استراتژی shorting

بک تست استراتژی معامله و اهمیت آن

بک تست استراتژی معامله یعنی یک استراتژی را روی داده‌های قیمتی گذشته تست کنیم و ببینیم اگر طبق آن معامله می‌کردیم چه نتیجه‌ای می‌گرفتیم. اهمیت بک تست در این است که قبل ازسرمایه‌گذاری و معامله متوجه شویم که یک استراتژی در گذشته چه عملکردی داشته است و روی چه مبنایی داریم سرمایه‌گذاری می‌کنیم.

اهمیت بک تست

اگر شخصی نیاز به عمل جراحی داشته باشد دانستن اینکه یک جراح در گذشته ۹۰ درصد عمل‌هایش موفق بوده و دیگری ۷۰ درصد در انتخاب اینکه خود را بدست کدام جراح بسپارد کمک قابل توجهی می‌کند. البته درست است که با اطلاعات گذشته نمی‌توان به صورت کامل آینده را پیش‌بینی کرد اما این اطلاعات تمام چیزی است که ما به آن دسترسی داریم.

بنابراین اگر شما یک استراتژی را از ابتدا ساخته باشید ، اهمیت این فرآیند مشخص است، زیرا مطمئناً می خواهید بدانید که این استراتژی در گذشته چه عملکردی داشته است. اما حتی اگر شخص دیگری یک استراتژی به شما معرفی کرده باشد و اطمینان داشته باشید که در مورد عملکرد آن دروغ نگفته است، باز هم ضروری است که به طور مستقل از استراتژی بک تست بگیرید. دلایل متعددی برای این کار وجود دارد.

سودآوری یک استراتژی اغلب به جزئیات اجرای آن بستگی دارد. مثلا، سفارشات سهام کی ارسال می‌شود؟ بعد از باز شدن بازار یا قبل از بسته شدن بازار؟ نقاط ورود و خروج استراتژی در چه قیمتی در نظر گرفته شده است؟ قیمت باز شدن؟ بسته شدن؟ میانگین قیمت؟

تنها راه برای مشخص کردن دقیق این جزئیات، به منظور پیاده‌سازی آنها در سیستم خود ، این است که خودمان استراتژی را بک تست کنیم.

وقتی همه جزئیات یک استراتژی را در بک تست اجرا کردیم، می‌توانیم آنها را زیر ذره‌بین قرار دهیم و به دنبال مشکلات بک تست یا خود استراتژی باشیم. به عنوان مثال، در بک تست این واقعیت که خرید برخی سهام به علت صف خرید سخت بوده و نمی‌توان آنها را به راحتی خرید را در نظر گرفته‌ایم؟

یکی دیگر از اهمیت‌های بک تست این است که به بهبود خود استراتژی نیز کمک می‌کند. مثلا وقتی یک استراتژی را بک تست می‌گیریم و نتایج راضی کننده نیست با تغییر پارامترهای استراتژی shorting استراتژی و تست دوباره می‌توان به نتایج بهتر رسید. البته مشکلاتی نیز در بک تست گرفتن وجود دارد که در زیر به آن‌ها اشاره می‌کنیم. باید سعی کنیم تا حد ممکن با استفاده از روش‌های مختلف این مشکلات را کاهش دهیم.

مشکلات رایج بک تست

اگرچه تقریباً هر استراتژی ممکن است بک تست را گرفتار اشتباهات منحصر به فردی کند، اما تعدادی از مشکلات مشترک وجود دارد که در همه بازارها و استراتژی‌ها امکان رخ دادن آن‌ها وجود دارد.

خطای نگاه به جلو (Look-ahead Bias)

همانطور که از نامش پیداست، خطای نگاه به جلو به این معنی است که در بک تست از قیمت‌های آینده برای تعیین سیگنال خرید و فروش امروز استفاده می‌کند. یک مثال رایج از سوگیری نگاه به جلو، استفاده از بالاترین قیمت یا پایین‌ترین قیمت یک روز برای تعیین سیگنال ورود در همان روز هنگام بک تست است. (به این دلیل که قبل از بسته شدن روز معاملاتی، نمی‌دانیم قیمت بالا و پایین آن روز چقدر است.)

برای جلوگیری از این خطا معمولا تست را با میانگین قیمت فردا انجام می‌دهند. مثلا در استراتژی مشخص می‌کنیم که اگر بر اساس قیمت بسته شدن امروز سیگنال خرید صادر شده است قیمت خرید را میانگین قیمت روز بعد در نظر بگیرد.

خطای صید داده (Data-Snooping Bias)

این خطا به این معنی است که با مشاهده داده‌ها، آزمایش را طوری طراحی کنیم که در نهایت استراتژی معامله با یک مجموعه از پارامتر، نتایج دلخواه ما را نشان دهد. خطای صید داده در واقع ناشی از داشتن پارامترهای آزاد زیاد است که با الگوهای تصادفی گذشته بازار متناسب شده است تا عملکرد تاریخی استراتژی خوب به نظر برسد. بعید است که این الگوهای تصادفی در آینده تکرار شوند، بنابراین بعید است مدلی که با این الگوها تطبیق داده شود قدرت پیش بینی زیادی داشته باشد.

