درک مارجین نگهداری

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

لوریج و مارجین در معاملات فارکس – بخش اول

لوریج و مارجین از جمله اصطلاحاتی است که هر معامله گر فارکس با آن رو به رو می شود.
درک مفهوم این دو اصطلاح ساده است به همین دلیل، تقریباً تمام معامله گران می توانند از آن استفاده کنند.
اما با این حال، اگر افراد در زمان استفاده از این ابزارها به برخی از نکات توجه نکنند، با مشکلاتی مواجه می شوند.

ما در این مقاله سعی کرده ایم تا با دادن اطلاعات مفید در این زمینه، از بروز اشتباهاتی که موجودی حساب معاملاتی شما را با خطر روبرو می کنند، جلوگیری کنیم.

لوریج در بروکر فارکس

اصطلاح لوریج ساده است و معمولاً سوالی را در ذهن افراد ایجاد نمی کند.
به طور ساده می توان گفت لوریج، وامی است که یک بروکر به معامله گر می دهد تا بتواند معاملات فارکس خود را در حجم بالاتری انجام درک مارجین نگهداری دهد.
توجه داشته باشید که شما مالک وام نیستید بلکه تنها می توانید با استفاده از آن حجم معاملات خود را افزایش دهید.

حتماً تا کنون با اندازه لات آشنایی پیدا کرده اید.
اندازه لات استاندارد برابر با 100 هزار دلار است به این معنا که اگر بخواهید یک لات معامله کنید، موجودی شما باید برابر با 100 هزار لات باشد.
اما سوال این است که موجودی چند درصد از معامله گران برابر با این مقدار است؟
حتی اگر سایز لات انتخابی شما کمتر باشد ( یک مینی لات برابر با 10 هزار دلار و یک میکرو لات برابر با هزار دلار است) باز هم ممکن است نتوانید آن را تأمین کنید.
اندازه لات می تواند تأثیر زیادی بر درآمد شما داشته باشد.
یک لات استاندارد به شما این امکان را می دهد تا به ازای هر پیپ، 10 دلار بدست آورید.
اگر 1 مینی لات معامله کنید، می توانید به ازای هر پیپ، 1 دلار کسب کنید و با 1 میکرو لات می توانید به ازای هر پیپ، 0.1 دلار بدست آورید.

با توجه به این نکات، به عنوان یک معامله گر باید به سایز لات ها توجه کنید.
موجودی حساب تمام معامله گران فارکس برابر با 1000 دلار نیست به همین دلیل بروکرها مبلغی را به عنوان وام برای معامله گران در نظر می گیرند.
برای مثال، فرض کنید که موجودی شما برابر با 100 دلار باشد اما اندازه یک میکرو لات برابر با 1000 دلار است.
بروکر به شما لوریج 1:10 را پیشنهاد می دهد.
با استفاده از این لوریج موجودی حساب شما برابر با 1000 دلار خواهد شد و به این ترتیب می توانید پوزیشن خود را باز کنید.
هر بروکری، میزان مشخصی از لوریج را به شما پیشنهاد می دهد.
کمترین مقدار برابر با 1:5 است به این معنا که در صورت استفاده از آن موجودی حساب شما 5 برابر می شود.
بیشترین لوریجی که بروکر به شما پیشنهاد می دهد 1:1000 است که موجودی حساب شما را 1000 برابر خواهد کرد.

معامله با لوریج چگونه است؟

لوریج، مبلغی است که بروکر برای انجام معاملات شما فراهم می کند که در نظر اول مشابه با وام است اما کمی با آن متفاوت است.
اولاً باید گفت که شما مالک لوریج به عنوان وام نیستید و نباید آن را پس دهید.
دوماً، توجه داشته باشید که در صورت استفاده از لوریج، ریسک ضرر شما افزایش پیدا می کند.
ممکن است با خواندن این مطالب، سوالات زیادی در ذهن شما ایجاد شود:

• چرا بروکرها به معامله گران پول قرض می دهند؟ چرا آن را پس نمی گیرند؟
• چرا بهره ای دریافت نمی کنند؟
• چرا در صورت استفاده از لوریج، ریسک شما افزایش پیدا می کند؟
• آیا استفاده از لوریج همیشه با ریسک همراه است؟

هر بروکر، در ازای باز کردن هر معامله، از معامله گران کمیسیون دریافت می کند و به این ترتیب از پوزیشن های باز استفاده می کند.
با این حال، این موضوع را در نظر بگیرید که لوریج مانند یک تیغ دو لبه عمل می کند.
به همین دلیل برای مقابله با ریسک های موجود باید براساس قوانین عمل کنید.
فرض کنید 100 هزار دلار دارید و میزان درآمد شما 1000 دلار است.
لوریجی که استفاده می کنید به نسبت 1:1 بوده است، بنابراین میزان سود شما برابر با 1% می شود.
اگر از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده کنید، میزان سود شما برابر با 100% خواهد شد.
به نظر مقدار خوبیست یا نه؟

