گروه های صنعت در بورس

گروه های صنعت در بورس

تقویت 2239 واحدی شاخص بورس تهران

4 شهريور 1397 ساعت 13:39

معامله‌گران بورس تهران امروز در حالی شاهد تقویت تقاضا در برابر عرضه سهام با تکاپوی معامله‌گران حقیقی برای جمع‌آوری سهم‌های ارزنده روبه‌رو بودند که روند معاملات در گروه‌های پیشرو حاکی از معاملاتی متعادل اما کم‌حجم داشت.

شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس اوراق بهادار تهران (تدپیکس) در پایان معاملات امروز شنبه سوم شهریور ماه 97 با افزایش 2239 واحدی به رقم 138 هزار و 582 واحد رسید.

شاخص کل هم ‌وزن اما با افزایش 427واحدی عدد 20 هزار و 864 واحد را به نمایش گذاشت.شاخص سهام آزاد شناور نیز با افزایش 2935 واحدی به رقم 147 هزار و 314 واحد دست یافت.

شاخص بازار اول اما در حالی با افزایش 2187 واحدی به رقم 102 هزار و 510 واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با افزایش 1880 واحدی عدد 274 هزار و 11 واحد را به نمایش گذاشت.

امروز همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) نیز با افزایش 16 بر روی رقم یک هزار و 561 واحد متوقف شد.

بر اساس این گزارش، امروز معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت های هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس با 180واحد ، پتروشیمی جم با 88 واحد و خدمات انفورماتیک با 84 واحدکاهش بیشترین تأثیر منفی را بر برآورد شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند.

در مقابل، معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت‌های پالایش نفت بندر عباس با 232 واحد،ملی صنایع مس ایران با 230 واحد و پالایش نفت تهران با 207 واحد افزایش ، بیشترین تاثیرمثبت را در محاسبه این نماگر به گروه های صنعت در بورس دوش کشیدند.

ارزش کل معاملات امروز بورس تهران در حالی به بیش از 614 میلیارد و 218 میلیون تومان نمایش داده شد که ناشی از دست به دست شدن بیش از یک میلیارد و 749 میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله طی 134هزار و 894نوبت داد و ستد بود.

طی معاملات امروز نماد معاملاتی شرکت‌های خدمات دریایی و کشتیرانی خط دریا بندر، بانک قرض‌الحسنه رسالت، آتیه داده پرداز، سرمایه‌گذاری نفت و گاز پتروشیمی تأمین، بیمه سامان، سرمایه‌گذاری سبحان، حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن بانک ملی برای مردادماه ۹۷، کشاورزی و دامپروری بینالود، سرمایه‌گذاری توسعه گهران امید، ذغال سنگ نگین طبس، مارگارین، گروه های صنعت در بورس مس شهید باهنر، کارخانجات تولیدی شیشه رازی، چرخشگر از سوی ناظر بازار سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکت‌های داروسازی زهراوی، کشاورزی و دامپروری بینالود، بیمه سامان، تولید محور خودرو، تابان نیرو سپاهان، سرما آفرین، دشت مرقاب، زرین معدن آسیا، فرابورس، بورس کالا، پالایش نفت شیراز، پارس خزر، داروسازی سبحان انکولوژی، معادن بافق، فنرسازی زر، مپنا، داروسازی فارابی، سرمایه‌گذاری صنعت نفت، پالایش نفت بندرعباس و پالایش نفت تهران متوقف شدند.

به گزارش فارس، امروز در بازار ۲ بورس تهران که به معاملات درون گروهی سهامداران عمده اختصاص دارد ۶۴ میلیون سهم صنایع ملی مس ایران به ارزش ۲۵ میلیارد تومان به کدهای گروه های صنعت در بورس گروه های صنعت در بورس درون گروهی سهامدار عمده انتقال یافت.

همچنین کمتر از ۱۹ میلیون سهم پتروشیمی گلستان به ارزش بیش از یک میلیارد تومان با معاملات انتقالی روبه‌رو بود، در پتروشیمی مارون اما بیش از ۱۵.۵ میلیون سهم به ارزش بیش از ۸۰ میلیارد تومان کد به کد شد. کمتر از ۱۱ میلیون سهم پاکسان به ارزش بیش از ۵ میلیارد تومان با معاملات درون گروهی روبه‌رو بود.

همچنین ۹.۵ میلیون سهم گروه صنعتی پاکشو به ارزش ۱۳ میلیارد تومان و بیش از ۹ میلیون حق تقدم خرید سهام پخش البرز به ارزش بیش از ۲۵۰ میلیون تومان کد به کد شد.