روش جلوگیری از این خطا نیز شناخته شده است: باید استراتژی را روی داده‌های خارج از نمونه تست کنیم و مدلی که در آزمون خارج از نمونه مورد قبول نیست را رد کنیم.

تقسیم سود، افزایش سرمایه و تعدیل قیمت‌ها

افزایش سرمایه و تقسیم سود باعث شکاف قیمت در نمودار سهم می‌شوند و باعث اشتباه شدن نتایج بک تست می‌گردند. برای بک تست باید از قیمت‌های تعدیل شده استفاده کنیم.

خطای بقا در پایگاه داده سهام (Survivorship Bias)

در جنگ جهانی دوم نیروهای متفقین مشاهده می‌کردند که “هواپیماهایی که از نبرد به خانه برمی‌گردند در همه جا سوراخ گلوله دارند به جز موتور و کابین خلبان، بنابراین نتیجه گرفتند که باید در همه جا بجز موتور و کابین خلبان زره محافظ قرار دهیم.”

آبراهام والد ریاضیدان به نقص موجود در این نتیجه‌گیری پی برد. آن‌ها فقط هواپیماهایی را بررسی می‌کردند که از جنگ برگشته بودند. هواپیماهایی که به موتور و کابین خلبان آن‌ها گلوله میخورد سقوط می‌کردند و بر نمی‌گشتند.

اگر برای عملکرد سهم‌های مختلف عمل بک تست را انجام می‌دهیم باید حواسمان باشد که سهامی که ورشکسته شده و دیگر نیستند را در نظر بگیریم.

محدودیت در فروش استقراضی (Short-Sale Constraints)

اگر دارایی را بک تست میگیرید که امکان فروش استقراضی در آن هست(کریپتوکارنسی، فارکس) توجه داشته باشید که این کار ممکن است محدودیت‌هایی داشته باشد و فروش استقراضی به هر میزان و در همه شرایط ممکن نباشد. بنابراین اگر این نکته را لحاظ نکنیم نتایج تست دارای اشتباه خواهد بود.

در پایان توجه داشته باشید که تست کردن یک چیز قبل از استفاده از آن امر مهمی است اما به شرطی که تست درست انجام شود که نتایج گمراه‌کننده به بار نیاورد. تصمیم‌گیری بدون اطلاعات از تصمیم‌گیری بر مبنای اطلاعات غلط بهتر است.

در حال حاضر امکان بک تست از ۱۱ استراتژی در چهار بازه زمانی در اپلیکیشن نماد من برای تمام سهم‌ها و چند ارز دیجیتال فراهم شده است که به آسانی می توانید از آن استفاده کرده و پارامتر‌های بهینه برای هر یک از استراتژی‌ها را نیز مشاهده کنید.

کمپانی ADM در جهت توسعه محصولات سلامت محور شرکت Deerland تولید کننده پروبیوتیک ها را می خرد.

جکی اندرسون، مسول روابط عمومی ADM ، به NutritionInsight می گوید: «محصولات و راه حل های شرکت Deerland شامل پروبیوتیک هایی است که پایداری بیشتری را برای استفاده گسترده تر در برنامه های غذایی و نوشیدنی و مکمل ها ارائه می دهد و این محصولات فراسودمند قابلیت سلامت بخشی به ADM می بخشد.این به ما امکان می دهد تا به رشد خود در چگونگی برآورده کردن نیازهای مشتری در این فضای کلیدی ادامه دهیم.

خوان لوسیانو، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل ADM ، توضیح می‌دهد: «میکروبیوم یکی از شش پلت ‌فرم رشد استراتژیک ADM است و با توجه به تقاضای جهانی برای محصولات بهداشتی و سلامت محور که بیش از ۷۷۵ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود، سرمایه‌گذاری امروز گام مهمی برای ADM تلقی می شود. ”

با کمک درآمد حاصل از افزودن شرکت Deerland ، درآمد سالانه برای سلامت و تندرستی از 500 میلیون دلار آمریکا فراتر خواهد رفت.

سرمایه گذاری جدی در محصولات میکروبیومی

به گفته اندرسون، این شرکت در سال های اخیر در بازار رو به رشد مواد غذایی، نوشیدنی ها و مکمل هایی که سلامت و تندرستی را افزایش می دهند، سرمایه گذاری کرده است.

سلامت روده بر روی مغز

در حال حاضر علاقه مصرف کنندگان به بهبود سلامت روده به عنوان تقویت سیستم ایمنی در جهت مقابله با کووید-19 روبه افزایش است، و از طرفی بسیاری از مصرف کنندگان به دنبال راه های موثرتری برای مقابله با استرس و اضطراب هستند.