اگر میزان لوریج شما 1:1 باشد و 1000 دلار از دست بدهید، ضررتان برابر با %1- خواهد شد.
با این حال، معامله با لوریج 100، باعث ضرر 100 درصدی شما می شود که اصلاً موضوع جذابی نیست.
به همین دلیل، برخی از بروکرها، لوریج را به صورت محدود در اختیار معامله گران قرار می دهند.
به عنوان مثال، بیشترین لوریجی که برای معامله گران خرد در نظر می گیرند برابر با 1:30 است که برای معامله گران حرفه ای فارکس ، این میزان برابر با 1:600 است.

با استفاده از لوریج می توان چه دارایی هایی را خرید؟

از لوریج تنها در بازار فارکس استفاده نمی شود.
معامله گران می توانند از لوریج برای معامله دارایی های مختلف استفاده کنند.

به عنوان مثال، سرمایه گذاران با استفاده از لوریج می توانند معاملات خود را در حجم بزرگتر باز کنند.
همچنین می توان با استفاده از لوریج، معاملات CFD نفت، معاملات سهام ها و طلا را از طریق بروکرها انجام داد.
در زیر به چند نمونه از دارایی هایی که می توانید در صورت استفاده از لوریج آنها را معامله کنید، اشاره می کنیم:

• ارزها
  ارزها جزو محبوب ترین دارایی ها هستند که برای معامله با آنها از لوریج استفاده می شود.
  هر بروکر قابل اعتمادی به مشتریان خود استفاده از لوریج را برای معاملات ارز پیشنهاد می دهد.
• CFD
  CFD ها می توانند آپشن هایی را برای معامله دارایی هایی مانند طلا ، نفت و سهام در اختیار معامله گران قرار دهند.
  بنابراین، این نوع از معاملات به دلیل سود زیاد خود، مورد توجه معامله گران قرار می گیرند.
• مشتقات
  مشتقات نیز از جمله دارایی هایی هستند که مورد توجه معامله گران قرار می گیرد.
  استفاده از لوریج به آنها این امکان را می دهد تا پوزیشن های بزرگ را با استفاده از مقادیر کم معامله کنند.

چگونه می توان در فارکس، از لوریج به صورت منطقی استفاده کرد؟

با استفاده از قوانین زیر می توانید میزان لوریج را به گونه ای تعیین کنید که موجودی حساب شما را به خطر نیندازد:

• مرحله 1:
  نسبت های مختلف لوریج را امتحان کنید.
  یکی از موثرترین راه های رساندن ریسک معاملات به حداقل، تمرین کردن است.
  همیشه به یاد داشته باشید که لوریج های با نسبت زیاد، با ریسک بیشتری همراه هستند.
  بنابراین، اگر نمی خواهید زیاد ریسک کنید، باید نسبت های کوچکی مانند 1: 5 و1:10 را انتخاب کنید.
• مرحله 2:
  ریسک خود را کاهش دهید.
  کم کردن ریسک از جمله مسائل مهمی است که باید به آن توجه کنید.
  برای این منظور بهتر است از تریلینگ استاپ و استاپ های محدود کننده استفاده کنید.
• مرحله 3:
  اندازه پوزیشن خود را تعیین کنید.
  براساس قوانین اولیه، معامله گران فارکس نباید بیشتر از 1-2% از موجودی خود را برای هر معامله به خطر بیندازند.

کدام نسبت لوریج برای معاملات فارکس بهتر است؟

هیچ نسبت لوریجی کامل نیست.
به همین دلیل است که لوریج ها در نسبت های مختلف در نظر گرفته می شوند.
در زیر به مثالی درباره مقایسه نسبت لوریج بزرگ و کوچک اشاره می کنیم.
در انتها می توانید نسبت کامل تر را مشخص کنید.

لوریج کم

فرض کنید که از لوریج به نسبت کم استفاده کرده اید.
یکی از این نسبت ها 1:5 است.
بنابراین، اگر 10،000 درک مارجین نگهداری دلار داشته باشید، با استفاده از لوریج می توانید معاملات خود را به ارزش 50،000 دلار انجام دهید.
یک مینی لات به شما این امکان را می دهد که 1 دلار به ازای هر پیپ، بدست آورید.

در این مثال، به ازای 5 لات، 5 دلار دریافت خواهید کرد.
فرض کنید در معامله خود، 50 پیپ از دست داده اید در این صورت میزان ضرر معاملاتی شما برابر با 2500 دلار خواهد شد که برابر با 2.5% از پوزیشنتان است.