بر اساس این گزارش امروز بازار سهام امروز د حالی معاملاتی متعادل و به نسبت کم‌حجم را در اغلب نمادهای معاملاتی به نظاره نشست که گروه فلزات اساسی به رهبری ملی صنایع مس ایران و ذوب‌آهن اصفهان توانستند در سقف کامل قیمتی با معاملاتی پرحجم روبه‌رو باشند .
در این بین گروه پالایشی‌ها نیز امروز در تک‌سهم‌هایی همچون پالایش نفت اصفهان، پالایش نفت تهران، پالایش نفت بندرعباس و تبریز با رنج شدن قیمت‌ها در دامنه نوسان قیمتی روبه‌رو بودند هرچند که صف خریدهای ناپایداری نیز در این گروه پدیدار شد.
در مقابل گروه پتروشیمی‌ها چشم به راه تغییرات قیمت‌ها در بورس کالا با معاملاتی متعادل اما کم حجم امروز روبه‌رو بود. نماد معاملاتی داده گستر عصر نوین اما همچنان صف فروش پرحجم خود را تجربه می‌کند، درحالی‌که بازارگردان این سهم همه تمرکز خود را برای مدیریت قیمت این سهم در محدوده ۵۵۰ تومان گذاشته است.
در گروه فلزات اساسی خوش‌بینی‌ها بر اساس رشد قیمت‌های جهانی به ویژه برای سرب و روی و آلومینیوم باعث شده تا اقبال برای جمع‌آوری سهام در این گروه افزایش یابد. این در حالی است که برخی شنیده‌ها حاکی است از امروز شرکت‌های پالایشی اقدام به فروش فرآورده‌های خود بر اساس نرخ ارز بازار توافقی کرده‌اند.

تاثیر ویژگی‌های صنعت برسرایت ریسک مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران

همبستگی روند حرکت و بازده بازارها امری مهم در مدیریت ریسک و راهبرد‌های تشکیل سبد سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذارانی که سعی در متنوع ساختن دارایی‌های خود در بازارهای منطقه‌ای دارند به ارتباطات میان بازارهای سهام توجه ویژه‌ای می‌نمایند. در این تحقیق سعی شده است که انتقال ریسک از بخش مالی به سایر بخش‌های اقتصادی و ویژگی‌های خاص هرصنعت که منجر به تشدید این پدیده می‌شود، بررسی گردد. بدین منظور پس از معرفی شاخص جدیدی برای سرایت ریسک بازار مالی به صنایع فعال در بورس، یا به عبارت دیگر همزمانی بازده‌های حدی منفی بین بازار و صنعت، داده‌های 26 صنعت فعال در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره1390 تا 1396 از طریق تخمین مدل رگرسیون پواسن مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان می‌دهد که سرایت ریسک در میان صنایعی که شاخص ارزش نسبی بالاتر و سرمایه‌گذاری بالاتری دارند کمتر است. همچنین، سرایت برای صنایعی که تأمین مالی را بیشتر از طریق بدهی انجام می‌دهند بیشتر اتفاق می‌اُفتد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Impact of industry's features on financial risk contagion of Companies Listed in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

• Mohammad Ghadamyari 1
• Hossein Eslami Mofid Abadi 2

2 Assistant Professor, Department of Accounting & Management, Shahriyar Branch, Islamic Azad University, Shahriyar, Iran

The correlation between market movements and returns is an important issue in risk management and investment portfolio strategies. Investors who try to diversify their assets in regional markets pay special attention to communications between financial markets. In this study, we have tried to study the contagion of risk tail from the financial sector to other economic sectors and the specific characteristics of each industry that affect this phenomenon. For this purpose, we introduce a new index for risk tail contagion from financial market to industries or in other words, conditional coexcee dance (CCX) in the TSE. We investigate risk tail contagion between the market and industry, using 26 TSE industries data for the period 2011 to 2017 by estimating the Poisson's regression. The results show that the risk tail contagion is lower among industries that have a higher relative value index and higher investment. Contagion also occurs more for industries that use external debt.

سودآورترین شرکت‌های بازار را بشناسید

تیر و مرداد ماه هر سال، فصل مجامع شرکت‌های بورسی بوده است. با توجه به برگزاری مجمع بخش بزرگی از شرکت‌های بازار سرمایه در دو ماه اخیر، نگاهی به عملکرد سال گذشته این شرکت‌ها داشته‌ایم.