اندرسون خاطرنشان می کند که تغذیه سالم ترفندی است که مصرف کنندگان به دنبال دستیابی به اهداف سلامتی خود هستند. آنها غذاها و نوشیدنی هایی می خواهند که از سلامت روده حمایت کند.

تحقیقات Innova Market Insights نشان می‌دهد که بهبود میکروبیوم روده توسط سوش های پروبیوتیک تاثیر بسزایی بر سلامت انسانمی گذارد. تحقیق بر روی مصرف کنندگانی که در 25 کشور مورد بررسی قرار گرفتند، نشان داده است که سلامت دستگاه گوارش با سلامت کلی بدن مرتبط است.

روش های شورت کردن بیت کوین BTC

پلتفرم های معاملاتی ارزهای دیجیتال در طی سالها به سرعت تکامل یافته و روش های شورت کردن بیت کوین BTC را برای کاربران ایجاد کرده اند. فروش کوتاه مدت،یک روش سرمایه گذاری برای حفاظت از مجموعه ای از ارزهای دیجیتال یا کسب سود از نوسانات ناگهانی است که به شما این امکان را می دهد ، که ازافت قیمت یک دارایی خاص ، از سود بالایی بهره مند شوید. در این مطلب به چندین روش برای فروش کوتاه مدت بیت کوین BTC می پردازیم ، در ادامه با ارجیست همراه باشید .

روش های شورت کردن بیت کوین BTC چیست ؟

هدف از فروش کوتاه مدت بیت کوین اجرای سفارش فروش در زمانی است که قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در بالاترین حد خود قرار دارد تا بتوان آن را با قیمت پایین تری خریداری کرد. این نوع فروش ،برخلاف مفهوم سرمایه گذاری سنتی ، خرید پایین و فروش بالا است که زمان بندی آن در بازار دشوار است. در طول بازار صعودی ، یک استراتژ ی متداول این است که بیت کوین را در بالاترین نوسانات از پیش تعیین شده بفروشیم تا از خسارات ناشی از اصلاحات نزولی کاسته شود و از سرمایه گذاری انجام شده محافظت شود.

برای آن دسته از سرمایه گذاران که معتقدند بیت کوین (BTCUSD) احتمال دارد در آینده سقوط کند ،فروش کوتاه مدت این ارز ، می تواند گزینه مناسبی باشد. تعداد روش هایی که می توانید به فروش کوتاه مدت بیت کوین بپردازید بسیار است ، در اینجا به چندین روش فروش کوتاه مدت می پردازیم :

روش های فروش کوتاه مدت بیت کوین BTC

معامله ما رجین(Margin Trading)

یکی از ساده ترین و امن ترین روش ها برای شورت کردن بیت کوین BTC استفاده از پلتفرم معامله مارجین است . بسیاری از صرافی های ارز دیجیتال از جمله Kraken و Binance و Phemex این نوع معاملات را ارائه می دهند . این روش معامله به سرمایه گذاران این امکان را می دهد، سرمایه اولیه و موقعیت خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش دهند .

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می‌تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که سرمایه‌ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید.

بازار آتی Future Market

بیت کوین نیز دارای بازار آتی ( Futures Market) است. در فیوچر مارکت ، خریدار با خرید موافقت می کند و مشخص می کند این دارایی ها در چه زمانی به چه قیمتی فروخته می شود. در صورت خرید در قرارداد آتی ، شرط بندی می کنید که قیمت ارز افزایش می یابد.

صرافی های ارز دیجیتالی که معاملات آتی را ارائه می دهند می توانند بیت کوین را بدون داشتن دارایی واقعی به فروش برسانند. در عوض ، فروشنده قراردادی را با زمان و قیمت خاصی منعقد می کند که بیت کوین به آن فروخته می شود. این امر به فرد اجازه می دهد تا با احتساب قیمت کلی بیت کوین در آینده به فروش کوتاه مدت بپردازد .

معاملات( Futures Market) را می توان در صرافی آنلاین Bybit ، FTX ،Kraken ،BitMEX و در کارگزاری های معروف مانند eToro و TD Ameritrade خرید و یا معامله کرد .

معاملات گزینه های دودویی (Binary Options Trading)

معاملات باینری آپشن (Binary Option) یک ابزار سریع و فوق‌العاده آسان و کاربردی است که با استفاده از آن می‌توانید حدس بزنید که قیمت بیت کوین در آینده کاهش یافته و یا افزایش پیدا خواهد کرد. گزینه های دودویی یا باینری آپشن ( Binary Option) از طریق مبادلات آف‌شور (Offshore) در دسترس هستند ، اما با هزینه ها و خطراتی همراه است. یکی از مزایای استفاده از معاملات گزینه های دودویی نسبت به قراردادهای آتی این است که می توانید با انتخاب عدم فروش آپشن های خود ، ضرر خود را محدود کنید. صرافی های محبوب برای این روش Deribit و OKEx هستند. این گزینه معاملاتی مناسب سرمایه گذاران مبتدی و با تجربه است .