لوریج زیاد

فرض کنید که 10 هزار دلار داشته باشید و می خواهید میزان درآمد خود را افزایش دهید.
بنابراین، از لوریج با نسبت 1:50 استفاده می کنید که در نتیجه آن ارزش معاملات شما به 500 هزار دلار خواهد رسید.
در این شرایط می توانید 5 لات استاندارد معامله کنید.
در این صورت، ارزش 1 پیپ برابر با 10 دلار خواهد بود.

اگر 5 لات خریداری کنید، 1 پیپ، برابر با 50 دلار خواهد شد.
فرض کنید که 50 پیپ از دست داده اید.
در این صورت میزان ضرر شما برابر با 2500 دلار خواهد شد و 25% از 10 هزار دلار خود را از دست می دهید.

مارجین: ارتباط بین مارجین و لوریج چگونه است؟

در اینجا بهتر است با مفهوم دیگری به نام مارجین آشنا شوید.
زمانی که درباره لوریج صحبت می کنیم، ممکن است با سوالات زیادی در این زمینه رو به رو شوید.
اما سوال اصلی که ذهن اکثر معامله گران را درگیر می کند این است که: بروکرها چگونه می توانند این سرمایه عظیم را تأمین کنند؟

برای این منظور بروکرها باید از مارجین استفاده کنند.
مارجین، حداقل مبلغی است که باید در حساب خود نگه دارید تا بتوانید معاملات خود را باز و از آنها محافظت کنید.
مارجین، هزینه یک معامله نیست بلکه به عنوان بیمه ای است که برای باز کردن پوزیشن های شما در نظر گرفته می شود.
زمانی که پوزیشن جدیدی باز می کنید، مارجین آن توسط بروکر قفل می شود و در واقع به عنوان تضمینی برای بروکر است که موجودی حساب شما به زیر 0 نرسد.
تصور کنید 100 دلار دارید، برای باز کردن پوزیشن 1 لات به لوریج 1: 1000 نیاز دارید.
این 100 دلار به عنوان مارجین حساب شما و حداقل مقداری است که برای باز کردن معامله به آن احتیاج دارید.
اندازه مارجین به تعداد لات ها و لوریج بستگی دارد.
هرچه میزان لوریجی که استفاده می کنید بیشتر باشد، به مارجین کمتری نیاز دارید.
اندازه مارجین بر حسب درصد پوزیشن کل نشان داده می شود و میزان آن از 0.25% تا مقادیر دیگر متغیر است.

چگونگی محاسبه مارجین؟

برای محاسبه مارجین مورد نیاز باید میزان آن را بر حسب درصدی از اندازه پوزیشن خود تعیین کنید.
در این صورت، در معاملات ارز، میزان مارجین مورد نیاز با توجه به ارزش ارز اصلی در جفت ارز مشخص می شود.
توجه داشته باشید که اگر ارز اصلی متفاوت با ارز موجود در حساب شما باشد، میزان مارجین بر حسب ارز موجود در حساب شما، محاسبه می شود.

• اگر ارز اصلی و ارز موجود در حساب شما یکسان باشند باید اندازه پوزیشن خود را در مارجین لازم ضرب کنید.
• اگر ارز اصلی و ارز موجود در حساب شما متفاوت باشند، برای محاسبه مارجین، باید اندازه پوزیشن را در مارجین مورد نیاز ضرب کنید و سپس حاصل را در نرخ تبادل بین ارز اصلی و ارز حسابتان ضرب کنید.

انواع مارجین

مارجین همیشه در متاتریدر مشاهده می شود.
اما انواع مختلفی از مارجین وجود دارد که بهتر است با آنها آشنا شوید:

مارجین مورد نیاز

یک اصطلاح اصلی و اساسی است که در واقع میزان مورد نیاز برای نگهداری پوزیشن است.
هر معامله ی بازی، به مارجین نیاز دارد که بعدها قفل می شود.

به این مثال توجه کنید: فرض کنید که معامله ای را با جفت ارز EUR/USD باز کرده اید و می خواهید یک لات استاندارد 100 هزار دلاری را معامله کنید.
مارجین مورد نیاز بروکر شما برابر با 2% است.
بنابراین، میزان مارجین شما برابر با 2000 دلار خواهد شد.

مارجین استفاده شده

مارجین استفاده شده برابر با مجموع تمام مارجین های استفاده شده برای باز کردن معاملات است.
این مبلغ، برای باز کردن معاملات جدید در نظر گرفته نمی شود و با نام مارجین در متاتریدر مشخص می شود.

مارجین آزاد

این میزان در پنجره متاتریدر قرار دارد و به عنوان مارجینی است که شما برای باز کردن معاملات جدید خود به آن نیاز دارید.

