تعریف کال مارجین

«هرگز با کال مارجین مواجه نشوید. شما در سمت اشتباه یک بازار هستید. چرا پول خوب پس از بد ارسال کنید؟ پول را برای یک روز دیگر نگه دارید.» جسی لیورمور

Margin Call (کال مارجین) در فارکس چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

معامله گران تمام تلاش خود را می کنند تا از کال مارجین در فارکس جلوگیری کنند. بنابراین، درک چگونگی ایجاد کال مارجین برای معامله موفق ضروری است. این مقاله نگاهی عمیق به کال مارجین و نحوه اجتناب از آن دارد.

«هرگز با کال مارجین مواجه نشوید. شما در سمت اشتباه یک بازار هستید. چرا پول خوب پس از بد ارسال کنید؟ پول را برای یک روز دیگر نگه دارید.»

جسی لیورمور

مارجین و اهرم

برای درک کال مارجین فارکس، دانستن مفاهیم مرتبط مارجین و اهرم ضروری است. مارجین و اهرم دو روی یک سکه هستند. مارجین حداقل مقدار پولی است که برای انجام یک معامله اهرمی لازم است، در حالی که اهرم به معامله گران امکان می دهد بدون نیاز به تامین مالی کل معامله، در معرض دید بازارها قرار بگیرند.

مهم است که به یاد داشته باشید که معامله با اهرم مستلزم ریسک است و پتانسیل ایجاد سودهای بزرگ و همچنین زیان های بزرگ را دارد.

چه چیزی باعث کال مارجین در معاملات فارکس می شود؟

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر دیگر مارجین قابل استفاده/آزاد ندارد. به عبارت دیگر، حساب به بودجه بیشتری نیاز دارد. این امر زمانی اتفاق می‌افتد که زیان معاملات، حاشیه قابل استفاده را به زیر سطح قابل قبولی که توسط کارگزار تعیین می‌شود کاهش می‌دهد.

زمانی که معامله‌گران بخش بزرگی از حقوق صاحبان سهام را به مارجین استفاده شده متعهد می‌کنند، احتمال بیشتری وجود دارد که فرصت بسیار کمی برای جذب ضرر باقی بماند. از دیدگاه کارگزار، این یک مکانیسم ضروری برای مدیریت و کاهش موثر ریسک آنهاست.

در زیر مهمترین دلایل برای کال مارجین وجود دارد که بدون ترتیب خاصی ارائه شده اند:

• نگه داشتن یک معامله زیانده برای مدت طولانی که مارجین قابل استفاده را کاهش می دهد
• استفاده بیش از حد از حساب خود همراه با دلیل اول
• یک حساب با بودجه کم که شما را مجبور می کند با حاشیه قابل استفاده بسیار کم معامله کنید
• معاملات بدون توقف زمانی که قیمت به شدت در جهت مخالف حرکت می کند.

چه اتفاقی می افتد زمانی که یک کال مارجین انجام می شود؟

هنگامی که یک مارجین کال صورت می گیرد، یک معامله گر منحل می شود یا از معاملات خود خارج می شود. هدف دوگانه است:

معامله‌گر دیگر پولی در حساب خود ندارد تا موقعیت‌های بازنده را حفظ کند و کارگزار اکنون در صف ضررهای خود است، که به همان اندازه برای کارگزار بد است. مهم است بدانید که معاملات اهرمی، در سناریوهای خاص، این احتمال را به همراه دارد که معامله‌گر ممکن است بیش از آنچه سپرده شده است به کارگزار بدهکار باشد.

در زیر یک مثال از یک حساب معاملاتی است که شانس بالایی برای دریافت کال مارجین دارد:

سپرده: 10000 دلار

تعداد استاندارد (100 هزار لات معامله شده): 4

درصد حاشیه: 2%

*حاشیه استفاده شده: 9000 دلار

حاشیه رایگان: 1000 دلار

*حاشیه استفاده شده به صورت زیر با EUR/USD در 1.125 محاسبه می شود:

اندازه تجارت x قیمت x درصد حاشیه x تعداد تعداد زیادی

100000 دلار × 1125 × 2 درصد × 4 لات = 9000 دلار

برای سادگی، این تنها موقعیت باز است و کل حاشیه استفاده شده را به خود اختصاص می دهد. واضح است که مارجین مورد نیاز برای حفظ موقعیت باز، اکثریت حقوق صاحبان سهام را مصرف می کند. این یک حاشیه آزاد تنها 1000 دلار باقی می گذارد.

معامله گران ممکن است با این فرض نادرست فعالیت کنند که حساب در شرایط خوبی است. با این حال، استفاده از اهرم به این معنی است که حساب کمتر قادر به جذب حرکات بزرگ علیه معامله‌گر است. در این مثال، اگر بازار بیش از 25 پیپ حرکت کند (بدون احتساب اسپرد)، معامله‌گر در تماس مارجین قرار می‌گیرد و موقعیت را نقد می‌کند (40 دلار در هر نقطه x 25 امتیاز = 1000 دلار).

چگونه از کال مارجین اجتناب کنیم؟

اهرم اغلب و به درستی به عنوان یک شمشیر دو لبه شناخته می شود. هدف از این بیانیه این است که هر چه یک معامله گر از اهرم بزرگتری استفاده کند - نسبت به مبلغ سپرده شده - حاشیه قابل استفاده کمتری برای یک معامله گر برای جذب هرگونه ضرر خواهد داشت. شمشیر تنها در صورتی عمیق‌تر می‌شود که یک معامله با اهرم بیش از حد علیه یک معامله‌گر انجام شود، زیرا ضرر می‌تواند به سرعت حساب آن‌ها را تخلیه کند.

هنگامی که درصد حاشیه قابل استفاده به صفر برسد، معامله گر یک تماس حاشیه دریافت می کند. این تنها دلیل استفاده از توقف های حفاظتی برای کاهش تلفات احتمالی را تا حد ممکن اعتبار بیشتری می دهد.

برای تقویت بیشتر اثر اهرم بر حساب معامله گر، مثال زیر را در نظر بگیرید که در آن اهرم تنها تفاوت این معاملات است:

4 راه اصلی برای جلوگیری از کال مارجین در معاملات فارکس:

در حساب معاملاتی خود زیاده روی نکنید. اهرم موثر خود را کاهش دهید. توصیه می کنیم از ده تا یک اهرم یا کمتر استفاده کنید.
مدیریت ریسک محتاطانه را با محدود کردن ضررهای خود با استفاده از استاپ ها انجام دهید.
برای اینکه در معاملات بمانید، مقدار حاشیه آزاد سالمی را در حساب خود نگه دارید.
اندازه های کوچکتر را معامله کنید و به هر معامله به عنوان یکی از هزاران معامله کوچک و بی اهمیت نگاه کنید.

مارجین چیست؟+ انواع معاملات مارجین در بازار فارکس

امروز با توجه به تغییراتی که در زندگی انسان ها به واسطه تکنولوژی ایجاد شده، مردم نسبت به پیشبرد زندگی خود هوشمندانه­‌تر عمل میکنند . به علاوه با ترویج این طرز فکر که به جای "زیاد کارکردن، هوشمندانه کار کنید" افراد به دنبال تفریح بیشتر، کار کمتر اما پر درآمد هستند. یکی از بهترین گزینه ها در این خصوص، سرمایه گذاری است، سرمایه گذاری اصولی در بخش های مختلف بازارهای مالی کاری هوشمندانه است که زمانی که به درستی انجام شود ، نتیجه خیلی خوبی دارد. در عین حال از آنجایی که هر حرفه ای اصطلاحات تخصصی مختص به خود را دارد، در ادامه با یکی از مهم ترین اصطلاحات بازار سرمایه گذاری ، یعنی مارجین و کاربرد آن آشنا میشویم با ما همراه باشید.