بازار های پیش بینی Prediction Markets

بازارهای پیش بینی راه دیگری برای فروش کوتاه مدت بیت کوین است. بازارهای پیش بینی در ارز دیجیتال مشابه بازارهای اصلی است .سرمایه گذاران می توانند رویدادی را برای شرط بندی بر اساس نتیجه ایجاد کنند. بنابراین ، می توانید پیش بینی کنید که بیت کوین تا حدودی یا درصد معینی کاهش می یابد ، و اگر کسی شما را در شرط بندی قبول کند ، در صورت به نتیجه رسیدن سود می کنید. بازارهای محبوب پیش بینی ارز دیجیتال Augur ، Gnosis ‘Omen و Polymarket می باشند .

نوسان‌گیری با بیت کوین

اگرچه این استراتژی ممکن است برای همه سرمایه گذاران جذاب نباشد ، اما کسانی که تمایل زیادی به این استراتژی دارند ، می توانند در صورت موفقیت شرط بندی آنها در برابر قیمت بیت کوین ، دستاوردهای زیادی کسب کنند. توکن ها را با قیمتی که برایتان راحت است بفروشید ، منتظر بمانید تا قیمت پایین بیاید و سپس دوباره توکن بخرید . البته ، اگر قیمت آن طور که انتظار دارید تنظیم نشود ، می توانید پول خود را از دست بدهید یا دارایی بیت کوین را از دست بدهید.

فروش کوتاه مدت بیت کوین نیز هزینه ها و خطرات قابل توجهی را متحمل می شود. به عنوان مثال ، شما باید هزینه نگهداری و یا کیف پول بیت کوین را برای ذخیره ارز رمزنگاری شده تا زمان انجام معامله پرداخت کنید. شما همچنین باید خطر بی ثباتی قیمت بیت کوین را تحمل کنید. اگر قیمت بالا رفت (به جای کاهش ، همان طور که انتظار داشتید) ،ممکن است ضررهای قابل توجهی داشته باشید برخی مبادلات نیز برای انجام چنین معاملاتی اهرم ارائه می دهند. باز هم ، نکته منفی استفاده از اهرم این است که می تواند سود یا زیان را افزایش دهد.

استفاده از بسترهای CFD بیت کوین

(CFD) یک استراتژی مالی است که بر اساس اختلاف بین قیمت آغازین و پایانی یک دارایی پایه، به خرید یا فروش یک ارز یا دارایی می‌پردازند.

در برخی از بازارهای CFD بیت کوین ، معامله گران می توانند بر اساس عملکرد بیت کوین یا عملکرد آن نسبت به ارز فیات یا رمزنگاری دیگر قرارداد ببندند. CFD’s به دلیل سهولت استفاده در مقایسه با معاملات محصولات آتی بیت کوین یا دردسرهای مربوط به واریز BTC به صرافی ، برای مبتدیان ایده آل است. برخلاف قراردادهای آتی بیت کوین ، که تاریخ تسویه آنها نیز از پیش تعیین شده است ، CFD ها دارای تسویه حساب انعطاف پذیرتری هستند.. بنابراین ، شما مجبور نیستید ، حضانت هزینه کنید.

معامله گران که سیستم عامل های CFD مانند eToro و Plus500 را دارند می توانند بیت کوین را با استفاده از ارز فیات مانند دلار آمریکا به فروش برسانند.

خطرات روش شورت کردن بیتکوین

Shorting Bitcoin یک استراتژی تجاری خوب برای سرمایه گذاران با تجربه و معامله گران حرفه ای است ، که با خطرات خاصی همراه است که در روش خرید و نگهداری سنتی با استفاده از کیف پول سخت افزاری بیت کوین وجود ندارد. معاملات CFD ، معاملات آتی و مشتقات شامل اهرم است که این امکان را برای ضررهای احتمالی ایجاد می کند که می تواند از وجوه واریز شده فراتر رود.بیت کوین همچنین یک دارایی بسیار ناپایدار با حرکت ناگهانی قیمت در بالا و پایین است که می تواند منجر به نقد شدن اجباری شود. Shorting Bitcoin برای سرمایه گذاران با تجربه و معامله گران حرفه ای با اصول مدیریت ریسک مناسب ، توصیه می شود .