آزمون بایننس برای معامله توکن های اپ و دان

برای ورود به معاملات توکن های لوریج شده بایننس با قابلیت ترید در هر دو پوزیشن لانگ و شورت، نخست از شما درخواست می شود که یک ویدئوی آموزشی ببینید و سپس از آزمونی گرفته می شود که از درک درست است توکن ها اطمینان حاصل شود. اگرچه شرکت در این آزمون اجباری نیست، اما برای اطمینان از درک درست این سبک معاملات، ترجمه کامل سوالات همراه با پاسخ را برای شما عزیزان تدارک دیده ایم.

قبل از شرکت در این آزمون و معامله روی توکن های لوریج شده بهتر است کمی بیشتر درباره پوزیشن شورت و توکن های DOWN بایننس بدانید. برای کسب این دانش اینجا کلیک کنید.

بیشتر بخوانید: نحوه استیکینگ در بایننس

سوال ۱: میزان ضریب اهرم در نظر گرفته شده برای توکن های لوریج شده چقدر است؟

پاسخ صحیح: گزینه ۱؛ سیستم به صورت خودکار ضریب اهرمی مابین ۱.۵ الی ۳ در نظر می گیرد.

سوال ۲: چه وقت اهرم توکن های لوریج شده بالانس مجدد می شوند؟

پاسخ صحیح: گزینه ۱؛ وقتی ضریب واقعی توکن به یکی از اعداد ۱.۵ یا ۳ بیش از حد نزدیک شده باشد.

سوال ۳: کدام یک از موارد زیر درباره توکن های لوریج شده صحیح نیست؟

پاسخ صحیح: گزینه ۳؛ در اکانت مارجین قابل خرید و فروش هستند.

سوال ۴: کدام مورد به توکن های لوریج شده مربوط نیست؟

پاسخ صحیح: گزینه ۳؛ هزینه نگهداری توکن

سوال ۵: کدام مورد پیش از خرید و فروش توکن های لوریج شده بایننس اجباری نیست؟

پاسخ صحیح: گزینه ۱؛ باز کردن یک اکانت مارجین

سوال ۶: کدام گزینه درباره نگهداری توکن های لوریج شده صحیح نیست؟

پاسخ صحیح: گزینه ۳؛ اشتراک گذاری سود حاصل از ترید با بایننس

سوال ۷: کدام گزینه از خطرات نگهداری توکن های لوریج شده نیست؟

پاسخ صحیح: گزینه ۳؛ دریافت سود سپرده

سوال ۸: بازپرداخت توکن های لوریج شده با چه نرخی محاسبه می شوند؟

پاسخ صحیح: گزینه ۱؛ ارزش واقعی توکن در شبکه اصلی

سوال ۹: کدام محدودیت برای توکن های لوریج شده وضع شده است؟

پاسخ صحیح: گزینه ۲؛ در معامله با Limit Order امکان ثبت قیمت با اختلاف بیش از ۳۰ درصد از قیمت حقیقی وجود ندارد.

آزمون بایننس برای معامله توکن های اپ UP و دان DOWN چیست؟

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

Margin Trading چیست؟ هرآنچه باید بدانید.

Margin Trading روشی برای معامله دارایی ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. هنگامی که با حسابهای معاملاتی معمولی مقایسه می شود ، حسابهای حاشیه ای به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می دهد از موقعیتهای خود استفاده کنند.

اساساً ، معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری را از معاملات موفق به دست آورند. این توانایی گسترش نتایج معاملات باعث می شود که Margin Trading به ویژه در بازارهای کم نوسان ، به ویژه بازار بین المللی فارکس محبوبیت داشته باشد. هنوز هم از معاملات مارجین در بازارهای سهام ، کالا و ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود.

در بازارهای سنتی ، وجوه وام گرفته شده معمولاً توسط یک کارگزار سرمایه گذاری تأمین می شود. با این وجود ، در معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، وجوه اغلب توسط معامله گران دیگر تأمین می شود ، آنها سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه حاشیه ای کسب می کنند. اگرچه کمتر رایج است ، اما برخی از صرافی های ارز رمزنگاری شده نیز بودجه های حاشیه ای را در اختیار کاربران خود قرار می دهند.

Margin Trading چگونه کار می کند؟

وقتی Margin Trading آغاز شد ، معامله گر ملزم به درصدی از ارزش سفارش کل خواهد شد. این سرمایه گذاری اولیه به عنوان حاشیه شناخته می شود و با مفهوم اهرم نیرو ارتباط نزدیک دارد. به عبارت دیگر ، از حسابهای معاملاتی حاشیه برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می شود و اهرم نسبت وامهای قرض گرفته شده به حاشیه را توصیف می کند. به عنوان مثال ، برای باز کردن معامله ۱۰۰۰۰۰ دلار با اهرم ۱۰: ۱ ، یک معامله گر باید ۱۰،۰۰۰ دلار از سرمایه خود را متعهد شود.