به گزارش صدای بورس نگاهی به عملکرد سال گذشته این شرکت‌ها نشان می‌دهد برخی از آنها توانسته‌اند سودآوری خود را افزایش دهند و علاوه بر ارزنده‌تر شدن، سود بیشتری به سهامداران خود پرداخت کرده اند. برخی شرکت‌ها با وجود وضعیت مناسب در درآمدها به دلیل افزایش یا عدم مدیریت مناسب هزینه‌ها قادر به سودسازی نبودند

بنابراین رویه‌های متفاوتی از حیث سودآوری و تقسیم سود شرکت‌ها مورد بررسی قرار گرفت و در هر دسته ۱۰ شرکت اول معرفی شدند.

در ادامه دلایل قرار گرفتن شرکت‌ها به عنوان “ترین” در لیست‌ها مورد ارزیابی قرار گرفت. برای مثال یک شرکت از چه طریق توانسته بهترین بهبود در سودآوری را به نام خود رقم بزند؟

این افزایش سودآوری میتواند از طریق بهبود در عملکرد و درآمدهای عملیاتی شرکت باشد.

از طریق کاهش هزینه‌های تمام شده باشد.

از طریق درآمدهای غیر عملیاتی که معمولا تکرار نمی‌شود و ممکن است فقط سال قبل اتفاق افتاده باشد.

بنابراین شناسایی محل ایجاد سود بسیار مهم و تاثیرگذار است. چرا که در ادامه یافتن پاسخ ارزندگی یا عدم ارزنده بودن یک شرکت، تنها به مقدار سودسازی آن شرکت در سال اخیر مربوط نمی‌شود و نیاز به بررسی کامل وضعیت بنیادی آن مجموعه دارد.

بهترین یا ضعیف‌ترین عملکردها

گزارش ره آورد ۳۶۵ ، ۱۲ حالت متفاوت از “ترین‌”ها را معرفی و برخی از آن‌ها را مورد بررسی بیشتر قرار داده است. فیلتر این نمادها می‌تواند فرصتی برای آغاز یک بررسی دقیق‌تر از یک شرکت با پتانسیل بالا برای خرید سهام‌ آن یا به‌عکس باشد.

• گروه ۱ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترینEPSشناسایی شده مربوط به شرکت‌ها به ترتیب زیر است.

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین سودآوری به ازای هر سهم، صنعت شیمیایی با ۶ تکرار و بعد از آن فرآورده های نفتی و فلزات اساسی بوده است.

همانطور که در لیست مشاهده می شود EPS در همه ۱۰ سهم برتر نسبت به سال مالی قبل بهبود داشته و همچنین رشد قابل توجهی را تجربه کردند.

نماد شفن در بین ۱۰ نماد برتر که دومین EPS بزرگ را ساخته است، کمترین نسبت P/E را دارد که جذابیت این سهم را بیش تر کرده است.

نماد شراز بیشترین میزان رشد را در لیست ۱۰ تایی فوق تجربه کرده است که به استناد گزارش تفسیری صورت های مالی، بخش اعظم آن حاصل از افزایش نرخ ذخایر نفت و فرآورده های نفتی این شرکت بوده است. بنابراین این رشد مستقیما حاصل از بهبود در عملیات شرکت نبوده است.

• گروه ۲ -بیشترین درصد رشدEPS که نشان دهنده‌ی تغییر مثبت و افزایش سودآوری هر سهم شرکت‌ها است به صورت زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

صنعت بانکی ها با ۳ تکرار سهم بیشتری در بهبود عملکرد سودآوری (از حیث درصدی) در بین ۴۴ صنعت بورس داشته است.

حفارس با بیشترین میزان رشد در سودسازی به ازای هر سهم در حالی در رتبه اول قرار گرفته است که با وجود افزایش در درآمدها نسبت به سال قبل، همچنان در عملیات زیان ده بوده و این سود حاصل از درآمدهای غیر عملیاتی بوده است. این شرکت یکی از دارایی های ثابت خود را به ازای بخشی از بدهی کلان خود تهاتر کرده است و از محل تفاوت ارزش روز دارایی با ارزش ثبتی آن سود شناسایی کرده است. بنابراین عملا این بهبود حاصل از عملیات اصلی شرکت نبوده و قابل اعتنا نمی باشد.

بانک تجارت و بانک صادرات درآمدهای عملیاتی سال ۹۹ خود را به طور چشمگیری افزایش دادند و هر دو عملکرد بسیار خوبی در بهبود عملیات خود داشته اند با این تفاوت که بانک تجارت نتوانست زیان انباشته خود را از بین ببرد، اما بانک صادرات به کمک افزایش چشمگیر در درآمدهای غیر مشاع خود از زیان خارج شده و سود انباشته ثبت کرده است.

