتی : کسب و کارهایی که می توان شرکت های تولیدی آن ها را در قالب شعب به سایر کشور ها و یا مکان های متفاوت گسترش داد می توانند بازده بسیار زیادی را برای سهامداران خود ایجاد نمایند.

• کسب و کارهایی که در بخش خاصی تسلط دارند : در صورتی که یک شرکت بر روی بخش خاصی از بازار تمرکز نماید که توسط شرکت های بزرگ تر و رقبا نادیده گرفته می شود، می تواند موفقیت بزرگی را صبر در سرمایه گذاری به دست آورد. اگر شرکت مورد نظر بر روی همین بخش از بازار مداومت به خرج دهد می تواند به صورت کامل بر روی آن چیره شود. زمانی که به دنبال یک شرکت برای سرمایه گذاری هستید، به جستجوی بخشی از بازار بپردازید که توسط شرکت های بزرگ تر نفی می شوند.

• شرکت های فعال در صنایع جذاب :

سرمایه گذاران باید از شرکت های مشهور در صنایع جذاب دوری جویند. به دلایل زیر:

* در این صنایع تعداد زیادی رقیب وجود خواهد داشت که در تلاش اند سهم شرکت های مطرح را از بازار کم نمایند.

* شرکت های سرمایه گذاری به صورت مداوم در حال انجام معاملات سنگین در این سهم ها هستند و موجب ایجاد تلاطم بیش از حد در این صنایع می گردند.

دیدگاه و پیش بینی بازار در رابطه با این دسته از صنایع مدام در حال تغییر می باشد. زمانی که دیدگاه ها تغییر می یابد قیمت سهم های مطرح این صنایع با سرعت بیشتری کاهش می یابد چرا که بیشتر سرمایه گذاران از آن ها خروج کرده و در تلاش اند که پول خود را در سایر شرکت ها سرمایه گذاری نمایند.

نویسنده : صادق صفری

منبع : کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

در صورت تمایل برای خرید این کتاب بورسی میتوانید به این لینک مراجعه فرمایید.

صبر در سرمایه گذاری

در افغانستان فصل ازدواج است، اما لباس های رنگارنگ در فروشگاه کوچک امال حمیدزاده در مرکز کابل به شدت تخفیف خورده اند. او می گوید به رغم تلاش هایش برای وسوسه کردن مشتریان، در ماه های اخیر خرید به شدت کاهش یافته است. حمیدزاده که 26 سال دارد می گوید: «اگر بگویم هیچ خرید و فروشی نمی شود دروغ گفته ام. اما خرید و فروش نزدیک به صفر است.»

کسب و کارهای کوچک و همچنین سرمایه گذاران بزرگ در افغانستان درپی کاهش صرف هزینه به دلیل نامطمئن بودن آینده این کشور به شدت آسیب دیده اند. عقب نشینی قریب الوقوع نیروهای ناتو و نامشخص بودن وضعیت

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

راز و روش ثروتمند شدن و موفقیت در بورس ایران چیست؟ 10 نکته

سرمایه گذاری در بازار بورس همواره یک راه جذاب برای کسب پول نقد بیشتر است. این بازار برخلاف سایر بازارهای دیگر همچون ارز، سکه و یا حتی مسکن راه جذابتری برای کسب ثروت است. در این بازار شما با سرمایه کمی میتوانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید. در این مقاله تمامی رازهای ثروتمند شدن را برای شما شرح دادیم. با سرمایه گذاری در بازار بورس و داشتن مهارت و همچنین قدرت ریسک پذیری میتوانید در مسیر ثروتمند شدن قرار بگیرید.

1-توجه به سهام های درحال رشد

تحلیل شما از بازار بورس و توجه الگوی رشد سهام ها یکی از راه های ثروتمند شما است. همواره به سهام هایی توجه کنید که درحال معامله هستند و رشد خوبی دارند. با تحلیل و زیر نظر گرفتن این سهم ها در زمان درست و در پی یک رشد آن را بخرید. در خرید های خود به سهام هایی که ارزش پایین دارند توجه نکنید.