به طور طبیعی ، سیستم عامل ها و بازارهای مختلف تجاری مجموعه متمایزی از قوانین و نرخ اهرم را ارائه می دهند. به عنوان مثال در بازار سهام ۲: ۱ یک نسبت معمول است ، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم ۱۵: ۱ معامله می شوند.

در مورد کارگزاری های فارکس ، Margin Trading اغلب با نسبت ۵۰: ۱ اعمال می شود ، اما در برخی موارد از ۱۰۰: ۱ و ۲۰۰: ۱ نیز استفاده می شود. وقتی صحبت از بازار ارزهای رمزنگاری می شود ، این نسبت ها از ۲: ۱ تا ۱۰۰: ۱ متغیر است و جامعه تجارت اغلب از اصطلاحات (…,۲x ، ۵x ، ۱۰x ، ۵۰x) استفاده می کند.

از Margin Trading می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ و شورت استفاده کرد. موقعیت طولانی منعکس کننده فرضیه افزایش قیمت دارایی است ، در حالی که موقعیت کوتاه برعکس آن است. در حالی که موقعیت حاشیه باز است ، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه برای وجوه قرض گرفته شده عمل می کنند.

درک این مهم برای معامله گران ضروری است ، زیرا بیشتر کارگزاران این حق را برای خود محفوظ می دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت آنها (بالاتر یا کمتر از یک آستانه خاص) ، فروش این دارایی ها را مجبور کنند.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر موقعیت اهرمی طولانی مدت را باز کند ، هنگامی که قیمت به طور قابل توجهی کاهش می یابد ، می توان آنها را حاشیه گرفت. هنگامی که یک معامله گر برای رسیدن به حداقل نیازهای معاملاتی حاشیه نیاز به واریز بودجه بیشتری به حساب مارجین خود دارد ، تماس حاشیه رخ می دهد.

اگر تاجر نتواند چنین کاری انجام دهد ، دارایی های آنها به طور خودکار تصفیه می شود تا زیان آنها را بپوشاند. به طور معمول ، این زمانی اتفاق می افتد که ارزش کل سهام در یک حساب مارجین ، که به آن حاشیه انحلال نیز گفته می شود ، به زیر نیاز کل حاشیه آن صرافی یا کارگزار خاص کاهش یابد.

مزایا و معایب

بارزترین مزیت معاملات مارجین این واقعیت است که به دلیل ارزش نسبی بیشتر موقعیت های معاملاتی می تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد. به غیر از این ، Margin Trading می تواند برای متنوع سازی مفید باشد ، زیرا معامله گران می توانند چندین موقعیت با سرمایه نسبتاً کم سرمایه باز کنند. سرانجام ، داشتن یک حساب حاشیه ای ممکن است بازرگانان را سریع تر بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب خود آسان تر کنند.

با وجود تمام افتهای خود ، معاملات حاشیه ای ضرر آشکاری در افزایش ضررها دارد به همان روشی که می تواند سودها را افزایش دهد. برخلاف معاملات منظم ، Margin Trading احتمال ضررهایی را که بیش از سرمایه اولیه معامله گران است ، ارائه می دهد و به همین ترتیب ، یک روش معاملاتی با ریسک بالا محسوب می شود.

بسته به میزان اهرم درگیر در یک معامله ، حتی کاهش اندک قیمت بازار نیز ممکن است ضررهای قابل توجهی برای معامله گران به وجود آورد. به همین دلیل ، مهم است که سرمایه گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات حاشیه ای می گیرند ، از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند و از ابزارهای کاهش ریسک ، مانند سفارشات حد مجاز استفاده کنند.

Margin Trading در بازارهای ارزهای رمزنگاری شده

معاملات مارجین ذاتاً خطرناک تر از معاملات عادی است ، اما وقتی صحبت از ارزهای رمزپایه می شود ، ریسک ها حتی بیشتر هم هستند. با توجه به سطح بالای نوسانات ، معمول در این بازارها ، معامله گران حاشیه ارزهای رمزنگاری باید بسیار مراقب باشند. گرچه ممکن است استراتژی های پوشش و مدیریت ریسک مفید واقع شوند ، معاملات حاشیه ای برای مبتدیان مناسب نیست.

توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها ، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج خطرات مربوط به معاملات حاشیه ای را برطرف نمی کند ، اما ممکن است به پیش بینی بهتر ریسک ها و تجارت موثرتر کمک کند. بنابراین قبل از استفاده از معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، به کاربران ابتدا توصیه می شود که درک دقیق تجزیه و تحلیل فنی را کسب کرده و یک تجربه گسترده تجارت محلی را کسب کنند.