با توجه به مطالب گفته شده، شاید این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که سرمایه گذاری هوشمندانه چیست؟ سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف نیز یکی از همین فعالیت‌های هوشمندانه معاملاتی است که می‌تواند سرمایه شما را چندین برابر کند و به صفرهای حساب شما بیفزاید، اما این بیزینس نیز مانند سایر فعالیت‌های تجاری قوانین و اصطلاحات مختص به خود را دارد که آگاه‌نبودن و درک نادرست از آن می‌تواند به شکست شما بینجامد. مارجین تریدینگ یکی از همین موارد است که حتی بسیاری از افراد فعال در زمینه بازهاری مالی بین الملل نیز تعریف درستی از آن ندارند و امکانی عالی برای کسب درآمد بیشتر را از دست می‌دهند یا با هیجان و بدون درک صحیح به این عرصه ورود می‌کنند و چیزی جز ضرر نصیبشان نمی‌شود. در ادامه با ما همراه باشید تا درباره این مفاهیم بیشتر بحث کنیم که مارجین چیست؟ منظور از مارجین کال، کراس مارجین و فری مارجین چیست؟ چرا تسلط به تعریف مارجین لول اهمیت دارد و…

تعریف کال مارجین مارجین تریدینگ چیست؟

معامله با مارجین یا Margin Trading به معنای قرض‌گرفتن مقداری پول (معمولاً تا ۵۰ درصد سرمایه‌ای که وارد حساب مارجین کرده‌اید) از یک شرکت کارگزاری یا صرافی، به‌منظور انجام معاملات مختلف است. در این روش، ابتدا مبلغی را به‌عنوان سپرده پرداخت می‌کنید و همین سپرده به‌عنوان وثیقه‌ای برای پرداخت وام در نظر گرفته می‌شود. این وام قدرت خرید سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد و امکان خریداری حجم بیشتری از محصولات و خدمات را برای آن‌ها فراهم می‌کند؛ برای مثال فرض کنید ۱۰۰۰ دلار به حساب مارجین خود واریز کرده و ۵۰ درصد از قیمت خرید را تعیین نموده‌اید، در اینجا شما به میزان ۲۰۰۰ دلار قدرت خرید به دست آورده‌اید. در این مثال تا ۱۰۰۰ دلار خرید، به حساب مارجین نبوده است؛ چراکه خود شما وجه کافی برای پوشش تراکنش را در اختیار داشته‌اید!

پس از دریافت پول، سود مستمری را بابت وام اخذشده، به آن شرکت یا صرافی پرداخت خواهید کرد. درواقع حساب مارجین یک حساب کارگزاری استاندارد است که در آن سرمایه‌گذار مجاز است از پول نقد یا اوراق بهادار جاری در حساب خود به‌عنوان وثیقه برای وام استفاده کند؛ به عبارتی دیگر سرمایه‌گذاران می‌توانند برای خرید ابزارهای مالی، از کارگزار یا صرافی خود وام بگیرند که این امر یک ریسک اعتباری برای آن کارگزاری یا صرافی ایجاد می‌کند؛ در این صورت سرمایه‌گذار باید وثیقه یا تضمینی ارائه کند که این ریسک را پوشش دهد؛ درواقع مارجین همان وثیقه است! اصطلاحات مهمی نیز در این مبحث وجود دارد که در ادامه به تعریف آن‌ها پرداخته‌ایم:

مارجین کال

کال مارجین یا Margin Call ؛ درواقع سناریویی است که در آن کارگزاری که قبلاً وام مارجین را به یک سرمایه‌گذار اعطا کرده بود، اخطاریه‌ای را برای سرمایه‌گذار ارسال می‌کند و از او می‌خواهد میزان وثیقه را در حساب مارجین خود افزایش دهد. به عبارتی دیگر مارجین کال زمانی است که پول باید پس از ضرر معاملاتی به حساب مارجین اضافه شده تا حداقل سرمایه مورد نیاز برآورده شود. زمانی که سرمایه‌گذاران با مارجین کال مواجه می‌شوند، اغلب نیاز دارند وجه نقد اضافی به حساب خود واریز کنند. اگر هم سرمایه‌گذار نتواند این مبلغ اضافی را تهیه و واریز کند یا به هر دلیل از انجام این کار امتناع کند، کارگزار می‌تواند حساب مارجین او را نقد کرده تا سرمایه لازم را جمع‌آوری کند؛ از این‌رو بسیاری از سرمایه‌گذاران از مارجین کال واهمه دارند؛ چراکه به‌خوبی می‌دانند پس از این اخطار، اگر نتوانند میزان مبلغ درخواستی را فراهم کنند، مجبور می‌شوند با سودی که مدت‌ها در انتظارش بودند، خداحافظی کنند!

فری مارجین

فری مارجین یا Free Margin ، می‌توان تفاوت بین سهام و مارجین استفاده‌شده دانست که به حقوق تریدر در حساب معامله‌گری اشاره دارد. مارجین آزاد به موجودی حساب معامله گر در حساب معاملاتی او اشاره دارد که برای پوزیشن‌های باز فعلی در حاشیه نیست. مقدار مارجین آزاد را می‌توان از فرمول زیر به دست آورد:

مارجین آزاد = موجودی حساب تریدر – مارجین استفاده‌شده

اگر موقعیت‌های باز در دسترس شماست، همچنین در حال حاضر سودآور هستید و سهام شما افزایش می‌یابد، به این معناست که فری مارجین بسیار بیشتری نیز خواهید داشت. گفتنی است سود شناور سبب افزایش موجودی حساب تریدرها می‌شود که این امر در افزایش فری مارجین به طرز چشمگیری مؤثر است. اگر پوزیشن‌های باز شما ضرر می‌کنند، ارزش سهام شما کاهش می‌یابد، به این معنا که مارجین آزاد کمتری نیز خواهید داشت.

قوانین مارجین

مارجین تریدینگ در مواقع و شرایط مناسب می‌تواند فوق‌العاده کارآمد باشد و قدرت و حجم خرید را به طرز محسوسی افزایش دهد، اما قوانینی در این بخش وجود دارند که درصورت آگاه‌نبودن از آن‌ها، امکان موفقیت شما بسیار کاهش خواهد یافت! در ابتدا باید اشاره کرد که براساس قوانین بازارهای معاملاتی، کارگزار یا صرافی ملزم به کسب رضایت شما برای افتتاح حساب مارجین بوده که ممکن است بخشی از قرارداد افتتاح حساب استاندارد یا یک قرارداد کاملاً مجزا باشد. همچنین طرف مقابل می‌تواند برای انجام معاملات مارجین از شما کمیسیون دریافت کند. درمجموع خود شما مسئول هرگونه سود یا ضرر احتمالی آتی خواهید بود و حتی شرکت کارگزاری شما ممکن است سهام یا قرارداد را به میزانی نقد کند که بیش از نیاز اولیه باشد!

پس از افتتاح و عملیاتی‌شدن حساب غالباً می‌توان تا ۵۰ درصد از موجودی اولیه را وام گرفت که این قسمت از قیمت خرید به‌عنوان حاشیه اولیه شناخته می‌شود. لزوماً نباید تا ۵۰ درصد مارجین کرد و می‌توان درصد پایین‌تری را وام گرفت؛ هرچند برخی کارگزاری‌ها بیش از ۵۰ درصد قیمت خرید را نیز تقاضا می‌کنند، نرخ ۵۰ درصد را می‌توان نرخ معمول مارجین قلمداد کرد؛ برای مثال اگر قصد خرید ۱۰۰۰ دلار اوراق بهادار داشته باشید و مارجین اولیه ۵۰ درصدی برای حساب خود تعیین کنید، ۵۰۰ دلار بر عهده شماست و ۵۰۰ دلار مابقی را می‌توانید از کارگزار قرض کنید.