2-خرید و فروش اعتباری

قدرت تحلیل خود را بالا ببرید و همواره سهام ها را خرید و فروش کنید با نگه داشتن یک سهم ممکن است سود شما اندک باشد و خرید و فروش اعتباری را جزئی از استراتژی های خود قراردهید.

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

3-اقدام به موقع برای فروش

زمانی که ارزش یک سهم در حال سقوط است و پس از تحلیلات شما به این نتیجه رسیدید که این ضررها ممکن است ادامه داشته باشد تصمیم به فروش بگیرید لازم نیست تا آن سهم را نگه دارید.

همواره به این نکته توجه کنید بازار سرمایه علاوه بر سود، زیان نیز دارد و با شکست و ضرر عقب نشینی نکنید و با قدرت و آگاهی پیش روید.

4-دریافت سود

زمانی که حس کردید بازار و سبد سرمایه شما در موقعیت خوبیست سود خود را خارج کنید. نترسید که بخشی از سود را از آن خود کنید یا خیلی زود به سود برسید. بازار به سرعت تغییر می‌کند؛ خوب است وقتی حس می‌کنید موقعیت مناسب است خارج شوید و سودهایی را که می‌توانید به‌دست آورید.

5-حمایت از مشاغل و فناوری های جدید

دنیای امروز همواره در حال پیشرفت و ترقی است. سرمایه گذاری در بخش فناوری و استارت آپ ها میتواند به شما در یک سرمایه گذاری موفق کمک کنند. البته سرمایه گذاری در این شرکت ها نیازمند صبر و پایداری شماست و باید در برنامه بلندمدت شما جای بگیرند.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

6-توجه به سهام های نقد شونده

همیشه به دنبال سهام هایی باشید که در حجم بالا خرید و فروش میشوند و قدرت نقدشوندگی بالایی دارند

7-افزایش اگاهی

بازار بورس و سرمایه همواره نیازمند آگاهی و تحلیل روزانه است. بازیگردانان سهام ها به راحتی جو روانی بازار را تغییر میدهند. تحت تاثیر تبلیغات قرار نگیرید و با افزایش آگاهی ها و توانایی خود در تحلیل و تابلوخوانی از این موقعیت ها بگریزید.

8-پرهیز از داشتن اهرم مالی

تحلیل گران بازار سرمایه همواره تاکید میکنند در سبد سهام خود متنوع باشید و فقط 30 درصد دارایی خود را نگه دارید اهرم های مالی به شما در کسب ثروت کمک نمکینند و فقط یک حاشیه امن را به وجود می آورد.

9-توجه به فاکتورهای بازار سرمایه

بزرگان سرمایه همواره میگویند در کف قیمت بخرید و در بالاترین حد بفروشید اما باید توجه داشت این مسئله به تنهایی امکان پذیر نمیباشد و لازم است تا به تمامی فاکتورها توجه کنید.

10-نظریات وارن بافت سرمایه گذار موفق بازارهای مالی

1-با سود خود مجددا سرمایه گذاری کنید. بهتر است بجای خرج کردن سود اولیه خود مجددا آن را سرمایه گذاری کنید.

2-به دنبال جستجوی استانداردهای خود باشید نه آن چیزی که دیگران انتظار دارند.وارن بافت به دنبال سرمایه گذاری های نامرغوب بود و از قاعده کلی جمع پیروی نمیکرد و به طور کلی طرفدار ضعیفان بازار بود.

3-قبل از خرید و فروش و تصمیم گیری به دنبال سرنخ ها باشید و دانش خود را بالا ببرید.

4-قبل از ورود به بازرمالی و یا سرمایه گذاری بیاموزید. هرچه دانش شما در این زمینه بیشتر باشدبه همان اندازه احتمال زیان کاهش می یابد.