چند نکته مهم در مورد شورت کردن بیتکوین

مانند هر استراتژی مرتبط با ارزهای دیجیتال ، فروش کوتاه مدت بیت کوین نیز با ریسک عظیمی همراه است. در اینجا نکاتی را که باید هنگام شورت کردن بیت کوین رعایت کنید یادآوری می کنیم :

دانلود ترجمه مقاله تحلیل پایداری تولید فتوولتائیکی متصل به شبکه با کنترل توان راکتیو

تحلیل پایداری تولید فتوولتائیکی متصل به شبکه با استراتژی کنترل توان راکتیو تطبیقی

Stability analysis of grid-connected PV generation with an adapted reactive power control strategy

  شبکه قدرت؛ سیستم های قدرت فتوولتائیکی؛ کنترل PI؛ کنترل توان راکتیو؛ اینورتر

سفارش ترجمه تخصصی این مقاله

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

1. مقدمه 2. ساختار اصلی و استراتژی کنترل 3. مدلسازی سیگنال کوچک 4. تحلیل مقادیر ویژه 5. اعتبارسنجی شبیه سازی 6. نتیجه گیری

جبرانساز VAR استاتیک به میزان قابل توجهی در تولید برق فتوولتائیک متصل به شبکه مقیاس بزرگ برای مشارکت در تنظیم ولتاژ سیستم قدرت بکار می رود، اما قابلیت تنظیم توان راکتیو اینورتر PV را نادیده می گیرد. در این مطالعه، ابتدا، قیدهای حداکثر جریان عملکردی و دامنه ولتاژ خروجی اینورتر PV مورد ملاحظه قرار می گیرند و قابلیت تنظیم توان راکتیو نیروگاه های PV ارزیابی می شود؛ سپس، مشارکت فعال در تنظیم ولتاژ و استراتژی کنترل تولید PV با ملاحظه تقاضای توان راکتیو سیستم، پیشنهاد می شود. این روش کنترل، از طریق آشکار سازی بلادرنگ و مقایسه با مقدار مرجع ولتاژ «نقطه تزویج مشترک» (PCC)، به صورت خودکار تقاضای راکتیو را بدست می آورد تا ولتاژ PCC توسط کنترلر PI را حفظ کند و تنظیم دینامیک را محقق سازد؛ در آخر، یک مدل اسمال سیگنال (سیگنال کوچک) حوزه زمانی برای تولید انرژی PV، ارائه می شود و براساس این مدل سیگنال کوچک، تحلیل مقدار ویژه برای مطالعه تاثیر قدرت شبکه، شرایط عملکردی و استراتژی کنترل توان راکتیو بر پایداری عملکردی، بکار گرفته می شود. براساس مثال شبیه سازی حوزه زمانی در EMTDC/PSCAD، اعتبار تحلیل نظری و امکان پذیری استراتژی کنترلی، مورد تایید قرار می گیرند. مقدمه: با توجه به پیشرفت های قابل ملاحظه فنی در پیل های خورشیدی و الکترونیک قدرت، نفوذ تولید فتوولتائیک مقیاس بزرگ (PV) سال به سال رو به افزایش است. بخاطر تراکم انرژی کم و توزیع غیریکنواخت منابع استراتژی shorting خورشیدی، اکثر نیروگاه های قدرت PV در نواحی دوردست یا حتی بیابان، که تابش خورشیدی زیادی دارند، نصب می شوند [1]. در نتیجه، خطوط انتقال قدرت فاصله طولانی با نسبت اتصال کوتاه (SCR) کم، به تنگنای اصلی برای انتقال موثر توان تولید شده به مرکز بار، تبدیل شده اند [2]. بخاطر نوسانات توان خروجی آرایه PV و اغتشاش شبکه قدرت و جنبه های دیگر، ولتاژ «نقطه تزویج مشترک» (PCC) به آسانی نوسان می کند [3] و این امر هنگام اتصال به شبکه ضعیف، حتی بدتر هم می شود. تولید PV مقیاس بزرگ بر افزایش پخش توان و توزیع انتقال در طرف شبکه، تاثیر می گذارد [4]، بنابراین، تولید PV متصل به شبکه مقیاس بزرگ، باید توانایی تنظیم توان راکتیو و مشارکت در کنترل ولتاژ شبکه، طبق ولتاژ PCC را داشته باشد تا بتواند تقاضای توان راکتیو شبکه را برآورده کند.

The static VAR compensator is widely applied in large-scale grid-connected photovoltaic (PV) generation to participate in voltage regulation of power system, which ignores the reactive power regulation capability of PV inverter. In this study, firstly, the constraints of maximum operating current and output voltage's amplitude of PV inverter are considered, and the reactive power regulation capability of the PV generation is evaluated; secondly, an استراتژی shorting active participation in voltage regulation and control strategy of PV generation is proposed considering reactive power demand of system. This control method through the real-time detection and comparison with reference value of point of common coupling (PCC) voltage, automatically obtain the reactive demand to maintain PCC voltage by PI controller and realises the dynamic adjustment; finally, a time-domain smallsignal model for PV generation is established, and based on this small-signal model, eigenvalue analysis is employed to study the influence of the grid strength, operating condition, and the reactive power control strategy on operating stability. Based on the time-domain simulation example in EMTDC/PSCAD, the validity of the theoretical analysis and the feasibility of the control strategy are verified. Introduction: Benefiting from the significant technical advances in solar cells and power electronics, the penetration of large-scale photovoltaic (PV) generation is increasing year by year. Due to the low energy densities and uneven distributions of solar resources, most PV power plants are deployed in remote areas or even desert with high solar irradiance [1]. Consequently, the long-distance power transmission lines with low short circuit ratio (SCR) have become the major bottleneck to effectively transmit the generated power to the load centre [2]. Due to the perturbation of the PV array output power and the disturbance of the power grid and other aspects, the point of common coupling (PCC) voltage fluctuates easily [3], even worse when connect to weak grid. Large-scale PV generation affects the power flow sise and distribution of transmission side grid [4], therefore, large-scale grid-connected PV generation should have ability to regulate reactive power and participate in voltage control of grid according to the PCC voltage, so as to meet the reactive power demand of grid.