شما می‌توانید مارجین خود را تا زمان دلخواه حفظ کنید، به شرط اینکه به تعهداتی مانند پرداخت سود وجوه قرض‌شده در زمان مقرر عمل کنید. البته باید اشاره کرد که پس از معاملات خود در یک حساب مارجین تا زمانی که بدهی خود را به‌طور کامل پرداخت نکنید، درآمد حاصل تعریف کال مارجین تعریف کال مارجین به کارگزار شما می‌رسد. در یک زمینه معاملاتی کلی، مارجین فری بین قیمت فروش محصول یا خدمات و هزینه تولید یا نسبت سود به درآمد است. در این میان، محدودیتی به نام مارجین وجود دارد؛ یعنی حداقل موجودی را قبل از کارگزار شما را مجبور به فروش یا واریز وجه بیشتر کند، باید تعیین و حفظ کنید.

خرید با مارجین به پرداخت اولیه دارایی اشاره دارد و زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار دارایی را با استقراض موجودی از یک کارگزار خریداری کند. اهرمی که با مارجین اعطا می‌شود، سود و هم زیان را شامل می‌شود و ممکن است درصورت ضرر، مارجین فراخوان از کارگزار یا صرافی شما بخواهد که اوراق بهادار را حتی بدون رضایت قبلی نقد کند. از آنجا که استفاده از مارجین نوعی استقراض پول به شمار می‌آید، هزینه‌هایی را به همراه دارد، مانند هزینه اولیه یا بهره‌ای که باید برای وام خود بپردازید. گفتنی است هزینه‌های بهره به حساب شما اعمال خواهد شد؛ مگر اینکه نسبت به پرداخت تمام بدهی خود اقدام کنید. با گذشت زمان، بدهی شما به‌سبب وجود بهره افزایش می‌یابد و همین افزایش بدهی، بار دیگر به افزایش نرخ بهره می‌انجامد؛ از این‌رو خرید با حاشیه عمدتاً برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مناسب است و هرچه زمان بیشتری سرمایه‌گذاری خود را نگه ‌دارید، طبیعتاً به بازده بیشتری برای کسب سود نیاز خواهید داشت.

کاربرد Margin در صرافی‌ها

مارجین تریدینگ در کارگذاری ها به‌شدت کاربردی است و به افزایش قدرت خرید شما منجر می‌شود. همچنین امکان افزایش سود با وجوه کمتر را برای شما فراهم می‌کند؛ برای مثال هنگام معامله روی یک جفت ارز، درصدی از قیمت کل معامله را شما پرداخت می‌کنید و مابقی را کارگذاری بر عهده می‌گیرد و به تناسب سرمایه، شما را در سود و ضرر شریک کرده و درصورت ضرر بیش‌ازحد، تمام سرمایه‌ای را که تعیین کرده‌اید، بلوکه می‌کند. این مبلغی که شما در ابتدای معامله تعیین کرده‌اید، به‌عنوان مارجین یا وثیقه‌ای نزد بروکر می‌ماند تا ریسک اعتباری شما را پوشش دهد.

مزایای معامله مارجین

معامله مارجین ریسک بالاتری در مقایسه با معاملات معمولی دارد.بازار فارکس در عین حال که بازاری با نوسان های حساب شده است اما در عین حال ،معامله‌گران در مارجین تریدینگ باید هنگام گرفتن موقعیت‌های خود مراقب باشند؛ به همین دلیل معاملات مارجینی به معامله‌گران جدید توصیه نمی‌شود؛ زیرا به استراتژی‌های پوشش ریسک و مدیریت ریسک پیشرفته نیاز دارد؛ البته این امر به این معنا نیست که معاملات مارجین مزایای خود را ندارد. از طریق این استراتژی، یک معامله‌گر می‌تواند موقعیتی را باز کند که او را در معرض سود بیشتری در مقایسه با دارایی‌های اصلی خود قرار دهد. همان‌طور که قبلاً ذکر شد، یک موقعیت معاملاتی موفق با اهرم ۱۰۰X به معامله‌گر ۱۰۰ برابر بیشتر از آنچه در تجارت عادی به دست می‌آورد، سود می‌دهد.

ریسک‌های معاملات مارجین

معامله مارجین یک سرمایه‌گذاری بسیار پرریسک است. چندین خطر وجود دارد که باید قبل از گرفتن یک موقعیت در نظر گرفته شود. اولین مورد این است که بازار های مالی بین الملل تفاوت های کمی در جزئیات نسبت به یکدیگر دارند که وجه تمایز آنهاست. این امر بازار را در معرض دست‌کاری قیمت‌ها، به‌ویژه در معاملات مارجینی قرار می‌دهد. محرکان بازار معامله‌گرانی هستند که به‌دلیل داشتن سرمایه بزرگ می‌توانند بر بازار تأثیر بگذارند. آن‌ها می‌توانند موضعی اتخاذ کنند که می‌تواند بر موقعیت‌های معاملات مارجینی تأثیر بگذارد و همه، به‌ویژه معامله‌گران حاشیه را در معرض خطر بالایی قرار دهد.با این حال چندین ابزار می‌تواند به محاسبه این خطر کمک کند.

مارجین در فارکس

امکان دوطرفه تبادل و معامله‌گری ارز خارجی فارکس، یکی از محبوب‌ترین درگاه‌های معامله گری در بازار بین الملل به شمار می‌رود و همین عامل موجب شده تا افراد زیادی در جست‌وجوی نحوه کار و قوانین مارجین در فارکس باشند تا قدرت خرید خود را افزایش دهند. مارجین در فارکس، شباهت زیادی به سایر بازارها دارد و برخلاف تصور بسیاری به معنای کارمزد معامله نیست، بلکه بخشی از مانده‌حساب مشتری است که برای سفارش معامله کنار گذاشته می‌شود. میزان مارجین هر شرکت کارگزاری بسته به شرایط می‌تواند متغیر باشد.

همان‌گونه که پیش‌تر نیز گفته شد، حساب مارجین استقراضی برای افزایش حجم یک موقعیت یا معامله است و معمولاً تلاشی برای بهبود بازده ناشی از سرمایه‌گذاری یا تجارت به شمار می‌رود. این فرایند در بازار فارکس، توسط معامله‌گران ارز به کار می‌رود؛ برای مثال سرمایه‌گذاران اغلب هنگام خرید سهام از حساب‌های مارجین استفاده می‌کنند. معاملات مارجین در فارکس به معنای معامله با اهرم است که می‌تواند ریسک و بازده بالقوه را افزایش دهد و شامل سپرده‌گذاری به‌منظور بازکردن و حفظ موقعیت در یک یا چند ارز است.