• گروه۳- بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین افزایش ریالی EPS شناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین سودآوری به ازای هر سهم، صنعت شیمیایی با ۵ تکرار و بعد از آن فرآورده های نفتی و فلزات اساسی بوده است.

همانطور که در لیست مشاهده می شود EPS در همه ۱۰ سهم برتر نسبت به سال مالی قبل بهبود داشته و همچنین رشد قابل توجهی را تجربه کردند.

نماد فپنتا در بین ۱۰ نماد برتر که بیشترین افزایش ریالی EPS را ساخته است، که دلیل اصلی آن افزایش درآمدهای عملیاتی حدود ۲ برابری برای سال مالی ۱۳۹۹ بوده است.

نماد فجر کمترین مقدار P/E را داراست که از این نظر این سهم را بسیار جذاب کرده است.

• گروه ۴ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، کمترینEPSشناسایی گروه های صنعت در بورس شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با کمترین سودآوری به ازای هر سهم، صنعت خودرو و قطعات با ۳ تکرار بوده است.

همانطور که در لیست مشاهده می شود EPS به جز در نمادهای سمایه و شکف، در تمامی سهمها، نسبت به سال مالی قبل کاهش داشته است.

نماد سمایه در بین ۱۰ نماد برتر که کمترین EPS را ساخته است، که با افزایش حدود ۳ برابری درآمدهای مشاع که ناشی از سود فروش سهام شرکتها بوده، رشد ۱۷ درصدی نسبت به سال قبل داشته است.

بیشترین کاهش سود هر سهم برای نماد خپارس میباشد که با وجود ۴ برابر شدن درآمدهای عملیاتی، ۲۱۰۰ درصد کاهش سود به ازای هر سهم داشته است. این تفاوت ناشی از نبود درآمدهای استثنایی نسبت به سال قبل مالی است که در سال مالی ۹۹ وجود نداشته بنابراین نمیتوان بیان کرد که خپارس عملکرد غیرقابل قبولی در سال مالی ۱۳۹۹ داشته است.

• گروه ۵ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین کاهش درصدیEPS شناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با کمترین سودآوری به ازای هر سهم، صنعت خودرو و قطعات و بیمه و بازنشستگی هر کدام با ۳ تکرار است.

همانطور که در لیست مشاهده می شود مقدار EPS در تمامی سهمها عددی منفی است؛ یعنی تمامی کاهش ها منجر به زیان هر سهم شدهاند.

نماد وحافظ در بین ۱۰ نماد لیست شده، در رده دوم بیشترین کاهش درصدی EPS را قرار گرفته است. این زیان ناشی از هزینه خسارت تقریبا دو برابری نسبت به سال مالی قبل است که عمدتا از پرداخت خسارت بیمه اتومبیل-ثالت ناشی شده است.

• گروه ۶ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین کاهش ریالیEPS شناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

دلیل قرارگیری نماد گشان در صدر این جدول به دلیل افزایش سرمایهی بالای شرکت است بنابراین این کاهش نشان از عملکرد ضعیف شرکت نمی‌باشد.

برای اطمینان از اینکه این کاهش سود هر سهم ناشی از عملکرد شرکت بوده یا خیر باید عامل افزایش سرمایه چک شود.

• گروه ۷ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترینDPSشناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین تقسیم سود به ازای هر سهم، صنعت شیمیایی با ۶ بار تکرار است.

فپنتا علاوه بر قرارگیری در ردهی دوم تقسیم سود سال ۹۹، با رشد ۱۶۰۰ درصدی در سود تقسیمی همراه بوده است.

• گروه ۸ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین افزایشDPSشناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

خمحور با افزایش ۱۱۹ برابری ِDPS خود نسبت به سال قبل در صدر این جدول قرار گرفته است.

• گروه ۹ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین افزایش میزان ریالیDPS شناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین تقسیم سود به ازای هر سهم، صنعت شیمیایی با ۶ بار تکرار است.گروه های صنعت در بورس

• گروه ۱۰ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشتریندرصد توزیع سودشناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین تقسیم سود به ازای هر سهم، صنعت سیمان، آهک و گچ با ۳ بار تکرار است.

سفانو و سفارس با وجود قرارگیری در بالاترین درصد توزیع ها، نسبت به سال قبل به ترتیب ۲۵ و ۹ درصد کاهش داشتهاند.