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز بیت کوین چیست؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز سابقه‌ای طولانی و داستانی دارند، اما برای معامله گران بیت کوین btc، آنها راهکارهای جدیدی را باز کرده‌اند.

خلاصه

• قرارداد آتی توافقی است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش یک دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند.
• معاملات فیوچرز بیت کوین به ایجاد نقدینگی اضافی در بازار کمک می‌کند و همچنین فرصت‌ آربیتراژ را فراهم می‌کند.
• از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

بیت کوین بزرگترین ارز رمزنگاری شده از نظر سقف بازار است. مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، همچنین بسیار بی‌ثبات است. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۰، قیمت خرید بیت کوین BTC در عرض چند روز در اثر ترس از بیماری همه گیر، تقریباً به نصف کاهش یافت. در اوایل ماه سپتامبر، قیمت آن از حدود ۴۰۰۰ دلار به بالاترین سطح یعنی ۱۲۰۰۰ دلار رسیده بود، قبل از این که سریعاً دوباره سقوط کند و به زیر ۱۰ هزار دلار برسد.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات یا نقطه‌ای، یعنی عمل خرید و فروش بیت کوین، معامله گران را مجبور می‌کند ارزهای رمزپایه را با قیمت‌های فعلی خود مبادله کنند. اما اگر راهی برای قفل شدن در این قیمت ۴۰۰۰ دلاری و گرفتن بیت کوین چند ماه بعد وجود داشته باشد، چه می‌کنید؟ بنابراین حتی اگر قیمت بیت کوین به ۱۲۰۰۰ دلار برسد، طرف مقابل باید خرید بیت کوین را با ۴۰۰۰ دلار تحویل دهد.

چنین راهی وجود دارد! به آن قرارداد آتی گفته می‌شود. قرارداد آتی توافقی بین دو تاجر است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است در اواسط مارس توافق کنید که یک بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰ دلار برای ۳۰ آگوست بخرید. همچنین می‌توانید در طرف دیگر معامله باشید، موافقت کنید که یک بیت کوین را با قیمت ثابت بفروشید. اگر خریدار باشید، می‌خواهید قیمت معاملات بیت کوین افزایش یابد، زیرا قادر خواهید بود ارز رمزنگاری شده را زیر ارزش بازار خریداری کنید، در حالی که فروشندگان برعکس آن را می‌خواهند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین، سود کسب می‌کنند.

با ورود بازیکنان بزرگی مانند CME Group و TD Ameritrade به فضا، مردم برای قراردادهای آتی بیت کوین دیوانه‌وار عمل می‌کنند. هنگامی که معاملات فیوچرز بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷ در بورس آپشنال شیکاگو (CBOE) آغاز به کار کرد، وبسایت CBOE در هم شکست. در Bakkt، پلتفرم آتی بیت کوین که توسط صرافی بین قاره‌ای اداره می‌شود، روزانه حدود ۱۱۰۰۰ قرارداد آتی معامله می‌شود.

معاملات فیوچرز و تحول در کلاس‌های دارایی

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX بیان کرد:” قراردادهای آتی بخش مهمی از تکامل کلاس‌های دارایی است. آنها یک معیار، یک ارزش منصفانه یا FV، برای ارزش آینده فراهم می‌کنند، که به آربیتراژ و نقدینگی اجازه‌ی ورود به بازار را می‌دهد.”

آیا می‌دانستید؟

قراردادهای آتی با سامورایی‌های ژاپنی قرن هفدهم آغاز شد، که به آنها برنج پرداخت می‌شد اما بیشتر سال مشغول انجام کارهایی بودند که سامورایی‌های قرن ۱۷ انجام می‌دادند. اما آنها می‌خواستند اطمینان حاصل کنند که برنجی که به آنها مثلاً در ماه فوریه پرداخت می‌شود، ارزش خود را تا ماه آگوست نگه دارد، بنابراین قراردادهایی را معامله می‌کردند که شرکت کننده را ملزم به پرداخت مقدار معادل برنج در ماه آگوست، بدون توجه به ارزش فعلی آن کند.