حساب‌های مارجین توسط شرکت‌های کارگزاری به سرمایه‌گذاران ارائه می‌شود و به‌طور پیوسته با نوسان ارزش ارزها به‌روز می‌شود. معامله‌گران در بازارهای فارکس ابتدا باید یک حساب کاربری با یک کارگزار فارکس یا یک کارگزار آنلاین فارکس افتتاح کنند تا فرایند معامله آغاز شود. میزان مارجین معمولاً درصدی از حجم معاملات فارکس است و با توجه به کارگزار متفاوت است؛ برای مثال در بازارهای فارکس، ۱ درصد مارجین غیرعادی نیست؛ به این معنا که معامله‌گران می‌توانند ۱۰۰۰۰۰ دلار ارز را تنها با ۱۰۰۰ دلار کنترل کنند. سپس برای شروع فرایند مارجین در فارکس، یک سرمایه‌گذار باید ابتدا پول را قبل از انجام معامله به حساب مارجین واریز کند البته مبلغی که باید واریز شود، به درصد مارجین موردنیاز کارگزار بستگی دارد؛ برای مثال، حساب‌هایی که با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارزی یا بیشتر معامله می‌کنند، معمولاً دارای درصد حاشیه ۱ یا ۲ درصد هستند.

بنابراین برای سرمایه‌گذاری که می‌خواهد ۱۰۰۰۰۰ دلار معامله کند، حاشیه ۱ درصد به این معناست که ۱۰۰۰ دلار باید به حساب واریز شود. ۹۹ درصد باقی‌مانده توسط کارگزار ارائه می‌شود. گفتنی است برخی کارگزاران به‌دلیل افزایش ریسک نقدینگی، ممکن است به حاشیه بالاتری برای حفظ موقعیت در آخر هفته نیاز داشته باشند؛ بنابراین اگر حاشیه عادی در طول هفته ۱ درصد باشد، ممکن است این رقم در آخر هفته به ۲ درصد افزایش یابد. همچنین باید اشاره کرد که معمولاً کارگزاران از ۱۰۰۰ دلار به‌عنوان سپرده امنیتی استفاده می‌کنند؛ از این‌رو اگر موقعیت سرمایه‌گذار بدتر شده و زیان او به ۱۰۰۰ دلار نزدیک شود، کارگزار ممکن است یک کال مارجین را آغاز کند. هنگامی که این اتفاق می‌افتد، کارگزار معمولاً به سرمایه‌گذار این پیام را می‌رساند که یا پول بیشتری به حساب واریز کند یا حساب را ببندد تا ریسک را برای هر دو طرف محدود کند. در شرایطی که حساب‌ها مبالغ قابل‌توجهی را در بازارهای بی‌ثبات از دست داده‌اند، کارگزاری ممکن است حساب را نقد کند و سپس به مشتری اطلاع دهد که حسابش در معرض کال مارجین قرار گرفته است.

منظور از مارجین لول چیست؟

مارجین لول یا سطح مارجین به شما این امکان را می‌دهد تا بدانید چه مقدار از سرمایه شما برای معاملات جدید در دسترس است. براساس تعریف مارجین لول مقدار درصد، مقدار ارزش ویژه در مقابل مارجین به دست خواهد آمد؛ برای مثال اگر سهام شما ۵۰۰۰ دلار و حاشیه استفاده‌شده ۱۰۰۰ دلار باشد، مقدار مارجین لول ۵۰۰ درصد خواهد بود. باید اشاره داشت که هرچه مارجین لول بالاتر باشد، فری مارجین بیشتری برای معامله در دسترس سرمایه‌گذار خواهد بود؛ یا به عبارتی دیگر هرچه سطح مارجین پایین‌تر باشد، مارجین آزاد کمتری برای معامله در دسترس خواهد بود که می‌تواند به ضررهای بسیاری نظیر مارجین کال یا توقف خروج و… منجر شود. براساس تعریف مارجین لول، نکات مهمی در این مبحث وجود دارد که از جمله آن می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پلت فرم معاملاتی شما به‌طور خودکار مارجین لول شما را محاسبه می‌کند و نمایش می‌دهد.
• اگر هیچ معامله بازی ندارید، سطح مارجین شما صفر خواهد بود.
• کارگزاران مختلف محدودیت‌های سطح حاشیه متفاوتی را تعیین می‌کنند، اما بیشتر کارگزاران این حد را ۱۰۰ درصد تعیین می‌کنند.
• وقتی ارزش سهام شما برابر یا کمتر از مارجین استفاده‌شده شما باشد، نمی‌توانید موقعیت جدیدی باز کنید.
• اگر می‌خواهید موقعیت‌های جدیدی را باز کنید، ابتدا باید موقعیت‌های موجود را ببندید.

سخن پایانی

معاملات در بازارهای معاملاتی و سرمایه‌گذاری به یکی از محبوب‌ترین راه‌های کسب درآمد در عصر حاضر تبدیل شده و پتانسیل‌ها و موقعیت‌های ویژه این بازار نظیر مارجین می‌تواند با افزایش قدرت خرید و حجم معاملات، سودآوری شما را چندین برابر کند. البته باید توجه داشت ورود به این فرایند بدون دانش و تجربه کافی می‌تواند ضررهای بیشتری به سرمایه‌گذاران وارد کند؛ پس باید توجه ویژه‌ای به مزایا و معایب آن داشت و به‌اصطلاح بی‌گدار به آب زدن در این بازار نتیجه ای جز از دست رفتن سرمایه ندارد.

مارجین چیست؟ | همه چیز درباره مارجین یا حاشیه

اگر می خواهید در وادی بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس فعالیت کنید، باید خودتان را برای یادگیری واژه ها و اصطلاحات این بازار، آماده کنید. هر مارکتی، یک سری واژگان مخصوص به خودش را دارد که به آن اصطلاحا زبان منحصر به فرد آن شغل خاص گویند. یکی از این اصطلاحات بسیار حیاتی، مارجین است.

فردی را در نظر بگیرید که زبان انگلیسی خوبی دارد. این فرد وقتی برای ادامه تحصیل در رشته پزشکی وارد دانشگاه می شود، باید زبان خاص علم پزشکی را یاد بگیرد. در بازار فارکس هم این مسئله صادق است.

هیچ تریدر حرفه ای را پیدا نخواهید کرد که با واژه مارجین آشنا نباشد. شما باید با واژه هایی چون اهرم، اسپرد، پیپ، مارجین، سطح مارجین و مارجین کال و غیره آشنا شوید.

برای معامله در بازار فارکس، شما تنها به مقداری از سرمایه خود برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن جدید، نیاز دارید. اسم این سرمایه، مارجین است. به عنوان مثال اگر قصد خرید 100.000 دلار امریکا جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، شما نیاز به کل سرمایه تان ندارید.

تنها چیزی که شما نیاز دارید، اندکی از آن پول یعنی 3000 دلار است. در حقیقت، عدد واقعی که شما نیاز دارید، به بروکرتان بستگی دارد. نتیجتا، مارجین حکم مقداری از سرمایه و یا چیزی شبیه به ضمانت را دارد. این ودیعه برای این است که شما بتوانید تا لحظه آخر، پوزیشنتان را حفظ کنید.

مارجین، دستمزد یا هزینه معامله نیست. در حقیقت، مارجین مقداری از سرمایه شما است که بروکرتان، برای باز نگه داشتن معامله تان از تراز حساب شما، کنار می گذارد. این کار برای این است که کارگزار، اطمینان پیدا کند شما از پس ضرر و زیان های معامله بر می آیید.

ضمنا، این مقدار پول فقط مادامیکه در حال ترید کردن هر دارایی خاصی می باشید، استفاده، بلوکه و یا به عنوان ضمانت کنار گذاشته خواهد شد. به محض بسته شدن پوزیشن تان، مارجین شما آزاد یا دوباره به حساب شما واریز خواهد شد و شما مجددا قادر خواهید بود در تریدهای بعدی تان، از آن استفاده کنید.

در این مقاله آموزشی قصد داریم تا شما را با موضوعات زیر، آشنا کنیم.