• گروه ۱۱ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین افزایشدرصدی در درصد توزیع سود شناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین تقسیم سود به ازای هر سهم، صنعت عرضه برق،گاز،بخار و آب گرم با ۲ بار تکرار است.

• گروه ۱۲ - بر اساس آخرین مجامع سالانه برگزار شده تا پایان مرداد ماه ۱۴۰۰، بیشترین افزایشواحدی در درصد توزیع سود شناسایی شده به ترتیب زیر است:

۱۰ شرکت منتخب فوق از بین نمادهایی که در هر دو سال اخیر مجمع برگزار کردند، بوده است.

سال مالی تمام نمادهای فوق منتهی به ۲۹ اسفند ۹۹ است.

پرتکرارترین صنعت در بین ۱۰ شرکت با بیشترین تقسیم سود به ازای هر سهم، صنعت عرضه برق،گاز،بخار و آب گرم با ۲ بار تکرار است.

آخرین تغییرات در معاملات تالار شیشه‌ای

خرداد: در دومین روز معاملات بورس تهران در این هفته روند قیمتی سهم‌ها در گروه‌های فلزات اساسی و نفت عموما کاهشی بود، اما خودرویی‌ها توانستند روند رو به رشدی را تجربه کنند.

به گزارش خرداد از ایسنا، امروز یکشنبه شاخص کل بازده نقدی و قیمتی بورس اوراق بهادار تهران ۳۴۴ واحد افت کرد و به رقم ۹۰ هزار و ۹۵۱ رسید. همچنین شاخص کل هم وزن پس از هشت واحد کاهش تا رقم ۱۷ هزار و ۶۴۶ واحدی پایین رفت.

شاخص آزاد شناور نیز در این مدت ۳۴۳ واحد افت کرد و رقم ۹۸ هزار و ۴۰۷ واحد را تجربه کرد. همچنین شاخص بازار اول ۴۴۶ واحد کاهش یافت و تا رقم ۶۴ هزار و ۶۱۵ پایین رفت، اما شاخص بازار دوم با ۳۳۷ واحد رشد به رقم ۱۹۳ هزار و ۶۲۸ واحد رسید.

در معاملات امروز نماد فولاد مبارکه اصفهان، پالایش نفت بندرعباس، پالایش نفت اصفهان هر یک به ترتیب با ۸۶، ۵۷ و ۵۷ واحد تاثیر، بیشترین تاثیر کاهنده را روی دماسنج بازار سرمایه داشتند، اما در طرف مقابل سرمایه‌ گذاری نفت و گاز پتروشیمی تامین، ایران خودرو، شرکت ارتباطات سیار ایران، ۳۶، ۲۱ و ۲۰ واحد در رشد دماسنج بازار سرمایه نقش داشتند.

امروز در گروه فلزات اساسی اکثریت نمادها شاهد افت قیمت پایانی بودند. در این گروه ۱۲۰ میلیون سهم به ارزش بیش از ۲۵ میلیارد تومان مورد داد و ستد قرار گرفت.

همچنین گروه فرآورده‌های نفتی، کوک و سوخت هسته‌ای نیز اکثرا با کاهش قیمت‌ها همراه بودند. دراین گروه ۳۳ میلیون سهم به ارزش ۱۵ میلیارد و ۷۰۰ میلیون تومان مورد دادوستد قرار گرفت.

در گروه خودرو نیز ۱۱۷ میلیون سهم به ارزش نزدیک به ۱۴ میلیارد تومان مورد دادوستد قرار گرفت. در این گروه مخالف فلزی‌ها و نفتی‌ها روند قیمت‌ها عموما افزایشی بود هرچند درصد افزایش آن چندان چشمگیر نبود.

ارزش معاملات بورس تهران امروز به رقم ۱۹۷ میلیارد تومان رسید که این رقم ناشی از دست به دست شدن یک میلیارد و ۲۸۳ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله طی ۷۰ هزار و ۵۶۷ نوبت دادوستد بود.

آیفکس نیز ۲.۷ واحد کاهش یافت و به رقم ۱۰۲۰ واحدی رسید. همچنین ارزش معاملات فرابورس ایران به رقم ۲۳۱ میلیارد تومان رسید که این رقم ناشی از دست به دست شدن ۲۱۹ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله طی ۳۹ هزار و ۲۸۴ نوبت دادوستد بود.