بودجه حاشیه

برای سرمایه گذاران که تحمل ریسک را ندارند که خودشان در معاملات مارجین شرکت کنند ، روش دیگری برای سودآوری از روشهای معاملاتی اهرمی وجود دارد. برخی از سیستم عامل های معاملاتی و صرافی های ارز رمزپایه یک ویژگی را ارائه می دهند که به عنوان بودجه حاشیه شناخته می شود ، جایی که کاربران می توانند پول خود را برای تأمین معاملات حاشیه سایر کاربران تأمین کنند.

معمولاً این فرآیند از شرایط خاص پیروی می کند و نرخ بهره پویایی دارد. اگر یک معامله گر شرایط را بپذیرد و پیشنهاد را بپذیرد ، ارائه دهنده وجوه حق بازپرداخت وام با سود توافق شده را دارد.

اگرچه سازوکارها ممکن است از بورس به بورس دیگر متفاوت باشد ، اما خطرات تأمین وجوه حاشیه ای نسبتاً کم است ، به این دلیل که می توان موقعیت های اهرمی را به زور تصفیه کرد تا از ضررهای زیاد جلوگیری کند. هنوز هم ، بودجه حاشیه ای به کاربران درک مارجین نگهداری نیاز دارد تا وجوه خود را در کیف پول مبادله ای نگهداری کنند. بنابراین ، مهم است که خطرات موجود را در نظر بگیریم و درک کنیم که این ویژگی در تبادل انتخاب آنها چگونه کار می کند.

افکار پایانی

مسلماً Margin Trading ابزار مفیدی برای کسانی است که می خواهند سود معاملات موفق خود را افزایش دهند. در صورت استفاده صحیح ، معاملات اهرمی ارائه شده توسط حساب های حاشیه ای می توانند به سودآوری و تنوع پرتفوی کمک کنند.

همانطور که گفته شد ، با این حال ، این روش معاملاتی می تواند زیان ها را نیز افزایش دهد و خطرات بسیار بالاتری را شامل می شود. بنابراین ، فقط باید توسط بازرگانان بسیار ماهر استفاده شود. از آنجا که مربوط به ارز رمزپایه است ، به دلیل سطح بالای بی ثباتی بازار ، باید با دقت بیشتری به معاملات مارجین نزدیک شوید.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین نوعی معامله در بازارهای مالی مختلف از جمله بازار رمزارزها است که در آن، مبلغی پول از یک نهاد واسطه قرض گرفته می‌شود و توسط آن، معامله انجام می‌شود. اهرم به کار گرفته شده در معاملات مارجین باعث می‌شود سود و زیان حاصل از معامله، چند برابر شود.

استفاده از معاملات مارجین نیاز به دانش و تجربه بالایی دارد و استفاده از این نوع معاملات، به افرادی که تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند، توصیه نمی‌شود.

مروری بر مفهوم معاملات مارجین

تلاش برای کشف دنیای پیچیده معاملات مارجین می‌تواند تریدر تازه کار را تحت فشار قرار دهد. اگر تا به حال در مورد نحوه کار با معاملات مارجین بیت کوین جستجو کرده باشید، احتمالاً کلماتی از جمله اهرم، لیکویید پرایس، مارجین کال (margin call)، فروش استقراضی و موارد دیگر را دیده باشید.

در ادامه‌ی متن هر یک از این اصلاحات توضیح داده می‌شود. به ترتیب مطالب را دنبال کنید تا به تمامی سؤالات شما پاسخ داده شود.

اصول معاملات مارجین بیت کوین نسبتاً آسان است. به بیان ساده، شما سرمایه اولیه خود را با قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید.

معاملات مارجین رمز ارز یک معامله تجاری است که به تریدراجازه می‌دهد با قرض گرفتن سرمایه از تریدر‌های دیگر یا خود صرافی، سرمایه ی خود را افزایش دهند. در مقابل معاملات معمولی که تریدراز سرمایه خود برای تأمین مالی معاملات استفاده می‌کنند، معاملات مارجین به معامله گران اجازه می‌دهد تا میزان سرمایه قابل معامله را ضرب کنند.

معاملات مارجین اغلب به عنوان معاملات اهرم دار نیز نامیده می‌شوند. “اهرم” عددی است که سود و زیان تریدر در آن ضرب می‌شود. به عنوان مثال یک تریدر که با اهرم ۱۰۰X معامله می‌کند، سود و ضرر آن در ۱۰۰ ضرب می‌شود.

ممکن است معاملات مارجین در نگاه اول با سود چند برابری که به شما میرساند، عالی به نظر برسد ولی از طرف دیگر اینکه زیان شما هم چند برابر می‌شود، ریسک بالایی را ایجاد می‌کند.

معاملات مارجین در بازارهایی با نوسان کم مانند بازار فارکس محبوب است، در حال حاضر در بازاررمز ارز‌ها نیز محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

عملکرد معاملات مارجین چگونه است؟

معامله اهرم دار بیت کوین کاملاً ساده و بصورت اساسی کار می‌کند. یک تریدر در ازای دریافت سرمایه زیادی برای معامله، مقداری سرمایه به صرافی می‌دهد و همه سرمایه را برای دستیابی به سود کلان به خطر می‌اندازد.