مارجین چیست، درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست، مارجین مورد نیاز چیست، ارتباط بین مارجین و اهرم، فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس، مارجین لول Margin Level، کال مارجین Call Margin، مارجین آزاد و نتیجه گیری.

مارجین چیست؟

مارجین درصدی از کل ارزش پوزیشن معاملاتی است که باید برای باز کردن تریدتان، کنار بگذارید. معامله کردن از طریق مارجین، معامله گران را در معرض خطر قرار می دهد. در حقیقت، معاملات مارجینی هم سود و هم ضرر معامله گران را افزایش می دهد.

معامله کردن با مارجین، به معامله گران این امکان را می دهد تا سایز معاملاتشان را بزرگ کنند. در واقع مارجین، این اجازه را به تریدرها می دهد تا پوزیشن های معاملاتی اهرمی باز کنند. یعنی با مقدار پول کمتر، آنها را در معرض سودهای فراوان تر و یا خطرات بیشتر قرار می دهد.

فراموش نکنید مارجین مثل شمشیر دو لبه عمل می کند. زیرا، همانطور که گفتیم هم می تواند سود و هم زیان شما را افزایش دهد دلیل این مسئله هم این است که مارجین بر اساس ارزش کل معامله هست، نه فقط مقدار مورد نیاز برای باز کردن آن ترید.

اهرمی که در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد به مارجین مورد نیاز کارگزار یا محدودیت‌های اهرمی که توسط نهاد نظارتی مربوطه، برای مثال ESMA تعیین شده است، بستگی دارد.

مارجین مورد نیاز بسته به کارگزاران فارکس و منطقه جغرافیایی که حساب شما در آن مستقر است متفاوت است، اما معمولاً در بریتانیا برای محبوب ترین جفت ارزها از حدود 3.3٪ شروع می شود.

به عنوان مثال، اگر یک کارگزار فارکس مارجینی با نرخ 3.3٪ را ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد پوزیشنی به ارزش 100.000 دلار باز کند، فقط 3300 دلار به عنوان ضمانت برای ورود به معامله مورد نیاز است. مابقی 96.7% را خود بروکر برای تان فراهم می کند.

در مثال بالا، اهرم ما 30:1 است. در حقیقت با افزایش سایز معامله، میزان مارجین مورد نیاز نیز، افزایش می یابد. ضمنا یادتان باشد از لحاظ طبقه بندی اگر شما یک "مشتری حرفه ای" محسوب شوید، مارجین مورد نیاز شما، فرق خواهد کرد.

داشتن درک و فهم درستی از معنی مارجین، برای کسانی که در معاملاتشان از اهرم استفاده می کنند، بسیار حیاتی است. درک این نکته که معامله به وسیله مارجین می تواند سود و ضرر شما را افزایش دهد یا در کل ریسک معاملات شما را بالا ببرد، بسیار مهم است.

درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست؟

مارجین، درصدی از "کل سایز معامله" است که همچنین به "ارزش کل" پوزیشنی که قصد باز کردنش را دارید نیز، مشهور است. درصد مارجین مورد نیاز، بسته به اینکه چه جفت ارزی را معامله می کنید یا با کدام بروکر کار می کنید، فرق می کند.

درصدهای مارجینی که به شما پیشنهاد می شود ممکن است از: 0.25%، 0.5%، 1%، 2%، 5%، 10% و یا بیشتر هم باشد. به این "مقدار درصد"، درصد مارجین مورد نیاز، یا اصطلاحی که در ایران ترجمه شده یعنی "شرط مارجین" گفته می شود.

در شکل زیر شما نمونه هایی از درصدهایی که به جفت ارزهای متفاوت تعلق گرفته را، می بینید.

جفت ارز مورد نیاز

مارجین مورد نیاز

مارجین مورد نیاز چیست؟

اگر به خاطر داشته باشید در تعریف مارجین گفتیم به درصد خاصی از پول شما که برای ترید بلوکه می شود، مارجین می گویند. همین درصد خاص، مارجین مورد نیاز نام دارد. حال، هر پوزیشنی که شما باز می کنید، برای بلوکه شدن به مقدار خاصی از "مارجین مورد نیاز" احتیاج دارد.

به مارجین مورد نیاز، مارجین وثیقه ای، مارجین ورودی و مارجین اولیه نیز گفته می شود. اجازه دهید با مثالی ساده، موضوع را برایتان بیشتر روشن کنیم. جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید.

اگر شما قصد معامله 100.000 دلار جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، و قصد استفاده از اهرم را هم نداشته باشید، شما باید 100.000 دلار امریکا در حساب معاملاتی تان داشته باشید. ولی اگر قصد ورود به معامله 100.000 دلاری با "درصد مارجین مورد نیاز 2%" داشته باشید، "مارجین مورد نیاز شما" برای تعریف کال مارجین بازکردن و حفظ این ترید، فقط 2000 دلار می باشد.

ارتباط بین مارجین و اهرم

شما از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می کنید. اهرم، یک قدرت معاملاتی افزایش یافته است که برای استفاده از حسابهای مارجینی، در دسترس می باشد. اهرم به شما اجازه ترید کردن مبالغ بزرگتر از مبلغ هایی که در حسابتان موجود است، می دهد. اهرم در قالب نسبت، نمایان می شود. مثلا در قالب اهرم معاملاتی X:1

در حقیقت اهرم، نسبتی است بین پول واقعی که شما دارید و پولی که با آن می توایند ترید کنید. به عنوان مثال، اگر شما قصد ترید کردن 1 لات معاملاتی جفت ارز USD/JPY بدون مارجین را داشته باشید، شما دقیقا به 100.000 دلار نیاز خواهید داشت.

ولی با "درصد مارجین مورد نیاز 1%"، شما باید فقط 1000 دلار از پولتان را به عنوان وثیقه، کنار بگذارید. حال، اهرمی که برای این معامله ایجاد شده، 100:1 می باشد. در شکل زیر، شما نسبتهای اهرم بسته به درصد مارجین مورد نیاز را می بینید.

جفت ارز

درصد مارجین مورد نیاز

نسبت اهرم

فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس

وقتی که با مارجین معامله می کنید، مقدار مارجین یا همان مارجین مورد نیازی که برای نگهداری یک پوزیشن به آن نیاز دارید، به صورت درصد یا همان درصد مارجینی از سایز پوزیشن شما، محاسبه می شود. آن مقدار مارجین مشخص مورد نیاز، بر اساس ارز پایه جفت ارزی که در حال معامله آن می باشید، محاسبه می شود.

اگر ارز پایه شما با ارزی که حسابتان را با آن باز کرده اید متفاوت باشد، مارجین مورد نیاز به پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید، تبدیل خواهد شد. فرمول مارجین مورد نیاز به این شکل است:

اگر ارز پایه، با پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید یکی باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز

و اگر که ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما متفاوت است:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز * نرخ مبادله بین ارز پایه و ارز حساب معاملاتی شما

مارجین لول Margin Level

به زبان ساده، مارجین لول یا مقدار مارجین، میزان سلامت حساب معاملاتی شما را نشان می دهد. شاید بپرسید چطور؟ در حقیقت مارجین لول، نسبت سرمایه شما به مارجین استفاده شده که به صورت درصد نشان داده شده، می باشد. اگر بخواهیم آن را در غالب یک فرمول به شما نشان دهیم، به این شکل است:

مارجین لول = سرمایه / مارجین استفاده شده * 100

فرض کنید سرمایه شما به عنوان یک تریدر، 5000 دلار است. 1000 دلار شما به صورت مارجین، توسط بروکر شما بلوکه شده است. مارجین لول شما بر اساس این فرمول، به این شکل است:

این مبلغ در بازار فارکس، یک حساب بسیار سالم و عالی تلقی می شود. یک راه برای اطمینان از اینکه آیا حساب شما سالم است یا خیر، این است که ببینید آیا مارجین لول شما بالای 100% است یا خیر.