سهم های کامودیتی محور کدامند؟

در بورس ایران سهم های کامودیتی محور کم نیستند، ولی آیا شما می دانید سهم های کامودیتی محور چیست و چه فرقی با سهام های عادی بازار سرمایه دارد؟ به زبان ساده و در توضیح سهم های کامودیتی محور می توان این طور گفت که سهام هایی که در گروه های پالایشی، فلزات، نفت و گاز، معدنی و بعضی سهام های صنایع غذایی در این گروه از سهام های بورسی قرار می گیرند. قیمت سهام کامودیتی در بورس با توجه به نرخ های جهانی جهت می گیرد و به عنوان مثال اگر قیمت نفت و گاز افزایش یابد، شرکت های مرتبط با نفت و گاز در ایران تاثیرات قیمتی خواهند پذیرفت، پس اگر در بورس ایران فعالیت دارید و هنوز نمی دانید مفهوم کامودیتی در بورس چیست، حتما این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.

سهم های کامودیتی محور

یکی از کلمه هایی که در بازارهای مالی بسیار آن را شنیده ایم، کامودیتی می باشد. کامودیتی طیف گسترده ای از کالاهایی که در بازار مورد معامله قرار می گروه های صنعت در بورس گیرد را شامل می شود. در حقیقت به کالا یا خدمتی که تولید آن استاندارد است و امکان کپی شدن را دارد و در مقیاس بزرگ در بازار وجود دارد، کامودیتی گفته می شود. کامودیتی در لغت به معنی کالا یا کالای اولیه است، Commodity Market هم به عنوان بازار کالا شناخته شده است. به عنوان مثال بازارهای کالایی مانند CBOT ،LME ،CME و NYMEX از جمله معروف ترین و اصلی ترین بازارهای کالایی دنیا به حساب می آیند.

حتما برایتان جالب است : سهام های دلاری و غیردلاری بازار بورس

کامودیتی ها کالاهایی محسوب می شوند که امکان تبادل کامل و یا نسبی را دارند. واحدهایی که بدون در نظر گرفتن سازنده های آن ها یکسان اند اما کیفیت آن ها امکان دارد متفاوت باشد و این امر تقریبا برای تمامی سازندگان یکسان است. بزرگترین نمونه برای کامودیتی ها فلز با ارزش مثل طلا، نقره و پلاتین است. مواد خام مثل نفت و گاز و کربن و محصولات غذایی مثل دانه های قهوه، گندم، سیب زمینی، قند و گوشت هستند. کامودیتی ها به صورت معمول ورودی هایی برای تولید سایر اجناس به شمار می آیند. اصطلاح کامودیتی یا کالای اولیه، ابتدا به وسیله اقتصاددان‌ ها به زبان آمد. در زبان عمومی اقتصاد نیز اغلب کامودیتی را به کالا ترجمه می‌ نمایند.

معرفی انواع کامودیتی‌ ها

به صورت کلی کامودیتی ها به دو گروه کامودیتی سخت و کامودیتی نرم تقسیم بندی می شوند. به آن گروه از محصولاتی که به شکل طبیعی در طبیعت وجود دارند مثل نفت، طلا و … کامودیتی سخت گفته می شود و بیشتر محصولات کشاورزی مثل ذرت، سویا، گندم و … در گروه کامودیتی‌ های نرم قرار خواهند گرفت. از ویژگی کامودیتی‌ های نرم این است که به دلیل حساسیت بالای این محصولات نسبت به تغییرات اقلیمی و آب و هوایی در بیشتر اوقات تغییر قیمت‎ ‌های فصلی در بازار این گروه از کامودیتی‌ ها به چشم می خورد.

در بررسی کامودیتی ها باید این را در نظر داشته باشید که به منظور بررسی آن ها می بایست انواع بازارهای کالایی را ارزیابی کنید و شاخص CBR این کار را تسهیل خواهد کرد. در این شاخص اثرات 19 کالا و در دو حالت نقدی و آتی در نظر گرفته شده است و این کالاها به 4 گروه با وزن های متفاوت تقسیم بندی شده اند که شامل محصولات کشاورزی، انرژی، فلزی و فلزات گران بها می باشد. شاخص های دیگری هم در این زمینه وجود دارد مثل BCI، شاخص مواد خام گلدمن ساکس، شاخص بین المللی مواد راجرز، شاخص بانک جهانی، CCI و شاخص هایی از این دست.

کامودیتی در بورس : بازار کامودیتی به صورت کلی به عرضه و تقاضا بستگی دارد. در این زمینه در حال حاضر هیچ تولیدکننده ای در بازار وجود ندارد و همه شرکت ها در این زمینه یکسان می باشند و تفاوت قابل ذکری در آن ها دیده نم یشود، از همین روی قیمت در این بازار طبق فرصت ها و عرضه و تقاضا تعیین می شود و همین امر موجب می شود دلالان برای ورود به این بازار اقدام نمایند.