5-نسبت به هزینه حساس باشید و هزینه های کوچک را مدیریت کنید.

6-هیچگاه برای سرمایه گذاری پول قرض نگیرید و از سرمایه معقول خود استفاده کنید.

7-صبر و پایداری در بازار بورس صبر در سرمایه گذاری یک اصل مهم است. با برنامه کوتاه مدت هیچ گاه ثروتمند نخواهید شد.

8-پیرو احساسات نباشید و نسبت به زمان خروج از ضرر آگاه باشید.

9-ارزیابی ریسک را یاد بگیرید و در صورت احتمال خطر در یک معامله خارج شوید.

ویدیوی آموزشی

توصیه های دوستانه

تحلیل تکنیکال در بازار بورس ایران تقریبا هیچ فایده ای ندارد. سال هاست که در بورس فعالیت دارم و باید گفت که اگر به دنبال خرید های موفق هستید این مطلب را بخوانید. ضمنا دقت کنید صبر مهم ترین فاکتور در موفقیت بازار است. به تصویر زیر دقت کنید:

طبق تجربه شخصی خرید سهامی که به تازگی عرضه اولیه شده اند و سهامی که افزایش سرمایه سنگین برایشان تصویب شده است کم ریسک ترین سهام هستند. افزایش سرمایه سهام مختلف را از این پیج اینستاگرام می توانید دریافت کنید.

مهارت تابلوخوانی را حتما حتما یاد بگیرید. از طریق این مطلب ما. مطالب موجود در جدول آخر همین مطلب نیز برای تان مفید خواهند بود. به مهارت خاص دیگری نیاز ندارید.

1-شناخت مفاهیم پایه ای

برای ورود به یک شغل شما باید اطلاعات و مفاهیم اولیه آن را بشناسید تا بتوانید در آن شغل دوام آورید. بازار سرمایه دنیای گسترده ای دارد که بدون آشنایی با مفاهیم آن نمیتوان هیچ فعالیتی انجام داد. سعی کنید همواره نگاهی گسترده به این بازار داشته باشید تا همواره به دنبال کسب اطلاعات جدید و به روز در زمینه فعالیت در این بازار باشید. ابتدا مفاهیم پایه را یاد بگیرید، سپس آموزش های پیشرفته و جامع را پیگیری کنید. این گام اولین مهارت در ورد به بازار سرمایه است و بدون فراگیری این مهارت جایی در بازار سرمایه نخواهید داشت و ممکن است متحمل ضرر های سنگین شوید .شما بدون دانستن قوانین بازار بورس نمیتوانید سرمایه گذاری موفق باشید. مفاهیم پایه ای را در اینجا به زبان ساده توضیح داده ایم (کلیک کنید)

2-کنترل ذهن

یکی از مهارت های لازم و ضروری برای موفقیت در بازارهای پرتلاطمی همچون بازار بورس کنترل آشفتگی های ذهن و احساسات است. احساساتی مانند ترس، طمع و هیجان بر سرمایه گذاری تاثیرات سو میگذارد. یک سرمایه گذار موفق به راحتی احساسات را کنترل میکند، یک استراتژی معاملاتی مشخص دارد و به راحتی میتواند سرمایه خود را مدیریت کند. زمانی که احساسات اشتباه وارد معاملات شود استراتژی فراموش میشود و ممکن است و ضررهای سنگین را به بار خواهد آورد. نگاه منطقی به بازار بورس به کنترل احساسات کمک میکند. روشهای کنتل استرس در اینجا

3-تمرکز

یکی از مهم ترین مهارت های لازم در بازارهای مالی تمرکز است . به دلیل بالا بودن حجم داده ها در این بازار لازم است تا با تمرکز فعالیت های خود را مدیریت کنید. برای مثال تمرکز بر یک صنعت و یا یک بخش میتوانید در زمینه رقابت موفق ظاهر شود و به شما سود بیشتر بدهد. روشهای تمرکز در اینجا (کاملا موثر)