کال مارجین Call Margin

وقتی که در فارکس مارجین لول شما به یک اندازه خاصی می رسد، به آن کال مارجین می گویند. زمانیکه حساب شما به این آستانه برسد، امکان بسته شدن اجباری برخی یا تمام پوزیشن های شما، وجود دارد. اصطلاحا به این شرایط، Liquidated یا لیکویید شدن هم گفته می شود.

مقدار این مارجین، در حقیقت نزد هر کارگزاری با هم متفاوت است. مثلا وقتی که سطح مارجین حساب شما نزد بعضی بروکرها به 100% برسد، هشدار کال مارجین شما فعال می شود.

در نتیجه، زمانیکه حساب مارجینی شما که معمولا به خاطر یک یا چند معامله ضررده با کمبود نقدینگی مواجه شده است، شما کال مارجین شده اید. معنی این هشدار این است که باید حسابتان را دوباره شارژ کنید و اگر شارژ نکنید، حساب شما به طور اتوماتیک بسته خواهد شد.

جهت کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله کال مارجین چیست؟ سر بزنید.

مارجین آزاد

مارجین معمولا به این شکل طبقه بندی می شود: 1- مارجین استفاده شده 2- مارجین آزاد. هنگامی که یک تریدر فارکس پوزیشنی را باز می کند، سپرده اولیه معامله گر برای آن معامله به عنوان وثیقه توسط کارگزار بلوکه می شود. مجموع پولی که کارگزار برای باز نگه داشتن پوزیشن های معامله گر بلوکه کرده است، مارجین استفاده شده نامیده می شود.

حال بپردازیم به مارجین آزاد. مابه التفاوت سرمایه و مارجین استفاده شده، مارجین آزاد نام دارد. در حقیقت مارجین آزاد، همان مقدار پول راکد درون حساب شما است که درگیر هیج پوزیشنی نشده است. به مارجین آزاد، مارجین قابل استفاده نیز گفته می شود. چرا که شما می توانید از آن در معاملات آتی تان، استفاده کنید.

نتیجه گیری

یکی از بزرگترین جذابیت هایی که بازار فارکس ایجاد کرده، معامله از طریق ابزاری به اسم مارجین است. اما معنی مارجین برای خیلی از تریدرها، مفهومی مبهم و غریبه است.

همان گونه که برای شما توضیح دادیم، معامله با مارجین شما را قادر می سازد تا تریدهایی بزرگتر از موجودی درون حسابتان باز کنید. اما فراموش نکنید که معامله با مارجین، مثل شمشیر دو لبه می ماند. همان قدر که شما ممکن است به سود برسید، به همان اندازه امکان ضرر کردن و از دست رفتن سرمایه تان، وجود دارد.

از شما خواهش می کنیم تا این مقاله را در صورت نیاز چند بار مطالعه کنید تا با مفهوم مارجین، قبل از ورود به دنیای واقعی ترید، آشنا شوید. در صورتیکه این مقاله را مفید یافتید، لطفا آن را با عزیزانتان نیز، به اشتراک بگذارید تا جلوی ضررهای احتمالی آنها را بگیرید.

بررسی مفهوم استاپ اوت در بازار فارکس

استاپ اوت را می‌توان یکی از کابوس‌های معامله‌گرها در بازار فارکس دانست. زمانی که حساب معاملاتی شما استاپ اوت می‌شود، تمام معاملات باز شما بسته می‌شود چرا که موجودی شما دیگر توان تحمل ضررهای بیشتر را نخواهد داشت. استاپ اوت (Stop out) شبیه به کال مارجین است ولی پیش از آن اتفاق می‌افتد. در واقع استاپ اوت به منزله‌ی جلوگیری از کال مارجین و ضررهای بیشتر رخ می‌دهد.

اگر در بازار فارکس فعالیت دارید باید بدانید استاپ اوت چیست و چه فرقی با کال مارجین دارد. عدم آگاهی از این مفاهیم می‌تواند سرمایه‌تان را به باد دهد. پیشتر در مطلب …. در مورد کال مارجین به طور مفصل صحبت کرده‌ایم. امروز در این مقاله از کافیکس قصد داریم شما را با مفهوم استاپ اوت آشنا کنیم.

سطح استاپ اوت چیست و چه زمانی رخ می‌دهد؟

سطح استاپ اوت سطحی است که مارجین شما به یک درصد مشخص کاهش پیدا کرده و در آن زمان تمام موقعیت‌های باز شما به صورت خودکار توسط بروکر بسته می‌شود. دلیل این اتفاق هم کم بودن مارجین است. در واقع حساب معاملاتی شما دیگر نمی‌تواند پوزیشن‌های باز را پشتیبانی کند.

به عبارتی دیگر، زمانی با سطح استاپ اوت روبرو خواهید شد که اکوییتی حساب از یک درصدر مشخص از مارجین مصرفی کمتر شود در این شرایط بروکر بر اساس الویت شروع به بستن معاملات ضررده می‌کند. در واقع الویت را میزان ضرر معامله مشخص می‌کند، معاملاتی که ضرر بیشتری دارند، در الویت هستند و این روند بستن پوزیشن‌های باز تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که سطح مارجین شما کمتر با برابر با سطح استاپ اوت شود. در واقع هر پوزیشنی که بسته می شود باعث آزاد شدن مقداری از مارجین یا وجه تضمینی می‌گردد و این یعنی سطح تعریف کال مارجین مارجین افزایش خواهد یافت. با افزایش سطح مارجین و فاصله گرفتن آن از سطح توقف، روند بستن معاملات متوقف می‌شود. هر چند که این اتفاق خود موجب ضرر شما می‌شود ولی به این شکل شما از ضررهای بیشتر در امان می‌مانید.

به طور کل به بسته شدن پوزیشن‌های باز توسط بروکر استاپ اوت گفته می‌شود. استاپ اوت روندی اختیاری نیست و اتفاق افتادن آن دست شما نیست بلکه به صورت سیستمی رخ می‌دهد. علاوه بر تعریف کال مارجین این، زمانی که پروسه Stop out شروع شود، امکان توقف آن وجود ندارد. سطح توقف با عنوان حداقل حاشیه مورد نیاز هم شناخته می‌شود. به بسته شدن پشت سر هم پوزیشن‌های باز لیکویید شدن (Liquidation) هم می‌گویند

چگونه Margin Level به استاپ اوت می‌رسد؟

در ادامه با مثالی این مبحث را روشن‌تر می‌سازیم. تصور کنید سطح استاپ اوت بروکری 50 درصدر است به این معنی که پلتفرم معاملاتی شما زمانی که سطح مارجین به 50 درصد برسد، به صورت خودکار شروع به بستن پوزیشن‌ها باز می‌کند. شما در این حساب 1000 دلار دارید و با این شرایط سفارش خریدی در جفت ارز یورو و دلار باز می‌کنید. از آنجا که سفارشی باز دارید، مارجین با مارجین مصرفی برابر بوده و عدد 200 را نشان می‌دهد. سپس بازار سریعاً به ضرر شما رفتار کرده و زیان شناور 900 دلاری را برای شما رقم می‌زند. در این شرایط اکوئیتی شما 100 خواهد بود.