در معاملات مارجین، تریدر باید سرمایه اولیه را برای باز کردن موقعیت ارائه دهد و به عنوان “وجه تضمین اولیه” (initial margin) شناخته می‌شود، همچنین باید مقدار مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا موقعیت را حفظ کند، که به عنوان “حداقل وجه تضمین” (maintenance margin) شناخته می‌شود.

صرافی‌های مختلف ارز دیجیتال مقادیر مختلفی از اهرم را ارائه می‌دهند. برخی از صرافی‌ها اهرم ۲۰۰X را ارائه می‌دهند، که به تریدر اجازه می‌دهد سود و زیان خود را نسبت به سرمایه اولیه ۲۰۰ برابرکنند. در حالی که برخی دیگر اهرم را به ۲۰X ، ۵۰X یا ۱۰۰X محدود می‌کنند.

اصطلاحاتی که برای تعریف اهرم استفاده می‌شود، در هر پلتفرمی متفاوت است به عنوان مثال ، برخی از صرافی‌ها در بازار فارکس از اهرم ۱۰۰X به عنوان اهرم 100 به 1 استفاده می کنند. اهرم به طور معمول با “X” در دنیای معاملات نشان داده می‌شود. اهرم ۱۰۰X همان اهرم 100 به 1 است.

اگر با یک صرافی رمز ارز یک معامله مارجین باز کنید، میزان سرمایه ای که برای باز کردن معاملات واریز می کنید توسط صرافی به عنوان وجه تضمین نگهداری می‌شود. مبلغی که شما می توانید هنگام معامله مارجین از آن استفاده کنید، به قوانین وضع شده توسط صرافی که در آن معامله می کنید و وجه تضمین اولیه شما بستگی دارد.

یکی از نکاتی که هنگام معاملات مارجین باید به آن توجه کنید خرید و فروش استقراضی در صرافی ها است.

مقایسه فروش استقراضی و خرید استقراضی

هنگام باز کردن معاملات مارجین شما با انتخاب فروش استقراضی (going short) یا خرید استقراضی (going long) مواجه می‌شوید.

هنگامی که تریدر خرید استقراضی را انتخاب می‌کند، قیمت دارایی دیجیتال افزایش می‌یابد و هنگامی که فروش استقراضی را انتخاب کند عکس این قضیه اتفاق می‌افتد. اگر یک معامله گر پیشبینی کند که ارزش دارایی دیجیتال کاهش می‌یابد، پوزیشن شورت را باز می‌کند. تریدر‌هایی که قصد دارند از کاهش قیمت رمز ارز، سود ببرند، ازفروش استقراضی استفاده می‌کنند.

مهم است بدانید صرافی که در آن معامله می‌کنید، پولی را که هنگام معامله مارجین قرض می‌گیرید، در اختیار شما قرار می‌دهد. اگر موقعیت خود را با سود ببندید، صرافی، سرمایه‌ای را که به عنوان تضمین دریافت کرده بود، آزاد می‌کند تا موقعیت را همراه با سود باز کند.

اگر هنگام معاملات مارجین ضرر کنید، صرافی به طور خودکار معامله شما را می‌بندد و موقعیت شما را “لیکویید” می‌کند. این عمل زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی مربوطه به یک سطح خاص و مشخص برسد، که درک مارجین نگهداری ما آن را “لیکویید پرایس ” می نامیم.

مفاهیم لیکویید (Liquidation) و مارجین کال (Margin Calls)

هنگامی که به منظور معامله مارجین بیت کوین، پولی را از صرافی قرض می‌گیرید، صرافی این مبلغ را برای کنترل و کم کردن ریسک نگه می‌دارد. اگر معامله ای را باز کنید و بازار برخلاف پیش بینی شما حرکت کند، ممکن است صرافی، پول بیشتری بخواهد تا موقعیت شما را ببندد.

وقتی این اتفاق می‌افتد، صرافی مارجین کال (Margin Calls) شما را تحت تأثیر قرار می‌دهد. هنگامی که ارزش دارایی در یک معامله مارجین به زیر یک نقطه خاص برسد، مارجین کال رخ می دهد. صرافی وجوه بیشتری را از تریدردرخواست می‌کند تا ریسک آنها را کاهش دهد. بیشتر صرافی‌ها از طریق ایمیل به تریدر‌ها اطلاع می‌دهند، اما مهم است که سطح مارجین خود را کنترل کنید.

اگر سطح مارجین یک پوزیشن بیش از حد ناامن شود، صرافی پوزیشن را می‌بندد که این امر به عنوان سطح لیکویید یا لیکویید پرایس شناخته می‌شود.