4-تجزیه و تحلیل

1-تحلیل بنیادی

مهمترین تحلیل برای یک سرمایه گذاری موفق تحلیل بنیادی است. هدف این تحلیل بررسی ارزش واقعی و ارزش ذاتی یک سهم است. این تحلیل به شما کمک میکند تا وضعیت سوددهی یک شرکت را بسنجید و انتخابی درستی برای خرید سهام داشته باشید. شما با داشتن این مهارت قدرت خرید یک سبد سهام قوی را خواهید داشت. همچنین برای داشتن یک تحلیل تکنیکال موفق باید تحلیل بنیادی درستی داشته باشید.

2-تحلیل تکنیکال

بعد از تحلیل بنیادی شما صبر در سرمایه گذاری با تحلیل تکنیکال(بررسی نمودارهای قیمت یک سهام) زمان درست برای ورود به یک سهم و خرید آن و یا خروج از سهم و فروش سهم را متوجه خواهید شد. در واقع این دو تحلیل مکمل هم هستند و داشتن مهارت در هر دو زمینه به شما کمک خواهد کرد. دانلود آموزش کامل تحلیل تکنیکال (کلیک کنید)

3-روانشناسی بازار

با رفتارشناسی بازار سرمایه در کنار دو تحلیل بالا میتوانید یک تحلیل درست و در نهایت صحیح ترین خرید و فروش را در درست ترین زمان انجام دهید. به عنوان مثال حتی شایعاتی راجب کاهش قیمت سیمان می تواند باعث ریزش ارزش سهم های سیمانی شما شود. در جریان اخبار باشید.

4-مدیریت سرمایه

شما باید به خوبی بتوانید سرمایه خود را مدیریت کنید این یعنی شما یک استراتژی مشخص داشته باشید و حد سود و زیان خود را مشخص کنید یعنی در زمان مناسب یک سهم را بخرید و یا بفروشید. این نکته بسیار مهم است که دید خود را میان مدت (حدود 3 ماهه) تنظیم کنید و در طی این سه ماه هر زمان بازده سرمایه شما به حد مطلوب رسید سهم خود را بفروشید و سهام مستعد دیگر را خریداری کنید.

البته این موضوع کاملا بستگی به خود شما دارد. ممکن است از نظر شما قیمت فولاد در طی یک سال همیشه سیر بالارونده داشته باشد و شما سهام خود را یک سال نگه دارید.

5-تحقیق و به روزرسانی اطلاعات

شما باید به طور مستمر اطلاعات خود را در زمینه بازار به روز کنید. از تجربه سرمایه گذاران موفق استفاده کنید. یکی از رازهای موفقیت در این بازار دنبال کردن رخدادهای اقتصادی کشور و جهان است. همیشه به دنبال درست ترین اطلاعات باشید و به این نکته توجه داشته باشید درست ترین اطلاعات در زمان نامناسب و یا اطلاعات نادرست موجب اشتباه در معامله و در نهایت ایجاد ضررهای سنگین میشود. بنابراین به دنبال درست ترین منابع اطلاعاتی باشید.

حتما قیمت ارز و نرخ تورم را همیشه مدنظر داشته باشید زیرا به صورت مستقیم بر قیمت سهام تاثیر گذار است.

6-ثبت معامله

شما باید همواره یک استراتژی مشخص داشته باشید. درواقع کلیدی ترین نکته در یک سرمایه گذاری موفق ورود یا خروج به موقع است. در این مرحله باید هر آنچه از مهارت های بالا کسب کرده اید در سبد سهام خود ثبت کنید. بعد از انتخاب کارگزاری می توانید با کمک اپلیکیشن های آن کارگزاری یا وبسایت هایش شروع به ثبت معامله و خرید سهام کنید.

از نظر ما بهترین سبد، یک سبد 3 تا 5 سهمی ست (از صنایع مختلف) که ریسک زیان شما را کمتر کند.