حالا باید ببینیم در این وضعیت مارجین لول چه میزان است. طبق فرمول Margin level = (Equity / Used Margin) × 100% سطح مارجین 50 درصد می‌شود. مارجین مصرفی نمی‌تواند زیر 200 دلار شود چرا که این میزان حاشیه لازم است (مقداری که برای باز کردن موقعیت مورد نیاز بود). همانطور که گفتیم سطح توقف بروکرتان 50 درصد است و حال با رسیدن مارجین لول به این سطح معامله بسته شده و در بدترین حالت ممکن حساب 1000 دلاری شما 100 دلار شده و حساب لیکوئید می‌شود.

چرا بروکرها برای معاملات استاپ اوت تعریف کرده‌اند؟

در صورتی که استاپ و توقفی در کار نباشد، معاملات با ضررهای بیشتر از موجودی حساب روبرر می‌شوند. به همین جهت بروکرهای برای توقف ضرر سطحی را مشخص می‌کنند تا مجبور نشوند از جیب خود برای جبران ضررها هزینه کنند. مفهوم استاپ اوت بروکرهای مختلف می‌تواند متفاوت باشد. در نتیجه بهتر است هنگام انتخاب بروکر و باز کردن حساب نسبت به سیاست‌های بروکر آگاه شوید تا انتخاب مناسب‌تری داشته باشید.

سناریوی معاملاتی: سطح مارجین کال ۱۰۰٪ و سطح استاپ اوت در ۵۰%

کارگزاران خرده فروشی فارکس و قرارداد مابه التفاوت، سیاست‌های مارجین کال مختلفی دارند. بعضی از آنها فقط با مارجین کال کار می‌کنند در حالی که عده‌ای دیگر از آنها سطوح مارجین کال و استاپ اوت جداگانه تعریف می‌کنند.

در درس قبل ما یک سناریوی معاملاتی را بررسی کردیم که در آن از یک کارگزاری استفاده می‌کردید که فقط با مارجین کال کار می‌کرد.

در این درس، ما یک سناریوی معاملاتی واقعی را بررسی خواهیم کرد که در آن کارگزاری با سطوح مارجین کال و استاپ اوت جداگانه کار می‌کند.

این کارگزاری سطح مارجین کال را در ۱۰۰٪ و سطح استاپ اوت را در ۵۰% تعریف می‌کند.

اگر معامله‌ای داشته باشید که خیلی افتضاح پیش رفته باشد، چه اتفاقی برای حساب مارجین شما می‌افتد؟

خب برویم ببینیم!

گام ۱: واریز پول به حساب معاملاتی

فرض کنیم شما ۱۰۰۰۰ دلار به حساب معاملاتی خود واریز می‌کنید. حالا موجودی حساب شما ۱۰۰۰۰ دلار است.

حساب معاملاتی شما به صورت زیر خواهد بود

گام ۲: محاسبه مارجین لازم

فرض کنید شما می‌خواهید در جفت ارز GBP/USD یک پوزیشن خرید به اندازه ۱ لات استاندارد (۱۰۰,۰۰۰ واحد) با قیمت ۱.۳۰۰۰۰ باز کنید. لازمه مارجین ۵% است.

برای باز کردن این پوزیشن شما به چه مقدار مارجین (مارجین لازم) نیاز خواهید داشت؟

چون ارز حساب معاملاتی ما دلار آمریکا است باید پوند را به دلار آمریکا تبدیل کنیم تا ارزش اسمی این معامله مشخص شود.

ارزش اسمی ۱۳۰۰۰۰ دلار است.

حالا می‌توانیم مارجین لازم را محاسبه کنیم:

مارجین لازم = ارزش اسمی * لازمه مارجین

$۶,۵۰۰ = $۱۳۰,۰۰۰ * ۰.۰۵

با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما دلار آمریکا باشد، چون لازمه مارجین ۵% است مارجین لازم ۶۵۰۰ دلار خواهد بود.

گام ۳: محاسبه مارجین استفاده شده

به جز معامله‌ای که وارد شدیم هیچ معامله دیگری باز نیست.

چون فقط یک پوزیشن باز داریم مارجین استفاده شده برابر مارجین لازم خواهد بود.

گام ۴: محاسبه دارایی

فرض کنیم که قیمت اندکی در جهت دلخواه شما حرکت کرده است و حالا معامله شما در نقطه سر به سر است.

این یعنی سود/زیان شناور شما ۰ دلار است.

حالا دارایی را حساب کنید:

دارایی = موجودی + سود (یا زیان) شناور

$۱۰,۰۰۰ = $۱۰,۰۰۰ + $۰

حالا دارایی حساب شما ۱۰۰۰۰ دلار است.

گام ۵: محاسبه مارجین آزاد

حالا که ما دارایی را بدست آوردیم می‌توانیم مارجین آزاد را حساب کنیم:

مارجین آزاد = دارایی – مارجین استفاده شده

$۳,۵۰۰ = $۱۰,۰۰۰ – $۶,۵۰۰

مارجین آزاد ۳۵۰۰ دلار است.

گام ۶: محاسبه سطح مارجین

حالا که ما دارایی را بدست آوردیم می‌توانیم سطح مارجین را حساب کنیم:

سطح مارجین = (دارایی / مارجین استفاده شده) * تعریف کال مارجین ۱۰۰٪

۱۵۴% = ($۱۰,۰۰۰ / ۶,۵۰۰) * ۱۰۰%

سطح مارجین برابر ۱۵۴% است.

در اینجا سنجه‌های حساب شما در پلتفرم معاملاتی به صورت زیر خواهد بود:

GBP/USD به مقدار ۴۰۰ پیپ سقوط می‌کند!

GBP/USD به میزان ۴۰۰ پیپ سقوط می‌کند و حالا با قمیت ۱.۲۶۰۰۰ معامله می‌شود.

ببینیم این اتفاق چه تاثیری روی حساب شما داشته است.

مارجین استفاده شده

متوجه خواهید شد که مارجین استفاده شده تغییر کرده است.

به دلیل تغییر نرخ مبادله، ارزش اسمی پوزیشن تغییر کرده است.

این نیاز به محاسبه مجدد مارجین لازم دارد.

هر گاه قمیت GBP/USD تغییر می‌کند، مارجین لازم تغییر می‌کند.

حالا که GBP/USD (به جای ۱.۳۰۰۰۰) با قیمت ۱.۲۶۰۰۰ معامله می‌شود بیایید بینیم برای باز نگه داشته این پوزیشن به چه مقدار مارجین لازم نیاز داریم.

چون ارز حساب معاملاتی ما دلار آمریکا است باید پوند را به دلار آمریکا تبدیل کنیم تا ارزش اسمی این معامله مشخص شود.

ارزش اسمی ۱۲۶۰۰۰ دلار است.

قبلاً ارزش اسمی ۱۳۰۰۰۰ دلار بود. چون GBP/USD سقوط کرده است این یعنی GBP ضعیف شده است. و چون از حساب شما دلار آمریکا است این باعث می‌شود ارزش اسمی پوزیشن شما هم کاهش یابد.

حالا می‌توانیم مارجین لازم را محاسبه کنیم:

مارجین لازم = ارزش اسمی * لازمه مارجین

$۶۳۰۰ = $۱۲۶,۰۰۰ * ۰.۰۵

دقت کنید که چون ارزش اسمیکاهش یافته مارجین لازم هم کاهش پیدا کرده است.

چون لازمه مارجین ۵% است مارجین لازم ۶۳۰۰ دلار خواهد بود.

قبلاً مارجین لازم ۶۵۰۰ دلار بود (زمانی که GBP/USD با قیمت ۱.۳۰۰۰۰ معامله می‌شد).