لیکویید زمانی اتفاق می افتد که صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد تا اطمینان حاصل شود که تنها سرمایه از دست رفته، همان مبلغ اولیه برای باز کردن موقعیت بوده است.

برای درک بهتر، فرض کنیم شما مثلا بیت کوین را در قیمت 30 هزار دلار می‌خرید و پیش بینی درک مارجین نگهداری می‌کنید روند بازار صعودی است؛ اما بازار برخلاف پیش بینی شما کاهش پیدا می‌کند!
در این حالت حتی اگر قیمت به 28999 دلار هم برسد، سرمایه شما لیکویید میشود و کل سرمایه ی شما از بین می‌رود .
حجم معاملات بزرگتر، فرصت بیشتری برای لیکویید نشدن دارند، چون مبلغ قرض گرفته شده از صرافی به حجم معاملات کاربران بستگی دارد نه لوریج آن (لوریج در واقع اهرم معاملاتی هست که سود و ضرر شما در آن ضرب می‌شود)

دلیل انتخاب معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به تریدر‌های مطمئن اجازه می‌دهد تا موقعیت‌هایی را باز کنند که می‌تواند بسیار سودآورتر از آن باشد. به عنوان مثال یک موقعیت بسته شده با موفقیت در لوریج ۱۰۰X، صد برابر سود بیشتری نسبت به یک معامله “عادی” دارد.

معاملات مارجین بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها به تریدر‌های استراتژیک اجازه می‌دهد تا با باز کردن شورت پوزیشن در بازار خرسی سودآوری کنند. به عنوان مثال تریدری كه انتظار دارد كاهش قيمت زيادی داشته باشد، می‌تواند بخشی ازسبد سهام خود را با فروش استقراضی بفروشد، تا سود کند و با اینکار، ضررکاهش قیمت را جبران کند.

البته برای انجام معاملات مارجین نیاز دارید که به یک پلتفرم یا صرافی معتبر مراجعه کنید.

ریسک معاملات مارجین چقدر است؟

معاملات مارجین، عملی پر ریسک با پاداش بالا است. تعدادی از این ریسک‌ها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که باید درهراستراتژی، ریسک معاملات ارز دیجیتال اعمال شود.

بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازارهای سنتی تا حد زیادی تنظیم نمی‌شود. به عنوان مثال مشاهده فشارهای کوتاه یا طولانی یا دستکاری قیمت در سیستم معامله مارجین بیت کوین غیر معمول نیست.

تریدر‌هایی که سرمایه کافی برای تأثیرگذاری در فعالیت بازار را دارند، وقتی تعداد خرید و فروش استقراضی در بازار به طور قابل توجهی افزایش یابد، می‌توانند به راحتی حرکات مخالف قیمت ایجاد کنند. فعالان بازار قادر به ایجاد شرایط بازار هستند که مجبور به لیکویید این موقعیت ها م‌ شود.

نوسانات بازار رمز ارز‌ها معاملات خرید استقراضی را پر ریسک تر از بازارهای سنتی می‌کند.

خوشبختانه برای محاسبه ریسک لیکویید نیازی به فیزیکدان هسته ای یا داشتن دکترای علوم ریاضی نیستید. تعدادی ابزار حسابگر اهرم رمز ارز وجود دارد که می‌تواند برای ارزیابی ریسک لیکویید استفاده شود، اما انجام محاسبه سریع برای ارزیابی لیکویید پرایس، نسبتاً ساده است.

لیکویید پرایس را می‌توان با تقسیم ۱۰۰ بر میزان اهرم در یک موقعیت محاسبه کرد. به عنوان مثال یک معامله مارجین ۵۰X در بازار بیت کوین، اگر قیمت بیت کوین فقط ۲ درصد کاهش یابد، بلافاصله لیکویید می‌شود. به عنوان مثال یک موقعیت ۱۰۰X اهرمی، بسیار تحت فشار است، زیرا فعالان بازار برای از بین بردن موقعیت های بالای اهرم، فقط قیمت دارایی را کمی تغییر می‌دهند.

جمع بندی

معاملات مارجین رمز ارز مزایای زیادی دارد. معاملات مارجین هک‌های صرافی را به حداقل می‌رساند؛ زیرا معاملات اهرم دار میزان سرمایه ای را که باید توسط صرافی نگهداری شود، کاهش می‌دهد.

اگر به دانش خود از بازار ارزهای دیجیتال اطمینان دارید و به طور مداوم در مورد حرکت قیمت پیش بینی دقیق می‌کنید، معامله مارجین بیت کوین یا سایر دارایی های دیجیتال می‌تواند سود شما را به طرز چشمگیری افزایش دهد. باز کردن موقعیت اشتباه در زمان نامناسب می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌ی شما شود.