حتما برایتان جالب است : کم ریسک ترین سرمایه گذاری بورس چیست؟

از دیگر قابلیت های کامودیتی ها می توان به داشتن معیار و استاندارد اندازه گیری اشاره کرد. هر کامودیتی می بایست قابلیتی داشته باشد که برای هر واحد مثل خودش وزن، چگالی، اندازه و … یکسان و معمول باشد، از همین روی برخی از محصولات مثل الماس ها کامودیتی به حساب نمی آیند. الماس‌ ها منحصر به فرد اند و قابلیت هایی مثل اندازه، برش، چگالی و رنگ دارند که با هر جواهر دیگر متفاوت است و این قابلیت ها در مکانیسم های پولی مورد استفاهد قرار می گیرند.

کامودیتی فلزات اساسی : از دیگر کامودیتی ها نیز می توان به فلزات اساسی اشاره داشت. به صورت کلی فلزاتی مثل فولاد، مس، آلومینیوم، روی، نفت و مشتقات آن هم در شاخه بازار انرژی قرار دارند. باید در نظر داشت که فلزات گران بها مثل طلا و نقره نیز در زیر شاخه کامودیتی ها جای می گیرند. با توجه به این که کامودیتی ها به خصوص نفت، گندم، آهن و آلومینیوم جزو مهم ترین ترکیب های تشکیل دهنده کالاهای مرسوم به حساب می آیند، نقش حائز اهمیتی در اقتصاد ایفا می کنند و تغییرهای قیمت آن ها کل اقتصاد جهان را دستخوش تغییر خواهد کرد.

نحوه انجام معاملات کامودیتی ها

در حال حاضر قابلیت معامله کامودیتی ها به وسیله سرمایه گذاری در سهام شرکت های مرتبط با این کالاها فراهم است و این بدین معنی است که به موازات بازارهای فیوچرز کامودیتی ها، بازارهای سهامی وجود دارند که فرصت سرمایه گذاری موازی برای سرمایه گذاران به وجود می آورند تا بتوانند از رشد قیمت شرکت های فعال گروه های صنعت در بورس در حوزه کامودیتی استفاده نمایند.

معامله در بازار آتی به صورت CFD نیز فراهم شده است که به معنای قرارداد ما به التفاوت می باشد و در آن سود با توجه به تفاوت قیمت خرید با فروش حاصل می شود. در حقیقت این امکان در اختیار معامله گر قرار می گیرد که روی تغییرات قیمتی سود به دست آورد. کامودیتی ها خود نوعی دارایی مالی به عنوان رقیبی برای سهام هستند، جابجایی نقدینگی میان بازار فیوچرز کامودیتی و بازار سهام، همیشه به عنوان ابزاری به منظور سرمایه گذاران در راستای به دست آوردن حداکثر بازدهی کاربرد داشته است.

افزایش قیمت کامودیتی‌ ها معمولا به گروه های صنعت در بورس دنبال یک افزایش تقاضای شدید ناشی از رونق فعالیت های اقتصادی به وجود می آید، چرا که تقاضا برای نهاده‌ های تولید بیشتر می شود و همان طور که پیش تر هم گفتیم، کامودیتی‌ ها جزو اساسی ترین نهاده های تولید قرار دارند. در ضمن یکی از قابلیت های حائز اهمیت و لازم کامودیتی ها، دارا بودن استانداردهای حجمی، وزنی یا به صورت کلی اندازه گیری می باشد.

عوامل تاثیرگذار بر بازار کامودیتی‌ ها کدامند؟

بازار کامودیتی در تمام جهان از پارامترهای اقتصاد کلان تاثیر می پذیرد. پارامترهایی مانند عرضه و تقاضا و تغییر موجودی انبارها یا تنش‌ های سیاسی و ریسک‌ های مرتبط با آن. در ادامه مواردی که در بازار کامودیتی‌ ها اثرگذار است را عنوان کرده ایم که این عوامل به شرح زیر می باشد؛

• ** شاخص دلار
• ** میزان عرضه و تقاضا
• ** تغییرات ذخایر یا انبار کالاها
• ** شاخص‌ های مهم اقتصادی کشورهای موثر
• ** کاهش نرخ بهره در اقتصاد کشورهای قدرتمند دنیا
• ** کاهش ارزش دلار در برابر دیگر ارزها به ویژه یوآن و یورو
• ** اتخاذ سیاست‌ های تقویت کننده و مفید در عرصه کامودیتی‌ ها
• ** میزان تولید، وجود محدودیت‌ ها و موانع بر سر راه تولیدکنندگان مهم در دنیا
• ** وقوع رخدادهای طبیعی یا سیاسی که به نحوی بر عرضه کامودیتی‌ ها موثر است
• ** سیاست‌ های پولی و مالی دولت‌ ها و بانک مرکزی کشورهای حائز اهمیت و تاثیرگذار مثل آمریکا و چین