مارجین استفاده شده برای نشان دادن تغییرات مارجین لازم همه پوزیشن‌های باز بروز رسانی شده است.

در این مثال، چون شما فقط یک پوزیشن باز دارید، مارجین استفاده شده برابر با مارجین لازم جدید خواهد بود.

سود/زیان شناور

GBP/USD از قمیت ۱.۳۰۰۰۰ به ۱.۲۶۰۰۰ سقوط کرده است که معادل ۴۰۰ پیپ است.

چون حجم معاملات شما ۱ لات استاندارد است ارزش هر پیپ ۱۰ دلار است.

این یعنی زیان شناور شما ۴۰۰۰ دلار است.

سود/زیان شناور = (قیمت فعلی – قیمت ورود) * ۱۰۰۰۰ * $X/pip

-$۴,۰۰۰ = (۱.۲۶۰۰۰ – ۱.۳۰۰۰۰) * ۱۰,۰۰۰ * $۱۰/pip

دارایی

حالا دارایی شما ۶۰۰۰ دلار است.

دارایی = موجودی + سود/زیان شناور

$۶,۰۰۰ = $۱۰,۰۰۰ + (-$۴,۰۰۰)

مارجین آزاد

مارجین آزاد شما ۳۰۰- دلار است.

مارجین آزاد = دارایی – مارجین استفاده شده

-$۳۰۰ = $۶,۰۰۰ – $۶,۳۰۰

سطح مارجین

سطح مارجین به ۹۵% کاهش پیدا کرده است.

سطح مارجین = (دارایی / مارجین استفاده شده) * ۱۰۰٪

۹۵% = ($۶,۰۰۰ / $۶,۳۰۰) * ۱۰۰%

سطح مارجین کال زمانی است که سطح مارجین به ۱۰۰٪ می‌رسد.

سطح مارجین شما هنوز زیر ۱۰۰% است.

در اینجا شما یک مارجین کال دریافت خواهید کرد!

این یک هشدار است که یعنی معامله شما در خطر بسته شدن خودکار قرار دارد.

معامله شما هنوز هم باز باقی خواهد ماند ولی شما قادر نخواهید بود پوزیشن جدیدی باز کنید مگر اینکه سطح مارجین شما به بالای ۱۰۰٪ برسد.

سنجه‌های حساب

سنجه‌های حساب شما در پلتفرم معاملاتی به صورت زیر خواهد بود:

GBP/USD به مقدار ۲۹۰ پیپ دیگر سقوط می‌کند!

GBP/USD به میزان ۲۹۰ پیپ سقوط می‌کند و حالا با قمیت ۱.۲۳۱۰۰ معامله می‌شود.

مارجین استفاده شده

حالا که GBP/USD (به تعریف کال مارجین جای ۱.۲۶۰۰۰) با قیمت ۱.۲۳۱۰۰ معامله می‌شود بیایید بینیم برای باز نگه داشته این پوزیشن به چه مقدار مارجین لازم نیاز داریم.

چون ارز حساب معاملاتی ما دلار آمریکا است باید پوند را به دلار آمریکا تبدیل کنیم تا ارزش اسمی این معامله مشخص شود.

ارزش اسمی ۱۲۳۱۰۰ دلار است.

حالا می‌توانیم مارجین لازم را محاسبه کنیم:

مارجین لازم = ارزش اسمی * لازمه مارجین

$۶,۱۵۵ = $۱۲۳,۱۰۰ * ۰.۰۵

دقت کنید که چون ارزش اسمی کاهش یافته مارجین لازم هم کاهش پیدا کرده است.

چون لازمه مارجین ۵% است مارجین لازم ۶۱۵۵ دلار خواهد بود.

قبلاً مارجین لازم ۶۳۰۰ دلار بود (زمانی که GBP/USD با قیمت ۱.۲۶۰۰۰ معامله می‌شد).

مارجین استفاده شده برای نشان دادن تغییرات مارجین لازم همه پوزیشن‌های باز بروز رسانی شده است.

در این مثال، چون شما فقط یک پوزیشن باز دارید، مارجین استفاده شده برابر با مارجین لازم جدید خواهد بود.

سود/زیان شناور

GBP/USD از قمیت ۱.۳۰۰۰۰ به ۱.۲۳۱۰۰ سقوط کرده است که معادل ۶۹۰ پیپ است.

چون حجم معاملات شما ۱ لات استاندارد است ارزش هر پیپ ۱۰ دلار است.

این یعنی زیان شناور شما ۶۹۰۰ دلار است.

سود/زیان شناور = (قیمت فعلی – قیمت ورود) * ۱۰۰۰۰ * $X/pip

-$۶,۹۰۰ = (۱.۲۳۱۰۰ – ۱.۳۰۰۰۰) * ۱۰,۰۰۰ * $۱۰/pip

دارایی

حالا دارایی شما ۳۱۰۰ دلار است.

دارایی = موجودی + سود/زیان شناور

$۳,۱۰۰ = $۱۰,۰۰۰ + (-$۶,۹۰۰)

مارجین آزاد

مارجین آزاد شما ۳۰۵۵- دلار است.

مارجین آزاد = دارایی – مارجین استفاده شده

-$۳,۰۵۵ = $۳,۱۰۰ – $۶,۱۵۵

سطح مارجین

سطح مارجین به ۵۰% کاهش پیدا کرده است.

سطح مارجین = (دارایی / مارجین استفاده شده) * ۱۰۰٪

۵۰% = ($۳,۱۰۰ / $۶,۱۵۵) * ۱۰۰%

در اینجا سطح مارجین شما به زیر سطح استاپ اوت رسیده است!

سنجه‌های حساب

سنجه‌های حساب

استاپ اوت!

سطح استاپ اوت جایی است که سطح مارجین به زیر ۵۰٪ می‌رسد.

در اینجا سطح مارجین شما به سطح استاپ اوت رسیده است!

پلتفرم معاملاتی شما به طور خودکار یک استاپ اوت اجرا خواهد کرد.

این یعنی معامله شما به طور خودکار با قمیت بازار بسته خواهد شد.

1. مارجین استفاده شده شما «آزاد» خواهد شد.
2. زیان شناور شما «محقق خواهد شد.»

موجودی شما برای نشان دادن زیان تحقق یافته بروز رسانی خواهد شد.

حالا که حساب شما پوزیشن بازی ندارد و «ثابت» است، مارجین آزاد، دارایی و موجودی شما یکسان خواهد بود.

دیگر سطح یا سود/زیان شناوری وجود ندارد زیرا پوزیشن بازی ندارید.

بیایید ببینیم حساب معاملاتی شما از آغاز تا پایان چه تغییری کرده است.

شما قبل از معامله ۱۰۰۰۰ دلار نقدینگی داشتید. حالا ۳۱۰۰ دلار برای شما باقی مانده است!

شما ۶۹% سرمایه خود را از دست داده‌اید.

٪ سود/زیان = ((موجودی پایانی – موجودی اولیه) / موجودی اولیه) * ۱۰۰٪

-۶۹% = (($۳,۱۰۰ – $۱۰,۰۰۰) / $۱۰,۰۰۰) * ۱۰۰%

بعضی از معامله‌گران وقتی می‌فهمند معامله آنها به طور خودکار نقد و بسته شده است دچار عوارض شدیدی می‌شوند.

در درس بعدی ما یک سناریوی معاملاتی متفاوت ارائه می‌کنیم که در آن شما فقط با ۱۰۰ دلار وارد معامله می‌شوید.

معامله با چنین مبلغی ممکن است ولی آیا به صلاح است؟ ببینید برای معامله‌گری که سعی کرد این کار را امتحان کند چه اتفاقی افتاد.