دلیل اینکه ممکن است معاملات آتی بیت کوین را معامله کنید، مثلاً اینکه در آن زمان، مقدار زیادی بیت کوین به ارزش ۴۰۰۰ دلار بخرید، این است که مجبور نیستید آنها را خودتان نگه دارید. (تشبیه سامورایی ژاپنی ما در اینجا مفید است. سامورایی‌های ژاپنی معاملات فیوچرز را معامله می‌کردند تا مجبور نشوند خودشان برنج را ذخیره کنند.)

برخی از صرافی‌های رمزنگاری مانند OKEx، برای معاملات فیوچرز هزینه‌ی معاملات کمتری دارند، این بدان معناست که معامله گران می‌توانند با اهرم معاملات فیوچرز، کمی بیشتر از حساب‌های خود خارج کنند.

چگونه یک تریدر از موقعیت معامله‌ی آتی خود خارج می‌شود؟

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX، گفت:” معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای وارد کردن نقدینگی اضافی به بازار و همچنین ارائه‌ی فرصت‌های عالی برای آربیتراژ رمزنگاری است.” دلیل آن این است که قراردادهای آتی معمولاً تا تاریخ انقضا نگهداری نمی‌شوند. در عوض، آنها مانند سایر دارایی‌ها معامله می‌شوند. از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

هنگام ورود به یک قرارداد آتی، سه راه وجود دارد که یک معامله گر می‌تواند از موقعیت خود خارج شود: جبران خسارت، تجدید قرارداد و انقضا. جبران متداول‌ترین حالت است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله گر قرارداد آتی دیگری با ارزش و اندازه‌ی مساوی ایجاد می‌کند و با ایجاد تعادل، تعهدات موثر خود را صفر می‌کند. تجدید قرارداد با جابجایی موقعیت انجام می‌شود، اما با یک تاریخ انقضا که در آینده‌ای دورتر است. انقضا همان چیزی است که انتظار دارید: زمانی است که یک قرارداد به تاریخ پایان خود می‌رسد و طرفین قرارداد، قرارداد را با قیمت توافق شده خریداری یا می‌فروشند.

قراردادهای آتی و هیجینگ

یکی دیگر از روش های معاملات فیوچرز، پوشش ریسک (hedging) است. هجینگ روشی برای کاهش ریسک است که برای معامله گرانی که با نوسان ارزهای دیجیتال سروکار دارند مفید است.

یک تریدر را در نظر بگیرید که به تازگی سه بیت کوین را با ۱۰ هزار دلار به ازای هر واحد خریداری کرده است:

• او معتقد است که قیمت بیت کوین تا پایان ماه افزایش خواهد یافت، اما می‌خواهد در صورت پایین آمدن از موقعیت خود محافظت کند.
• برای محافظت از موقعیت خود، او می‌تواند یک قرارداد آتی برای فروش یک بیت کوین به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار در پایان ماه منعقد کند.
• در پایان ماه، اگر بیت کوین بالا رفته باشد، با فروش دو بیت کوین باقی مانده سود کسب خواهد کرد.
• اگر پایین بیاید، او ضرر خواهد کرد، اما این ضرر محدود خواهد شد زیرا او هنوز می‌تواند یک بیت کوین را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار بفروشد.

Hedging ریسک کلی تریدر را کاهش می‌دهد، اگرچه سود بالقوه‌ی آنها را نیز محدود می‌‌کند.

جوانب مثبت و منفی معاملات فیوچرز بیت کوین

اولین و مهمترین مورد: معاملات آتی بیت کوین، با تعریفی که دارند، سرمایه گذاری نامطمئن هستند. در تاریخ یک بیشتر از یک دهه، بیت کوین ثابت کرده است که تنها امر ثابت، نوسان قیمت است، و گرچه ممکن است رمز ارز مشهور در حال حاضر یک بازار گاو نر باشد، اما معلوم نیست که آینده برای بیت کوین چه به ارمغان می‌آورد. اگر در زمان اشتباه حدس بزنید، ممکن است با دارایی‌ای در آینده گیر بیفتید که ارزشی ندارد.

همچنین برای سرمایه گذار باتجربه بودن مواردی وجود دارد. برای استفاده موفقیت آمیز از معاملات آتی، یک سرمایه گذار باید رفتار بازار را درک کند، دانش کافی برای توجه به پیش بینی‌های معقول بازار و حس کافی برای کنار گذاشتن ادعاهای بی اساس را داشته باشد. در نهایت، معاملات فیوچرز بیت کوین بر اساس حدس و گمان است، اما استفاده از اطلاعات خوب بر اساس بهترین تلاش ممکن است. با این وجود انجام این کار آسان نیست، بنابراین ممکن است استدلال شود که معاملات آتی بیت کوین برای یک فرد عادی چندان قابل استفاده نیست.