عواملی که عنوان کردیم، بر رونق بازار کامودیتی‌ ها موثر خواهند بود و چناچه اقتصاد خلافه جهت موارد بالا حرکت کند، شاهد افت بازار کامودیتی‌ ها خواهیم بود. نکته مهمی که در این خصوص باید در نظر داشته باشید اینجاست که وضعیت اقتصادی کشورهایی که مصرف‌ کننده عمده کامودیتی محسوب می شوند، بر دیگر شاخص‌ ها موثر است. برای مثال مدتی به دلیل سرد شدن اقتصاد چین بازار کامودیتی بی‌رونق و در رکود بود، چرا که چین تقریبا 50 درصد کامودیتی‌ ها را مصرف می نماید.

از همین روی برنامه‌ ای به منظور توسعه چین و رشد زیرساخت‌ ها و مسکن در این کشور هدف‌ گذاری شد که این موضوع موجب رشد مصرف کامودیتی شد. در حقیقت اقتصاد جهانی امیدوار است با کاهش تنش‌ های تجاری بین چین و آمریکا وضعیت اقتصادی بهتری را شاهد باشیم و رشد تقاضا برای کامودیتی‌ ها ایجاد شود و در حال حاضر نیز سهام های کامودیتی محور بورس ایران می توانند گزینه های مناسبی برای سرمایه گذاری افراد به خصوص برای بلندمدت به حساب آیند.

تاثیر کامودیتی‌ ها در بورس چیست؟

بورس تهران بازاری کامودیتی محور به حساب می آید و حائز اهمیت ترین تاثیر کامودیتی ها بر شرکت های فعال در بورس ایران به موضوع نرخ گذاری آن ها و حجم صادرات وابسته است. در واقع بسیاری از شرکت ها خواه با فروش داخلی و یا صادراتی، از نرخ های جهانی کالا ها تاثیر می‌ گیرند، بنابراین نرخ جهانی کالاها در کل دنیا بر کالاهای مرتبط در شرکت ها و کارخانجات داخلی تاثیراتی را می گذارد. از جمله این شرکت ها می‌ توان به شرکت های فعال در صنعت فولاد، سنگ آهن، پتروشیمی، پالایشی و … اشاره کرد و البته این را نیز باید در خاطر داشت که حائز اصلی ترین تاثیرگذاری متوجه شرکت های صادرات محور خواهد بود.

تاثیرپذیری از نرخ های جهانی معمولا بر مبالغ فروش و در نهایت بر سوددهی شرکت ها موثر است، بنابراین یکی از اصلی ترین جنبه های تحلیل شرکت ها به منظور اتخاذ تصمیمات صحیح سرمایه گذاری، درک عمیق و صحیح از صنعت مورد نظر در ابعاد داخلی و جهانی است، بررسی وضعیت و جایگاه گذشته، فعلی و آینده صنعت لازمه تحلیل شرکت ها بوده و بدون آگاهی از این موارد نمی‌ توان تصمیم مناسبی برای سرمایه گذاری در یک شرکت گرفت.

حتما برایتان جالب است : تفاوت بازار فارکس با ارز دیجیتال چیست؟

برای مثال باید در نظر داشت که فلز یک ماده خام اولیه حائز اهمیت در تولیدهای صنعتی به حساب می آید که در اقتصاد هر کشوری بسیار حائز اهمیت است. زمانی که قیمت فلز بیشتر می شود، سود شرکت های استخراج فلز نیز به مراتب افزایش پیدا گروه های صنعت در بورس خواهد کرد که این امر می تواند به تقویت ارزش سهام این شرکت ها منتهی شود. لذا شرکت هایی مانند شرکت های سازنده خودرو و دیگر ماشین آلات، شرکت های ساختمانی، شرکت های وابسته به صنعت هوا فضا و به صورت کلی شرکت هایی از این دست که از فلز به عنوان ماده اولیه بهره می گیرند، با افت سود و کاهش احتمالی قیمت سهام روبرو می شوند.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، به بررسی سهم های کامودیتی محور در بورس پرداختیم.

همچنین چنانچه دوست دارید بدانید سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بهترین راهنمایی را از این مطلب دریافت نمایید .