عکس این موضوع این است که معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای پیش افتادن از قیمت مثبت بازار است. اگر یک سرمایه گذار این کار را به موقع انجام دهد، حداقل از نظر تئوری می‌توان سود بالایی را با استفاده از اهرم بازار بیت کوین آتی به دست آورد.

معاملات فیوچرز بیت کوین همچنین، بر خلاف شهود، اصلا درگیر داشتن بیت کوین نیست. در عوض، این به سادگی شامل معامله‌ی بیت کوین در آینده، در زمان از قبل توافق شده است بدون توجه به اینکه قیمت در آن زمان چقدر باشد. درک بازار ممکن است در دسترس‌ترین کار نباشد، اما برای ورود به آن حتی به یک اونس فن‌آوری، حتی یک کیف پول بیت کوین ، نیاز ندارید.

تسویه حساب‌های نقدی

معاملات آتی بیت کوین با پول نقد تسویه می‌شود. از آنجا که هیچ معامله‌ی فعال بیت کوینی در بازارهای آتی صورت نمی‌گیرد، توافق نامه‌ها با معامله در قیمت‌های قبلی و توافق شده انجام می‌شوند. یکی دیگر از مزایای مورد اشاره‌ی بازار آتی بیت کوین این است که امکان تسویه‌ی نقدی به این معنی است که برای وارد شدن در این عرصه، هیچ نرم افزار پیچیده یا تخصص فن‌آوری واقعاً لازم نیست.

معاملات مارجین (margin)

یکی از جنبه‌های معاملات فیوچرز بیت کوین معاملات مارجین است، که اساساً بدان معنی است که یک سرمایه گذار برای مشارکت فقط به درصدی از کل قرارداد نیاز دارد.

استفاده از اهرم ۱۰-۲۰٪ از معاملات فیوچرز بیت کوین به معنای این است که یک سرمایه گذاری هم پتانسیل بالایی برای سود دارد و هم برای ضرر.

استراتژی shorting

“Shorting” یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری با هدف سودآوری از طریق انتظار برای افت ارزش بازار دارایی است. معاملات آتی و ارزش آنها دائماً در جریان است، بنابراین فرصت‌های زیادی برای یک سرمایه گذار باهوش وجود دارد تا هر زمان بخواهد معاملات فیوچرز بیت کوین خود را کوتاه کند.

به عنوان مثال، فرض کنید بازار بیت کوین در اواسط زمستان رمزنگاری سال ۲۰۱۷ است. یک سرمایه گذار می‌تواند به خرید مجدد آتی خود ادامه دهد و پس از آن احتمالا برای خود سود کسب کند.

پلتفرم‌های آتی بیت کوین

معاملات آتی بیت کوین در چندین پلتفرم معامله می‌شود. پنج مورد برتر با توجه به سود باز در زمان نوشتن مقاله OKEx، Binance، CME، ByBit و BitMEX هستند.

: حجم معاملات فیوچرز OXEx، پروژه‌های وب سایت، تا ۱٫۵ میلیارد دلار در روز می‌رسد. : بازار معاملات آتی Binance در وب سایت Binance به عنوان “سریعترین رشد صرافی مشتقات رمزنگاری با توجه به حجم معاملات” توصیف شده است و اهرمی (Leverage یا همان امکان معامله با چند برابر سرمایه اولیه) ۱۲۵ برابر مارجین را ارائه می‌دهد. : معاملات آتی قرارداد بیت کوین CME از یکشنبه تا جمعه، از ساعت ۱۷ تا ۱۶ به وقت مرکزی انجام می‌شود و در آخرین جمعه‌ی هر ماه منقضی می‌شود. : ByBit حداکثر ۱۰۰ برابر اهرم ارائه می‌دهد و در قراردادهای دائمی تخصص دارد. به گفته‌ی وب سایت ByBit، کاربران جدید می‌توانند حداکثر ۹۰ دلار سود کاربر دریافت کنند. : BitMEX، طبق وب سایت خود، معاملات فیوچرز را ارائه می‌دهد که دارای “پرداخت معکوس، کوانتومی و خطی” هستند، که همه‌ی آنها از طریق این جدول برای کاربران توضیح داده شده است.

معاملات آتی بیت کوین: یادداشت احتیاط

دنیای معاملات فیوچرز بیت کوین سرگرمی و بازی نیست. قبول قرارداد یک تعهد جدی است و اگر به تاریخ انقضا برسد، تریدر برای انجام آن تعهد قانونی دارد.

معاملات آتی می‌تواند هزینه‌ی زیادی را برای شما از دست بدهد، زیرا ممکن است مجبور شوید بیت کوین را بالاتر از قیمت معاملات فعلی آن خریداری کنید. ارزهای رمزپایه یکی از ناپایدارترین کلاس‌های موجود دارایی است. مانند تمام ارزهای دیجیتالی، تجارت بیت کوین بسیار خطرناک است.